SKAGEN Credit Plukker de beste eplene fra den globale frukthagen Kunsten å bruke sunn fornuft

Transkript

1 SKAGEN Credit Plukker de beste eplene fra den globale frukthagen Kunsten å bruke sunn fornuft Epletrær, Av Michael Ancher, en av Skagenmalerne. Bildet tillhører Skagens Museum (beskåret).

2 Det beste fra begge verdener SKAGEN Credit er et unikt rentefond som investerer i selskapsobligasjoner med best mulig avkastningspotensial i det globale markedet. Fondet bygger på vår velprøvde investeringsfilosofi kombinert med SKAGENs erfaring fra obligasjonsmarkedet og forståelse for globale selskaper. Målet er å levere best mulig risikojustert avkastning. I SKAGEN tilbyr vi et begrenset antall fond av høy kvalitet; det vil si fond som vi selv vil forvalte og investere i. Vi følger aldri moter og trender, men tilbyr bare nøye utvalgte fond som våre kunder kan bygge opp en diversifisert spareportefølje fra. SKAGEN Credit følger de samme investeringsprinsippene som våre andre fond. Fondet er aktivt forvaltet og investerer i undervurderte, underanalyserte og upopulære selskapsobligasjoner over hele verden. Gjennom kunnskap og erfaring fra våre aksjefond identifiserer vi muligheter som andre kan ha gått glipp av. I tillegg benytter porteføljeforvalterne sine egne analyser og erfaringer fra rentemarkedene for å velge ut de beste obligasjonene uavhengig av kredittkvalitet, sektor og land Avkastningen vil i hovedsak komme fra obligasjoner utstedt av selskap som utvikler seg gunstig i pris, eller obligasjoner som har en høy, stabil og løpende avkastning i forhold til risikoprofil. Porteføljen vil bli diversifisert etter land, sektor og tid til forfall, for å sikre en best mulig risikojustert avkastning. Fondets eksponering mot endringer i rentenivået vil være begrenset og vil bli nøye overvåket. Fondet er også fullt ut sikret i norske kroner, slik at investorer ikke blir eksponert for valutarisiko. Utvider SKAGENs velprøvde investeringsfilosofi til globale selskapsobligasjoner Drar nytte fra SKAGENs vellykkede aksjefond for å finne gode selskaper over hele verden Omfattende analyser for å finne undervurderte, underanalyserte og upopulære obligasjoner med best mulig risikojustert avkastning Diversifisert portefølje som utnytter hele investeringsuniverset, uavhengig av sektor, kredittkvalitet eller land

3 Juledag 1900, Av Michael Ancher, en av Skagenmalarne. Bildet tillhører Skagens Museum (beskåret/manipulert).

4 På tvers av sektorer, land og kredittkvalitet SKAGEN Credit opererer i et bredt og globalt investeringsunivers. Fondet er fleksibelt og kan variere investeringene, kredittkvaliteten og forfallsprofilen, uavhengig av markedssyklusen. Fondet søker også verdi på tvers av sektorer, valutaer og land. Målet er å gi investorene en best mulig risikojustert avkastning. Kjernen i porteføljen er bygget på posisjoner i selskap med god likviditet. For å sikre et godt forhold mellom potensiell avkastning og likviditet vil det i tillegg være noen obligasjoner med noe dårligere likviditet, men som gir en høyere rente. Verdipapirene er kjøpt med tanke på langsiktighet. Når det er sagt, overvåkes hver posisjon kontinuerlig. Om vi ser at det oppstår endringer i investeringshypotesen vår, eller vi finner en obligasjon med bedre risiko- eller avkastningsprofil, kan verdipapiret bli solgt tidligere enn opprinnelig tenkt. Det globale markedet for kredittobligasjoner har hatt en betydelig vekst, og i 2013 ble det tegnet selskapsobligasjoner for over milliarder amerikanske dollar¹. Markedet fortsetter å utvide seg, drevet av en reduksjon i bankenes utlån på tilbudssiden, og enklere og billigere lån fra investorer på etterspørselssiden. Dette skaper stadig økte muligheter for investorer. Du finner mer informasjon på 1) Kilde: Bloomberg, SKAGEN.

