DOF ASA FINANSIELL RAPPORT 1. KVARTAL 2016
Management rapportering - Regnskap 1. kvartal 2016 RESULTAT (MNOK) 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Driftsinntekter 2 182 2 521 10 809 Driftskostnader -1 451-1 752-7 439 Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 2-1 -26 Gevinst ved salg av varige driftsmidler 70 225 375 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA 803 992 3 719 Avskrivininger -268-270 -1 119 Nedskrivninger -330 - -531 Driftsresultat - EBIT 205 723 2 070 Finansinntekter 7 18 88 Finanskostnader -295-338 -1 290 Netto realisert agio/disagio -136-103 -386 Resultat før urealiserte finansposter -218 301 481 Urealiserte finansposter 547-387 -816 Resultat før skatter 329-86 -335 Skatter -61 82 11 Resultat 267-4 -323 BALANSE (MNOK) 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 EIENDELER Immaterielle eiendeler 1 671 1 475 1 941 Varige driftsmidler 26 574 27 356 25 910 Finansielle anleggsmidler 620 399 530 Sum anleggsmidler 28 865 29 230 28 381 Fordringer 2 491 3 193 2 772 Likvide midler 1 799 1 523 2 220 Sum omløpsmidler 4 289 4 715 4 992 Eiendeler holdt for salg - - 477 Sum omløpsmidler inkl. eiendeler holdt for salg 4 289 4 715 5 469 Sum eiendeler 33 154 33 945 33 850 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital 5 803 6 239 5 172 Avsetninger for forpliktelser 121 130 121 Langsiktig gjeld 21 717 19 849 22 946 Kortsiktig gjeld 5 514 7 728 5 350 Sum gjeld 27 352 27 706 28 417 Gjeld holdt for salg - - 260 Sum gjeld inkl. gjeld holdt for salg 27 352 27 706 28 678 Sum gjeld og egenkapital 33 154 33 945 33 850 Netto rentebærende gjeld 23 319 23 669 23 731 KONTANTSTRØM (MNOK) 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet 352 112 2 359 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -808-822 -1 766 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 70-564 -1 183 Netto endring i betalingsmidler -386-1 274-590 Betalingsmidler ved periodens begynnelse 2 220 2 695 2 695 Agio/disagio på betalingsmidler -35 101 114 Betalingsmidler ved periodens slutt 1 799 1 523 2 220
Innhold Finansiell rapport 1. kvartal 2016 4 Regnskap 1. kvartal 2016 10 Konsernets resultatregnskap 10 Konsernets balanse 11 Egenkapital og Nøkkeltall 12 Kontantstrøm 13 Noter til regnskapet 14 Note 1 Generelt 14 Note 2 Management rapportering 15 Note 3 Segmentinformasjon - management rapportering 16 Note 4 Kontantstrømsikring 16 Note 5 Varige driftsmidler 17 Note 5 Varige driftsmidler (forts.) 18 Note 6 Investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper 18 Note 7 Betalingsmidler 19 Note 8 Rentebærende gjeld 19 Note 9 Hendelser etter balansedagen 20 Note 10 Transaksjoner med nærstående parter 20 Note 11 Skatter 20 Note 12 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 21
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Finansiell rapport 1. kvartal 2016 4 Konsernets inntekter (management rapportering) utgjør for 1. kvartal NOK 2 182 mill (NOK 2 521 mill), og operasjonelt driftsresultat før av- og nedskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 733 mill (NOK 767 mill). Ebitda inklusiv salgsgevinst utgjør NOK 803 mill (NOK 992 mill). Driftsresultatet (Ebit) er NOK 205 mill (NOK 723 mill), herav utgjør nedskrivninger NOK 330 mill i perioden. Operasjonelt resultat pr. segment for 1. kvartal: MNOK PSV AHTS CSV Sum Driftsinntekter 262 383 1 537 2 183 Gevinst ved salg av varige driftsmidler - - 70 70 Driftsresultat før av- og nedskrivninger - EBITDA 101 136 566 803 Avskrivninger 45 59 164 269 Nedskrivninger 56 73 201 331 Driftsresultat - EBIT - 4 201 205 EBITDA margin 39% 36% 37% 37% EBIT margin 0% 1% 13% 9% Gjennomsnittlig utnyttelsesgrad for Konsernets flåte har vært på totalt 83% i 1. kvartal. Subsea flåten har oppnådd en utnyttelse på 82%, AHTS flåten på 76% og PSV flåten på 90%. Konsernet har i 1. kvartal hatt to (deleide) skip i spotmarkedet i Nordsjøen, og fire skip har delvis vært i opplag. Mot slutten av perioden var hele flåten i operasjon eller mobiliserte for kontrakter. Gjennomsnittlig kontraktsdekning eksklusiv opsjoner for flåten er på 73% for gjenværende perioder i 2016, henholdsvis 82% for PSV flåten, 73% for AHTS flåten og 68% for subsea flåten. DOF Subsea har hatt ni skip engasjert innenfor subsea prosjekter i perioden og det er oppnådd en utnyttelse for denne delen av flåten på 79%. To skip er for tiden innleid fra eksterne eiere til denne virksomheten. Datterselskapet DOF Subsea har i januar solgt Skandi Protector til Commonwealth of Australia. Et joint venture eid av DOF Subsea og Technip har tatt levering av et rørleggingsfartøy i april, som vil gå inn på en 8 års kontrakt for Petrobras. Datterselskapet Norskan tok i april levering av en AHTS, som har startet på en 4 års kontrakt for Petrobras. Konsernet har inngått en ett års kontrakt for Statoil, en 18 måneders kontrakt for Nexen Petroleum og en tre måneders kontrakt for Maersk Oil i Nordsjøen. Videre har to skip fått forlenget sine kontrakter med 8 måneder med Total i Argentina og et RSV fartøy har inngått en 18 måneders kontrakt med Petrobras i Brasil. Selskapet har inngått to 120 dagers kontrakter i India for to av selskapets AHTSer. Oppstart i India er for begge skipene medio mai. DOF ASA er et internasjonalt konsern som eier og driver en flåte bestående av PSV, AHTS og Subsea skip, samt flere ingeniørselskaper som tilbyr tjenester innenfor subsea service markedet. Pr. mai består flåten av 67 skip, (hel eller deleid), hvorav tre utgjør nybygg med planlagt levering i perioden 2016 og 2017. Flåten består av fartøy innenfor følgende segmenter: 20 AHTS, 19 PSV og 28 Subsea. Utover dette eier Konsernet en ROV flåte bestående av 62 ROV er, hvorav ytterligere fem ROV er under bygging. DOF ASA har