Bærekraftige investeringer Fra eksklusjoner til "impact" Oslo, 22. januar 2019 Storebrand Asset Management Dagfin Norum, Chief investment officer
Facts & Figures Norges største private kapitalforvalter Storebrand er en langsiktig investor med røtter tilbake til 1767 Leverandør av pensjon og sparing til innbyggerne i Norge og Sverige SAM utgjør kapitalforvaltningsvirksomheten i konsernet, og forvalter kapital også for et betydelig antall andre kunder SAM har mer enn 20 års erfaring innenfor bærekraftige investeringer Har lang historikk med full skala i forvaltningen 720 milliarder NOK forvaltningskapital innenfor aksjer, renter, private equity og eiendom 100% midlene forvaltes med tydelige kriterier for bærekraft
Storebrand World Utviklingen innenfor bærekraftige investeringer i Storebrand Kyoto Protocol (2005) (2009) (2015) UN Sustainable Development Goals 1995 2000 2005 2010 2015 2020 Etablering av bærekraftteam (1995) Eksklusjoner på tvers av livselskapet (2001) Storebrand standard lansert (2005)d Besluttet å inkludere bærekraft i alle fond (2010) Neste generasjons bærekrafts-fond - Green Bond Fund - Global Solutions - Plus fondfamilie (2017-2030) EKSKLUSJONER INTEGRASJON IMPACT
P R I O R I T E T Sustainable Development Goals integreres i forvaltningen RISKS & OPPORTUNITIES IN CORE BUSINESS KEY ENABLERS FUNDAMENTAL OUTCOMES
United Nations Principles for Responsible Investment (PRI) - fortsetter å vokse i omfang og er å anse som en minimumsstandard Source: PRI. Total AUM include reported AUM and AUM of new signatories provided in sign-up sheet that signed up by end of April of that year.
Regulatoriske trender: Mål om kapitalflyt til bærekraftige investeringer - grønne obligasjoner løftes frem spesielt EUs handlingsplan for bærekraftige investeringer Ekspertgruppe på bærekraftige investeringer 1. Sikre kapitalflyt mot bærekraftige investeringer for å oppnå bærekraftig og inkluderende vekst 2. Håndtere klimarelatert finansiell risiko, miljøskader og sosial urett 3. Fremme åpenhet og langsiktighet i finansiell og økonomisk aktivitet 1. EUs klassifiseringssystem for å definere bærekraftig økonomisk aktivitet 2. En EU-standard for grønne obligasjoner 3. Benchmark for lavkarbon investeringsstrategier 4. En guide for å forbedre klimarelatert rapportering
På tross av eksponentiell vekst mener vi grønne obligasjoner bare er i startfasen forventer at veksten vil fortsette Compliant med internasjonale standarder Et tydelig rammeverk for grønne obligasjoner fra utstederne "Second opinion" fra anerkjent tredjepart Strukturert som en ordinær obligasjon ingen "add on features" Tydelig i forhold til bærekraft og impact investorene liker det Tydelig og transparent rapportering bruk av midler og impact Kilde: SEB Climate and Sustainable Finance - Green Bond Market Review and 2018 Outlook
Grønne obligasjoner i Norden vokser jevnt, men fra svært lave nivåer - men med et forsprang på resten av verden Andel av totalt utstedte obligasjoner 4,1 % 2% av det nordiske markedet er Grønne Obligasjoner 3,2 % 3,3 % 30 bneur 1,9 % 0,8 % 1,3 % 1700 bneur 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Green bonds Total outstanding amount Source: Bloomberg
Sverige har tatt på seg ledertrøyen innenfor grønne obligasjoner 18 16 14 Green bonds by country (meur) 15,3 6 5 2018 bond issuance (meur) 5,4 12 4 10 8 3 2,9 6 5,4 6,0 2 4 2 3,0 1 0,6 0,8 0 Denmark Finland Norway Sweden 0 Finland Denmark Norway Sweden Source: Bloomberg
Hovedutfordringer for grønne obligasjoner oppsummert Utstedere Lav kunnskap Mangel på standarder Merarbeid og kostnader Meglerhus Lav kjennskap Investorer Mangel på utstedelser Lav kunnskap Usikkerhet ift risiko Source: Oslo Børs and Sustainability Hub Norway's Round Table on Green Bonds 28th of February 2018
Vi er bare i starten på en utvikling som vi mener er selvforsterkende 1 2 3 Samfunnstrender Regulatoriske forhold Investorpreferanser "The more we invest with foresight the less we regret in hindsight Mark Carney, Gov of Bank of England