NAM delårsrapport pr. 31.03.2007 Generelle kommentarer Konsernets driftsresultat pr. 31.03.2007 er samlet sett bedre i forhold til i fjor. Dette skyldes hovedsakelig bedret drift på hovedområdene. Konsernets resultat før skatt pr. 31.13.2007 er +TNOK 2.640 mot +TNOK 1.043 i fjor. Verdijustering av finansielle eiendeler (aksjer) har gitt et tilnærmet nøytralt resultatbidrag i perioden. Driften av tilknyttet virksomhet (TS) har gitt et resultatbidrag i kvartalet på ca TNOK 200, som er om lag samme nivå som samme periode i fjor. I de to tilknyttede selskapene ligger blant annet eiendomsdrift og godsfraktvirksomhet sjø. Totalt ga TS ca. TNOK 5.200 som resultatbidrag for konsernet for hele fjoråret, og utgjorde med dette en betydelig del av fjorårsresultatet. Det vesentligste av resultatet fra TS bestod i 2006 av gevinst ved tomtesalg, noe som kan variere fra år til år. I 1.kvartal 2007 har TS ingen salgsgevinster. TS har dessuten tatt tap på om lag TNOK 150 (NTS` resultatandel) knyttet til utleiekontrakt. Omsetningen, eksklusive salgsgevinster, er økt fra TNOK 48.246 i 2006 til TNOK 59.706 i 2007. Det har i 2007 vært en vekst i omsetningen både innenfor godsfrakten på vei og innenfor ambulanseområdet, mens virksomhetsområdet sjø har hatt en stabil utvikling. Så langt i 2007 har vi hatt tap ved avgang. Bokførte salgsgevinst/tap på driftsmidler er på TNOK 25 i år (akkumulert konsernet), mot +TNOK 22 på samme tid i fjor. Vedlikeholdskostnadene på ferjer, hurtigbåt og passasjerbåt er høyere i år enn i fjor. Delårsrapporten er tilgjengelig i sin helhet på www.newsweb.no. Driftsområder Riksveiferjer Resultatet av driften av første kvartal er svakt positiv. Billettinntektene er noe høyere enn i samme periode i fjor, men et lengre verkstedopphold for M/F Olav Duun fra midten av oktober til begynnelsen av februar gir høyere personalkostnader enn forventet. Hurtigbåt Hurtigbåten MS Namdalingen viser et bedre resultat i år enn så langt i fjor. Dette skyldes at driftskontrakten er ferdig forhandlet og at vi har hatt stabil drift i perioden. Det har også vært en positiv trafikkvekst på 3% på hurtigbåt i forhold til i fjor. Bygderuter Bygderutene har samlet sett hatt normal trafikkavvikling og vist god drift første kvartal. MS Bjørnør har i perioden hatt et lengre verkstedopphold, med betydelige oppgraderinger av hele fartøyet.