hoveddelen av flåten på langsiktige kontrakter. Pr. 31. mars 2016 utgjør den nominelle verdien av kontraktene ca. NOK 29,8 milliarder, og opsjoner til en verdi av NOK 33,3 milliarder. Kommentarer til driften i 1. kvartal Hoveddelen av Konsernets flåte bestående av PSV og AHTS fartøy er utleid på faste kontrakter, mens subsea flåten delvis opererer på faste kontrakter og på kontrakter i prosjektmarkedet. I prosjektmarkedet er utnyttelsesgraden av skipene påvirket av markeds- og sesongvariasjoner. Inntekter fra subsea prosjektmarkedet utgjør 44% av Konsernets totale inntekter i perioden. PSV PSV flåten består av 19 skip, hvorav ett skip er deleid. Hoveddel av flåten har i perioden operert i Nordsjøen på faste kontrakter. Datterselskapet, Norskan Offshore Ltda., har utover dette driftsansvar for fire skip for eksterne eiere i Brasil. Dette segmentet har vært preget av høy kontraktsdekning og stabil drift i perioden. Ett skip, Skandi Gamma, avsluttet en kontrakt i februar og gjennomførte en 5 års klasse i mars. Ett skip har operert i spotmarkedet i Nordsjøen i perioden. AHTS AHTS flåten i operasjon består av 19 skip, og i tillegg ett nybygg som ble levert i april. 12 skip har i perioden operert på kontrakter i Sør-Amerika, tre skip har hatt operasjon i Nordsjøen/Middelhavet og tre skip har hatt operasjon i Asia. Fem av skipene er eid 50% via DOF Deepwater AS og ett skip
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 er eid via en minoritetsandel i Iceman. Ett skip gjennomfører for tiden et slep til India fra Latin Amerika. Norskan Offshore Ltda har utover dette driftsansvar for ett skip eid av eksterne eiere i Brasil. Skipene i Asia har vært i opplag i Singapore i store deler av kvartalet, men startet mobilisering til kontrakter mot slutten av perioden. Ett skip har lagt i opplag i Middelhavet, men har i perioden seilt til Argentina for å erstatte skip som er tatt off-hire på grunn av dokkinger. Skipene med operasjon i Brasil seiler under brasiliansk flagg, og alle har i perioden operert på faste kontrakter. Ett skip har operert i spotmarkedet i Nordsjøen til varierende rater og utnyttelse. og har deretter hatt lav utnyttelse. Konsernets subsea skip på faste kontrakter har hatt en jevn drift i perioden og har oppnådd en gjennomsnittlig utnyttelsesgrad på 93% i kvartalet. Utnyttelse av flåten SUBSEA Konsernet eier 24 subsea fartøy i operasjon, og har i tillegg fire skip under bygging. Et av nybyggene ble levert i april. Inntektene fra subsea virksomheten består av inntjening fra prosjektkontrakter og periodekontrakter, herav utgjør prosjektkontrakter NOK 904 mill. Konsernets prosjektaktivitet er drevet fra regionene Nordsjøen, Asia, Nord- og Sør Amerika. Den samlede utnyttelsesgraden av prosjektflåten har i perioden vært på 79%. Gjennom 1. kvartal har utnyttelsen vært preget av lav aktivitet, særlig i Atlanterhavsregionen hovedsakelig på grunn av lav sesong og at flere skip har gjennomført klassedokkinger i perioden. Videre har ett av selskapets skip i Brasil hatt lav utnyttelse. DOF Subsea Asia har hatt tre skip i sin prosjekt virksomhet, hvorav to har operert på faste IMR kontrakter (inspeksjon, vedlikehold og reparasjonsarbeid), en for Shell på Filippinene og en for Chevron i Australia. Ett fartøy startet på kontrakt for OMV på New Zealand. I Nordsjøen har DOF Subsea hatt tre skip som har utført survey- og konstruksjonsoppdrag for Eni, Maersk og Statoil. Ett skip har delvis vært off-hire mellom kontrakter. I Nord-Amerika har DOF Subsea operert to skip, som har utført survey og konstruksjonsoppdrag for Freeport McMoran, Chevron og HMC. Subsea aktiviteten i Brasil består delvis av faste kontrakter med utleie av skip og ROV er, og prosjektkontrakter. Konsernet eier og driver ni subsea fartøy i Brasil, herunder fem RSV-skip, to konstruksjonsskip og to rørleggingsfartøy. De to rørleggingsfartøyene har brasiliansk flagg og er eid og drevet sammen med Technip via et joint venture. Ett av rørleggingsfartøyene har i perioden operert for Technip i Angola. Ett av RSV fartøyene avsluttet sin kontrakt i februar PSV AHTS CSV / Subsea Hovedpunkter fra regnskapet for 1. kvartal - offentlig regnskap Driftsinntekter utgjør NOK 2 075 mill (NOK 2 388 mill). Driftsresultat før av- og nedskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 726 mill (NOK 859 mill). Salgsgevinst utgjør NOK 70 mill (NOK 225 mill). Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 190 mill (NOK 612 mill). Av samlet av- og nedskrivninger på NOK 536 mill (NOK 247 mill) utgjør NOK 280 mill (NOK 0 mill) nedskrivninger. Netto finanskostnader før urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK -394 mill (NOK -399 mill). Urealisert gevinst/tap fra valutaeffekter og rentederivater utgjør NOK 519 mill (NOK -298 mill). Resultat før skatt utgjør NOK 315 mill (NOK -84 mill). Netto rentebærende gjeld pr. 31. mars utgjør NOK 20 666 mill (NOK 21 470 mill). Netto rentebærende gjeld med fradrag for ikke sysselsatt kapital utgjør pr. 31. mars NOK 20 541 mill (NOK 19 280 mill). Regnskapsmessig egenkapital inklusiv minoriteter er pr. 31. mars NOK 5 803 mill (NOK 6 239 mill). Konsernet gjennomfører sikringsbokføring for inntekter fra deler av virksomheten i Brasil. Denne virksomheten er basert på langsiktige befraktningskontrakter i USD, som er sikret med lån i tilsvarende valuta. Skattekostnad er basert på beste estimat. Konsernets totalbalanse pr. 31. mars utgjør NOK 30 304 mill (NOK 31 626 mill), hvorav NOK 22 943 mill (NOK 24 048 mill) utgjør skip, nybygg i ordre og subsea utstyr. Ikke sysselsatt 5
