Posten Norge Kvartalsrapport 3. kvartal 2007 29.10.2007 1
Hovedpunkter Vekst i driftsinntekter på 16,4% til NOK 19,8 mrd Resultatet påvirket negativt av økte personal- og transportkostnader samt oppstart av CityMail Danmark 10,7 % avkastning på investert kapital eksklusiv gevinst på MNOK 625 fra salg av Postens Brevsenter i Oslo Nye nordiske oppkjøp i 3. kvartal Bekk Consulting AS Virksomheten i Stenkilssons Åkeri AB Kvalitet A-post levert over natt var 88,1 % i 3. kvartal 2
Driftsinntekter per kvartal Gjennomsnittlig inntektsvekst på 14,9% (2003-2007) 6659 6720 6668 6418 3939 3818 3620 4183 5172 4446 4143 4198 5691 4937 4688 4679 5 737 5646 5 626 2003 2004 2005 2006 2007 Driftsinntekter per kvartal i MNOK 3
Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK + 141% + 55% 4 153 +51 % +23 % + 7 % + 20 % 2 915 4 510 724 1097 1 350 1 443 1 727 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Hittil 2006 Hittil 2007 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper hittil i år har økt med MNOK 1 595 (54,7%) fra samme periode 2006, og utgjør 22,8 % av konsernets omsetning Fra 2001 til 2007 har Postens utenlandske selskaper hatt en gjennomsnittlig inntektsvekst på 44,6% per Q3 4
EBIT før engangseffekter per kvartal 601 647 55-35 84 349 378 199 314 297 455 494 352 272 247 415 218 50 143 2003 2004 2005 2006 2007 EBIT før engangseffekter per kvartal i MNOK IFRS 5
Avkastning på investert kapital 30,9 % 29,5 % 21,5 % 19,7 % * 19,6 % 13,1 % 2003 2004 2005 2006 30.09.06 30.09.07 IFRS Avkastning på investert kapital i % *) Avkastning på investert kapital før gevinst fra salg av Postens Brevsenter i Oslo var 10,7 % 6
Bemanning Bemanning årsverk, segment Omsetning/årsverk 25000 3436 KNOK 1200 Omsetning siste 12 mnd/årsverk Glidende 12 mnd 20000 2081 1100 3 448 3 661 1000 1028 1 065 15000 900 935 24 013 10000 21 451 800 16 912 15 547 700 778 5000 600 639 686 0 Konsern Post Logistikk IKT Konsern Post Logistikk IKT 2007 2006 500 jan.03 jul.03 jan.04 jul.04 jan.05 jul.05 jan.06 jul.06 jan.07 jul.07 7
Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post fremme over natt er på 85% hittil i 2007, mot 85,5% i samme periode 2006 Fra Q2 til Q3 er kvaliteten forbedret med 1,8 prosentpoeng (fra 86,3% til 88,1 %) Siden mars 2007 har Posten igjen hatt en leveringskvalitet over konsesjonsnivået, og arbeidet for å stabilisere høy kvalitet fortsetter. 100 95 90 85 80 75 Konsesjonskrav 70 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Kvalitetsutvikling rullerende 12 mnd 2007 8
Konsesjonsoppfyllelse 3. kvartal A-brev, levert innen 1 dag: 88,1%. (85 %) A-brev, levert innen 3 dager: 99,3%. (97 %) B-brev, levert innen 4 dager: 97,1%. (85 %) B-brev, levert innen 6 dager: 99,9%. (97 %) Lettgods, levert innen 4 dager: 97,7%. (85 %) Lettgods, levert innen 6 dager: 99,8%. (97 %) 9
Regionale tall for A-brev over natt Region Øst (Oslo og Hamar) 90,2 % Region Sør (Drammen og Stokke) 86,1 % Region Vest (Stavanger og Bergen) 87,9 % Region Midt (Molde, Ålesund og Tr.heim) 88,5 % Region Nord (Bodø, Evenes og Tromsø) 82,5 % 10
