Resultatregnskap Totalt

Transkript

1 SOFF: RAPPORT 1. KVARTAL 2009 Driftsinntektene ble NOK 565 mill mot NOK 450 mill i samme periode i fjor Kontantstrøm fra driften (EBITDA 1 ) ble NOK 287 mill mot fjorårets NOK 233 mill Inngått avtale om deling av Rem Offshore ASA Utbytte på NOK 2,- pr aksje for 2008 vedtatt i ordinær generalforsamling Konsernregnskap (NOK 1.000) Resultatregnskap Driftsinntekter Gevinst ved salg av skip Driftskostnader Andel resultat tilknyttede selskap Avskrivninger/nedskrivninger Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Antall aksjer (1.000) Resultat pr aksje/utvannet resultat pr aksje 6,53 1,15 1,21 Balanse Anleggsmidler (1) Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital inkl. minoritetsinteresser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld (1) Herav bundne bankinnskudd Økonomi og finans Driftsinntektene i årets første kvartal ble NOK 565 mill. Samme periode i fjor var inntektene NOK 450, noe som utgjør en økning på 25%. De lave inntektene i 2008 skyldtes blant annet at 5 skip gjennomførte planlagte dokkinger i løpet av kvartalet. Dette reduserte antall driftsdager med 133 dager. Tilsvarende tall for første kvartal 2009 var 1 skip og 38 driftsdager. Videre har tre skip gått over på kontrakter med vesentlig bedre betingelser sammenlignet med samme periode i fjor, samt at NOR flåten er utvidet med netto 2 skip i forhold til1. kvartal Kontantstrømmen fra driften (EBITDA) i 1. kvartal ble NOK 287 mill, sammenlignet med NOK 233 mill for tilsvarende periode i fjor. 1 EBITDA Driftsresultat før avskrivninger (NOK 287 mill) justert for eventuelle salgsgevinster (NOK 0 mill).

2 Som følge av svekket USD og GBP i 1. kvartal 2009 er det inntektsført urealisert agio på NOK 83 mill knyttet til konsernets lån i valuta. Samtidig er det kostnadsført realisert disagio på NOK 23 mill hovedsakelig som følge av lavere verdi på selskapets bankinnskudd i valuta. Konsernets netto rentebærende gjeld ved utgangen av kvartalet var NOK mill dvs en nedgang på NOK 199 mill i løpet av kvartalet. Nedgangen skyldes hovedsakelig effekt av kursfall på lån i valuta i perioden, samt positiv netto kontantstrøm. Rentebærende langsiktig gjeld pr var NOK mill (5.258), hvorav NOK 462 mill (1.288) er klassifisert som kortsiktig gjeld, og fordelte seg med 54% NOK, 38% USD, 7,5% GBP og 0,5% Euro. Ved utgangen av kvartalet var det inngått 2-5 års rentesikringsavtaler for ca 12% av samlet langsiktig gjeld. Videre er deler av gjelden i NOK og GBP, gjennom finansielle instrumenter, knyttet opp mot USD, slik at reell gjeldseksponering er 44% NOK, 48% USD, 7,5% GBP og 0,5% Euro. Regnskapsført egenkapital ved utgangen av kvartalet var NOK mill dvs NOK 108 pr aksje. Det er ikke innhentet verdianslag for skipene ved kvartalsslutt (gjøres pr 30.6 og pr 31.12). Konsernets flåte hadde pr utgangen av april en kontraktsdekning på ca 64% for gjenværende del av 2009, periode basert på antall dager. Inklusive opsjoner er dekningen ca 74%. For 2010 er dekningen henholdsvis ca 48% og ca 62%. Konsernet hadde to skip under bygging ved Karmsund Maritime Services AS (KMS). KMS begjærte oppbud i 1. kvartal. Betalte terminer vedrørende nybyggene var sikret med bankgarantier, som i løpet av kvartalet ble kalt på og utbetalt til Solstad. Regnskapsmessig effekt er en reduksjon av anleggsmidler på ca NOK 200 mill. Solstad Offshore ASA eier gjennom det heleide datterselskapet, Solstad Rederi AS, 48,7 % av aksjene i Rem Offshore ASA (REM). Etter utgangen av kvartalet har Solstad Rederi AS, REM og Åge Remøy, som gjennom ulike selskaper representerer ca 39,9% av aksjene i REM, avtalt å dele REM gjennom en kapitalnedsettelse hvor 48,7% av selskapets verdier foreslås overført helt eller delvis til datterselskap av Solstad Rederi AS. Overtakelsen vil skje med virkning f.o.m. 1. januar 2009, men resultatet i perioden frem til 13. april 2009 (dato for avtaleinngåelse) vil inngå i gevinstberegningen ved realisasjon av aksjer i selskapet..avtalen innebærer at 7 skip i drift, samt et nybygg med levering i mars 2010 overføres til Solstad konsernet. Det er inngått langsiktig finansieringsavtale for nybygget. Øvrige aktiva og passiva som vil bli utskilt inkluderer bl.a. skipenes langsiktige gjeld ca NOK 1.3 mlrd, REM s obligasjonsgjeld på ca NOK 250 mill, kontanter på ca NOK 240 mill og en fordring på NOK 19,5 mill (alle tall pr ). Kontantstrøm fra driften av overtatte eiendeler fra 1. januar 2009 frem til selskapsrettslig gjennomføring vil henføres Solstad. De skip som overføres er moderne skip som passer industrielt godt sammen med Solstads eksisterende flåte. Kontraktsdekningen er på ca 60% for resterende del av 2009 basert på antall dager. Inklusive opsjoner er dekningen ca 73%. For 2010 er dekningen henholdsvis ca 26% og ca 64%. Delingen av REM krever beslutning av generalforsamlingen i REM. Styret i REM har kalt inn til generalforsamling 2. juni 2009 for å fatte de nødvendige beslutninger. Dersom det fattes beslutning om å gjennomføre transaksjonene som foreslått, vil endelig rettslig gjennomføring av transaksjonene skje så snart øvrige nødvendige beslutninger er fattet, nødvendige godkjennelser fra kontraktsmotparter/tredjeparter foreligger, dokumentasjon er ferdig utarbeidet og frister tillater det, forventningsvis i august 2009.