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA kapital NOK 125 mill (NOK 2 190 mill), gjelder ett nybygg, Skandi Paraty, som ble levert i april. Innbetalte terminer på øvrige nybygg inngår i investering i tilknyttede selskaper, og langsiktige fordringer. Kontantstrøm fra operasjonell aktivitet etter betaling av renter utgjør i 1. kvartal NOK 328 mill (NOK 44 mill). Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjør NOK 71 mill (NOK -789 mill), og kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjør NOK -754 mill (NOK -508 mill). Kontantstrøm 1. kv 2016 obligasjonslån med forfall i april 2016 og februar 2017. Det første lånet, DOFSUB06, NOK 360 mill ble tilbakebetalt 29. april. Den øvrige kortsiktige del av langsiktig gjeld, NOK 2 538 mill, består av ballonger på NOK 278 mill, og normal amortisering og benyttede trekkfasiliteter. NOK og BRL har styrket seg noe mot USD i kvartalet, men urealiserte valutaeffekter har fortsatt en betydelig negativ effekt på Konsernets balanse og soliditet. Totalt sett representerer ca. NOK -1 800 mill urealisert valutaeffekter på egenkapital de siste 12 måneder. Konsernets bokførte egenkapital ratio utgjør 19% (20%) pr. mars 2016. Netto rentebærende gjeld er redusert fra NOK 21 470 mill til NOK 20 666 mill. Andel fastrente kontra flytende rente på langsiktig gjeld utgjør ca. 67% av totale lån og inkluderer fastrentelån på skip som er finansiert i BNDES. 6 Rentebærende gjeld 31.12.2015-31.03.2016 Finansiering og kapitalstruktur Konsernets gjenværende forpliktelser knyttet til fem skip under bygging utgjør pr. 31. mars ca. USD 440 mill. Inkludert i denne forpliktelsen er andel forpliktelser nybygg eid av joint ventures. Alle nybyggene er sikret langsiktige kontrakter, herav er to av nybyggene levert i april. Skandi Paraty, som er 100% eid, ble levert fra verft i Brasil og har startet på sin kontrakt for Petrobras. Skandi Acu, eid 50/50 via et joint venture mellom DOF Subsea og Technip ble levert fra verft i Norge i januar og ble ferdig utrustet som rørleggingsfartøy fra verft i Nederland i april. Skipet mobiliserer for tiden til sin langsiktige kontrakt i Brasil. Joint venture mellom DOF Subsea og Technip, eier ytterligere tre skip som er under bygging i Norge og i Brasil. Det er signert en finansieringsavtale med BNDES for de to skipene som bygges i Brasil. Konsernet har solgt ett skip i kvartalet og netto frigjort likviditet etter dette salget utgjorde NOK 275 mill. DOF Subsea har videre gjennomført refinansiering av et flåtelån bestående av fire skip i perioden. Kortsiktig del av langsiktig gjeld utgjør NOK 3 598 mill (NOK 5 696 mill) pr. 31. mars. Herav utgjør NOK 1 060 mill Skip og utstyr utgjør ca. 76% av Konsernets totalkapital. Det er innhentet megleranslag for Konsernets flåte pr. mars, og disse anslagene viser en nedgang på i gjennomsnitt ca. 7% i forhold til anslag mottatt pr. desember. Konsernets viktigste finansielle vilkår i gjeldende låneavtaler er basert på en minimum verdijustert egenkapitalandel på 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er 70% eller høyere, samt krav til minimum fri likviditetsbeholdning på NOK 500 mill. Pr. 31. mars utgjorde verdijustert egenkapitalratio 31,7% og konsernets frie likviditetsbeholdning NOK 1 216 mill. Kontraktsdekningen slik denne er definert i låneavtaler utgjorde mer enn 70% for de neste 12 måneder. Konsernet oppfyller således sine finansielle covenants pr. 31. mars 2016, se note 8. Aksjonærforhold Det har ikke skjedd vesentlige endringer i selskapets
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 eierstruktur i perioden. Pr. 31. mars var det 3 302 aksjonærer i selskapet. Aksjekursen pr. 31. mars var NOK 3,94 pr. aksje, som er litt ned i forhold til årsskiftet. Nye kontrakter Konsernets flåte opererer globalt og har Nordsjøen, Afrika, Brasil og Asia/Australia som de viktigste operasjonsområder. Ansatte Pr. 31. mars hadde Konsernet 4 383 ansatte inklusiv innleid personell, som er en nedgang på ca. 400 personer siden årsskiftet. Av disse utgjør 2 614 seilende personell, 1 468 ansatte innenfor subsea og 301 ansatte i landbaserte stillinger innenfor marin management. Helse, miljø og sikkerhet Det er ikke avdekket betydelige hendelser vedrørende HMS gjennom kvartalet. Flåten Konsernet eier pr. mars en flåte bestående av 67 skip (heleid/ deleid) og hadde ved slutten av kvartalet fem skip under bygging. Nybyggingsflåten utgjorde et AHTS fartøy og fire rørleggingsfartøy (eid 50% med Technip). DOF Rederi er i perioden sikret en 18 måneders kontrakt med Nexen Petroleum UK for Skandi Marstein med oppstart i mai og en tre måneders kontrakt + opsjoner med Maersk Oil UK for Skandi Gamma med oppstart i april. Skandi Møgster og Skandi Saigon er sikret forlengelser av sine kontrakter for Total i Argentina fram til oktober 2016. Det er inngått en ett års kontrakt med Statoil for Skandi Vega og skipet er sikret fast beskjeftigelse fram til mai 2017. DOF Subsea har i april sikret en 18 måneders kontrakt med Petrobras med Geograph, dette er en direkte fortsettelse av en kontrakt skipet har operert på siden mars 2011. DOF Subsea er blitt tildelt flere prosjektkontrakter til en verdi av NOK 500 mill i Asia, Atlanterhavet og i Nord-Amerika. DOF er videre sikret to 120 dagers + 1x5 ukers opsjon for en kunde i India for to AHTS fartøy, med forventet oppstart i mai. 7 Joint venture eid av DOF Subsea og Technip eier fire rørleggingsfartøy, hvorav to fra verft i Norge og to i Brasil. Det første rørleggingsfartøyet er som nevnt levert fra verft. Det er inngått 8+8 års kontrakter med Petrobras for alle fartøyene. Skipene vil bli utrustet til å operere på ultra dypt vann, herunder vil to av fartøyene bli utrustet med 650 tonns leggetårn og to med 350 tonns leggetårn. Kontraktsdekning pr. 31.03.2016 Oversikt nybygg Skip Verft Levering Type Kontrakt Finansering Skandi Buzios * (NB 824) Skandi Olinda * (EP 09) Skandi Recife * (EP10) Vard Norge 2016 PLSV Vard Norge 2017 PLSV Vard Brasil 2017 PLSV 8 år Petrobras 8 år Petrobras 8 år Petrobras Låneavtale signert med BNDES Låneavtale signert med BNDES Framtidsutsikter Markedet er fortsatt sterkt nedadgående med lav tilbudsaktivitet i flere regioner, og det forventes et krevende marked og økt motpartsrisiko for Konsernets flåte gjennom 2016. *) 50% ownership Norskan har i april tatt levering av siste nybygg, Skandi Paraty, i en serie på tre skip bygget ved Vard Niteroi. DOF Subsea har pr. utgangen av mars to fartøy innleid på kontrakt fra eksterne eiere, henholdsvis Harvey Deep-Sea fram til august 2017 og Normand Reach fram til juni 2016. Skipene blir benyttet for subsea prosjekt virksomheten i Nord-Amerika og i Atlanterhavsregionen. Konsernet har gjennomført flere salg i løpet av de siste 12 måneder og har en kontraktsdekning på 73% for resterende del av 2016. Samtlige skip under bygging er sikret faste kontrakter. En negativ markedsutvikling har imidlertid medført betydelig høyere risiko for lavere beskjeftigelse og redusert inntjening for de skip som ikke var sikret kontrakt ved inngangen til året, og for de skipene som skal fornyes i 2016 og framover. Usikkerheten knyttet til vurderinger av markedsutviklingen er betydelig større enn normalt og Konsernets verdier i skip,
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA utstyr og investeringer i joint ventures kan bli utfordret dersom den negative markedsutviklingen ytterligere forverres. Dette kan igjen påvirke Konsernets likviditet og oppfyllelse av finansielle covenants. Konsernets strategi om langsiktig beskjeftigelse for flåten ligger fast, og det jobbes aktivt med å sikre og øke fast beskjeftigelse av flåten i størst mulig grad. Konsernet vil fortsatt jobbe aktivt med å redusere kostnader, herunder å effektivisere arbeidsprosesser. Basert på en forventning om at det meget svake markedet vil vedvare og derav økt fremtidig risiko knyttet til Konsernets finansielle stilling, har styret og administrasjonen igangsett arbeidet med en helhetlig refinansieringsløsning, som sikrer Konsernet tilfredsstillende finansiering og likviditet gjennom en antatt vanskelig periode. Dette arbeidet innebærer dialog med Konsernets bankforbindelser, obligasjonseiere og de største aksjonærene hvor samtlige interessenter forventes å måtte bidra til en slik helhetlig løsning. Selskapets kvartalsregnskap er avlagt under forutsetning om fortsatt drift, det refereres til mer utfyllende informasjon i avlagt årsregnskap for 2015. Styret forventer en operasjonell Ebitda for 2. kvartal på linje med, eller noe svakere enn operasjonell Ebitda for 1. kvartal. 8 Styret i DOF ASA, 12. mai 2016 Helge Møgster Styrets leder Helge Singelstad Karoline Møgster Kristian Falnes Nina G. Sandnes Mons S. Aase Adm. dir. IR kontakter: Mons S. Aase, CEO +47 91661012, msa@dof.no Hilde Drønen, CFO +47 91661009, hdr@dof.no DOF ASA 5392 Storebø www.dof.no
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 9
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Regnskap 1. kvartal 2016 Konsernets resultatregnskap (MNOK) Note 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Driftsinntekter 2 075 2 388 10 291 Driftskostnader -1 406-1 728-7 326 Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 6-14 -26 65 Gevinst ved salg av varige driftsmidler 70 225 332 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA 726 859 3 362 Avskrivninger 5-256 -247-1 041 Nedskrivninger 5-280 - -500 Driftsresultat - EBIT 190 612 1 822 Finansinntekter 12 21 99 Finanskostnader -286-320 -1 238 Netto realisert agio/disagio -120-100 -332 Netto urealisert agio/disagio 337-429 -869 Netto endring i virkelig verdi finansielle instrumenter 182 131 108 10 Netto finansposter 125-696 -2 232 Resultat før skatter 315-84 -410 Skatter 11-48 80 87 Resultat 267-4 -323 Resultat fordeles slik Ikke kontrollerende andel 148 72 120 Kontrollerende andel 119-76 -443 Resultat og utvannet resultat pr. aksje eks. ikke-kontrollerende andel 1,07-0,69-4,00 Utvidet resultatregnskap (MNOK) 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Resultat 267-4 -323 Poster som vil bli reklassifisert til resultatet: Omregningsdifferanser valuta -100 23 89 Kontantstrømsikring 4 374-480 -979 Andel utvidet resultat fra felleskontrollert selskap 6 98-162 -377 Poster som ikke blir reklassifisert til resultatet: Ytelsesplan pensjoner -8-13 Sum andre inntekter og kostnader 363-620 -1 253 Totalresultat 630-625 -1 577 Ikke kontrollerende andel 175-14 -60 Kontrollerende andel 455-610 -1 517
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Konsernets balanse (MNOK) Note 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 EIENDELER Utsatt skattefordel 1 147 935 1 341 Goodwill 419 424 436 Immaterielle eiendeler 1 566 1 359 1 777 Skip 5 21 410 20 368 21 604 ROV 5 900 932 943 Nybygg 5 125 2 190 106 Driftsutstyr 5 509 559 535 Varige driftsmidler 5 22 943 24 048 23 188 Investeringer i tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 6 594 1 057 513 Langsiktige fordringer 1 097 585 905 Finansielle anleggsmidler 1 691 1 642 1 418 Anleggsmidler 26 201 27 049 26 383 Kundefordringer 1 840 2 212 2 112 Andre fordringer 595 905 589 Fordringer 2 435 3 118 2 701 Bundne likvide midler 453 572 520 Frie likvide midler 1 216 887 1 536 Likvide midler 7 1 669 1 459 2 056 Omløpsmidler 4 103 4 577 4 757 Eiendeler holdt for salg - - 477 Omløpsmidler inkl eiendeler holdt for salg 4 103 4 577 5 234 Sum eiendeler 30 304 31 626 31 617 11 EGENKAPITAL OG GJELD Innbetalt kapital 1 452 1 452 1 452 Annen egenkapital 896 1 345 439 Ikke-kontrollerende eierinteresser 3 455 3 442 3 281 Egenkapital 5 803 6 239 5 172 Utsatt skatt 44 49 42 Pensjoner 42 53 44 Avsetninger for forpliktelser 87 102 86 Obligasjonslån 8 2 650 4 126 3 347 Gjeld til kredittinstitusjoner 4, 8 16 269 13 287 17 354 Derivater 8 228 345 244 Annen langsiktig gjeld 25 34 26 Langsiktig gjeld 19 172 17 791 20 971 Kortsiktig del av obligasjonslån og gjeld til kredittinstitusjoner 8 3 598 5 696 3 034 Leverandørgjeld 1 176 1 067 1 439 Annen kortsiktig gjeld 468 731 654 Kortsiktig gjeld 5 242 7 493 5 127 Gjeld holdt for salg 8 - - 260 Kortsiktig gjeld inkl gjeld holdt for salg 5 242 7 493 5 387 Sum gjeld 24 501 25 387 26 445 Sum gjeld og egenkapital 30 304 31 626 31 617
