Regnskap pr. 2. kvartal 2013 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 8. august 2013
Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2
Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Innskudd Betalingsformidling Risikoavdekking Valuta- og rentehandel Leasingfinansiering Investeringsrådgivning Aksjehandel Aktiv Forvaltning Eiendomsmegling Verdivurderinger Engasjert - Nær - Solid side 3
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 400 årsverk 53 milliarder i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 2. kvartal 2013 Ansettelse av ny leder for næringsliv Romsdal og Nordmøre overordnede organisasjonsendringer er dermed ferdigstilt Inngått ny avtale med EVRY for levering av IT-løsninger frem til 2017 Utarbeidet og vedtatt ny langsiktig strategisk plan Møre 2017 Gjennomført en vellykket rettet emisjon i juni med bruttoproveny på 275 mill. kroner følges opp av reparasjonsemisjon og ansatteemisjon med totalt bruttoproveny inntil 110 mill. kroner i august (tegningskurs NOK 185) GNIST 2013 suksessfullt arrangement i Molde hvor 15 svært glade stipendmottakere ble hyllet Sparebanken Møre søkte etter nye traineer stor respons på utlysningen og det er gode kandidater som melder sin interesse for stillingene side 5
Om Sparebanken Møre Emisjon av ny eierandelskapital Rettet emisjon i juni 2013, etterfølges av reparasjonsemisjon og ansatteemisjon i august 2013 totalt bruttoproveny inntil MNOK 385 Tegningskurs NOK 185 den rettede emisjonen var overtegnet I tillegg er MNOK 125 omallokert fra annen gjeld til gavefond kan dermed medregnes som ren kjernekapital Emisjonene og endringer i vedtektene ble godkjent av forstanderskapet 4. juli 2013 Hovedhensikten med emisjonene er å skape et kapitalmessig fundament slik at Sparebanken Møre kan bidra til at potensialet som ligger hos næringslivet i Møre og Romsdal blir utnyttet vi skal være til stede og gi finansiering til de gode prosjektene fremover! Kapitaldekningstall pr 3. kvartal 2013 vil inneholde effektene av emisjonene og omallokeringen til gavefond side 6
Godt 1. halvår 2013
Resultat Historisk utvikling på nettoresultat Mill. kroner 550 530 500 450 458 400 379 350 333 338 335 300 265 272 264 272 250 200 173 205 172 180 215 200 201 150 100 65 78 136 114 120 50 0 1 side 8
Resultat Hovedtall for 2. kv. 2013 og 2. kv. 2012 2. kv. 2013 2. kv. 2012 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 258 2,00 236 1,98 22 0,02 9,3 Netto avkastning fin. inv. 5 0,03 33 0,30-28 -0,27-84,8 Andre inntekter 46 0,37 43 0,34 3 0,03 7,0 Sum inntekter 309 2,40 312 2,62-3 -0,22-1,0 Personalkostnader 81 0,63 84 0,70-3 -0,07-3,6 Andre kostnader 64 0,50 66 0,56-2 -0,06-3,0 Sum driftskostnader 145 1,13 150 1,26-5 -0,13-3,3 Resultat før tap 164 1,27 162 1,36 2-0,09 1,2 Tap på utlån og garantier 6 0,05 9 0,08-3 -0,03-33,3 Resultat før skattekostnad 158 1,22 153 1,28 5-0,06 3,3 Skattekostnad 42 0,32 43 0,36-1 -0,04-2,3 Resultat etter skattekostnad 116 0,90 110 0,92 6-0,02 5,5 Egenkapitalrentabilitet % 12,9 13,3 Kostnader i % av inntekter 46,9 47,9 side 9