5 Praktisk informasjon Målsettingen for SKAGEN Credit er å være fullt ut investert, og fondet vil kun ha kontanter for klienters finansieringsbehov. Forvalterne vil ikke ta i bruk lånefinansiering eller inneha negative posisjoner i porteføljen. Derivater benyttes for å redusere risiko. Investorer bør ha minimum to års investeringshorisont for å ta del i langsiktig inntekts- og prisvekst, samtidig som den kortsiktige prisvolatiliteten er moderat. SKAGEN Credit har kun et fast årlig forvaltningshonorar på 0,8 prosent. Gebyret beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Det er ingen gebyrer for å kjøpe eller selge andeler i fondet. Fondets skattepliktige inntekt skilles årlig ut av fondet og utdeles til andelseierne i form av nye andeler. Kursen på fondsandelene blir nedjustert like mye som verdien av den skattepliktige inntekten per andel. Investorene i fondet kan kjøpe eller selge andeler på alle norske børsdager. Cut-off for bestillinger i fondene er kl. 15:00. SKAGEN Credit Lav risiko Høy risiko Lav avkastning Høy avkastning Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalterens dyktighet, fondets risikoprofil og tegnings- og forvaltningshonorar. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. SKAGEN Credit NOK er et valutasikret fond i norske kroner som investerer fondets midler i det globale fondet SKAGEN Credit.

6 SKAGEN Credit Porteføljeforvaltere SKAGEN Credits porteføljeforvaltere drar nytte av sin ekspertise fra rentemarkedet, samt forvalterne i SKAGENs aksjefonds mangeårige erfaringer med vellykkede aksjeutvalg. De har lang og utfyllende erfaring som spenner fra rentefondsforvaltning, selskapsanalyse, risikostyring og trading. TOMAS NORDBØ MIDDELTHON OLA SJÖSTRAND Tomas Nordbø Middelthon har jobbet i SKAGEN siden 2010, både som risk manager og senere som porteføljeforvalter i SKAGENs pengemarkedsfond. Tidligere jobbet Tomas i financial services i Statoil med å implementere globale risikohåndteringsverktøy. Tomas er siviløkonom/ MBA i finans og er autorisert finansanalytiker. Han har sterke analytiske egenskaper og bakgrunn fra finansiell risikohåndtering. Kombinasjonen av risikoanalyse og finansteknisk ekspertise vil være verdifulle bidrag innen selskapsanalyse og porteføljekonstruksjon. Ola Sjöstrand har jobbet i SKAGEN siden 2006 som porteføljeforvalter på rentesiden. Han har blant annet lansert og er ansvarlig for rentefondet SKAGEN Krona. Han har også hatt ansvaret for SKAGEN Høyrente og Høyrente institusjon. Hans sterke analytiske evner og investeringserfaring med SKAGENs investeringsfilosofi gjør Ola i god stand til å finne gode investeringer for fondet. Han har god historikk med å levere solid risikojustert avkastning under skiftende markedsforhold. Ola har en BSc i Business Administration og Economics.

7 Bygg din portefølje med SKAGEN Vi tilbyr kun noen få enkle fond som er enkle å forstå og lette å velge mellom. Våre fond er naturlige byggesteiner i en godt diversifisert portefølje, og SKAGEN Credit kan utvide risikoprofilen din. Ta kontakt med våre sertifiserte rådgivere for å finne en løsning som passer dine sparemål. SKAGEN Kon-Tiki Vekstmarkedsaksjer SKAGEN Tellus Globale statsobligasjoner SKAGEN Global Globale aksjer SKAGEN Credit Globale selskapsobligasjoner SKAGEN Vekst Nordiske og globale aksjer SKAGEN m 2 Globale eiendomsaksjer SKAGEN Høyrente SKAGEN Avkastning Kontakt oss Kundeservice er åpen fra mandag til fredag mellom klokken 9 og 17. Send oss en epost til kundeservice@skagenfondene.no eller ring oss på telefon Du er hjertelig velkommen innom ett av våre seks kontorer. Du finner mer informasjon og kart på

8 Et unikt fond Et globalt selskapsobligasjonsfond som dekker hele universet for selskapsobligasjoner, både Investment grade og High Yield. Investerer i undervurderte, underanalyserte og upopulære selskapsobligasjoner. Et fond som passer for investorer med en investeringshorisont på to år som søker en høyere avkastning enn det som er tilgjengelig fra et pengemarkedsfond eller en bankkonto. Selskapsobligasjoner er en mellomting mellom det å ha penger i banken og å være i aksjemarkedet. Du får delta i utviklingen i selskapene samtidig som du får en løpende rente. Forvaltet gjennom en velprøvd og robust investeringsprosess og filosofi. Lav renterisiko. Ingen valutarisiko. Et fleksibelt mandat som proaktivt reagerer på risiko- og avkastningsmuligheter i skiftende markeder. Kunsten å bruke sunn fornuft