4.kvartal / foreløpige tall for
Hovedtrekk Resultatutvikling (UREVIDERT) Inntektsutviklingen i var påvirket av volumfall og lavere aktivitetsnivå som følge av konjunkturnedgangen. Driftsinntektene ble redusert med 940 mill. kroner i 4. kvartal og 1 549 mill. kroner for året i forhold til i fjor. MNOK Til tross for inntektsnedgangen økte driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger med 35 mill. kroner i 4. kvartal og med 338 mill. kroner for året i forhold til i fjor, hovedsakelig på grunn av statlig kjøp og effektene fra kostnadsreduserende tiltak. EBIT i 4. kvartal var 42 mill. kroner høyere enn samme periode i, og EBIT for året var 121 mill. kroner høyere enn i fjor. EBIT i var påvirket av omstillingskostnader relatert til både avviklingen av Bring Citymail Denmark og endringer i terminalstrukturen i Norge, samt goodwill nedskrivninger. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder (ROIC) var 10,6 %, mot 7,4 % i. Konsernets lønnsomhetsprogram Spinnaker ble satt i gang i, og ga per 31.12. en akkumulert effekt på omkring 1 250 mill. kroner. Ytterligere tiltak gjennomføres for å tilpasse kostnader til et fallende aktivitetsnivå i markedet, spesielt innenfor Post- og logistikksegmentet. Den 29. januar åpnet H.M. Kong Harald Postens Østlandsterminalen. Terminalen er bygget for å styrke Postens konkurransekraft i det norske markedet og er i verdensklasse hva gjelder teknologi og postproduksjon. Posten har totalt investert 2,5 mrd kroner i tomt, bygg og høyteknologisk utstyr. Posten Norge AS oppnådde en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 88,3 % for. Dette var tidenes beste måling og en forbedring på 1,2 %-poeng i forhold til og 3,3 %-poeng høyere enn konsesjonskravet. Leveringskvalitet for 4. kvartal var 86,5 %. 6 968 7 908 Driftsinntekter 27 114 28 663 608 571 EBITDA 1 959 1 589 373 338 Driftsinntekter Konsernets driftsinntekter var 6 968 mill. kroner i 4. kvartal, en reduksjon på 11,9 % fra 4. kvartal. Driftsinntekter for var 5,4 % lavere enn i, til tross for at oppkjøp og statlig kjøp bidro til en økning i driftsinntektene. Inntektene for videreført virksomhet gikk ned med 6,1 % som følge av konjunkturnedgangen. Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 7 216 mill. kroner i. Dette var en reduksjon på 2,9 % fra i fjor, noe som skyldtes at spesielt Sverige var hardt rammet av konjunkturnedgangen. Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 26,6 % i, mot 25,9 % i fjor. Resultat EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 1 021 683 36-6 EBIT 482 361-110 -89 Netto finans -289-253 -74-95 Res. før skatt 193 108 I 4. kvartal utgjorde konsernets EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 373 mill. kroner, 35 mill. kroner høyere enn samme periode i. For året utgjorde EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 1 021 mill. kroner, en forbedring på 338 mill. kroner i forhold til. De gjennomførte kostnadstiltakene og statlig kjøp av pålagte ulønnsomme tjenester har kompensert for volumnedgangen i både 4. kvartal og året. I tillegg var fjorårets resultat påvirket av kostnader relatert til lansering av ny merkevare.