Resultat Hovedtall for 1. h.å. 2013 og 1. h.å. 2012 1. h.å. 2013 1. h.å. 2012 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 494 1,93 458 1,93 36 0,00 7,9 Netto avkastning fin. inv. 10 0,04 55 0,23-45 -0,19-81,5 Andre inntekter 84 0,34 82 0,35 2-0,01 1,2 Sum inntekter 588 2,31 595 2,51-7 -0,20-1,2 Personalkostnader 161 0,63 166 0,70-5 -0,07-3,0 Andre kostnader 139 0,54 132 0,55 7-0,01 5,3 Sum driftskostnader 300 1,17 298 1,25 2-0,08 0,7 Resultat før tap 288 1,14 297 1,26-9 -0,12-3,0 Tap på utlån og garantier 13 0,05 19 0,08-6 -0,03-31,6 Resultat før skattekostnad 275 1,09 278 1,18-3 -0,09-1,1 Skattekostnad 74 0,29 78 0,33-4 -0,04-4,8 Resultat etter skattekostnad 201 0,80 200 0,85 1-0,05 0,5 Balanse Forvaltningskapital 52.825 49.392 3.433 7,0 Netto utlån 45.069 41.733 3.336 8,0 Innskudd 27.953 26.164 1.789 6,8 Ansvarlig kapital 4.918 3.832 1.086 28,3 Ansvarlig kapital % (inkl. 50 % av res.) 15,10 12,30 2,80 p.e. Kjernekapital (inkl. 50 % av resultatet) 13,60 11,40 2,20 p.e. Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultatet) 10,60 9,80 0,80p.e. Egenkapitalrentabilitet % 11,3 12,3 Kostnader i % av inntekter 50,9 49,8 Fortjeneste pr. EKB (morbank, kr) 13,10 11,10 side 10
Resultat Avkastningen er innenfor bankens måltall % 20 15,6 16,0 16,4 15 10 10,1 10,2 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 12,3 11,3 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 11
Positiv utvikling i rentenetto i 2. kvartal
Inntekter God rentenetto % av GFK 2,00 1,97 2,03 1,96 1,93 1,93 1,93 1,50 1,00 0,50 0,00 side 13
Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 258 250 221 235 231 222 236 240 238 236 2,00 1,93 2,02 1,90 1,87 1,98 1,96 1,90 1,85 2,00 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 14
Inntekter Historisk utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,64 5,46 5,37 5,44 5,45 5,26 5,06 4,77 4,00 2,00 4,31 4,58 4,49 4,33 4,31 4,21 4,08 4,08 3,81 3,86 3,68 3,65 3,67 3,48 3,44 Inntekter 3,10 3,10 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 2,81 2,75 2,62 2,75 2,60 2,57 2,43 2,53 2,31 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,17 Kostnader 0,00 Differansen mellom inntekter og kostnader, som skal dekke tap og avkastning på egenkapitalen, har blitt mindre og mindre de siste årene. Utviklingen har fortsatt i 2013. side 15
Inntekter Andre inntekter påvirkes av kursutvikling på finansielle investeringer % av GFK 0,80 0,70 0,60 0,63 0,72 0,64 0,58 0,50 0,47 0,40 0,38 0,30 0,20 0,10 0,00 side 16
Inntekter Andre driftsinntekter kvartalsvis Mill. kr. % 90 80 70 60 50 40 74 37 54 61 76 73 80 43 51 0,6 0,4 0,65 0,32 0,45 0,51 0,64 0,60 0,64 0,34 0,40 30 20 0,2 10 0 0,0 side 17
Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter Pr. 2. kv. 2013 Pr. 2. kv. 2012 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Inntekter fra kort 19 21-2 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 12 12 0 Betalingsformidling utland 5 4 1 Prov.kostnader bet.form. -13-14 1 Garantiprovisjoner 16 10 6 Eiendomsmegling 10 11-1 Salgsgevinst bygg 0 6-6 Skadeforsikring 7 6 1 Aktiv forvaltning 7 6 1 Tinglysing/purregebyr 6 6 0 Fond/ordrehandel 7 6 1 Butikkterminaler 1 2-1 Andre inntekter 7 6 1 Netto provisjons- og andre inntekter 84 82 2 Utbytte 9 6 3 Kursgevinst/tap valuta (agio) 15 13 2 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 13 10 3 Kursgevinst/tap fin. derivat -6-3 -3 Kursgevinst/tap FVO gjeld -1-5 4 Kursgevinst/tap obligasjoner -14 34-48 Kursgevinst/tap aksjer -6 0-6 Netto avkastning på finansielle inv. 10 55-45 Sum andre inntekter 94 137-43 side 18
Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. % 350 3,0 300 250 295 272 285 283 312 313 318 279 309 2,8 2,6 2,4 2,2 2,0 2,58 2,34 2,35 2,38 2,62 2,56 2,54 2,19 2,40 200 1,8 1,6 150 1,4 1,2 100 1,0 0,8 0,6 50 0,4 0,2 0 0,0 side 19
Fokus gir reduserte kostnader