Resultat Q3 2007 Q3 2006 Endring MNOK Hittil 2007 Hittil 2006 Endring 2006 6 418 5 646 772 Driftsinntekter 19 806 17 009 2 797 23 668 353 444-91 EBITDA 1 019 1 380-360 2 037 143 247-104 EBIT før engangseffekter 411 872-461 1 287-6 17-23 Engangskostnader (inntekter) -624 33-658 -26 149 231-81 EBIT 1 035 839 197 1 313-58 -20-37 Netto finans -64-63 -1-113 91 210-119 Resultat før skatt 971 776 195 1 200 11
Nøkkeltall Investeringer hittil i 2007 er MNOK 2 484, en økning på MNOK 56 i forhold til samme periode i 2006 Gjeld/EBITDA-faktor er 1,9** (2006: 1,2) Per 30.09.2007 har Posten en likviditetsreserve på MNOK 5 705 (inkludert ubenyttede trekk-rettigheter) Nedgangen i ROIC før engangseffekter fra samme periode i fjor skyldes resultatnedgang (siste 12 mnd) og økning investert kapital (oppkjøp/goodwill) MNOK 30.09.2007 30.09.2006 2006 Totalkapital 17 401 15 483 15 769 Egenkapital 5 922 5 441 5 604 Rentebærende gjeld 3 170 2 705 2 693 Egenkapitalandel (%) 34,0 35,1 35,5 Egenkapitalrentabilitet (%)* 20,6 15,7 16,5 Gjeldsgrad (netto) 0,3 0,3 0,1 ROIC (%) før engangseff. 10,7 27,4 21,1 ROIC (%) etter engangseff. 19,6 19,7 21,5 EBIT-margin (%) 5,2 4,9 5,5 * 12 måneder rullerende ** Rentebærende gjeld MNOK 3 170 og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK 1 676 12
Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IKT 13
Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring hittil 2006-2007 i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % +75% +13% 17 % 11 % 1 445 45 % 47 % +4% 299 1 056 38 % 42 % Hittil 2007 Hittil 2006 Post Logistikk IKT 14
Segmentfordeling EBIT -92,5% +68,1% -1,1% 549 MNOK 417 41 248 189 187 Hittil 2006 Hittil 2007* Hittil 2006 Hittil 2007 Hittil 2006 Hittil 2007 Post Logistikk IKT *) Inkluderer ikke gevinsten på MNOK 625 fra salg av Postens Brevsenter i Oslo 15
Segmentet post logistikk IKT post brevprodukter informasjonslogistikk banktjenester varesalg dokumenthåndtering 16
Volumutvikling post logistikk IKT Volum brevprodukter Brev- og bankprodukter Mill sendinger 900 800 CityMail Posten Norge AS 12 mnd. glidende % endring pa. 2003 2004 2005 2006 Brev Konsernet Hittil 2007 3,7-1,3 2,9 4,1-2,0 700 Brev Morselskap 3,2-2,6 2,7 3,7-2,8 600 500 A og B post (morselskap) -0,7-6,8-5,5-0,9 0,6 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 17 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2003 2004 2005 2006 Q1 Q2 Q3 2007 Postreklame* 6,9 0,4 10,7 5,5-5,5 Brev CityMail Group 11,9 12,2 4,9 8,4 5,0 Banktransaksjoner ** -8,3-6,0-11,9-10,0-11,3 * Adressert og uadressert postreklame ** Historikk banktransaksjoner har blitt endret som følge av at rene elektroniske kjøpstransaksjoner (betaling av varer/tjenester med kort) er tatt ut av statistikken Uadressert postreklame viser en reduksjon på 6 % fra 2006 og står for 51 % av brevvolum i Posten Norge AS (53%)
