NAM Halvårsrapport pr. 30.06. Generelle kommentarer Konsernets driftsresultat på TNOK 3.860 pr. 30.juni er samlet sett bedre i forhold til (TNOK -93). Som i er det i inneværende år overskudd innen ambulansevirksomheten. Godsvirksomheten kan vise til en hyggelig resultatframgang så langt i år. Resultatet er likevel ikke i pluss for denne delen av virksomheten. Konsernets resultat før skatt pr. 30.juni er TNOK 5.937 mot TNOK -2.120 året før. Denne resultatbedringen kommer som følge positiv resultatutvikling innenfor begge driftsområdene ambulanse og gods, samt gode resultater i tilknyttede virksomheter (TS). Driften av tilknyttet virksomhet ga et positivt resultatbidrag i første kvartal på TNOK 900 (inkludert negativ resultateffekt fra løpende avskrivning av merverdier på TNOK -754). Hittil i år har tilknyttet virksomhet bidratt med et resultat på TNOK 2.918. På samme tid i fjor var resultatbidraget fra TS på TNOK -1.239 pr. første halvår. De tilknyttede selskapene for Namsos Trafikkselskap ASA omfatter eiendomsdrift, brønnbåtdrift og ferje- og hurtigbåtdrift. Omsetningen for Namsos Trafikkselskap konsernet, eksklusive salgsgevinster/tap ved avhendelse, er noe lavere enn året før, med TNOK 88.038 i første halvår mot TNOK 96.554 i første halvår. Kontrakten med Sykehuset Innlandet om drift av ambulansestasjoner i Nord-Gudbrandsdalen gikk ut ved årsskiftet, dette utgjorde om lag 20 % av ambulansedriften i og omsetningen er av den grunn redusert i. Godsvirksomheten kan vise til noe økt omsetning. Driftsområder Ambulanser Etter at styret i Helse Midt-Norge den 5.mai vedtok at drifta av ambulansetjenesten skal overtas av helseforetakene, vil dagens kontrakter selskapet har med Helse Midt-Norge, lokalisert til stasjoner i Nord-Trøndelag, gå ut 31.desember. Drifta i Hedmark løper på eksisterende kontrakt fram til 1.februar 2013. Etter utløpet av kontraktene vil det ikke lenger være marked av betydning for privat ambulansedrift i Norge. Fokus også i sluttfasen av kontraktsperioden, er å ha god drift og ivareta selskapets og de ansattes interesser i forbindelse med at det offentlige skal overta fra 2013. Segmentrapporten for første halvår viser et resultat før skatt for ambulanseområdet på TNOK 4.831. I dette resultatet ligger en engangsgevinst på TNOK 500 i første kvartal vedrørende avslutningen av Nord-Gudbrandsdalen. Resultatet i samme periode i fjor var TNOK 1.518.
Godsbil og terminaler Etter omstruktureringen og tilpasninger ser vi nå positive endringer i resultatet, det ble likevel utfordrende å oppnå en akseptabel og positiv avkastning i første kvartal. I andre kvartal fortsetter den gode trenden og gir et positivt perioderesultat på TNOK 495. Omsetningen i andre kvartal er TNOK 15.750, mot TNOK 15.332 i samme periode. Resultatet før skatt viser TNOK 495, tilsvarende var resultatet TNOK -208 i. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak reduksjon av egen bilflåte og opprettholdt godsmengde. Forbedringsmulighetene i nærmeste framtid ligger i å optimalisere retningsbalansen, samarbeid med partner Sunde Transport AS, samt inngå nye kontrakter for transportoppdrag. Namsos Trafikkselskap ASA (NTS) har i august inngått avtale med Sunde Invest AS om felles eierskap i Namdalske AS og Sunde Transport AS. Namsos Trafikkselskap ASA (NTS) har på samme tid inngått avtale med Sunde Invest AS om kjøp av inntil 100 % av aksjene i Sunde Renovasjon AS. Dette bidrar til å styrke fagmiljø og gir en mer robust organisasjon samtidig som det passer godt med konsernets transportvirksomhet. Vi ser for oss at summen av disse virksomheter vil gi positive resultateffekter etter iverksettelsestidspunkt. De regnskapsmessige effektene vil framkomme fra og med fjerde kvartal i henhold til reglene i IAS 27, punktene 30 og 31. Transaksjonene forutsetter godkjenning i selskapets generalforsamling 30.august. Se også avsnittet Hendelser etter periodens utløp for mer detaljer om nevnte transaksjoner. Namdalske AS omfattes av transaksjonen med Sunde Transport. Ved avleggelse av regnskapet er denne virksomheten vurdert å ikke være anleggsmiddel holdt for salg, jfr IFRS 5, punktene 8A. Relevante opplysninger er gitt i egen note. Investeringer - likviditet Det er ikke foretatt investeringer i driftsmidler i første kvartal. I samme periode ble det avhendet materiell for TNOK 2.020, hoveddelen av dette var materiell knyttet til godsvirksomheten. Lastebilparken er redusert med tre enheter (bil med hengere/semi). Også noe ambulansemateriell er solgt som følge av kontraktsavslutningen i Oppland ved siste årsskifte. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank/ev. leasing, lastebilinvesteringene som ble foretatt i er leasingfinansiert med rentevilkår knyttet til NIBOR. Alle lån i konsernet har NIBOR-tilknytning og følger svingninger i rentemarkedet. Namsos Trafikkselskap sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 61 aksjer. Egenkapitalandelen er 69 % pr. 30.juni. Konsernets likviditet inkludert trekkfasiliteter er vurdert å dekke behovet på tidspunktet for regnskapsavleggelsen og i de nærmeste måneder. Selskapet arbeider videre med nødvendige tiltak for å sikre en god finansiering på sikt.