Sesongsvingninger Sesongsvingninger gjør at trafikkinntektene på sjørutene er noe lavere i første kvartal i år enn de var i fjerde kvartal i fjor. Samtidig har trafikkinntektene økt noe sammenlignet med første kvartal i fjor. Tidspunkt for de planlagte, årlige verkstedopphold for fartøyene varierer noe. Vedlikeholdskostnadene på sjøområdet er TNOK 450 høyere pr. 31.03.2007 enn på samme tid i fjor. Vi forventer relativt høye vedlikeholdskostnader ut året på sjøområdet. Ambulanser Driften i 1.kvartal har forløpt som forutsatt. Medio mars inngikk selskapet avtale om kjøp av 100% av aksjene i Ambulansetjenesten Elverum AS, som driver 3 ambulansestasjoner i Hedmark. Driftskontraktene i Midt-Norge opphører 31.12.07 og det er utlyst ny konkurranse med kontraktsoppstart fra 01.01.08. Godsbil og terminaler Omsetningen for godsbilene er 25% bedre enn i fjor, økningen er på vel TNOK 3.250. Første kvartal 2007 sammenlignet med fjerde kvartal 2006 har gitt en økning (+ 1%). Det er bokført kun små beløp knyttet til tap ved avgang av driftsmidler i første kvartal 2007. Resultatet fra gods- og terminalvirksomheten var bedre i første kvartal sammenlignet med samme periode i fjor, men resultatet ble likevel i minus. Underskuddet skyldes dels sesongsvingninger som påvirker omsetningen men i hovedsak skyldes dette for lite tilgang på sjåfører. Sjåførtilgangen er et problem bransjen generelt sliter med. Godsvirksomheten ga overskudd i 4.kvartal 2006. De høye dieselprisene har fortsatt gjennom 1.kvartal 2007. Forbruket er høyere i vinterhalvåret, noe som gir en høyere sesongmessig kostnad. Driften av terminalvirksomheten viser samlet sett et svakt resultat i første kvartal. Segmenttall akkumulert pr. fjerde kvartal Forretningssegment (Tall i NOK 1000) Sjøruter Gods & terminaler Ambulanse Ikke allokert Total Sum inntekter 17 030 15 636 23 824 19 324 18 332 12 083 520 1 225 59 706 48 268 Segment resultat f.skatt 1 814 1 122-656 -1 759 1 232 1 010 251 670 2 640 1 043 Segment eiendeler 98 242 101 763 70 155 53 590 12 769 5 917 32 689 31 451 213 855 192 721 Segment gjeld 55 580 65 879 48 153 33 707 5 676 2 958 36 123 28 083 145 532 130 627 Segment egenkapital: 42 662 35 885 22 001 19 883 7 093 2 959-3 434 3 368 68 323 62 095 Øvrige områder Bussdrift (skolebarnkjøring) opererer under rammebetingelser som gir små marginer, og har i 2007 hatt stabil drift, uten overraskelser.
Investeringer - likviditet I første kvartal er det foretatt investeringer i skip, bilmateriell, datasystemer og ambulanse for om lag TNOK 5.100, når vi holder kjøp av aksjene i Ambulansetjenesten Elverum AS utenfor. Til sammenligning investerte konsernet i fjerde kvartal 2006 for TNOK 12.800, hovedsakelig da i bilmateriell. Investeringene finansieres med egenkapital og lån i bank. Alle lån i konsernet har NIBOR-tilknytning og følger svingninger i rentemarkedet. Namsos Trafikkselskap sin beholdning av egne aksjer er ved utløpet av rapporteringsperioden 105 aksjer. Egenkapitalandelen er på 32 % pr. 31.03.07. Konsernets likviditet er tilfredsstillende. Endring i konsernsammensetning Det er i første kvartal inngått avtale om kjøp av 100 % av aksjene i Ambulansetjenesten Elverum AS. Selskapet driver ambulansetjeneste i Elverum, Åmot og Åsnes i Hedmark fylke. Årlig omsetning i selskapet er ca TNOK 18.000 og det sysselsetter ca 30 årsverk. For Namsos Trafikkselskap er dette en investering i et interessant selskap og et ledd i en ønsket strategisk utvikling. Selskapet er konsolidert inn i regnskapet med virkning fra 01.januar 2007. Anskaffelseskostnaden er TNOK 8.500. Selskapet har ved overtagelsestidspunktet en bokført egenkapital på TNOK 2.331. Selskapets eiendeler består hovedsakelig av ambulanser, kortsiktige fordringer og betalingsmidler. Merverdien er allokert med TNOK 5.150 til igangværende kontrakter og avskrives over tre år (eksisterende kontraktslengde med oppdragsgiver). Merverdien er basert på estimerte kontantstrømmer i perioden. Det er videre allokert TNOK 1.019 til goodwill. Det overtatte selskapets resultat i første kvartal er TNOK 480 før skatt, avskrivning av merverdien i perioden er TNOK 429; resultateffekten er TNOK 51. Hendelser etter periodens utløp NTS har 18.04.2007 signert avtale om kjøp av 35% av aksjene i Norsk Fisketransport AS for TNOK 21.000. Dette vil ha regnskapsmessig virkning fra og med andre kvartal 2007. Norsk Fisketransport har forretningsadresse i Nærøy kommune i Nord Trøndelag. Selskapets hovedvirksomhet er drift av 2 brønnbåter i eget eie samt noe innleid kapasitet og megling av oppdrag for disse. Virksomheten foregår hovedsaklig i Midt-Norge og Nordland. Omsetningen i 2006 var TNOK 49.800. NTS anser dette som en investering i et interessant selskap og i tråd med strategien for videre utvikling. Det ble 22.05.07 inngått avtale med sykehuset Innlandet om drift av 6 ambulansestasjoner i Oppland. Avtalen løper frem til 01.02.08.
