FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2007

Transkript

1

2 FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2007 Hovedpunkter 3. kvartal Konsernets inntekter var i 3. kvartal NOK 848,6 mill (NOK 847,8 mill). Tilsvarende utgjør driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) NOK 326,0 mill (NOK 371,4 mill). DOF Subsea har tatt levering av to nybygg i perioden, et ROV fartøy og et dykkerskip. Norskan har tatt levering av en AHTS. Generelt har utnyttelsen av flåten vært god i perioden. Hovedpunkter regnskap for 3. kvartal Driftsinntekter utgjør NOK 848,6 mill (NOK 847,8 mill). Driftsresultat før avskrivninger (Ebitda) utgjør NOK 326,0 mill (NOK 371,4 mill). Driftsresultat (Ebit) utgjør NOK 194,3 mill (NOK 260,5 mill). Resultat før skatt utgjør NOK 235,7 mill (NOK 180,2 mill). Netto rentebærende gjeld er pr NOK 6 911,0 mill (NOK 5 339,4 mill). Bokført egenkapital er pr NOK 4 763,3 mill (NOK 2 640,6 mill). Driftsresultat 3. kvartal Driftresultat fra supplydelen er bedre enn i forrige kvartal. Hovedårsak til dette er drift av flere skip og lavere kostnader relatert til dokkinger i perioden. Det er levert ett supplyskip i løpet av 3. kvartal og det er gjennomført to klassedokkinger. Ett skip har i deler av 3. kvartal vært i spot markedet. I Brasil har ett skip vært off-hire i 9 dager pga tekniske problemer. DOF Subsea har et bedre driftsresultat enn forrige kvartal (ekskl salgsgevinst i 2. kvartal). Selskapet fikk levert to fartøy i juli og august, og disse startet sine kontrakter henholdsvis i begynnelsen og i slutten av august. Utnyttelsen av DOF Subsea sine øvrige fartøy har vært god i perioden. Engineeringsvirksomhet utgjør en større del av totalomsetningen enn tidligere. Driftsresultatet i DOF Subsea utgjør NOK 115,6 mill og Ebitda NOK 167,5 mill. Finansposter 3. kvartal Netto finansposter er i 3. kvartal NOK 41,4 mill i (-NOK 80,3 mill). En styrkelse av kronen har medført at netto urealisert agio i perioden utgjør NOK 133,0 mill. Tilsvarende utgjorde netto urealisert disagio i samme periode i fjor - NOK 42,8 mill. Driftsresultat pr. september Sum inntekter pr. 30. sept er NOK 2 501,3 mill (NOK 2 171,1 mill). Driftsresultat er NOK 520,6 mill (NOK 613,7 mill). Avskrivninger er økt fra NOK 298,8 mill til NOK 365,4 mill i 2007, hovedsakelig på grunn av flere nybygg. Konsernet hadde flere skip i spot markedet i samme periode i fjor. Side 2 av 7