Kostnader Stabile kostnader, og fallende trend % av GFK 1,50 1,25 1,23 1,20 1,24 1,25 1,17 1,00 0,57 0,54 0,53 0,90 0,54 0,55 0,54 0,54 0,50 0,68 0,69 0,67 0,70 0,70 0,63 0,36 0,00 *Planendring pensjon utgjør inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medfører en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis Andre Personal side 21
Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 150 125 140 137 142 148 150 148 159 155 145 1,35 1,10 1,23 1,18 1,19 1,25 1,26 1,21 1,27 1,21 1,13 100 0,85 75 0,60 50 25 0,35 0 0,10-25 -7-0,15-0,06 side 22
Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder Pr. 2.kv. 2013 Pr. 2.kv. 2012 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn 114 110 4 Feriepenger 10 11-1 Arbeidsgiveravgift 14 15-1 Andre personalkostnader 8 8 0 Pensjonskostnader 15 22-7 Sum personalkostnader 161 166-5 IT-kostnader 38 34 4 Kontorrekvisita/telefon/porto 10 10 0 Markedsføringskostnader 16 18-2 Øvrige adm. kostnader 7 9-2 Sum administrasjonskostnader 71 71 0 Avskrivninger 16 16 0 Lokalkostnader 12 12 0 Andre driftskostnader 40 33 7 Sum andre driftskostnader 52 45 7 Sum driftskostnader 300 298 2 side 23
Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398393 372 374 375 364 386 388 399385 44,4 403 408 405 405 412 416 410 401 400 31,8 35,6 40,8 41,4 51,6 52,8 50 40 30 300 15,3 17,0 21,4 21,823,2 19,8 26,8 24,4 20 250 200 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 8,0 8,8 9,4 12,2 13,5 10,5 10 0 side 24
Kostnader i % av inntekter Målet om å komme under 50 % ligger fast % av inntekter 60 55 50 45 46,7 45,3 49,5 48,8 49,8 50,9 40 35 35,3 30 25 20 15 10 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 25
Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % 320 325 2,50 2,60 280 240 2,00 200 160 120 155 135 143 135 162 165 159 124 164 1,50 1,00 1,35 1,16 1,16 1,13 1,36 1,35 1,28 0,98 1,27 80 0,50 40 0 0,00 * Korrigert for engangseffekt fra endret pensjonsplan side 26
Vedvarende lave tap og lavt mislighold
Tap og mislighold Lave tap Mill. kr 90 % av forv.kap 0,25 82 80 70 0,20 0,20 60 0,15 50 47 40 30 31 40 0,10 0,07 0,09 0,10 0,08 20 19 13 0,05 0,05 10 0 0,00 side 28
Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr % av forv.kap 27 27 0,22 22 0,20 17 14 17 0,12 0,14 12 10 9 11 0,10 0,08 0,08 0,09 7 7 6 0,05 0,05 2 0,00-3 -8-6 -0,05-0,10 side 29
Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.13 60 2,50 54 48 42 36 2,00 1,50 30 Mill. kroner 1,00 24 Prosent 19 18 13 13 0,50 11 12 6 0-6 -12-5 -1 0 1 0-7 1 1 0 1-2 0,00-0,50-18 -1,00 side 30
Tap og mislighold Mislighold over 3 måneder 30.06.13 30.06.12 Endring 2012 2013 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 79 22 57 3 6 mnd 66 12 54 13 10 3 36 13 23 6 12 mnd 47 20 27-11 -7-4 92 37 55 Over 12 mnd 97 42 55-5 -5 0 207 72 135 Brutto mislighold 210 74 136-3 -2-1 64 9 55 Ind. nedskrivinger 79 11 68-15 -2-13 143 63 80 Netto mislighold 131 63 68 12 0 12 Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er økt fra 0,31 til 0,32 i perioden. side 31
Tap og mislighold Sum tapsutsatte engasjement (før tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner 900 868 I % av bto. utlån 7,00 800 743 716 6,00 6,16 700 629 5,00 5,13 4,91 600 4,08 500 468 440 4,00 400 300 3,00 2,66 2,95 2,41 2,91 2,73 200 100 205 202 200 158 113 115 2,00 1,00 0,96 0,91 0,84 1,95 0,63 1,34 1,23 0,41 0,40 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 32
Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - fremdeles betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 408 400 26 447 52 419 39 396 I % av bto. utlån 1,23 350 300 136 306 298 1,00 1,15 0,07 0,14 1,10 0,10 0,97 250 200 150 100 237 258 254 129 71 64 95 99 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 0,50 0,67 0,71 0,67 0,33 0,32 0,70 0,16 0,22 0,66 0,14 0,22 50 145 137 126 131 140 135 0,41 0,38 0,33 0,32 0,32 0,30 0 0,00 side 33
God vekst siste 12 måneder
Innskudd, utlån og balanse Jevn og god volumvekst Mill. kroner 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 52.825 51.632 48.468 45.069 44.441 43.434 41.391 40.305 37.676 35.851 27.953 27.081 25.325 24.551 21.793 Vekst siste 12 mnd: Forv.kap. 7,0 % Utlån (netto) 8,0 % Innskudd 6,8 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 35
Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (brutto) Mill. kroner 50.000 45.000 40.000 36.252 35.000 14 30.000 25.000 22.155 20.000 15.000 10.000 45.372 43.740 40.701 2 20 38.083 10 12 29.115 27.650 25.296 23.647 14.083 14.424 15.395 16.070 16.243 5.000 0 Offentlig Personkunder Næringsliv Årlig netto utlånsvekst 2009 1,6 % 2010 5,1 % 2011 7,0 % 2012 7,8 % 2.kv. 2013 8,0 % Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 10,9 % Næringsliv 3,0 % Offentlig - Utlånsfordeling mellom PM og NL har vært stabil over tid, og er 64,2 % PM og 35,8 % NL pr. 30.06.13 side 36
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 13,1 % Eiendomsdrift 12,6 % Supply 3,5 % Fiskeri 6,6 % Personmarked 64,2 % Annet (13,1 %) inneholder: Privat /Off.tj.yt. 3,7 % Handel 1,2 % Fiskeindustri 1,0 % Restaurant/Hotell 0,1 % Bygg/ Anlegg 1,8 % Verft 1,2 % Ann. industri 0,9 % Møbelindustri 0,1 % Fin.tj.yt. 1,4 % Jordbruk 1,0 % Diverse 0,7 % side 37
Innskudd, utlån og balanse Innskuddsvekst på et godt nivå Mill. kroner 30.000 25.000 21.793 1.650 20.000 15.000 12.620 10.000 5.000 7.523 25.325 24.551 693 1.531 14.307 13.274 9.746 10.325 27.953 27.080 704 822 15.221 16.253 11.155 10.878 Årlig innskuddsvekst 2009: 5,4 % 2010: 12,7 % 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2. kv. 2013: 6,8 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,5 % Næringsliv 10,0 % Offentlig -19,0 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 38
Høy andel Høy andel langsiktig finansiering med god kvalitet
Finansiering Margininngangen på langsiktig markedsfinansiering flater ut Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) fra Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som viktigste kilde for langsiktig markedsfinansiering og utgjør vel 70 % av denne ved halvårsskiftet Marginene ved fem års OmF-finansiering ligger ved halvårsskiftet marginalt over nivået ved årsskiftet 2012/2013. Oppgangen i marginene den siste tiden kommer etter en markert nedgang i 2012 og i starten av 2013 Som i det europeiske markedet så vi høyere lånekostnader ifm krisen på Kypros og knyttet til utsiktene til reversering av kvantitative lettelser i USA og Japan. Uro knyttet til den økonomiske utviklingen i Kina og politisk uro i Portugal har bidratt til rente- og marginutgang. Usikkerheten vedvarer Sparebanken Møre er ratet A3 stable og OmF utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa (Moody s) side 40
Finansiering Innskudd og OmF vil fremdeles være fokusområder 500 1.770 157 396 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde 11.029 4.733 27.953 Banken har høy innskuddsdekning (62 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen Total markedsfinansiering endte på om lag NOK 18,6 mrd ved halvårsskiftet om lag 70 % av markedsfinansieringen med restløpetid ut over ett år (20-30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Kundeinnskudd Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto.) Obligasjoner Banksertifikater Ansvarlig obligasjoner Valutaavtaler Annet Seniorobligasjonene har vektet gjenstående løpetid på om lag 1,79 år OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,63 år side 41
