FONDSBAROMETERET. - Januar
|
|
- Bente Slettebakk
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 FONDSBAROMETERET - Januar
2 Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer i verdipapirfond Grafpakken skal gi en pekepinn på hvordan utvikler seg, hva som er de sterkeste driverne i og hvilke fond som skaper mer- og mindre-avkastning mot inneværende år Alle beregninger er gjort i norske kroner 2
3 Innholdsfortegnelse Trykk på linken for å gå til ønsket aktivaklasse Trykk på logoen for å komme tilbake til innholdsfortegnelsen Norske aksjefond 5 Globale aksjefond 9 Emerging Markets aksjefond 13 Norske rentefond 17 Globale rentefond 22 Definisjoner og forklaringer 25
4 4
5 Utviklingen i det norske aksje Oslo Børs Hovedindeks Oslo Børs Fondsindeks Oslo Børs Små Selskaper 7% Markedsavkastning 6% Siste mnd Hittil i år % 4% Oslo Børs Hovedindeks 4.9 % 4.9 % 15.4 % % Oslo Børs Fondsindeks 4.8 % 4.8 % 20.6 % % Oslo Børs Små Selskaper 3.0 % 3.0 % 8.0 % % 3% 2% 1% 0% 4% 3% 2% 1% 0% -1% jan Differanseavkastning Siste mnd Hittil i år Hovedindeks - Fondsindeks 0.09 % 0.09 % % 6.30 % Små - Store selskaper % % % % -2% -3% 120 Akkumulert differanse Hovedindeks - Fondsindeks Akkumulert differanse Små selskaper - Store selskaper Oljepris Oljepris Crude Oil Brent Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
6 Markedsdrivere: Norske aksjer Avkastning siste måned (januar) Bedre enn OSEBX 4.9 % Oslo Børs Ikke-Syklisk Konsum 9.3 % TGS Nopec Geophysical 12.4 % Oslo Børs Bank & Finans 7.9 % DNB 8.5 % Oslo Børs Telekom 7.4 % Telenor 7.4 % Oslo Børs Forsyning 6.4 % Yara International 6.5 % Oslo Børs Helse 5.8 % Seadrill 6.4 % Oslo Børs All Share Index 4.9 % Dårligere enn Oslo Børs Energi 4.8 % Statoil 4.7 % Oslo Børs Fondsindeks 4.8 % Oslo Børs Industri 3.5 % Petroleum Geo-Services 1.6 % OBX 4.8 % Oslo Børs IT 3.1 % Subsea % Oslo Børs Små Selskaper 3.0 % Oslo Børs Syklisk Konsum -0.2 % Orkla -0.6 % Oslo Børs Materialer -0.5 % Norsk Hydro -6.1 % Sektor Enkeltselskaper Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
7 Norske aksjefond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn Pareto Aksje Norge 7.2 % Nordea Norge Verdi 7.0 % First Generator 6.9 % Danske Inv Norske Aksjer Inst I 5.8 % Handelsbanken Norge 5.6 % Alfred Berg Gambak 5.6 % Nordea Norge Pluss 5.1 % Danske Fund Norge Vekst 6.0 % DnB Norge (IV) 5.1 % Alfred Berg Norge % Terra SMB 5.5 % OSEBX 4.9 % OSEFX 4.8 % OSE Small Cap Index 3.0 % Dårligere enn KLP AksjeNorge Indeks 4.9 % Carnegie Aksje Norge 4.6 % DnB SMB 2.3 % Storebrand Optima Norge 4.9 % Arctic Norwegian Equity 4.4 % Nordea SMB 1.9 % DnB Norge Indeks 4.8 % WarrenWicklund Norge 4.1 % First SMB 1.5 % Storebrand Verdi 4.7 % Odin Norge (II) 3.6 % Storebrand Aksje Innland 4.7 % Delphi Norge 3.4 % DnB Norge Selektiv (III) 4.7 % Fondsfinans Spar 3.4 % Storebrand Norge I 4.5 % KLP AksjeNorge 3.2 % Storebrand Vekst 4.4 % Holberg Norge 1.4 % Landkreditt Norge 2.8 % OSEBX-fondene OSEFX-fondene OSESX-fondene Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