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Egenkapital (MNOK) Innbetalt egenkapital Opptjent egenkapital Omregnings differanser Sum annen egenkapital Ikke kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Balanse 01.01.2016 1 452 158 282 440 3 281 5 172 Periodens totalresultat 556-100 455 175 630 Transaksjoner med minoritetsinteresser - - Balanse 31.03.2016 1 452 714 181 895 3 456 5 803 Balanse 01.01.2015 1 452 1 774 182 1 956 3 458 6 866 Periodens totalresultat -634 23-611 -14-625 Transaksjoner med minoritetsinteresser - -2-2 Balanse 31.03.2015 1 452 1 140 205 1 345 3 442 6 239 Nøkkeltall 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 12 EBITDA margin eks gevinst ved salg av skip 1 32% 27% 29% EBITDA margin 2 35% 36% 33% EBIT margin 3 9% 26% 18% Kontantstrøm pr. aksje (kontrollerende andel) 4 1,54 2,49 10,17 Resultat pr. aksje (kontrollerende andel) *) 5 1,07 0,69 0,73 Resultat pr. aksje justert for urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter (kontrollerende andel) 6-1,72 0,89 4.05 Egenkapitalavkastning 7 5% 0% -6% Egenkapitalandel 8 19% 20% 16% Verdijustert egenkapitalandel 9 32% 34% 33% Netto rentebærende gjeld 20 666 21 470 21 765 Netto rentebærende gjeld eks ikke sysselsatt kapital 20 541 19 280 21 659 Gjennomsnittlig antall aksjer 111 051 348 111 051 348 111 051 348 Utestående antall aksjer 111 051 348 111 051 348 111 051 348 *) Utvannet resultat pr. aksje er lik resultat pr. aksje. 1) Driftsresultat før gevinst ved salg av skip og avskrivning i prosent av driftsinntekter. 2) Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter. 3) Driftsresultat i prosent av driftsinntekter. 4) Resultat før skatt + av- og nedskrivninger +/- urealisert agio/disagio +/- netto endring i virkelig verdi av finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer. 5) Resultat/gjennomsnittlig antall aksjer. 6) Resultat eks. urealisert agio/disagio og verdiendring finansielle instrumenter/gjennomsnittlig antall aksjer. 7) Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital. 8) Egenkapital/totalkapital. 9) Egenkapital justert for merverdier ihht meglerverdier/sum eiendeler justert for merverdier ihht meglerverdier.
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Kontantstrøm (MNOK) 1. kv 2016 1. kv 2015 2015 Driftsresultat 190 612 1 822 Av- og nedskrivninger på anleggsmidler 536 247 1 541 Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler -70-225 -332 Resultat fra felleskontrollerte og tilknyttede selskaper 14 26-65 Endring i kundefordringer 300 21 219 Endring i leverandørgjeld -263-114 247 Endring av øvrig arbeidskapital -46-70 208 Effekt av valutakursendringer på operasjonell aktivitet -44-38 -196 Netto kontantstrøm fra driften 616 459 3 444 Mottatte renteinntekter 24 13 36 Betalte rentekostnader -286-346 -1 248 Betalte skatter -25-82 -215 Netto kontantstrøm fra operasjonell aktivitet 328 44 2 016 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 548 1 261 1 953 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -229-1 978-3 901 Innbetaling ved salg av aksjer 3-417 Utbetalinger ved kjøp av aksjer - - - Mottatt dividende - 3 3 Innbetaling/utbetaling langsiktige fordringer -249-75 -431 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 71-789 -1 958 13 Innbetalinger ved opptak av gjeld 807 1 726 6 681 Utbetalinger ved nedbetaling av gjeld -1 561-2 234-7 299 Utbetalinger til ikke-kontrollerende eierinteresser - - -117 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -754-508 -735 Netto endring i betalingsmidler -354-1 253-677 Betalingsmidler ved periodens begynnelse 2 056 2 609 2 609 Agio/disagio på betalingsmidler -33 103 124 Betalingsmidler ved periodens slutt 1 669 1 459 2 056
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Noter til regnskapet Note 1 Generelt DOF ASA ( Selskapet ) og dets datterselskaper (sammen, konsernet ) eier og driver en flåte av PSV, AHTS, subseafartøy og serviceselskaper som tilbyr tjenester til subsea-markedet på verdensbasis. Selskapet er et allmennaksjeselskap, som er notert på Oslo Børs og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret ligger på Storebø i Austevoll kommune, Norge. Det sammendratte delårsregnskapet ble vedtatt i styremøtet 12. mai 2016. Delårsrapporten er ikke revidert. Grunnlag for utarbeidelse Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34, Interim financial reporting. Det sammendratte delårsregnskapet bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2015, som er utarbeidet i samsvar med IFRS. Skatt på inntekt i mellomperiodene er påløpt ved bruk av skattesats som ville være aktuelt å forvente på årets resultat. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer at ledelsen må foreta vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og utgifter. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. 14 Ved utarbeidelse av den sammendratte delårsrapporten har ledelsen foretatt vesentlighets vurderinger i anvendelsen av konsernets regnskapsprinsipper. De viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme som de som ble brukt i konsernregnskapet for året 2015, med unntak av endringer i estimater som er nødvendige for å fastsette inntektsskatten.