Antall årsverk Kvartalsrapport EBIT-marginen før engangseffekter og nedskrivninger i viste en økning fra 2,4 % i til 3,8 % i. Avviklingen av Citymail Denmark og endringer i terminalstrukturen i Norge utgjorde hovedandelen av omstillingskostnader på totalt 211 mill. kroner i. Det ble også foretatt nedskrivning av goodwill og anleggsmidler med totalt 372 mill. kroner i. EBIT i utgjorde 482 mill. kroner, en forbedring på 121 mill. kroner i forhold til fjoråret. Segment Post hadde i EBIT på 124 mill. kroner, en forbedring på 242 mill. kroner fra i fjor. Resultatutviklingen i Segment Post var positivt påvirket av statlig kjøp og kostnadsreduksjoner. I Segment Logistikk utgjorde EBIT 431 mill. kroner, sammenlignet med 682 mill. kroner i. Segment IT hadde en EBIT på 229 mill. kroner, en reduksjon på 140 mill. kroner fra samme tidspunkt i fjor. Resultatutviklingen for begge segmentene var negativt påvirket av konjunkturnedgangen. Ordinært resultat før skatt i var 193 mill. kroner mot 108 mill. kroner i. Nøkkeltall (UREVIDERT) 31.12 31.12 Egenkapitalandel % 28,4 26,4 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 3,8 2,4 Balanse (UREVIDERT) MNOK 31.12 31.12 Anleggsmidler 12 112 12 317 Omløpsmidler 6 219 6 761 Holdt for salg eiendeler 36 438 Sum eiendeler 18 367 19 516 Egenkapital 5 218 5 160 Avsetning for forpliktelser 2 274 2 268 Rentebærende gjeld 4 120 4 763 Rentefri gjeld 6 756 7 325 Sum egenkapital og gjeld 18 367 19 516 Samlede investeringer i var 1 406 mill. kroner, en reduksjon på 749 mill. kroner i forhold til i fjor. Største delen av investeringene i har vært relatert til den nye Østlandsterminalen. Reduksjonen i rentebærende gjeld skyldtes i hovedsak netto nedbetaling av lån. Netto rentebærende gjeld per 31.12. var 2 186 mill. kroner. Konsernets langsiktige likviditetsreserve per 31.12. var 4 796 mill. kroner, mot 4 408 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer i var 716 mill. kroner, mot -753 mill. kroner i. EBIT-margin % 1,8 1,3 Resultatmargin (før skatt) % 0,7 0,4 Rent. på investert kapital før engangseffekter og nedskr 1) % 10,6 7,4 Rent. på investert kapital 1) % 5,0 3,9 Egenkapitalrentabilitet 1) % 0,7-0,5 Gjeldsgrad (netto) 0,4 0,6 Bemanning 30 000 25 000 Bemanning, Konsern 31.12. mot 31.12. Langsiktig likviditetsreserve MNOK 4 796 4 408 20 000 10 057 10 385 Investeringer, inkl oppkjøp MNOK 1 406 2 155 Bemanning Morselskap Årsverk 14 105 15 446 Bemanning Konsern Årsverk 24 162 25 851 1) 12 mnd. rullerende (før skatt) 15 000 10 000 5 000 0 24 162 25 851 14 105 15 466 Konsern Morselskap Datterselskap Konsern Morselskap Datterselskap Bemanningen i konsernet ble netto redusert med 1 689 årsverk i forhold til. Oppkjøp medførte økninger i bemanningen på 123 årsverk i forhold til
, mens effektiviseringstiltak har resultert i nedgang i bemanningen totalt sett. Sykefraværet for konsernet var 7,3 % i, en nedgang på 0,1 %-poeng i forhold til. Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post (inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail og Bring Dialog) og divisjon Distribusjonsnett. 726 774 MNOK (urevidert) Volum, konsern (mill. fysiske sendinger) 2 649 2 962 3 212 3 596 Driftsinntekter 12 519 13 107 224 36 Segmentresultat (EBITDA) -253-176 Segmentresultat (EBIT) 1 039 360 124-118 Inntektene i ble 12 519 mill. kroner, 588 mill. kroner lavere enn i. Inntektsutviklingen var negativt påvirket av synkende volumer som følge av konjunkturnedgangen, samt av elektronisk substitusjon. Resultatet i var positivt påvirket av statlig kjøp, effektene av Spinnaker-programmet og øvrige tiltak. Det totale brevvolumet i Norge ble 12 % lavere i enn i. Nedgangen skyldtes økt elektronisk substitusjon og konjunkturnedgangen. Reklameproduktene alene har hatt en nedgang på 14 %, mens øvrige brevprodukter falt 9 %. Uadressert reklame viste en volumnedgang på 13 % i forhold til fjoråret. Finanskrisen har rammet store post-intensive bransjer som varehandel, forlag, postordre og