8 8
9 Utviklingen i det globale aksje 5% MSCI World MSCI Emerging Markets Markedsavkastning 4% Siste mnd Hittil i år % 2% MSCI World 3.6 % 3.6 % 7.6 % -3.3 % MSCI Emerging Markets -0.1 % -0.1 % 9.8 % % MSCI AC World 3.1 % 3.1 % 7.9 % -5.2 % MSCI World - MSCI EM 3.7 % 3.7 % -2.2 % 13.2 % 1% 0% -1% 2% 2% 1% 1% 0% -1% -1% USD EUR jan Valuta Siste mnd Hittil i år USD -1.4 % -1.4 % EUR 1.3 % 1.3 % GBP -3.6 % -3.6 % JPY -6.7 % -6.7 % % -2% Fryktindeks VIX Siste mnd Hittil i år VIX % % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
10 Markedsdrivere: Globale aksjer Avkastning siste måned (januar) Bedre enn MSCI World 3.6 % MSCI Små Verdiselskaper 4.9 % MSCI Norden 6.8 % MSCI Store Verdiselskaper 4.4 % MSCI Helse 5.6 % MSCI Europa ex UK 5.4 % MSCI Verdi 4.4 % MSCI Bank & Finans 4.8 % MSCI Spania 5.1 % MSCI Små Selskaper 4.3 % MSCI Energi 4.7 % MSCI EMU 4.5 % MSCI Mellomstore Verdiselsk. 4.1 % MSCI Syklisk Konsum 4.2 % MSCI Europa 4.3 % MSCI Mellomstore Selskaper 3.8 % MSCI Ikke-Syklisk Konsum 4.0 % MSCI Tyskland 3.9 % MSCI Små Vekstselskaper 3.7 % Dårligere enn MSCI Industri 3.4 % USA (S&P 500) 3.5 % MSCI Store Selskaper 3.6 % MSCI Telekom 2.8 % MSCI UK 2.4 % MSCI Mellomstore Vekstselsk. 3.5 % MSCI Forsyning 1.0 % MSCI Japan 2.2 % MSCI Vekst 2.8 % MSCI Materialer 0.8 % MSCI Emerging Markets -0.1 % MSCI Store Vekstselskaper 2.7 % MSCI IT 0.7 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
11 Globale aksjefond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn MSCI World 3.6 % KLP AksjeGlobal Indeks II 5.3 % Pareto Aktiv Global 5.0 % Capital Int. Global Equity 5.6 % Nordea Stabile Ak Glob (sikret) 5.0 % Baillie Gifford International 5.5 % Swedbank Robur Ethica Global 5.1 % Terra Global 4.9 % Wellington Global Contrarian 5.0 % Sparinvest Ethical Global Value 5.0 % Landkreditt Aksje Global 4.4 % Standard Life Global Eq 4.9 % Danske Sustainability Eq 4.6 % DnB Global V 4.3 % Morgan Stanley Global Brands 4.5 % Handelsbanken Global Ethical 4.4 % Danske Global Stockpicking 4.2 % T. Rowe Price Global Eq 4.5 % DnB Global Etisk V 4.4 % Storebrand Global Quant 4.2 % Fidelity Global Focus 4.4 % Nordea Stabile Ak Global Etisk 3.9 % Delphi Global 4.1 % Schroder ISF QEP Global 3.6 % Carnegie WorldWide Ethical 3.6 % Dårligere enn KLP AksjeGlobal Indeks I 3.5 % BlackRock Global Focus 3.5 % Ecclesiastical Amity Int. 3.3 % Skagen Global 3.4 % First State WorldWide 3.0 % F&C PORT-STEWARDSHIP 2.8 % Arctic Explorer Class I 3.2 % Aberdeen Global World 2.9 % Storebrand Global SRI 2.4 % Carnegie WorldWide 2.7 % JP Morgan Global Focus 2.6 % Aberdeen Ethical World (Lux) 2.2 % Odin Global 2.4 % M&G Global Basics 2.2 % Holberg Global 1.5 % BNY Mellon Long-Term Global 1.8 % BNP Paribas OBAM World 1.3 % Amundi International SICAV 0.6 % Nordenbaserte Merkenavn Etiske Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