3 Finansresultat pr. september Netto finansposter utgjør pr. 30. sept. NOK 77,2 mill (-NOK 77,3 mill). Av dette utgjør urealisert agio NOK 270,0 mill (disagio -NOK 12,7 mill). Resultat fra tilknyttede selskaper utgjør NOK 42,1 mill (NOK 67,7 mill). Balanse pr Konsernets totalbalanse pr er NOK ,6 mill mot en totalbalanse pr på NOK ,8 mill. Økning i totalbalanse er relatert til konsolidering av DOFCON (fra og med 1. kvartal) og tilgang på nye skip og virksomheter. Konsernets netto rentebærende gjeld er NOK 6 911,0 mill pr mot NOK 4 907,6 mill pr Økningen er relatert til opptak av gjeld i forbindelse med levering av flere nybygg. Rederiskatt I forbindelse med overgang til ny rederiskatteordning har regjeringen foreslått at rederiselskaper innenfor gammel ordning skal betale skatt på inntekt som tidligere ikke har vært skattepliktig. For DOF gruppen er denne skatten estimert til ca. NOK 300 mill, (DOF Subsea NOK 137 mill), som utgjør 67% av total forpliktelse og denne skatten skal betales over 10 år. Resten skal avsettes til framtidige miljøinvesteringer. Forslaget er ikke endelig besluttet i Stortinget, og det foreligger derfor usikkerhet om størrelsen. Eventuell avsetning i regnskapet forventes å bli avklart i løpet av 4. kvartal Norskan tok i juli levering av Skandi Fluminence. Dette fartøyet startet en langsiktig kontrakt for Petrobras i begynnelsen av august. DOF Subsea tok i juli levering av Skandi Bergen, (ROV fartøy), som startet en kontrakt for Subsea7 i begynnelsen av august. Skandi Bergen vil bli benyttet som frontrunner på denne kontrakten fram til medio 2008, og skal deretter gå inn på en langsiktig rammekontrakt for Statoil. DOF Subsea tok i august levering av Skandi Achiever (dykkerfartøy). Dette skipet gikk inn på en 8 års kontrakt for Technip i slutten av august. DOF Subsea sin flåte består av 23 skip, hvorav 10 skip under bygging. DOF Installer ASA eier 3 skip. Det første skipet forventes levert i slutten av 2009 og de to neste i DOF og Aker DOF Supply inngikk i oktober avtaler om bygging av to PSV er ved Cochin India. DOF eier 100% av det ene nybygget og 50% i det andre via sin eierandel i Aker DOF Supply. Aker DOF Supply eier etter denne kontrahering 7 nybygg. Konsernets flåte består totalt av 66 skip, (hel og deleid) hvorav 25 skip er under bygging. Hensyntatt nybyggene er gjennomsnittsalder av totalflåten i underkant av 5 år. Flåten Skandi Commander ble levert i slutten av juni og gikk i juli inn på en langsiktig kontrakt for Shell UK. Side 3 av 7

4 Nye virksomheter DOF Management har etablert et datterselskap, DOF Management Pte. i Singapore. Selskapet skal ha byggeoppfølging for nybyggene i Vietnam og i India. Finansiering DOFCON sin låneavtale for 6 skip ble signert i september etter å ha gjennomført en vellykket syndikering i juli/august. Befraktning DOF Subsea inngikk i juli avtale om to 5 års kontrakter med Aker Oilfield Services (AKOFS) for to av sine nybygg, som har levering i Begge kontraktene inkluderer ROV og survey tjenester i tillegg til skipsleie. AKOFS inngikk i oktober en 5 års kontrakt med Petrobras hvor ett av DOF Subsea sine skip vil bli benyttet. DOF Subsea eier 25% i AKOFS. DOF Subsea inngikk i oktober avtale om en 3 års kontrakt med Chevron i Brasil. Skipet har forventet levering i august DOF ASA inngikk i august avtale med Total om to 5 års kontrakter for to PSVer. Selskapets aksjonærforhold Det har ikke vært vesentlige endringer i selskapets eierstruktur i perioden. Pr. 30. september 2007 var det aksjonærer i selskapet. Aksjekursen pr. 30. september var NOK 53,0. Kursen pr var NOK 52,0. Markedet Markedet for supplyskip i Nordsjøen har vært generelt godt i perioden med god utnyttelse både av AHTS og PSV. I slutten av september opererte 222 skip i Nordsjøen, som er 19 færre skip enn på samme tidspunkt i fjor. Av disse var 42 skip i spot markedet. Fremtidsutsikter Selskapet forventer en høy utnyttelsesgrad for supplyflåten i 4. kvartal. Styret i DOF ASA 31. oktober 2007 Side 4 av 7

5 FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2007 RESULTAT (NOK 1.000) 3 kvartal kvartal Driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader skip Innleie skip Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger Avskrivninger Driftsresultat Resultat fra tilknyttet selskap Andre finansposter Urealisert agio/disagio Netto finansposter Resultat før skattekostnader Skatter Resultat Til minoritet Driftsinntekter og driftsresultat pr. segment INNTEKTER 3. kvartal kvartal PSV AHTS CSV Ikke allokert SUM DRIFTSRESULTAT 3. kvartal kvartal PSV AHTS CSV Ikke allokert (1 349) (12 209) SUM Side 5 av 7