eiendomsmegling hardt. I motsetning til industriell post hadde dette markedet likevel en positiv utvikling siste måneder. Siste kvartal hadde samme volum som tilsvarende kvartal i, og store brukere innen uadressert reklame har hatt en oppadgående trend. Andelen uadressert reklame utgjorde 49,6 % av det totale brevvolumet i mot 50,6 % i. Aviser hadde en nedgang på 7 %, noe som skyldtes synkende abonnementstall i mange aviser. I tillegg var det nedgang i vekt på sendingene, bl.a. som følge av lavere annonsemengde. Antall banktransaksjoner fortsetter å falle, og nedgangen fra var på 10 %. Betalingstransaksjonene faller, mens innskudd og uttak holder seg stabilt. Antall kunder i postkontornettet ble redusert med 6 % i forhold til fjoråret. Leveringskvalitet på A-post levert over natt var 86,5 % i 4. kvartal. Dette var en forbedring på 0,4 %-poeng i forhold til og 1,5 %-poeng over konsesjonskravet. For totalt sett var 88,3 % fremme innen et døgn, som var det beste resultat siden målingene startet i 1999, og 1,2 %- poeng bedre enn. Bring Citymail Sweden har iverksatt tiltak for å motvirke effekten av konjunkturnedgangen, som har rammet Sverige hardt. Det var vedtatt å legge ned postdistribusjonen i Bring Citymail Denmark fra 1.1.2010. Avviklingen går i henhold til plan. Omlegging av postkontornettet startet i september, og arbeidet med å erstatte 124 postkontorer med Post i Butikk (PiB) ligger litt foran planen. Ved årsskiftet var 95 av totalt 124 postkontor erstattet med PiB. Posten har også besluttet en modernisering av de egendrevne postkontorene over en tre års periode for å tilpasse virksomheten til kundenes endrede behov. Fra 2003 har antall kundebesøk på postkontorene blitt redusert med rundt 20 % og antall banktjenester halvert. Postkontorene flyttes derfor til mindre lokaler med tilpasset drift og vareutvalg. Den totale kundetilfredsheten har siden tilsvarende periode i økt med tre poeng til 85 poeng av 100 mulige for PiB, noe som tyder på at omleggingen til PiB har blitt godt mottatt av kundene. Kundetilfredsheten ved postkontorene har økt fra 86 til 88 i gjennomsnitt, mens bedriftssentrene fikk en score på 89, som var samme resultat som i fjor.
LOGISTIKK IT Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Segmentet tilsvarer divisjon Logistikk og omfatter morselskapets virksomhet innenfor denne divisjonen samt virksomheten i datterselskaper i Bring Logistics, Bring Frigoscandia, Bring Express, PNL og CombiTrans. Segmentet består av drift- og infrastrukturtjenester, løsninger, applikasjons- og konsulenttjenester. Segmentet omfatter ErgoGroup konsernet inklusive SYSteam konsernet (Sverige) og Bekk Consulting AS. MNOK (urevidert) 9,3 10,2 MNOK (urevidert) Volum (i mill. sendinger)* 34,9 35,0 3 218 3 649 Driftsinntekter 12 659 13 409 234 211 Segmentresultat (EBITDA) 148 160 Segmentresultat (EBIT) * Viser volumutvikling for pakker ekskl. budservice 690 880 431 682 I var segmentets totale inntekter på 12 659 mill. kroner, som var 5,6 % lavere enn i. Oppkjøp av selskaper i har kun delvis kompensert for reduksjon i driftsinntekter, som direkte kan knyttes til konjunkturnedgangens effekt på volum og prispress i markedet. Totalt pakkevolum er på om lag samme nivå som fjoråret. Konjunkturnedgangen har gitt lavere volum spesielt innenfor parti-/stykkgods og ekspress. Segment Logistikks virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 4 848 mill. kroner i, som utgjorde 38,3 % av segmentets totale driftsinntekter. Segmentets resultat var påvirket av lavere volum, og som følge av dette ble det implementert en rekke kostnadsreduserende tiltak innenfor samtlige forretningsområder, noe som delvis oppveier for inntektssvikten. Ytterligere kostnadstilpasninger vurderes i takt med konjunkturutviklingen. Ny tog løsning mellom Norge og Europa for parti- /stykkgods og termo virksomheten ble startet opp i 4. kvartal. Det nye toget går mellom Oslo og Rotterdam og er en ny, rask og miljøvennlig løsning for transport av ferske kvalitetsvarer til kontinentet, samt et ledd i Postens miljøstrategi. 