Aksjonærforhold pr. 30.06.12 I første kvartal inngikk Namsos Invest AS avtale om kjøp av 25,1% av selskapet. For nærmere omtale vises til delårsrapporten pr. mars. I andre kvartal har det vært omsatt kun mindre poster. Sentrale risikofaktorer Godt over halve balansen er investert i tilknyttet virksomhet. Risikoen er dermed knyttet opp mot de resultater og den kontantstrøm som genereres fra de tilknyttede virksomheter. De tilknyttede virksomheter er FosenNamsos Sjø AS, Siva Namsos Eiendom AS og Norsk Fisketransport AS. Godsvirksomheten har foretatt tilpasninger til lavere omsetning de siste to årene. Det er fortsatt utfordringer med hensyn til lønnsomhet fordi avtalegrunnlaget gir delvis lave priser, kortsiktighet og ikke ideelt grunnlag for optimal fyllingsgrad og kapasitetsutnyttelse (retningsbalanse). Det er knyttet usikkerhet til hvilket nivå dieselprisene vil ligge på framover. Kontraktene for godsvirksomheten har varierende varighet. Marginene er generelt lave innenfor godstransport på veg. Kontraktene på ambulanseområdet har mindre enn et halvt års gjenværende varighet, jfr kontraktsituasjonen omtalt under Driftsområder ovenfor. Renten på konsernets lån er knyttet til markedsrentene. Det er bundet kapital innenfor ambulansevirksomheten, godsvirksomheten og investeringer i tilknyttet virksomhet. Likviditetssituasjonen følger av de svake økonomiske resultatene over tid på egen drift samt en forsiktig holdning til utbytte fra tilknyttet virksomhet. Egenkapitalen er høy, hvilket er et godt utgangspunkt for en forbedring av den finansielle strukturen. Hendelser etter periodens utløp Namsos Trafikkselskap ASA (NTS) har den 16.august inngått avtale med Sunde Invest AS om felles eierskap i Namdalske AS og Sunde Transport AS. Dette vil skje gjennom etableringen av NTS Transport AS (s.u.s) som vil eie 100 % av de forannevnte transportselskapene. NTS Transport AS vil eies 50,1 % av NTS og 49,9 % av Sunde Invest AS, og vil således bli et datterselskap i NTS-konsernet. Bakgrunnen for sammenslutningen er å finne god løsning for Namdalske AS, samt et ønske fra begge parter om å bygge en solid aktør i markedet for godstransport med base i Namsos. NTS Transport AS vil bli et av de største transportselskapene i Trøndelag. Ingen av de 36 ansatte vil bli berørt av sammenslutningen. NTS Transport AS vil bli etablert med et kontantinnskudd på totalt NOK 4 mill, hvorav NTS sin andel utgjør NOK 2 mill. Namsos Trafikkselskap ASA vil ha en eierandel på 50,1 % i NTS Transport AS. Regnskapet for NTS Transport AS med datterselskaper vil bli konsolidert inn i konsernregnskapet til Namsos Trafikkselskap ASA.
