DEN FREMTIDIGE STRUKTUREN I FINANSNÆRINGEN LO Finanskonferanse 16.april 2013 Adm. Direktør Idar Kreutzer Oslo, 16.04.2013
1990K1 1991K3 1993K1 1994K3 1996K1 1997K3 1999K1 2000K3 2002K1 2003K3 2005K1 2006K3 2008K1 2009K3 2011K1 2012K3 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 En produktiv finansnæring styrker konkurransekraften i norsk næringsliv Produktivitetsvekst på 177 pst. (1990-2012) 1200 1000 Bruttoprodukt per utførte timeverk. 2005-priser. 1990-2012 Har kommet kundene til gode gjennom lavere marginer 800 600 400 200 Finansierings- og forsikringsvirksomhet Fastlands-Norge uten Fin.sektor Behov for effektive og omstillingsdyktige næringer i årene som kommer 6 5 4 3 2 1 0 0 Kilde: Statistisk sentralbyrå Rentemargin i banker og kredittforetak. Prosent.1990K1-2012K4 Banker og kredittforetak Banker Kilde: Statistisk sentralbyrå 17.04.2013 2
Banknæringen i Norge er ikke stor 700 Bankkonsern. Totale eiendeler som andel av BNP. Prosent. 2011. 600 500 400 300 200 100 0 Kilder: Sveriges Riksbank, Finanstilsynet, SSB 11.04.2013
Lærdommer av finanskrisen Verden Opplevde det sterkeste økonomiske tilbakeslag i moderne tid Dårlig politikk Mangelfulle reguleringer Svakt tilsyn Dårlig bankdrift Skattebetalerne fikk regningen Norge Klarte seg godt gjennom finanskrisen God drift i en solid finansnæring God politikk Velfungerende reguleringer og tilsyn Gunstig næringsstruktur 17.04.2013 4
Pågående regelverksprosesser må stimulere ønsket utvikling Kapitalkrav bank støtter solide banker nye krav - kraftige skjerpelser internasjonale konkurransevilkår Finansiering av næringslivet nye krav og uønskede effekter lokalt næringsliv og lokale banker Et bærekraftig pensjonsmarked oppreservering for langt liv garantier, lav rente og Solvens II overgang til nytt norsk regelverk 17.04.2013 5
Kraftig skjerpelse av kapitalkrav Næringen støtter økte krav til kapital og likviditet Prop. 96 L: Kapitalkrav for norske banker Level playing field må sees i sammenheng med risikovekter på boliglån Gradvis innfasing - for mye, for raskt, kan gi utilsiktede konsekvenser Kilde: Finansdepartementet 17.04.2013 6
2011M07 2011M08 2011M09 2011M10 2011M11 2011M12 2012M01 2012M02 2012M03 2012M04 2012M05 2012M06 2012M07 2012M08 2012M09 2012M10 2012M11 2012M12 2012M13 Konsekvenser av nye krav Europa: Nedbygging av bankenes balanser særlig foretakslån Norge: Kostnadskutt (nedbemanning), økte marginer og redusert utbytte I tillegg gjør bankene justeringer i sine utlånsporteføljer (beregningsgrunnlaget for kapitalkravet) 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % -20,0 % Bank- og verdipapirgjeld i ikke-finansielle foretak. Annualisert månedsvekst, prosent. 2011M07-2013M01.* -30,0 % Banker og kredittforetak Banker og kredittforetak (ukorrigert beholdning) Obligasjons- og sertifikatgjeld Kilde: Statistisk sentralbyrå 17.04.2013 7
Store endringer i pensjonsmarkedet Vi lever lenger - økt levealder Lengre pensjonstilværelse krever større pensjonsutbetalinger Betydelig oppreserveringsbehov i privat sektor Pensjonsreformen - folketrygdreform Nye regnskapsregler IAS 19 gir høye pensjonsforpliktelser på bedriftenes balanser Lave renter økte kostnader Solvens II Nytt europeisk solvensregelverk Endring i norsk regelverk påkrevet Vesentlig økte kapitalkrav i privat sektor Nytt tjenestepensjonsprodukt Må tilpasses: Pensjonsreformen Alleårsopptjening Levealdersjustering Fleksibelt uttak Solvens II Regnskapsreglene 17.04.2013 8
Pensjonsreformen - nytt bærekraftig pensjonssystem Oppsetting Utbetaling 280 240 200 160 120 80 40 Pensjonsleverandørene forutsigbare rammebetingelser like konkurransevilkår håndterbare kapitalkrav effektiv drift Lange renter (10 år stat) og livsforsikringsselskapenes garanterte rente 0 utviklingen i størrelsen på kapitalen (premiereserver) i dagens foretakspensjonsordninger (både aktive og fripoliser) i norske livsforsikringsselskaper Arbeidsgiverne forutsigbare kostnader attraktive arbeidsgivere begrense balanseføring Fremtidens pensjonsmarked Arbeidstakerne ivareta opparbeidede rettigheter trygghet for pensjon og forsikringsløsninger enkelhet og oversikt 17.04.2013 9
Helt avhengige av utenlandsfinansiering Markedsfinansiering fordelt på innenlandske og utenlandske kilder i banker og OMF-foretak. 2012 Nær 60 prosent av markedsfinansieringen er fra utenlandske kilder Utgjør nær 1 100 milliarder kroner Kilde: Finanstilsynet 17.04.2013 10
Ny teknologi tas raskere i bruk Airplane Radio Credit Cards Debit Cards PayPal Accounts Contactless Credit Mobil App Banking E-paper/ipad 68 38 28 12 5 4 2 1 0 10 20 30 40 50 60 70 17.04.2013 11
Takk for oppmersomheten!