1 379 1 605 Driftsinntekter 5 214 5 689 172 199 Segmentresultat (EBITDA) 110 84 Segmentresultat (EBIT) 545 704 229 369 ErgoGroups omsetning for på 5 214 mill. kroner var 8,3 % lavere enn i. Nedgangen skyldtes en vanskelig markedssituasjon i Sverige og redusert omsetning til Posten Norge. ErgoGroups omsetning mot Posten Norge AS utgjorde 13 % av ErgoGroups samlede omsetning mot 16 % i. I Norge for øvrig var den totale omsetningen på samme nivå som i. I løpet av har ErgoGroup i Norge inngått kontrakter for 3 589 mill. kroner, 519 mill. kroner høyere enn i. Segmentresultatet (EBITDA) for ble 545 mill. kroner, mot 704 mill. kroner året før. Det svenske IT-markedet ble hardt rammet av den generelle lavkonjunkturen, og resultatene fra selskapets virksomhet i Sverige har falt med en tredjedel sammenlignet med rekordåret. Resultatutviklingen ble også påvirket av lønnsomhetsnedgangen i det norske området for driftstjenester. Dette har sammenheng med reforhandlede priser på en stor outsourcingskontrakt, samt forsinkelser i et utrullingsprosjekt. Forbedrings- og omstillingsprogrammet ble intensivert gjennom siste halvdel av, med mål om å gjenvinne lønnsomheten innen området gradvis gjennom en toårsperiode. Pr. 31.12. var det avsatt 41 mill. kroner til restrukturering av virksomheten. Innen den norske delen av løsninger og applikasjonstjenester var det forsatt gode marginer, og resultatene var bedre enn for.
Fremtidsutsikter Markedsutvikling var preget av stor usikkerhet i markedet som følge av finanskrisen og konjunkturomslaget som kom mot slutten av. Selv om det nå er tegn til bedring i markedet, vil lavkonjunkturen fortsatt påvirke konsernets virksomheter negativt fremover. Samtidig vil lønnsomhetsutfordringene fortsatt øke på grunn av forsterket konkurranse og videre fall i volumer innen postsegmentet, særlig som følge av den elektroniske substitusjonen av brev. Konsernets effektiviseringsprogram Spinnaker, som skal forbedre lønnsomheten i konsernet med over 2 milliarder kroner i løpet av tre år, gir gode resultater. Som følge av den svake konjunkturutviklingen gjennomføres også ytterligere tiltak for å tilpasse ressursinnsatsen til utviklingen i markedet. I ble konsernets produktivitetssystem utvidet til flere enheter for å effektivisere konsernets verdikjeder. Dette arbeidet vil fortsette i 2010. Den nye Østlandsterminalen er nå satt i drift og er et høyteknologisk anlegg med integrert produksjon og distribusjon. Som følge av volumfall i brevmarkedet og økt konkurranse innenfor pakker og gods, ble det i besluttet en omlegging og effektivisering av terminalstrukturen i Norge. Dette omfatter blant annet færre sorteringsterminaler for brevprodukter, ny sorteringsteknologi for å øke effektiviteten og samlokalisering av pakke- og godsterminaler. oppfølging av nestenulykker som et viktig tiltak for å forebygge arbeidsskader fortsette. Miljø og klima er også sentrale satsingsområder for konsernet, og arbeidet fortsetter med konkrete tiltak innenfor disse områdene. Andre forhold I statsbudsjettet for 2010 ble det bevilget 497 MNOK til statlig kjøp av ulønnsomme post- og banktjenester. Dette er betaling for de leveringsforpliktelser Posten er pålagt å utføre i henhold til konsesjonen, men som ikke er bedriftsøkonomisk lønnsomme. Behovet for statlig kjøp vil etterberegnes påfølgende år for å sikre mot overkompensasjon til Posten. I Regjeringens politiske plattform fremgår det at Regjeringen vil vurdere å utsette implementeringen av EUs tredje postdirektiv. I henhold til direktivet skal medlemsstatene avvikle eneretter til brevformidling senest innen 01.01.2011. ESA har varslet om mulig bot i forbindelse med en tidligere eksklusivitetsklausul i Post i Butikk. Det er også mottatt erstatningskrav fra klageren. Posten mener at det ikke finnes grunnlag for en eventuell bot eller erstatning. Oslo, 18. februar 2010 Styret Arvid