Nøkkeltall post logistikk IKT Segmentets totale inntekter hittil i år var 3,8 % høyere enn samme periode i fjor, mens brevvolumet for morselskapet var 2,8 % lavere enn samme periode i fjor Lavere margin i 2007 som følge av økte personal- og transportkostnader, samt oppstart av CityMail i Danmark Det er gjennomført prisjusteringer på enkelte postprodukter fra 1. oktober som følge av økte kostnader og at flere postprodukter ikke har vært prisjustert på to år Driftsinntektene fra CityMail selskapene hittil i år utgjør MNOK 608 (6,6 % av inntektene i segmentet), mot MNOK 549 (6,2 %) for samme periode i fjor CityMail Sweden AB har hatt en volumvekst på 1,3 % hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor. Per Q3 var husstandsdekningen på 43 % MNOK Hittil 2007 Hittil 2006 Endring 07-06 Endring % Driftsinntekter 9 219 8 884 335 3,8% EBITDA 336 853-517 -60,6% EBITDA margin 3,6 9,6-6,0-18
Kundetilfredshet Salg og servicenettet høst 2007 Spørsmål: Hvor fornøyd er du med dette kontoret totalt sett? post logistikk IKT Post i Butikk Postkontor Bedriftssenter Kundeservice * 80 79 84 84 86 86 83 84 100 90 80 70 60 50 SSN Totalt * Alt i alt hvor fornøyd var du med behandlingen av din henvendelse? 83 83 0 20 40 60 80 100 Vår 2007 Høst 2007 40 2002 2003 2004 2005 2006 Vår 2007 Høst 2007 Post i butikk Postkontor Bedriftssenter Kundeservice 19
Segmentet post logistikk IKT stykkgods termotransport air- and sea spesial- og tungtransport 3. 3. partslogistikk container håndtering logistikk nasjonale og internasjonale pakker budbiler i i Norden logistikkløsninger 20
Nøkkeltall post logistikk IKT Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet hittil i år utgjør MNOK 2 894 (32% av inntektene i segmentet) mot MNOK 2 239 (28,1%) i samme periode i 2006 Det internasjonale pakkevolumet via PNL har utviklet seg positivt med en økning på 19,8 % i forhold til i fjor Logistikkbransjen er fortsatt preget av kapasitetsproblemer spesielt i form av sjåførmangel. Posten Norge har via Frigoscandia kjøpt virksomheten i det svenske selskapet Stenkilssons Åkeri. Virksomheten omfatter 81 ansatte og 30 kjøretøy MNOK Httil 2007 Hittil 2006 Endring 07-06 Endring % Driftsinntekter 9 037 7 973 1 064 13,4% EBITDA 506 357 149 41,7% EBITDA margin 5,6 4,5 1,1-21
Segmentet post logistikk IKT drift infrastruktur løsninger konsulenttjenester IKT 22
Nøkkeltall post logistikk IKT Inntektsvekst på 57% skyldes i hovedsak kjøp av SYSteam AB samt inngåelse av nye avtaler i 2007 Organisk vekst i Q3 2007 var på 7,9% mot 8,0 % i 2006 ErgoGroups norske enheter har hittil i år inngått kontrakter på totalt MNOK 1 517 MNOK Hittil 2007 Hittil 2006 Endring 07-06 Endring % Driftsinntekter 4 001 2 545 1 456 57,2% EBITDA 392 293 99 33,8% EBITDA margin 9,8 11,5-1,7 - ErgoGroup kjøpte i september 75 % av aksjene i Bekk Consulting AS med avtale om å kjøpe de resterende om tre år. Selskapet har 180 ansatte og omsatte i 1. halvår 2007 for MNOK 110 med et driftsresultat på MNOK 29 23
Fokusområder fremover Tiltak for å bedre resultatutviklingen i Postsegmentet Stabil leveringskvalitet Fortsatt satsing på helse-, miljø og sikkerhet Bemanningsutfordringer i et stramt arbeidsmarked Nordisk vekst gjennom strategiske oppkjøp Regulatoriske rammevilkår 24