Namsos Trafikkselskap ASA (NTS) har den 16.august inngått avtale med Sunde Invest AS om kjøp av inntil 100 % av aksjene i Sunde Renovasjon AS. Sunde Renovasjon AS ble etablert i 2009 og har hovedfokuset rettet mot avfallstransport. Selskapet er i dag underleverandør til Sunde Transport AS i forbindelse med innsamling og transport av avfall for Midtre Namdal Avfallsselskap (MNA). Bakgrunnen for transaksjonen er at NTS ASA ser spennende muligheter innenfor selskapets fokusområder og at selskapet passer godt med konsernets øvrige virksomheter innen transport. Transaksjonen innebærer at NTS ASA i første omgang erverver 67 % av aksjene i Sunde Renovasjon AS. I tillegg er det utstedt en opsjon som gir NTS ASA rett til å kjøpe inntil 100 % av aksjene til samme vilkår innen 6 måneder etter gjennomføringstidspunktet. Sunde Renovasjon AS vil etter overtakelsen skifte navn til NTS Miljø AS. Segmenttilhørigheten for dette selskapets aktivitet vil bli vurdert i forhold til reglene i IFRS 8, Driftssegmenter. Sunde Invest AS er indirekte aksjonær i NTS ASA og transaksjonen fremlegges derfor for ekstraordinær generalforsamling i NTS ASA for godkjenning, jfr. allmennaksjeloven 3-8. Transaksjonen er også forbeholdt endelig godkjenning av Konkurransetilsynet og er ventet gjennomført senest 1.oktober. For mer informasjon om disse transaksjoner vises det til børsmeldinger fra selskapet den 16.august. Selskapets styrende organer er for øvrig ikke kjent med spesielle hendelser inntruffet etter periodens utløp, som ikke er nevnt i denne rapporten.
Erklæring fra styrets medlemmer og adm.dir Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1.januar til 30.juni, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsregnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Namsos, 30.08.. Namsos Trafikkselskap asa Roger Granheim Odd R. Øie Mari-Anne Hoff Styreleder Nestleder Sverre Tangen Grete Rekkebo Brovoll Kari Øie Nilsen Arnulf Bergum May Britt Næss Strand Harry Bøe Hege Bjørgum Skillingstad Thomas Geving Adm. dir.
Delårsrapport 2. kvartal Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Resultatregnskap (alle tall i hele tusen) 2Q 2Q 30.06.12 30.06.11 2 011 Driftsinntekter 43 377 48 681 88 038 96 554 197 582 Salgsgevinster 0 96 0 96 0 Lønnskostnad -21 699-27 448-43 634-54 650-110 119 Ordinær avskrivning -2 247-2 978-4 921-5 977-11 894 Nedskrivning anl.midler 0 0 692 0 1 265 Annen driftskostnad -17 056-17 767-36 315-36 116-76 401 Driftsresultat 2 375 585 3 860-93 433 Finansinntekter 2 255-1 766 3 149-1 064-2 779 Finanskostnader -583-515 -1 073-963 -2 159 Ordinært resultat før skatt 4 046-1 696 5 937-2 120-4 506 Skattekostnad på ordinært resultat -507-33 -739 262-305 Ordinært resultat etter skatt 3 540-1 729 5 198-1 858-4 811 Resultat e.skatt av avhendet virksomhet 0 0 0 0 0 Periodens resultat 3 540-1 729 5 198-1 858-4 811 Resultat i kr. pr. aksje etter skatt 3,70-1,81 5,43 1,94-5,03 Utvannet resultat i kr. pr aksje 3,70-1,81 5,43 1,94-5,03
Delårsrapport 2. kvartal Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Balanse (alle tall i hele tusen) 30.06.12 30.06.11 2 011 Immaterielle eiendeler 3 714 3 781 4 453 Varige driftsmidler 16 617 22 924 23 329 Finansielle anleggsmidler 123 584 118 522 116 715 Varer 0 0 0 Fordringer 13 869 11 835 9 509 Investeringer 0 0 0 Bankinnskudd, kontanter o.l. 3 571 4 400 3 678 Sum eiendeler 161 354 161 462 157 683 Innskutt egenkapital 10 409 10 409 10 409 Beholdning av egne aksjer -2-1 -1 Opptjent egenkapital 100 822 98 581 95 628 Avsetning for forpliktelser 4 704 2 845 4 704 Annen langsiktig gjeld 13 412 6 571 10 222 Kortsiktig gjeld 32 007 43 057 36 720 Sum egenkapital og gjeld 161 354 161 462 157 683 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Kontantstrømoppstilling 30.06.12 30.06.11 2 011 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -2 285 2 157 16 379 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 855-2 320-7 731 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 4 034 995-8 538 Netto endring betalingsmidler -107 832 110 Betalingsmidler 01.01. 