Regnskapsprinsipp Kvartalsregnskapet for første kvartal 2007, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting og gjeldende IFRS standarder og fortolkninger. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for 2006. Aksjonærforhold pr. 31.03.07 TrønderBilene as har etter årsskiftet (10.01.07) kjøpt 112.410 aksjer i Namsos Trafikkselskap ASA fra Fjord 1 Nordvestlandske AS og eier etter dette 20,7% av aksjene i selskapet. For øvrig er det ingen større endringer blant de største aksjonærene siden foregående delår. Namsos, 30.05.2007. Namsos Trafikkselskap asa
Delårsrapport 1. kvartal 2007 Resultatregnskap (alle tall i hele tusen) 31.03.07 31.03.06 2006 Driftsinntekter 59 706 48 246 203 635 Salgsgevinster -25 22 30 Lønnskostnad -24 816-20 178-82 775 Ordinær avskrivning -5 002-3 954-16 853 Nedskrivning anl.midler Annen driftskostnad -26 317-23 012-99 866 Driftsresultat 3 547 1 124 4 170 Finansinntekter 216 156 6 125 Verdijustering fin.eiendeler -22 560 359 Finanskostnader -1 101-797 -3 431 Ordinært resultat før skatt 2 640 1 043 7 224 Skattekostnad på ordinært resultat -745-131 -266 Periodens resultat 1 895 912 6 958 Resultat i kr. pr. aksje etter skatt 1,98 0,95 7,27 Utvannet resultat i kr. pr aksje 1,98 0,95 7,24
Delårsrapport 1. kvartal 2007 Balanse (alle tall i hele tusen) 31.03.07 31.03.06 2006 Immaterielle eiendeler 5 740 0 0 Varige driftsmidler 123 353 124 792 122 883 Finansielle anleggsmidler 28 407 24 788 28 175 Varer 178 319 176 Fordringer 37 106 21 103 31 663 Investeringer 0 2 0 Bankinnskudd, kontanter o.l. 19 071 21 718 17 059 Sum eiendeler 213 855 192 721 199 957 Innskutt egenkapital 10 409 10 409 10 409 Beholdning av egne aksjer -1 0-8 Opptjent egenkapital 57 915 51 686 56 044 Avsetning for forpliktelser 10 085 10 413 10 382 Annen langsiktig gjeld 68 552 74 877 68 584 Kortsiktig gjeld 66 896 45 337 54 546 Sum egenkapital og gjeld 213 855 192 721 199 957 Kontantstrømoppstilling 31.03.07 31.03.06 2006 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 12 139 1 008 15 331 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -10 095-92 -14 846 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -32-1 035-5 262 Netto endring betalingsmidler 2 011-119 -4 777 Betalingsmidler 01.01. 17 059 21 836 21 836 Betalingsmidler ved utgangen av perioden 19 071 21 718 17 059 Avstemming endring EK 31.03.07 31.03.06 2006 Rapportert egenkapital ved inngang periode 66 444 61 136 61 136 Resultat denne periode 1 895 912 6 958 Utvanningseffekt TS v/kapitalutvidelse 0 48 0 Kapitalforhøyelse 0 0 0 Endring i sikringsreserve 0 0 0 Omregningsdifferanser/Annen endring egne aksjer -16 0-215 Utbetalt utbytte i året 0 0-1 435 Egenkapital ved utgang av periode 68 323 62 095 66 444