6 FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2007 BALANSE (NOK 1.000) Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Fordringer/varebeholdn Likvide midler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresse Avsetninger for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital KONTANTSTRØM 3.kvartal kvartal Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Endring i kontanter i perioden Likvider i begynnelsen av perioden Likvider i slutten av perioden ENDRING I EGENKAPITAL Egenkapital pr Rettet emisjon i datterselskap Kapitalforhøyelse Effekt av innkonsolidering datterselskap Nedsettelse kapital/utbetaling utbytte Omregninsdifferanse Andre endringer Resultat Sum egenkapital og minoritet Side 6 av 7

7 FINANSIELL RAPPORT 3. KVARTAL 2007 NØKKELTALL 3. kvartal kvartal Resultat pr. aksje 1) 2,46 2,13 6,36 6,22 8,70 Resultat pr. aksje eks minoritet 2) 1,94 1,50 4,74 4,67 5,95 Kontantstrøm pr. aksje 3) 2,83 4,43 8,38 11,25 15,43 Ebitda margin 4) 38 % 44 % 35 % 42 % 43 % Ebit magrin 5) 23 % 31 % 21 % 28 % 29 % Egenkapitalavkastning 6) 4 % 6 % 11 % 18 % 20 % Egenkapitalandel 7) 34 % 28 % 34 % 28 % 31 % Netto rentebærende gjeld Gj.snittlig antall aksjer Pålydende verdi pr. aksje (Resultat inkl. andel minoritet)/gjennomsnittlig antall aksjer 2 (Resultat ex. minoritet)/gjennomsnittlig antall aksjer 3 (Resultat før skatt + avskrivninger+/- urealisert agio/disagio)/gjennomsnittlig antall aksjer 4 (Driftsresultat før avskrivning i prosent av driftsinntekter) 5 (Driftsresultat i prosent av driftsinntekter) 6 (Resultat etter skatt i prosent av bokført egenkapital) 7 (Egenkapital/totalkapital) Aksjekapital og aksjonærinformasjon De største aksjonærene i DOF ASA pr Navn Antall aksjer Eierandel Stemmeandel DOF HOLDING A/S ,76 % 50,76 % VERDIPAPIRFOND ODIN ,49 % 6,49 % SKAGEN VEKST ,71 % 4,71 % PARETO AKSJE NORGE ,68 % 4,68 % PARETO AKTIV ,18 % 2,18 % MP PENSJON ,02 % 2,02 % ODIN OFFSHORE ODIN FORVALTNING AS ,81 % 1,81 % SKANDINAVISKA ENSKIL A/C CLIENTS ACCOUNT ,18 % 1,18 % VESTERFJORD AS ,06 % 1,06 % ADAX AS ,84 % 0,84 % AKSJEFONDET ODIN NOR C/O ODIN FORVALTNING ,76 % 0,76 % MUSTAD INDUSTRIER AS V/MORTEN AASHEIM ,64 % 0,64 % VERDIPAPIRFOND ODIN ,47 % 0,47 % VERDIPAPIRFONDET KLP ,47 % 0,47 % VERDIPAPIRFONDET DEL C/O STOREBRAND KAPIT ,38 % 0,38 % NORDEA BANK PLC FINL CLIENTS ACC ,37 % 0,37 % PACTUM HOLDING AS ,36 % 0,36 % SPAREBANK 1 SR-BANK FINANSAVDELINGEN ,35 % 0,35 % POSH AS ,34 % 0,34 % DFA-INTL SML CAP VAL ,32 % 0,32 % SUM ,19 % 80,19 % Sum øvrige ,81 % 19,81 % Totalt antall aksjer (pålydende kr 2,-) ,00 % 100,00 % Side 7 av 7