Moss styreleder Liv Stette nestleder Logistikksegmentet påvirkes av den negative konjunkturutviklingen, spesielt innenfor B2B pakkeprodukter, gods- og ekspressprodukter. Det forventes at lavere volumer samt økt konkurranse fortsatt vil sette press på inntjeningen i segmentet i 2010. IT-segmentet påvirkes også av konjunkturnedgangen, spesielt i Sverige, og det forventes økt press på priser og lønnsomhet i 2010. I en periode med lavkonjunktur ventes det at flere virksomheter vil outsource sin IT-drift, noe som vil være positivt for ErgoGroup. Som en arbeidskraftintensiv virksomhet har Posten sterkt fokus på helse, miljø og sikkerhet (HMS), og jobber kontinuerlig for å redusere sykefraværet, antall uføre og fraværskader. I 2010 vil fokuset på Gry Mølleskog Terje Christoffersen Odd Christian Øverland Paul Gamlemshaug Dag Mejdell konsernsjef Eli Arnstad Sigbjørn Molvik Ingeborg Sætre Judith Olafsen
Vedlegg 1 - Finansiell informasjon pr 4. kvartal (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. All tall er i MNOK) Resultatregnskap Posten Norge Konsern 6 968 7 908 Driftsinntekter 27 114 28 663 2 396 2 728 Vare- og tjenestekostnader 9 315 10 126 2 933 3 193 Lønn og sosiale kostnader 11 746 12 134 1 031 1 416 Andre driftskostnader 4 094 4 814 6 360 7 337 Driftskostnader 25 155 27 074 608 571 EBITDA 1 959 1 589 235 233 Avskrivninger 938 906 373 338 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 1 021 683 195 169 Nedskrivninger 372 169-28 Inntektsføring av negativ goodwill -29-19 -7 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler/datterselskap -43-21 161 210 Omstillingskostnader 211 203 36-6 EBIT - Driftsresultat før finansposter 482 361 1-5 Andel resultat i DS/TS/konsernforetak 2-5 -122 396 Finansinntekter 506 640-11 480 Finanskostnader 796 888-110 -89 Netto finansposter -289-253 -74-95 Ordinært resultat før skattekostnad 193 108 33 79 Skattekostnad 159 136-107 -174 Årsresultat 34-28 Posten Norge AS 3 209 3 557 Driftsinntekter 12 382 12 922 488 566 Vare- og tjenestekostnader 1 820 1 971 1 643 1 797 Lønn og sosiale kostnader 6 555 6 982 1 238 895 Andre driftskostnader 3 298 3 351 3 369 3 257 Driftskostnader 11 672 12 304-160 299 EBITDA 710 618 101 93 Avskrivninger 393 353-261 206 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 317 265 55 138 Nedskrivninger 60 137-8 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler/datterselskap -20-14 145 166 Omstillingskostnader 145 159-461 -90 EBIT - Driftsresultat før finansposter 132-17 90 321 Finansinntekter 741 744 191 540 Finanskostnader 902 1 044-100 -219 Netto finansposter -161-300 -561-308 Ordinært resultat før skattekostnad -29-317 -63-36 Skattekostnad 113-36 -498-272 Årsresultat -142-281
Oppstilling av Totalresultat Posten Norge Konsern -107-174 Resultat etter skatt for perioden 34-28 35 86 Omregningsdifferanser -34 102 Kontantstrømsikring: -5-125 Verdiendringer 69-122 8-3 Overført til resultat 26-25 -1 36 Skatt -27 41 37-6 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 34-4 -70-180 Totalresultat 68-32 Totalresultat fordeler seg som følger: -70-186 Majoritetsinteresse 69-39 6 Minoritetsinteresser -1 7-70 -180 68-32 Posten Norge AS -498-272 Resultat etter skatt for perioden -142-281 Omregningsdifferanser -55 Kontantstrømsikring: -5-125 Verdiendringer 69-122 8-3 Overført til resultat 26-25 -1 36 Skatt -27 41-2 Skatteeffekt på fisjonsfordringer -2 2-94 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 13-108 -496-366 Totalresultat -129-389