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Note 2 Management rapportering RESULTAT 1. kvartal 2016 1. kvartal 2015 (MNOK) Management rapportering Avstemming egenkapital metode Offentlig rapportering Management rapportering Avstemming egenkapital metode Offentlig rapportering Driftsinntekter 2 182-107 2 075 2 521-133 2 388 Driftskostnader -1 451 45-1 406-1 752 25-1 728 Resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskaper 2-15 -14-1 -25-26 Gevinst ved salg av varige driftsmidler 70-70 225-225 Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA 803-77 726 992-133 859 Avskrivninger -268 12-256 -270 22-247 Nedskrivninger -330 50-280 - - - Driftsresultat - EBIT 205-15 190 723-111 612 Finansinntekter 7 5 12 18 3 21 Finanskostnader -295 9-286 -338 18-320 Netto realisert agio/disagio -136 16-120 -103 3-100 Netto urealisert agio/disagio 365-28 337-517 89-429 Netto endring virkelig verdi finansielle instrumenter 182-182 130 1 131 Netto finansposter 123 2 125-809 113-696 Resultat før skatter 329-13 315-86 2-84 Skatter -61 13-48 82-2 80 Resultat 267-267 -4 - -4 15 BALANSE 31.03.2016 31.03.2015 (MNOK) Management rapportering Avstemming egenkapital metode Offentlig rapportering Management rapportering Avstemming egenkapital metode Offentlig rapportering EIENDELER Immaterielle eiendeler 1 671-105 1 566 1 475-116 1 359 Varige driftsmidler 26 574-3 630 22 943 27 356-3 308 24 048 Finansielle anleggsmidler 620 1 070 1 691 399 1 243 1 642 Sum anleggsmidler 28 865-2 664 26 201 29 230-2 181 27 049 Fordringer 2 491-56 2 435 3 193-75 3 118 Likvide midler 1 799-130 1 669 1 523-63 1 459 Sum omløpsmidler 4 289-186 4 103 4 715-138 4 577 Eiendeler holdt for salg - - - - - - Sum omløpsmidler inkl. eiendeler holdt for salg 4 289-186 4 103 4 715-138 4 577 Sum eiendeler 33 154-2 851 30 304 33 945-2 319 31 626 EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital 5 803-5 803 6 239-6 239 Avsetninger for forpliktelser 121-35 87 130-27 102 Langsiktig gjeld 21 717-2 545 19 172 19 849-2 057 17 791 Kortsiktig gjeld 5 514-271 5 242 7 728-234 7 493 Sum gjeld 27 352-2 851 24 501 27 706-2 319 25 387 Gjeld holdt for salg - - - - - - Sum gjeld inkl. gjeld holdt for salg 27 352-2 851 24 501 27 706-2 319 25 387 Sum gjeld og egenkapital 33 154-2 851 30 304 33 945-2 319 31 626 Netto rentebærende gjeld 23 319-2 653 20 666 23 669-2 199 21 470
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Note 3 Segmentinformasjon - management rapportering PSV AHTS CSV Sum 1. kvartal 2016 Driftsinntekter 262 383 1 537 2 182 Gevinst ved salg av varige driftsmidler - - 70 70 Driftsresultat før av- og nedskrivninger - EBITDA 101 136 566 803 Avskrivninger 45 59 164 268 Nedskrivninger 56 73 201 330 Driftsresultat - EBIT - 4 201 205 1. kvartal 2015 Driftsinntekter 299 389 1 833 2 521 Gevinst ved salg av varige driftsmidler 20-205 225 Driftsresultat før av- og nedskrivninger - EBITDA 132 172 688 992 Avskrivninger -51-54 -164-269 Nedskrivninger - - - - Driftsresultat - EBIT 81 118 524 723 Note 4 Kontantstrømsikring 16 Konsernet benytter kontantstrømssikring, der valutarisikoen i forventede USD kontantstrømmer blir sikret ved hjelp av et underliggende finansielt instrument. Sikringsforholdet er beskrevet nedenfor. Kontantstrømsikring av forventet USD kontantstrøm Konsernet benytter kontantstrømsikring av forventet inntekt i USD relatert til operasjonen i Brasil. Kontantstrømsikringene sikrer en andel av valutarisikoen relatert til forventede kontantstrømmer i USD fra skip eid av Norskan Offshore Ltda og DOF Subsea Navegacao Ltda. Sikringsinstrumentene er andeler av selskapenes langsiktige gjeld nominert i USD. Risikoen som blir sikret i hvert sikringsforhold er spotelementet i forwardkursen til USD/BRL. Fremtidig forventet inntekt har en signifikant eksponering mot spotelementet, da spotelementet er hoveddelen av forwardkursen. Den langsiktige gjelden er konvertert fra USD til BRL til spotkurs på balansedagen i hver rapporteringsperiode. Den effektive andelen av endring i virkelig verdi av sikringsinstrumentene er presentert under OCI (annen innregnet inntekt) i resultatregnskapet. Tap/gevinst relatert til ineffektiv andel er hensyntatt i resultatet i samme periode. Beløp rapportert under OCI blir reklassifisert som driftsinntekt i samme periode som inntjeningen er forventet.
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Note 5 Varige driftsmidler 2016 Skip og periodisk vedlikehold ROV Nybygg Driftsutstyr Sum Bokført verdi 01.01.2016 21 603 943 106 535 23 188 Tilganger 195 2 16 16 229 Ferdigstilte nybygg - - - - - Avganger - - - - - Reklassifiseringer - 2 - - 2 Avskrivninger -176-47 - -33-256 Nedskrivininger -280 - - - -280 Omregningsdifferanser 66-3 -9 60 Bokført verdi 31.03.2016 21 408 900 125 509 22 943 2015 Skip og periodisk vedlikehold ROV Nybygg Driftsutstyr Sum Bokført verdi 01.01.2015 21 887 1 002 483 494 23 866 Tilganger 159-1 714 105 1 978 Ferdigstilte nybygg - - - - - Avganger -1 019 - - -17-1 036 Reklassifiseringer - -19 19 - - Avskrivninger -180-40 - -27-247 Omregningsdifferanser -479-11 -26 4-512 Bokført verdi 31.03.2015 20 367 932 2 190 559 24 048 17 Eiendeler holdt for salg Pr. 31.12.2015 var skipet Skandi Protector klassifisert som eiendel holdt for salg. Skipet er overlevert til ny eier i januar 2016. Nedskrivninger Grunnet utslag på nedskrivningsindikatorer for Konsernets virksomhet generelt, er det gjennomført nedskrivningstester for å beregne gjenvinnbart beløp for Konsernets skip. Det enkelte skip er vurdert som en separat kontantgenererende enhet, og er vurdert særskilt for nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er vurdert mot bokført verdi av det enkelte skip. I de tilfeller gjenvinnbart beløp er beregnet som et lavere beløp enn balanseført verdi av skipet, er det gjennomført nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Konsernet har utarbeidet bruksverdiberegninger for å underbygge mottatte meglertakster. Bruksverdiberegningene er fastsatt basert på estimerte neddiskonterte kontantstrømmer før finanskostnader og skatt. Estimerte kontantstrømmer er basert på Konsernets vedtatte budsjett pr. skip for 2016, og forventet inntjening fremover. Kontantstrømmer pr. skip er beregnet for skipenes gjenværende fremtidige økonomiske levetid. Historiske ratenivåer, nivåer for driftskostnader og kapitalkostnader i forbindelse med periodisk vedlikehold, samt tilsvarende nivåer for sammenlignbare skip, er lagt til grunn for de estimerte kontantstrømmene. Det er lagt til grunn et svakt marked de nærmeste tre årene, med normalisering deretter. For skip som har faste kontrakter inn i perioden 2016 2019 er det lagt til grunn at eksisterende kontrakter fortsetter til disse utløper, og at ratenivået deretter reduseres. Opsjoner er ikke tillagt vekt i bruksverdiberegningene. I beregningen av bruksverdi er kontantstrømmene neddiskontert med et beregnet nominell avkastningskrav etter skatt (WACC) på 6,1% - 6,85%. Bruksverdiberegningene er basert på beste skjønn, og på grunn av dagens svake markedssituasjon er det heftet stor usikkerhet med estimatene. Nedskrivningsvurderingen har medført nedskrivninger av skip og driftsmidler med totalt NOK 280 mill i 1. kvartal 2016. Nedskrivningene er fordelt på totalt 13 skip. Det er i tillegg gjennomført nedskrivning av skipsverdier i Joint Ventures med NOK 50 mill i 1. kvartal 2016 (50% basis) fordelt på 5 skip.
