Morningstar Fund Awards Norway 2011

Transkript

1 Morningstar Fund Awards Norway 2011

2 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Bakgrunn og metode

3 Bakgrunn Belønne utmerket forvaltning Investors first gjennomsyrer metodikk og tildeling Ingen rett selv med gode resultater kan forvaltere fjernes fra nominasjonen hvis analytikerne finner grunn til det

4 Morningstars tradisjon Investorsentrisk analyse Uavhengighet Lite har blitt gjort for å belyse fondsinvestorer blir behandlet global Global Fund Investor Experience

5 Global Fund Investor Experience Investors first Overall Score

6 Global Fund Investor Experience Investors first Regulation & Taxation

7 Global Fund Investor Experience Investors first Disclosure

8 Global Fund Investor Experience Investors first Fees & Expenses

9 Global Fund Investor Experience Investors first Sales & Media

10 Kort om metode 7 Kategori-priser 4 priser for beste forvaltningsorganisasjon Kvantiativ metode Kvalitativ utsiling Kun fond med minst 5 års historikk er med

11 Metode -fortsettelse 1-year (30%) Return (80%) 3-year (20%) Fund Performance Morningstar Risk (20%) 5-year (30%) 3-year (8%) 5-year (12%)

12 Tilleggskrav Tilgjengelig for salg i Norge (minst 5 års avkastningshistorikk) Fondet må ha gitt meravkastning utover Morningstar Kategori-snittet 3 av 5 kalenderår Morningstar må motta porteføljer, for kvalitativ gjennomgang

13 Kvalitative undersøkelser Tilgjengelig for private Stabilitet blant forvaltere Konsistent strategi Fundamentale risikofaktorer Kvalitativ Rating faktorer People, Process, Parent, Performance & Price

14 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Nominerte og prisutdeling

15 Fund Category Award Nominees Norske aksjer Danske Invest Danske Invest Norge II Fondsfinans Fondsfinans PLUSS Markedsverdi PLUSS Markedsverdi

16 Kjennetegn vinner Relativt moderat størrelse på fondet Under median prisnivå Høyere inngangssum Mid cap tilt men inneholder de store kjente (Statoil, Yara, Norsk Hydro etc) 33 navn, 60% i top 10, moderat omløp Forvalter 5 år i fondet, med svært gode resultater

17 The Winner is: Danske Invest Norge II Danske Invest

18 Fund Category Award Nominees Nordiske aksjer Delphi Delphi Norden DnB NOR DnB NOR Norden II Handelsbanken Handelsbanken Norden Selektiv

19 Kjennetegn vinner Middels turnover Verdsettelsesfokus Under median prisnivå Forvalter med lang track record og sterke resultater Large cap fokus, kjente navn som H&M, Volvo og Nokia

20 The Winner is: DnB NOR Norden II DnB NOR Kapitalforvaltning

21 Fund Category Award Nominees Europeiske aksjer BNP Paribas BNPP L1 Equity Europe Growth Handelsbanken Handelsbanken Europa Selektiv Invesco Invesco Pan European Structured Eq.

22 Kjennetegn vinner Kompakt (19 navn) og distinkt portefølje Ikke uten risiko Egnet i en supporterende rolle Historisk sterke resultater På tross av noe høye kostnader Forvalter også et nordenfond, med sterke resultater

23 The Winner is: Handelsbanken Europa Selektiv Handelsbanken

24 Fund Category Award Nominees Globale aksjer J.P. Morgan JPM Global Focus Postbanken Postbanken Aksjefokus Skagen Fondene Skagen Global

25 Kjennetegn vinner Godt spredt portefølje, største navn 2 % Distinkte navn, blanding av kjente og mindre kjente Ikke spesielt billig Lang forvalterhistorikk Fondet er ganske defensivt posisjonert, kontanter største posisjon, samt likviditetsfond på plass nummer to.

26 The Winner is: JPM Global Focus J.P. Morgan

27 Fund Category Award Nominees Globale vekstmarkeder Danske Invest Danske Invest Global Emerging Markets Skagen Fondene Skagen Fondene Skagen Kon-Tiki

28 Kjennetegn vinner Sterkt investeringsteam Verdsettelse viktig del av prosessen, unngått Kina og India pga prising Kjøper ofte når andre selger (kontrær) Utmerkede resultater Underliggende fond ratet Elite Gjennomsnittlig kostnadsnivå

29 The Winner is: Danske Invest Global Emerging Markets Danske Invest

30 Fund Category Award Nominees Asia Fidelity FF Asian Special Situations Fidelity FF South East Asian Growth Franklin Templeton Templeton Asian Growth

31 Kjennetegn vinner Sterkt investeringsteam Søker konkurransefortrinn, god ledelse, bærekraftig kontantstrøm, og fornuftig prising Tematisk tilnærming, hvor aksjespesifikk risiko blir minimert ved å handle aksjekurver Sterke resultater Fondet er dyrere enn konkurrentene

32 The Winner is: FF Asian Special Situations Fidelity

33 Fund Category Award Nominees NOK Obligasjoner 1 nominert

34 Kjennetegn vinner Markedsforholdene gjør at mange fond faller av Møtte utfordringer 2007/2008, ellers gode resultater Minimum investment grade Noe dyrt i forhold til konkurrentene (men obligasjonsfond retter seg ofte mot inst)

35 The Winner is: DnB NOR Obligasjon (I) DnB NOR Kapitalforvaltning

36 Morningstar Best Large Equity Fund House Award

37 The Winner is: DnB NOR Kapitalforvaltning

38 Morningstar Best Small Equity Fund House Award

39 The Winner is: Öhman Fonder

40 Morningstar Best Fixed-Interest Fund House Award

41 The Winner is: DnB NOR Kapitalforvaltning

42 Morningstar Best Multi-Asset Fund House Award

43 The Winner is: DnB NOR Kapitalforvaltning

44