Balanse Posten Norge Konsern 31.12.09 31.12.08 Eiendeler Immaterielle eiendeler 6 216 6 795 Utsatt skattefordel 720 818 Varige driftsmidler 4 915 4 514 Finansielle anleggsmidler 261 190 Sum anleggsmidler 12 112 12 317 Omløpsmidler 6 219 6 761 Eiendeler holdt for salg 37 438 Sum eiendeler 18 367 19 516 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 218 5 160 Avsetning for forpliktelser 2 274 2 268 Rentebærende langsiktig gjeld 4 016 4 701 Rentefri langsiktig gjeld 102 393 Langsiktig gjeld 4 118 5 094 Rentebærende kortsiktig gjeld 104 62 Rentefri kortsiktig gjeld 6 653 6 932 Kortsiktig gjeld 6 757 6 994 Sum egenkapital og gjeld 18 367 19 516 Posten Norge AS 31.12.09 31.12.08 Eiendeler Immaterielle eiendeler 1 008 980 Utsatt skattefordel 625 693 Varige driftsmidler 1 259 1 055 Finansielle anleggsmidler 7 015 7 778 Sum anleggsmidler 9 907 10 506 Omløpsmidler 4 811 5 001 Eiendeler holdt for salg 37 388 Sum eiendeler 14 755 15 895 Egenkapital og gjeld Egenkapital 4 504 4 632 Avsetning for forpliktelser 1 883 1 895 Rentebærende langsiktig gjeld 3 889 4 527 Rentebærende langsiktig gjeld 101 258 Langsiktig gjeld 3 990 4 785 Rentebærende kortsiktig gjeld 796 928 Rentefri kortsiktig gjeld 3 582 3 655 Kortsiktig gjeld 4 378 4 583 Sum egenkapital og gjeld 14 755 15 895
Egenkapitaloppstilling Majoritetens andel Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Minoritets interesser Total egenkapital Egenkapital pr 01.01. 3 120 992 32 1 634 5 778 8 5 786 Resultat for perioden -35-35 7-28 Total inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -106 102-4 -4 Totalresultat 0 0-106 67-39 7-32 Avsatt utbytte -597-597 -5-602 Øvrige EK transaksjoner 11 11-3 8 Egenkapital pr 31.12. 3 120 992-74 1 115 5 153 7 5 160 Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-74 1 115 5 153 7 5 160 Resultat for perioden 35 35-1 34 Total inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 68-34 34 34 Totalresultat 0 0 68 1 69-1 68 Avsatt utbytte -8-8 Øvrige EK transaksjoner -2-2 -2 Egenkapital pr 31.12. 3 120 992-6 1 114 5 220-2 5 218 Majoritetens andel Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital pr 01.01. 3 120 992 31 1 475 5 618 Resultat for perioden -281-281 Total inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -106-2 -108 Totalresultat 0 0-106 -283-389 Avsatt utbytte -597-597 Egenkapital pr 31.12. 3 120 992-75 595 4 632 Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-75 595 4 632 Resultat for perioden -142-142 Total inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 68-55 13 Totalresultat 0 0 68-197 -129 Egenkapital pr 31.12. 3 120 992-7 398 4 504
Kontantstrømsanalyse Posten Norge Konsern Tilført fra årets virksomhet 1 460 692 Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter 362 650 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 821 1 342 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -1 406-2 155 Salg av varige driftsmidler/datterselskap 369 54 Endringer i andre anleggsmidler -67 6 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 105-2 095 Endringer i lån og øvrige finansielle poster -611 1 548 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -8-605 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -619 943 Sum endring likvide midler 97 190 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 837 1 647 1 934 1 837 Posten Norge AS Tilført fra årets virksomhet 404 210 Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter 214-563 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 618-353 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -538-1 086 Salg av varige driftsmidler 254 42 Endringer i andre anleggsmidler 763 308 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 479-736 Endringer i lån og øvrige finansielle poster -755 1 594 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -597 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -755 997 Sum endring likvide midler 342-92 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 992 1 084 1 334 992
UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA 01.12.1996, og ble omdannet til aksjeselskap per 01.07.2002 med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU. Den sammendratte delårsrapporten er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT - utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Nye standarder tatt i bruk fra 01.01.: Fra 01.01. har Konsernet tatt i bruk de nye standardene IFRS 8 Driftssegmenter, IAS 23(R) Låneutgifter og IAS 1(R) Presentasjon av finansregnskap og den nye uttalelsen IFRIC 14 (IAS 19) Begrensninger i balanseføring av pensjonsmidler. Øvrige nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft pr 01.01. vurderes som ikke relevant for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: Konsernet planlegger å anvende de nye standardene IFRS 3(R) Virksomhetssammenslutninger, IAS 27(R) Konsernregnskap, IAS 32(R) Finansielle instrumenter - presentasjon og IAS 39(R) Finansielle instrumenter innregning og måling fra 01.01.2010. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansiell stilling. Konsernet planlegger å anvende uttalelsene IFRIC 16 Sikring av netto investeringer i utenlandske enheter og IFRIC 17 Utdeling av eiendeler som ikke er kontanter til eiere. Anvendelsen av disse uttalelsene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansiell stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevant for Posten. Årsrapport for er tilgjengelig på www.posten.no
Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i tre ulike segmenter, Post, Logistikk og IT, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for. Fra 01.01. anvender konsernet den nye standarden for segmentrapportering, IFRS 8. Implementeringen har ikke medført endringer i segmentrapporteringen da den gjenspeiler den nåværende rapporteringen til ledelsen. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT pr segment Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Eksterne inntekter 2 571 2 943 10 060 10 630-180 -439-552 -658-651 -1 466 Interne inntekter 641 653 2 459 2 477 405 475 1 590 405 475 1 590 Post 3 212 3 596 12 519 13 107 224 36 1 039 360-253 -176 124-118 Eksterne inntekter 3 184 3 615 12 533 13 293 891 865 3 209 805 815 2 950 Interne inntekter 34 33 125 117-657 -654-2 519-657 -654-2 519 Logistikk 3 218 3 649 12 659 13 409 234 211 690 880 148 160 431 682 Eksterne inntekter 1 193 1 348 4 521 4 735-15 -78-138 -76-193 -453 Interne inntekter 186 257 693 954 186 277 683 186 277 683 IT 1 379 1 605 5 214 5 689 172 199 545 704 110 84 229 369 Eksterne inntekter 20 2 0 6-102 166-664 -49-34 -651 Interne inntekter -861-943 -3 277-3 548 81-41 349 80-41 348 Annet/Eliminering -841-941 -3 277-3 542-22 125-315 -355 31-75 -303-572 Posten Norge Konsern 6 969 7 908 27 114 28 663 608 571 1 959 1 589 36-6 482 361 Posten Norge Konsern 6 969 7 908 27 114 28 663 608 571 1 959 1 589 36-6 482 361 Eiendeler og gjeld pr segment 31.12.09 Post Logistikk IT Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler 10 859 6 356 3 645-3 212 17 647 Ikke allokerte eiendeler 720 Totale eiendeler 18 367 Segment gjeld 6 289 2 372 1 598-1 230 9 029 Ikke allokert gjeld 4 120 Total gjeld 13 149 31.12.08 Segmenteiendeler 10 105 6 847 3 803-2 058 18 697 Ikke allokerte eiendeler 819 Totale eiendeler 19 516 Segment gjeld 6 757 3 516 1 618-2 299 9 593 Ikke allokert gjeld 4 763 Total gjeld 14 356
Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse 1.1.09 6 795 4 514 980 1 055 Tilganger 365 1 041 255 278 Avganger -304-235 Avskrivninger -288-650 -173-220 Nedskrivninger -320-52 -53-7 Valutaomregningsdifferanser -336-38 Overført til/fra holdt for salg 404 388 Balanse 31.12.09 6 216 4 915 1 008 1 259 Tilgangene i gjaldt i hovedsak investeringer knyttet til den nye Østlandsterminalen på Robsrud og ITinvesteringer. Goodwill ble nedskrevet med totalt 245 mill. kroner og øvrige anleggsmidler ble nedskrevet med 127 mill. kroner. Note 3 Egenkapital Aksjekapital besto per 31.12. av 3 120 000 aksjer til pålydende verdi av 1 000 kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10 %, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, er overholdt. Det er ikke foreslått utbytte for som følge av negativt resultat etter skatt i morselskapet og manglende fri egenkapital per 31.12.. Note 4 Rentebærende langsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets rentebærende langsiktig gjeld fra 31.12. til 31.12. på 685 mill. kroner var i hovedsak nedbetaling av sertifikatlån med 550 mill. kroner og nedbetaling av trekk på bilateral trekkfasilitet med 250 mill. kroner. Per 4. kvartal var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter, og all norsk sertifikatgjeld var nedbetalt. Det blei 4. kvartal tatt opp 200 mill. svenske kroner i det svenske sertifikatmarkedet. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var 3,30 % per 31.12.. Note 5 Endringer i konsernets struktur ErgoGroup kjøpte ytterligere 16 % av aksjene i det indiske IT-selskapet ION Solutions i januar, noe som medførte en total eierandel på 51 %. Selskapet ble konsolidert inn i konsernregnskapet fra og med januar. Kjøpet av ION Solutions medførte en balanseføring av goodwill på 8,1 mill. kroner etter justering av kostpris for bl.a. tilleggsvederlag iht earn-out avtale. Selskapet, som omsatte for rundt 15 mill. kroner i, hadde 128 ansatte per 31.12. og har bidratt med en omsetning i på 15 mill. kroner. I desember kjøpte SYSteam konsernet noen mindre aktiviteter i Sverige og Finland. Eierandelen på 50,49 % i Eiendomsverdi AS med omsetning i på 41 mill. kroner og 11 ansatte ble solgt i desember med en gevinst på 22 mill. kroner. I løpet av fjerde kvartal ble det besluttet å avvikle virksomheten i Bring Citymail Denmark A/S. Bring Linehaul AS ble etablert i og selskapet skal utvikle konkurransedyktige løsninger for linjetrafikk for forretningsområdene i Bring og eksterne kunder. I løpet av er Posten Norge AS datterselskap Cetei AB fusjonert inn i dets heleide datterselskap CombiTrans AB som nå er direkte eiet av Posten Norge AS. Videre er Bring Logistics Sverige AB solgt fra Bring Logistics Danmark A/S til CombiTrans AB i desember for 5,5 mill. kroner.
Note 6 Holdt for salg Følgende eiendeler var klassifisert som holdt for salg pr 31.12. og ble solgt/tilbakeført til anleggsmidler i løpet av : Posten Norge og Bring Logistics besluttet i å selge en del av konsernets post- og godsterminaler. Pr 31.12. var de fleste terminalene solgt, mens de resterende terminalene har blitt tilbakeført til anleggsmidler. Terminalene i Kristiansand, Stokke, Sarpsborg og Tromsø ble solgt i januar med en samlet gevinst på 18 mill. kroner. Terminalen i Vestfold som eies gjennom Bring Logistics datterselskap Nor-Cargo Eiendom AS, ble solgt i februar til bokført verdi. Posten har tegnet leieavtaler med de nye eiere av de solgte terminalene. Note 7 Hendelser etter balansedagen Posten Norge AS solgte sitt heleide datterselskap Posten Eiendom Espehaugen AS i januar 2010, med en gevinst på ca 24 mill. kroner. Selskapet var klassifisert som Holdt for salg pr 31.12.09. ErgoGroup og Edda Media har inngått et langsiktig samarbeid gjennom at ErgoGroup AS overtar driften av Edda Medias IT-virksomhet, som i dag leverer IT-tjenester til 92 redaksjonelle publikasjoner. Virksomheten ble overdratt med virkning fra 1. januar 2010 og omfatter en femårig avtale på drift, support og forvaltning. Avtalen har en verdi på 200 mill. kroner i denne perioden. Avtalen tilfører betydelig volum på drift, samtidig som overtakelsen av det sterke kompetansemiljøet som er lokalisert i Tønsberg gir en unik posisjon for videre vekst. Note 8 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter ble foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene var mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg til: Resultat Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra datterselskaper 273 276 839 1 032 Morselskapets salg av varer og tjenester fra datterselskaper 200 193 685 545 Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra andre nærstående parter 1 1 Morselskapets salg av varer og tjenester til andre nærstående parter 1 2 2 Balanse 31.12. 31.12. Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper 111 96 Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper 3 812 4 869 Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper 86 150 Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper 1 003 1 077