3 For ytterligere informasjon knyttet til transaksjonen vises til informasjonsmemorandum publisert den 12.mai 2009 i egen børsmelding og på Kvartalsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som siste årsregnskap, og i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting. Markedet Markedsforholdene gjennom første kvartal har utviklet seg negativt. Den globale økonomiske nedturen, med tilhørende fall i oljeprisen har resultert i fallende aktivitet og prosjektutsettelser hos oljeselskapene. Dette, kombinert med effekten av levering av flere nybygg i markedet, har resultert i lavere dagrater og lavere utnyttelsesgrad i både Nordsjøen og i de øvrige markeder internasjonalt. Solstad Offshore ASA har for tiden 3 til 4 skip i spotmarkedet i Nordsjøen. Den samlede ordreboken av nye skip er fortsatt høy, men finanskrisen har medført økt usikkerhet mht kanselleringer av nybygg. Av samme grunn er bestillinger av ytterligere nybygg nå stoppet helt opp. Aktiviteten og markedsutviklingen i våre segmenter vil bli påvirket av de usikre markedsforholdene. Det er imidlertid vanskelig å si hvor kraftig og langvarig korreksjonen blir. Utnyttelsesgrad og ratenivå utover i 2009 og 2010 forventes å bli påvirket av et fallende aktivitetsnivå. På noe lengre sikt forventes markedet, spesielt på dypere farvann, å bli preget av fortsatt høy aktivitet etterhvert som det store antall borerigger under bygging kommer i drift kombinert med stor utbyggingsaktivitet. Leteaktiviteten og utbygningsaktiviteten vil dog avhenge av utviklingen i oljeprisen. Flåten Ved utgangen av 1. kvartal bestod flåten av 35 heleide/deleide/innleide skip samt 6 nybygg (4 i Norge og 2 gjennom NOR Offshore Ltd (NOR) i Singapore). Til sammen drives nå 26 skip fra kontorer i Skudeneshavn og Aberdeen. Av disse opererer for tiden 4 på brasiliansk kontinentalsokkel, 1 i Mexico/US-gulf, 1 i Vest-Afrika, 3 i Asia, 1 i Middelhavet mens de øvrige 16 skipene opererer i Nordsjøområdet. I tillegg administreres oppfølgingen av 4 nybygg fra Skudeneshavn. Den øvrige flåten, for tiden bestående av 9 skip og 2 nybygg, drives/administreres av NOR ut fra Singapore. Solstad Offshore ASAs nybyggingsprogram i Norge går ihht oppdaterte planer og består av 4 CSV er av ulike størrelser. Det er inngått langsiktig finansiering for skipet som skal leveres i For de tre nybyggene som skal leveres fra verft medio/ultimo 2010 og ultimo 1. kvartal 2011 pågår det dialog med bankene. Nybyggingsprogrammet i NOR Offshore Ltd finansieres gjennom egenkapital og trekk under selskapets flåte lån. NOR Offshore Ltd i Singapore (NOR), hvor Solstad Offshore ASA eier 50%, driver for tiden 1 CSV (eiet) og 8 nyere AHTS er (fra BHP til BHP) hvorav 5 er eiet og 3 er innleiet (bare-boat). Selskapet har opsjoner til å kjøpe de innleide skipene i løpet av leieperioden. NOR har ytterligere 1 CSV, TBN Nor Australis, under bygging for levering i mai Fra overlevering går skipet inn på et langsiktig oppdrag for Woodside Energy Ltd. I tillegg har NOR 1 derrick lay barge (DLB) under bygging. Skroget til DLB en er noe forsinket og forventes nå overlevert fra verft mot slutten av året. I mai fikk NOR sin langsiktige befraktningsavtale med Petroleum Marine Services, Egypt, for CSV en "Nor Valiant" terminert grunnet tekniske problemer med deler av båten etter overtakelsen fra verft i juli Dette er nå utbedret og båten tilbys på flere potensielle jobber. Ifm den avtalte delingen av REM (se ovenfor) vil Solstad konsernet overta følgende skip: AHTS Rem Balder, CSV Rem Commander, CSV Rem Fortress, CSV Rem Clough, PSV Rem Fortune, PSV