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Note 6 Investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper Selskapets investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper pr 31.03.2016; Felleskontrollerte selskaper Eierandel DOFCON Brasil AS med datterselskaper 50% DOF Deepwater AS 50% DOF Iceman AS 50% Tilknyttede selskaper Master & Commander 20% PSV Invest II AS (Skandi Aukra) 15% Iceman AS (Skandi Iceman) 20% DOF OSM Services AS 50% Canadian Subsea Shipping Company AS 40% Balanseverdi investering i felleskontrollerte og tilknyttede selskaper 31.03.2016 Balanse 01.01.2016 513 Periodens resultat -14 Resultat over OCI 98 Annet inkl dividende -3 Balanse 31.03.2016 594 18 Det vises til note 2 vedrørende presentasjon av effekt implementering IFRS 11. Note 7 Betalingsmidler 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Bundne likvide midler *) 453 572 520 Frie likvide midler 1 216 887 1 536 Sum likvide midler 1 669 1 459 2 056 *) Inkluderer i all hovedsak sperret innskudd knyttet til langsiktig lån fra Eksportfinans.
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Note 8 Rentebærende gjeld 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Langsiktig rentebærende gjeld Obligasjonslån 2 650 4 126 3 347 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 269 13 287 17 354 Sum langsiktig rentebærende gjeld 18 919 17 413 20 701 Kortsiktig rentebærende gjeld Obligasjonslån 1 060 700 422 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 255 4 326 2 266 Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg - - 260 Benyttede trekkfasiliteter 100 491 172 Sum kortsiktig rentebærende gjeld 3 415 5 517 3 120 Sum langsiktig og kortsiktig rentebærende gjeld 22 334 22 929 23 821 Netto rentebærende gjeld Betalingsmidler **) 1 669 1 459 2 056 Sum netto rentebærende gjeld *) 20 666 21 470 21 765 *) Derivater er ikke inkludert i rentebærende gjeld. Sammenlignbare tall er endret tilsvarende. **) Eksportfinans har gitt et langsiktig lån som er deponert som bankinnskudd i DnB. Lånet er nedbetalt i 2021. Bankinnskuddet er inkludert i betalingsmidler. Av kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner på NOK 2 255 mill, utgjør NOK 278 mill ballonger og NOK 1 977 mill normale avdrag (eksklusiv påløpte renter). Ballongene gjelder i sin helhet DOF Subsea og har forfall mot slutten av 2016. Kortsiktig del av obligasjonslån gjelder DOF Subsea NOK 360 mill med forfall i april 2016 og DOF ASA NOK 700 mill med forfall i februar 2017. 19 Avdrag og ballong profil *) 2. kv 2016 3. kv 2016 4. kv 2016 1. kv 2017 Sum kortsiktig 2.-4. kv 2017 2018 2019 2020 Deretter Sum Obligasjonslån 360 - - 700 1 060-1 965 700 - - 3 725 Gjeld til kredittinstitusjoner 459 543 711 543 2 256 1 630 2 030 3 371 3 051 6 250 18 588 Benyttede trekkfasiliteter - - 100-100 - - - - - 100 Sum 818 543 811 1 243 3 415 1 630 3 995 4 071 3 051 6 250 22 412 *) Amortiserte kostnader er ikke inkludert i avdrag og ballong profilen. Lån fordelt på valuta og fastrente Andel fastrente Balanse 31.03.2016 NOK 67% 10 206 USD 28% 482 GBP 50% 11 645 Sum 57% 22 334 Covenants regarding non-current liabilities to credit institutions: - Konsernets verdijusterte egenkapital skal være høyere enn 30% eller høyere enn 20% dersom kontraktsdekning for flåten er større enn 70%. - Konsernet skal til en hver tid ha en kontantbeholding på NOK 500 mill. Pr. 31.03.2016 utgjør selskapets verdijusterte egenkapital 31,7%, fri likviditet NOK 1 216 mill og kontraktsdekning er over 70% de neste 12 måneder. Konsernet er således i compliance med sine finansielle covenants. Basert på en forventning om at det meget svake markedet vil vedvare og derav økt fremtidig risiko knyttet til Konsernets finansielle stilling, har styret og administrasjonen igangsett arbeidet med en helhetlig refinansieringsløsning, som sikrer Konsernet tilfreds stillende finansiering og likviditet gjennom en antatt vanskelig periode. Dette arbeidet innebærer dialog med Konsernets bankforbindelser, obligasjonseiere og de største aksjonærene hvor samtlige interessenter forventes å måtte bidra til en slik helhetlig løsning.
