Oversikt over hovedtall (NOK 1.000) for konsernet (for komplett oppsett se vedlegg):

Transkript

1 SOFF: RAPPORT 2. KVARTAL 2006 Markedet har vært meget bra gjennom hele kvartalet og fraktinntektene ble de høyeste i rederiets histore Sum driftsinntekter i 2. kvartal ble NOK 427 mill mot NOK 337 mill i 2005 (eks. NOK 79 mill i salgsgevinster) Kontantstrøm fra driften (EBITDA) for kvartalet ble NOK 253 mill (NOK 187 mill i 2005) Resultat før skatt pr ble NOK 267 mill mot NOK 128 mill i tilsvarende periode året før. Flåteutvidelse gjennom økt eierandel (fra 51% til 100%) i to store moderne akerhåndteringsskip (AHTS) og 1 konstruksjonserviceskip (CSV) samt kjøp av en CSV (100%) Oversikt over hovedtall for konsernet (for komplett oppsett se vedlegg): Resultatregnskap Driftsinntekter Gevinst ved salg av skip Driftskostnader Andel resultat tilknyttede/felleskontrollerte selskap Avskrivninger Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Antall aksjer (1.000) Resultat pr aksje/utvannet resultat pr aksje 4,25 2,88 5,42 2,92 6,91 Balanse Anleggsmidler (1) Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital inkl. minoritetsinteresser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld (1) Herav bundne bankinnskudd Økonomi og finans Driftsinntektene i 1. halvår 2006 ble NOK 733 mill, som er NOK 132 mill høyere enn fjoråret (eks salgsgevinster). Driftsinntektene for 1. halvår i fjor inkluderer salgsgevinster på NOK 79 mill, mot NOK 0 i inneværende periode. Økningen i fraktinntektene alene utgjør over 20% og skyldes hovedsaklig et betydelig bedre spotmarked i første halvår i år sammenlignet med tilsvarende periode i 2005, kombinert med større flåtekapasitet (såvel gjennom heleide skip som gjennom skip eiet i felleskontrollert virksomhet). Driftsinntektene for 2. kvartal alene var NOK 427 mill (NOK 416 mill). Fjorårstallet inkluderer salgsgevinster på NOK 79 mill, mot NOK 0 for samme periode inneværende år. Kontantstrøm fra driften (EBITDA) i 1. halvår ble NOK 394 mill (ekslusive salgsgevinster). Tilsvarende periode i fjor var kontantstrømmen NOK 321 mill. EBITDA for 2. kvartal alene ble NOK 253 mill (NOK 187 mill).

2 Som følge av svekket USD og GBP i 1. halvår 2006, er det bokført urealisert agio på NOK 122 mill. I tillegg er det inntektsført NOK 5 mill i realisert agio knyttet til endringer i selskapets langsiktig forpliktelser i valuta. Etter at det er inntektsført NOK 127 mill i agio (kostnadsført NOK 75 mill i disagio pr ), ble konsernets resultat før skatt i 1. halvår 2006 NOK 267 mill (NOK 128 mill). Selskapets netto rentebærende gjeld ved utgangen av 1. halvår 2006 var NOK mill, dvs en økning på NOK 723 mill i løpet av perioden. Nettogjelden er økt som en følge av konsernets kjøp av 1 skip, samt oppkjøp av minoritetsinteressene i et av konsernets datterselskaper. Styrking av norske kroner mot utenlandsk valuta har gitt motsatt effekt. Rentebærende langsiktig gjeld pr var NOK mill, hvorav NOK 244 er klassifisert som kortsiktig gjeld. Gjelden fordelte seg med 47% USD, 35% NOK, 15% GBP og 3% Euro. Ved utgangen av halvåret var det inngått 2-5 års rentesikringsavtaler for ca 8% av samlet langsiktig gjeld. Regnskapsført egenkapital ved utgangen av halvåret var NOK mill dvs NOK 69 pr aksje. Basert på megleranslag pr (certepartifrie skip) var verdijustert egenkapital ekskl. minoriteter før skatt ca NOK 4,8 milliarder eller ca NOK 127,- pr aksje. Tilsvarende tall ved årsskiftet var ca NOK 113,- pr. aksje. Konsernets flåte har p.t. en kontraktsdekning på ca 75% for gjenværende del av 2006 basert på antall dager. Inklusive opsjoner er dekningen ca 78%. For 2007 er dekningen henholdsvis ca 50% og 63%. Fra er felleskontrolert virksomhet bruttokonsolidert i konsernregnskapet. Konsernet endret regnskapsprinsipper fra og med 1. kvartal 2005, og kvartalsregnskapene er siden da utarbeidet etter IFRS. Detaljene i omarbeidelsen fra NGAAP til IFRS ble presentert i eget Transition Document utsendt i børsmelding 9. mai I løpet av 2005 ble det foretatt enkelte endringer, og en oppdatert versjon av dokumentet ble sendt ut i børsmelding 8. mai 2006 (se også Markedet Etterspøselen etter offshorefartøyer har vært historisk høyt i 2. kvartal. Dette har resultert i rekordhøye rater i spot-markedet, samt en bedring i ratenivået for lengre kontrakter. Dette gjelder for alle typer fartøy, men spesielt for AHTS og konstruksjonsserviceskip (CSV). Årsaken er en kombinasjon av høy riggaktivitet, store subsea utbygginger, og til tross for at mange nye skip er levert fra verft, har etterspørselen internasjonalt gjort at antall skip i Nordsjøen totalt sett er redusert. Det forventes at den sterke etterpørselen etter skip vil fortsette fremover, men med noen sesongmessige variasjoner. Den samlede ordreboken av nye skip er høy. Det forventes at økt etterspørsel internasjonalt vil absorbere de AHTS'er og CSV er som bygges, mens det er noe mer usikkerhet knyttet til antall PSV'er under bygging. Generelt sett, vil antall nye rigger under bygging, funn av olje/gass som er gjort og som skal bygges ut, antall nye FPSO'er under planlegging og en økning i aktivitet på dypt vann, ha en svært positiv effekt på markedet på lengre sikt. Flåten Ved utgangen av kvartalet bestod flåten av 38 heleide/deleide/innleide skip pluss 7 nybygg. Selskapet fokuserer sterkt på avanserte skip som yter tjenester til offshore entreprenørselskapene i tillegg til store og moderne AHTS overtok Konsernet konstruksjonsservice skipet Bold Endeavour. Skipet er beskjeftiget i Mexico på 5 års T/C med DeepOcean ASA. Videre økte Konsernet sin eierandel i skipene Normand Master (stor AHTS), Normand Mariner (stor AHTS) og Normand Mermaid (CSV) fra 51% til 100%. Kjøpet ble gjort med regnskapsmessig effekt fra Etter kvartalsslutt inngikk selskapet intensjonsavtale med Subsea 7 for en stor CSV. En forventer å kontrahere et nytt skip for denne kontrakten i løpet av 3. kvartal 2006.