Finansiering God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markeds verdi Land Markeds verdi Valuta Markeds verdi AAA 3.968.202 Norge 2.880.419 NOK 4.044.510 Ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene AA+ AA AA- A 245.688 60.579 177.811 178.938 Sverige Finland Luxembourg Tyskland 696.219 315.905 246.084 229.911 EUR 899.142 Banken har de siste årene bygd opp en stor likviditetsportefølje for å møte de nye kravene, spesielt LCR, men har redusert porteføljen noe siden årsskiftet. Den økte porteføljen innebærer en vesentlig rentekostnad for banken samtidig som det gjør A- 297.152 Int. org. 226.201 banken mer utsatt for endringer i BBB+ 15.282 Storbritannia 135.895 kredittspread Danmark 120.467 Østerrike 49.945 Nederland 42.607 Totalt 4.943.652 Totalt 4.943.652 Totalt 4.943.652 Modellen for implementering av LCR i Norge, så vel tidsplan som stressmodellen vil, i tillegg til markedspraksis påvirke bankens dimensjonering av likviditetsporteføljen i årene framover side 42
Kapitaldekning God soliditet i konsernet - og godt tilpasset risikonivået Mill. kr. Prosent 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 3.658 32 479 477 1.443 3.925 74 479 482 1.558 4.175 52 479 494 1.698 4.786 4.918 16 87 500 299 1002 1000 1.835 1.836 ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL. GRUNNFOND UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB 16 14 12 10 8 6 13,35 0,16 1,75 1,70 5,27 15,10 14,65 0,29 13,72 0,31 13,57 0,90 1,53 0,26 0,18 1,67 1,56 3,06 3,02 1,68 1,60 5,45 5,52 5,61 5,54 1.500 1.000 500 362 482 593 593 393 186 186 186 189 187 647 784 784 784 784 4 2 1,43 1,27 1,57 1,81 1,79 0,68 0,65 0,60 0,57 0,57 2,36 2,74 2,54 2,39 2,36 0 0 side 43
Kapitaldekning Kjernekapital bedres ytterligere gjennom emisjon Prosent 15,00 11,55 12,03 12,01 13,70 13,60 3,15 3,00 15,10 3,00 Ren kjernekapital ligger godt over de regulatoriske kravene 10,00 1,71 1,65 1,61 Beregnet i henhold til standardmetoden i Basel II * Pro forma viser kjernekapitaldekning gitt 5,00 9,84 10,38 10,40 10,55 10,60 12,10 fulltegnede emisjoner og inkl. gavefond sett i forhold til beregningsgrunnlag pr 30.06.2013 og inkl. 50 % av resultatet pr. 30.06.13 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 44
Kapitaldekning Nytt langsiktig minimumsmål for ren kjernekapital Nye krav til ren kjernekapital fases inn fra 1.7.2013 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2,0 % 2,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 12,5 % 2,5 % 10,0 % 13,5 % 2,5 % 11,0 % 14,5 % 2,5 % 12,0 % Motsyklisk buffer Ren kjernekapital Gjennom strategiprosessen Møre 2017 er det vedtatt et nytt langsiktig minimumsmål for Sparebanken Møres kapitaldekning Konsernets rene kjernekapital skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen side 45
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre
Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.13 31.12.12 Sparebankstiftelsen Tingvoll (10,29 %) 806.576 824.163 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 451.015 433.887 MP Pensjon 363.796 363.796 Wenaas-Gruppen AS 250.000 300.000 Verdipapirfondet Pareto Aktiv 190.776 184.476 Beka Holding AS 133.462 133.462 Farstad Shipping ASA 112.909 112.909 Verdipapirfondet Pareto Verdi 102.427 98.946 Stiftelsen Kjell Holm 90.779 88.671 Odd Slyngstad 80.323 83.703 Sum 10 største (korr. 31.12.2012) 2.582.063 2.636.509 Derav Møre og Romsdal (korr. 31.12.2012) 1.340.587 1.421.962 Derav Møre og Romsdal i % (korr. 31.12.2012) 51,9 53,9 side 47
Egenkapitalbevis De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.13 31.12.12 Leif-Arne Langøy 80.000 70.000 Bergen Kommunale Pensjonskasse 80.000 FLPS Princ All Sec Stock Sub 80.000 80.000 Tonsenhagen Forretningssentrum AS 52.050 52.050 U. Aandahls Eftf. AS 50.000 50.000 AKA AS 50.000 Sparebanken Møre 46.891 96.199 Tveteraas Finans AS 42.728 Forsvarets Personellservice 40.760 40.760 Pareto AS 40.000 Sum 20 største (korr. 31.12.2012) 3.144.492 3.175.411 Derav Møre og Romsdal (korr. 31.12.2012) 1.517.478 1.663.223 Derav Møre og Romsdal i % (korr. 31.12.2012) 48,3 52,4 side 48
Egenkapitalbevis Effekter av emisjoner og gavefond Rettet emisjon medfører utstedelse av 1 486 487 nye egenkapitalbevis Som følge av omallokering av NOK 125 mill til gavefond endres eierbrøken fra 46,0 % til 48,4 % Gitt fulltegning i både reparasjonsemisjon og ansatteemisjon vil det utstedes totalt 594 595 nye egenkapitalbevis Eierbrøken vil da øke fra 48,4 % til maksimalt 49,8 % side 49
Egenkapitalbevis Bokført verdi pr egenkapitalbevis - effekt av emisjoner Ekskl. emisjon Inkl. emisjon Sum egenkapital EKB-eierne 1,625 mrd 2,000 mrd 1) Egenkapital pr EKB i kroner 207,- 202,- 1) Egenkapital pr EKB i kroner inkl. periodens 219,- 214,- 1) resultat 2) Kurs MORG pr 6. august 2013 191,- 191,- Pris/bokført verdi (P/B) 0,92 0,95 Pris/bokført verdi (P/B) inkl. periodens 0,87 0,89 resultat 2) 1) Forutsatt fulltegning i reparasjons- og ansatteemisjon, og gitt fradrag for tilretteleggerhonorar i overkursfondet 2) Lagt til grunn NOK 12,- i tillegg på egenkapital pr EKB i kroner side 50
Egenkapitalbevis Bokført verdi pr egenkapitalbevis - historisk utvikling 30.06.13 30.06.12 2012 2011 2010 Egenkapital pr EKB (kr) inkl. periodens resultat 219,- 193,- 219,- 189,- 188,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 185,- 152,50,- 160,- 178,- 207,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,84 0,79 0,73 0,94 1,10 Egenkapital pr EKB er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen over Avviker fra tidligere presenterte tall da man før kun tok hensyn til morbankens egenkapital og resultatandel side 51
Utsiktene fremover Noe lavere produksjonsvekst i fylket - Utviklingen vil være forskjellig i de ulike sektorer Stagnasjon innenfor eksportindustrien Moderat vekst i privat tjenesteyting Økt aktivitet i offentlig sektor God aktivitet innenfor kraftforsyning, skipsbygging og oljevirksomhet i år og neste år Høy produksjon i primærnæringene Økende antall konkurser, men lavere økning sammenlignet med landet sett under ett Fare for litt stigende arbeidsledighet Mest åpenbare risikofaktorer: Internasjonal økonomi Oljeprisen Kronekursen Gjeld og boligpriser side 52
Utsiktene fremover Oppsummering og utsiktene fremover Forventer en noe mer avdempet vekst, men banken skal fortsatt ha fokus på gode næringslivsengasjement Målsetting om kostnader lavere enn 50 % av inntekter videreføres og vil være et sentralt styringsmål Lave tap og lavt mislighold tapsnivået forventes å vedvare på et moderat nivå Godt soliditets- og likviditetsgrunnlag lagt fremdeles stor oppmerksomhet på disse områdene side 53
side 54