Finansiell Rapport 1. kv 2016 DOF ASA Note 9 Hendelser etter balansedagen Datterselskapet DOF Rederi har inngått avtale med Total Austral om forlengelse av kontraktene til Skandi Møgster og Skandi Saigon. Skipene er sikret fast beskjeftigelse fram til 15. oktober 2016. DOF Rederi har inngått avtale med Nexen Petroleum UK for Skandi Marstein. Kontrakten har oppstart i mai 2016 og er fast ut 2017. DOF Rederi har inngått 3 måneders kontrakt + opsjoner med Maersk Oil North Sea UK Ltd for Skandi Gamma med oppstart i april 2016. DOF Subsea har blitt tildelt flere IMR- og installasjonskontrakter med en total kontraktsverdi på over MNOK 500. Petrobras har forlenget RSV-kontrakten for skipet Geograph med 18 måneder. Skandi Paraty, eid av Norskan Offshore Ltda, er levert fra verft primo mai 2016 og er on-hire på en fire års kontrakt for Petrobras. Skipet er en AHTS, Vard II design, og er det siste skipet i en serie på tre skip som er bygget ved Vard Niteroi i Brasil. DOF sitt datterselskap DOF Management Australia Pty Ltd har signert to kontrakter med Schlumberger Asia Services Ltd for Skandi Emerald og Skandi Giant. Kontraktene er på 120 dager + 1 x 5 uker opsjon og har oppstart i mai. Note 10 Transaksjoner med nærstående parter 20 Transaksjoner med nærstående parter skjer til markedsmessige betingelser ihht armlengdes prinsipp og er beskrevet i selskapets årsrapport for 2015. Det ingen vesentlige endringer i transaksjoner med nærstående. Note 11 Skatter Skatter pr 31.03.2016 er basert på et estimat.
DOF ASA Finansiell Rapport 1. kv 2016 Note 12 Aksjekapital og aksjonærinformasjon De største aksjonærene pr. 31.03.2016 Navn Antall aksjer Eierandel Stemmeandel MØGSTER OFFSHORE AS 56 876 050 51,22% 51,22% PARETO AKSJE NORGE 10 090 268 9,09% 9,09% SKAGEN VEKST 5 762 213 5,19% 5,19% MP PENSJON PK 1 835 503 1,65% 1,65% MOCO AS 1 094 184 0,99% 0,99% VESTERFJORD AS 1 027 650 0,93% 0,93% KANABUS AS 1 004 684 0,90% 0,90% FORSVARETS PERSONELLSERVICE 997 421 0,90% 0,90% PARETO AS 994 000 0,90% 0,90% THE NORTHERN TRUST CO. 807 668 0,73% 0,73% EIKA NORGE 668 612 0,60% 0,60% VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG NORGE 635 758 0,57% 0,57% SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 586 830 0,53% 0,53% ENERGY INVESTORS AS 529 384 0,48% 0,48% LISE AS 500 000 0,45% 0,45% FLU AS 453 661 0,41% 0,41% DNB NOR BANK ASA 452 865 0,41% 0,41% IMAGINE CAPITAL AS 423 098 0,38% 0,38% BKK PENSJONSKASSE 413 000 0,37% 0,37% HOFSTAD 361 211 0,33% 0,33% 21 Sum 85 514 060 77,00% 77,00% Sum andre aksjonærer 25 537 288 23,00% 23,00% Sum antall aksjer 111 051 348 100% 100%
DOF ASA Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Phone: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 06 management@dof.no NORWAY ARGENTINA DOF Management Argentina S.A. Peron 315, piso 1, Oficina 6-b 1038 - Buenos Aires ARGENTINA Phone: +5411 4342 4531 dofargentina@surnav.com AUSTRALIA SINGAPORE DOF Subsea Asia Pacific Pte Ltd 460 Alexandra Road # 15-02 PSA Building, 119963 SINGAPORE Phone: +65 6561 2780 Fax: +65 6561 2431 asia-pacific@dofsubsea.com DOF Subsea AS Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY Phone: +47 55 25 22 00 Fax: +47 55 25 22 01 info@dofsubsea.com DOF Subsea Norway AS Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY Phone: +47 55 25 22 00 Fax: +47 55 25 22 01 info@dofsubsea.com DOF Management AS Alfabygget 5392 Storebø NORWAY Thormøhlensgate 53 C 5006 Bergen NORWAY Phone: +47 56 18 10 00 Fax: +47 56 18 10 06 management@dof.no ANGOLA DOF Subsea Angola Rua Ndumduma 56/58 Caixa postal 2469, Miramar Luanda, Republic of Angola Phone/Fax: +244 222 43 28 58 +244 222 44 40 68 Mobile: +244 227 28 00 96 +244 227 28 99 95 E-mail: angola@dofsubsea.com DOF Management Australia Level 1, 441 South Road Bentleigh, Vic. 3204 AUSTRALIA Phone: +61 3 9556 5478 Mobile: +61 418 430 939 DOF Subsea Australia Pty Ltd 5th Floor, 181 St. Georges Tce Perth, Wa 6000 AUSTRALIA Phone: +61 8 9278 8700 Fax: +61 8 9278 8799 asia-pacific@dofsubsea.com BRAZIL NorSkan Offshore Ltda Rua Lauro Müller, 116 - Offices 2802 to 2805 - Botafogo - Rio de Janeiro - RJ BRAZIL - CEP: 22290-160 Phone: +55 21 2103-5700 Fax: +55 21 2103-5717 office@norskan.com.br DOF Subsea Brasil Serviços Ltda Rua Fiscal Juca, 330 Q: W2 L: 0001 Loteamento Novo Cavaleiros Vale Encantado Macaé/RJ BRAZIL - CEP: 27933. 450 Phone: +55 22 2123-0100 Fax: +55 22 2123-0199 brasil@dofsubsea.com CANADA DOF Subsea Canada 26 Allston Street, Unit 2 Mount Pearl, Newfoundland CANADA, A1N 0A4 Phone: +1 709 576 2033 Fax: +1 709 576 2500 can@dofsubsea.com DOF Management Pte Ltd 460 Alexandra Road # 15-02 PSA Building, 119963 SINGAPORE Phone: +65 6868 1001 Fax: +65 6561 2431 UNITED KINGDOM DOF Subsea UK Ltd Horizons House 81-83 Waterloo Quay Aberdeen, AB11 5DE UNITED KINGDOM Phone: +44 1224 614 000 Fax: +44 1224 614 001 uk@dofsubsea.com DOF (UK) Ltd Horizons House 81-83 Waterloo Quay Aberdeen, AB11 5DE UNITED KINGDOM Phone: +44 12 24 58 66 44 Fax: +44 12 24 58 65 55 info@dofman.co.uk USA DOF Subsea USA Inc 5365 W. Sam Houston Parkway N Suite 400, Houston Texas 77041 USA Phone: +1 713 896 2500 Fax: +1 713 984 1612 info@dofsubsea.us
DOF ASA Alfabygget 5392 Storebø NORWAY www.dof.no