3 Av rederiets flåte drives til sammen 31 skip fra kontorer i Skudeneshavn og Aberdeen. Av disse opererer for tiden 2 på brasiliansk kontinentalsokkel, 2 i Mexico/US-gulf, 2 i Vest-Afrika, 4 i Asia mens de øvrige 21 skipene er i Nordsjøområdet. I tillegg administreres tilsynet av 2 nybygg fra Skudeneshavn. Videre eier rederiet 50% i det brasilianske selskapet NorSkan Offshore Ltda, som har 5 skip hvorav 2 PSV er og 1 AHTS i drift og 2 AHTS er under bygging (med levering 9/06 og 4/07). Nor Offshore Pte Ltd i Singapore, hvor rederiet deltar med 1/3 på eiersiden, driver for tiden 4 nye mindre ankerhånteringskip (AHTS), hvorav 2 er eid og to er leiet inn på bare-boat. I tillegg er det inngått avtale om bare-boat leie for ytterligere 3 nybygde AHTS, alle med levering i Selskapet har opsjoner til å kjøpe de innleide skipene i løpet av de respektive leieperiodene. Selskaps- og aksjonærforhold Selskapet har for tiden ca 2000 aksjonærer. Andel av utenlandske askjonærer er i overkant av 10%. Aksjekursen på rapporteringstidspunktet er ca NOK 125,- som gir en markedsverdi på konsernet på ca NOK 4,7 milliard. Ved årsskiftet var aksjekursen NOK 96,- Skudeneshavn Solstad Offshore ASA Kontaktpersoner: Lars Peder Solstad (Tlf ) og Eivind Kvilhaug (Tlf ). Fullstendig rapport for 2. kvartal-2006 følger som vedlegg.

4 SOLSTAD OFFSHORE ASA Resultatregnskap Netto fraktinntekter Salgsgevinster Sum fraktinntekter og salgsgevinster Personalkostnader Andre driftskostnader Andel resultat tilknyttede selskap Driftsresultat før avskrivninger Ordinære avskrivninger Driftsresultat Annen renteinntekt Andre finansinntekter Realisert agio/disagio Urealisert agio/disagio Annen rentekostnad Annen finanskostnad Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat RESULTAT Herav minoritetsandel Herav majoritetsandel Resultat pr aksje/utvannet resultat pr aksje 4,25 2,88 5,42 2,92 6,91 Antall aksjer (1.000) Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens slutt Segmentrapportering Driftsinntekter pr skipstype Ankerhåndteringsskip (AHTS) Forsyningsskip (PSV) Konstruksjonsservice skip (CSV) Annet Sum driftsinntekter Driftsresultat pr skipstype Ankerhåndteringsskip (AHTS) Forsyningsskip (PSV) Konstruksjonsservice skip (CSV) Annet Sum driftsresultat ex salgsgevinst

5 SOLSTAD OFFSHORE ASA Balanse EIENDELER Anleggsmidler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler (1) Sum anleggsmidler Omløpsmidler Beholdninger Fordringer Markedsbaserte investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner/leasingforpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassakreditt Kortsiktig del av langsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD (1) Herav bundne bankinnskudd Egenkapital avstemming Egenkapital pr Implementering IAS 39 (Finansielle instrumenter) pr Innbetalt kapital Endring minoritetsandeler Andre justeringer FKV/aksjer Verdijustering aksjer/opsjoner Salg egne aksjer Andre endinger Utbetalt utbytte Resultat Egenkapital ved utgangen av perioden