3 678 3 568 3 568 Betalingsmidler ved utgangen av perioden 3 571 4 400 3 678 Hittil Hittil Regnskap i år i fjor Avstemming endring EK 30.06.12 30.06.11 2 011 Rapportert egenkapital ved inngang periode 106 036 110 847 110 847 Resultat denne periode 5 198-1 858-4 811 Utvanningseffekt TS v/kapitalutvidelse 0 0 0 Kapitalforhøyelse 0 0 0 Endring i sikringsreserve 0 0 0 EK forhøyet i TS ved oppkjøp 0 0 0 Omregningsdifferanser/Annen endring egne aksjer -4 0 0 Utbetalt utbytte i året 0 0 0 Egenkapital ved utgang av periode 111 229 108 988 106 036
NOTER Note 1: Overordnet informasjon Namsos Trafikkselskap ASA sitt konsoliderte konsernregnskap for første halvår ble godkjent på styremøte 30.august. Regnskapstallene for perioden er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. Regnskapet i, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for. Note 2: Utbytte Det ble i generalforsamling 13. april vedtatt at utbytte for skal være 0,- Note 3: Transaksjoner med nærstående parter Tre av aksjonærene i Namsos Trafikkselskap ASA har i perioden første kvartal gitt ansvarlig lån til selskapet, dette er gjort for å gjøre det mulig og ivareta selskapets eierinteresser i tilknyttet virksomhet. Midlene er benyttet av Namsos Trafikkselskap ASA til å gå inn med andel i ansvarlig, konvertibelt lån i tilknyttet virksomhet. Rentebetingelsene er nivåmessig likt mellom Namsos Trafikkselskap ASA og dets aksjonærer/nærstående som mellom tilknyttet virksomhet og Namsos Trafikkselskap ASA. Sum låneopptak er lik TNOK 5.000 som tilsvarer gitt lån fra selskapet til tilknyttet virksomhet. De ansvarlige lånene er gitt av Øyer Vekst AS, Jaras Eiendom AS og Trønderbilene AS, hver med beløpet TNOK 1.667.
Note 4: Segmenttall Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler Ambulanse Ikke allokert/finans Elimineringer Total Sum inntekter 31 513 29 808 55 647 66 317 878 525 88 038 96 650 Segment resultat f.skatt -97-1 628 4 831 1 518 1 202-2 011 5 937-2 120 Segment eiendeler 29 611 26 801 43 830 39 002 129 483 130 609-41 570-34 950 161 354 161 462 Segment gjeld 23 992 18 508 18 351 21 453 49 350 47 461-41 570-34 950 50 124 52 472 Segment egenkapital: 5 619 8 293 25 479 17 549 80 133 83 148 0 0 111 229 108 989 Segment nedskrivning 452 0 240 0 0 0 692 0 Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Gods & terminaler Ambulanse Ikke allokert/finans Total Sum inntekter 15 750 15 332 27 432 33 135 196 310 43 377 48 777 Segment resultat f.skatt 495-208 1 910 568 1 640-2 057 4 047-1 696 Av eiendelene under kolonnen Ikke allokert/finans utgjør investeringene i tilknyttet virksomhet TNOK 123.250, dette inkluderer ansvarlig lån på TNOK 5.000 gitt til TS. Segment gjeld i samme kolonne inneholder i hovedsak konsernmellomværender som er eliminert i kolonnen Elimineringer. Ansvarlig lån gitt av aksjonærer til Namsos Trafikkselskap ASA på TNOK 5.000 er plassert i linje Segment gjeld i kolonnen Ikke allokert/finans. Note 5: Nedskrivninger i I forbindelse med avleggelse av regnskapet for første kvartal er nedskrivning reversert med TNOK 692, reverseringen gjelder materiell solgt i perioden. Nedskrivninger er presentert på egen linje i resultatoppstillingen. Ingen justeringer av nedskrivningssaldi er foretatt i andre kvartal. Saldo nedskrivning egne driftsmidler pr. 30.juni er TNOK 6.126. Note 6: Noteopplysning knyttet til transaksjon med Namdalske etter rapporteringsperioden Det forventes ikke betydelig resultateffekt av selve transaksjonen knyttet til omstruktureringen og integrasjonen av Sunde Transport og Sunde Renovasjon. Namdalske AS tilhører driftssegmentet Gods- og terminaldrift.