4 Rem Supplier, PSV Rem Spirit og et stort AHTS-nybygg av typen AH12 CD med levering i mars Gjennomsnittsalder på skipene som er i drift er ca 2 år. Selskaps- og aksjonærforhold Den ordinære generalforsamlingen i Solstad Offshore ASA vedtok den 18. mai 2009 et utbytte på NOK 2,00 pr aksje for Eiere av aksjer i selskapet pr 18. mai 2009 vil motta utbytte som vil bli utbetalt den 5. juni Følgende styremedlemmer var på valg: Johannes Solstad, Toril Eidesvik og Anette Solstad samt Per Gunnar Solstad som møtende varamedlem. Samtlige ble gjenvalgt. Harald Eikesdal fortsetter som leder for styret og Johannes Solstad fortsetter som nestleder. Generalforsamlingen vedtok videre å fornye styrets fullmakter til å kunne beslutte forhøyelse av aksjekapitalen med totalt inntil NOK ,- ved nytegning av inntil aksjer, hver pålydende NOK 2,- inklusive aksjer som vil bli forbeholdt selskapets ansatte. Styret ble også gitt fullmakt til å kunne erverve egne aksjer til en samlet pålydende verdi av inntil NOK ,- dvs inntil 10% av aksjekapitalen. Alle fullmakter gjelder frem til ordinær generalforsamling i Pr i dag har selskapet aksjonærer, og ca 8,2% av aksjene er eid av utenlandske aksjonærer. Selskapets markedsverdi er ca NOK 2,9 mrd. Erklæring fra styret og daglig leder Vi bekrefter at det sammendratte kvartalsregnskapet for perioden 1. januar til 31. mars 2009 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IAS 34. Delårsrapporteringen og opplysningene i kvartalsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Skudeneshavn Harald Eikesdal Johannes Solstad Anette Solstad Styrets leder (sign) Styrets nestleder (sign) Styremedlem (sign) Toril Eidesvik Arne Austreid Lars Peder Solstad Styremedlem (sign) Styremedlem (sign) Adm. dir (sign) Solstad Offshore ASA Kontaktpersoner: Lars Peder Solstad og Sven Stakkestad. Fullstendig rapport for 1. kvartal 2009 følger som vedlegg. Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven 5-12

5 SOLSTAD OFFSHORE ASA Resultatregnskap (NOK 1.000) Netto fraktinntekter Salgsgevinster Sum fraktinntekter og salgsgevinster Personalkostnader Andre driftskostnader Andel resultat tilknyttede selskap Driftsresultat før avskrivninger Ordinære avskrivninger Nedskrivning Driftsresultat Annen renteinntekt Andre finansinntekter Realisert agio/disagio Urealisert agio/disagio Annen rentekostnad Annen finanskostnad Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat RESULTAT Totalresultat Omregningsdifferanser valuta Endringer i finansielle eindendeler tilgjengelig for salg TOTALRESULTAT Resultat henført til: Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Resultat pr aksje/utvannet resultat pr aksje 6,53 1,15 1,21 Totalresultat henført til: Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser Resultat pr aksje/utvannet resultat pr aksje 9,77 1,19 4,06 Antall aksjer (1.000) Kontantstrømoppstilling (NOK 1.000) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekv. ved periodens slutt

6 SOLSTAD OFFSHORE ASA Segmentrapportering (NOK 1.000) Driftsinntekter pr skipstype Ankerhåndteringsskip (AHTS) Forsyningsskip (PSV) Konstruksjonsservice skip (CSV) Annet Sum driftsinntekter ex salgsgevinst (NOK 1.000) Driftsresultat pr skipstype Ankerhåndteringsskip (AHTS) Forsyningsskip (PSV) Konstruksjonsservice skip (CSV) Annet Sum driftsresultat ex salgsgevinst Balanse (NOK 1.000) EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler (1) Sum anleggsmidler Omløpsmidler Beholdninger Fordringer Markedsbaserte investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner/leasingforpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kassakreditt Kortsiktig del av langsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD (1) Herav bundne bankinnskudd

7 SOLSTAD OFFSHORE ASA Egenkapital avstemming (NOK 1.000) Egenkapital pr Endring minoritetsandeler Kjøp/Salg egne aksjer Utbetalt utbytte Totalresultat Egenkapital ved utgangen av perioden