12 12
13 Utviklingen i emerging markets 7% Emerging Markets Frontier Markets Markedsavkastning 6% Siste mnd Hittil i år % 4% 3% Emerging Markets -0.1 % -0.1 % 9.8 % % Frontier Markets 5.9 % 5.9 % 1.1 % % EM Europa, Midtøsten og Afrika -1.2 % -1.2 % 10.7 % % EM Asia -0.5 % -0.5 % 9.7 % % EM Latin-Amerika 2.3 % 2.3 % 0.9 % % 2% 1% 0% -1% 2% 2% 1% 1% 0% -1% BRL CNY jan Valuta Siste mnd Hittil i år BRL 1.7 % 1.7 % RUB -0.2 % -0.2 % INR 1.3 % 1.3 % CNY -1.3 % -1.3 % % -2% 25 Fryktindeks 20 Siste mnd Hittil i år EM Volatilitet EM Volatilitet % % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
14 Markedsdrivere: Emerging markets Avkastning siste måned (januar) Bedre enn MSCI Emerging Markets -0.1 % MSCI Frontier Markets 5.9 % MSCI EM Små Verdiselskaper 1.4 % MSCI Russland 4.8 % MSCI EM Små Selskaper 1.3 % MSCI Mexico 4.0 % MSCI EM Små Vekstselskaper 1.1 % MSCI India 3.5 % MSCI EM Mellomstore Verdiselsk. 0.3 % MSCI EM Bank & Finans 2.8 % MSCI Kina 2.6 % MSCI EM Verdi 0.3 % MSCI EM Forsyning 1.3 % MSCI EM Latin Amerika 2.3 % MSCI EM Store Verdiselsk. 0.2 % MSCI EM Ikke-Syklisk Konsum 0.5 % MSCI Brasil 1.4 % MSCI EM Store Selskaper 0.1 % Dårligere enn MSCI EM Energi -0.2 % MSCI EM Asia -0.5 % MSCI EM Store Vekstselskaper -0.1 % MSCI EM Industri -0.4 % MSCI EM EMEA -1.2 % MSCI EM Vekst -0.4 % MSCI EM Telekom -1.4 % MSCI Taiwan -1.2 % MSCI EM Mellomstore Selsk % MSCI EM IT -1.7 % MSCI Sør-Korea -5.2 % MSCI EM Mellomstore Vekstselsk % MSCI EM Materialer -2.1 % MSCI Sør Afrika -6.9 % MSCI EM Helse -2.1 % MSCI EM Syklisk Konsum -3.0 % Sektor Region Stil & Størrelse Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
15 Emerging markets aksjefond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn MSCI Emerging Markets -0.1 % Genesis EM Fund 6.3 % Comgest Growth EM Fund 2.9 % Janus Emerging Markets Fund 2.3 % M&G Global EM Fund 1.6 % Carnegie Emerging Markets 1.2 % LG Frontier Markets 8.1 % Amundi Actions Emergents 1.2 % BankInvest New EM Aktier 7.1 % SKAGEN Kon-Tiki 2.3 % Carmignac Emergents 0.6 % Magna New Frontiers Fund 5.3 % Nordea Stable EM 1.5 % Fidelity Inst EM 0.4 % Harding Loevner Frontier EM 5.1 % ODIN Emerging Markets 1.5 % Vontobel EM Fund 0.4 % Renaissance Frontier Markets 4.7 % Carnegie Emerging Markets 1.2 % Lazard Emerging Markets 0.0 % Aberdeen Frontier Markets Eq 3.8 % Nordea Emerging Stars 0.3 % Aberdeen Global EM Fund -0.1 % Comgest GEM Promising Comp 1.7 % Dårligere enn HOLBERG RURIK -0.1 % BlackRock EM Markets -0.3 % DNB Global Emerging Markets -0.1 % First State EM Leaders -0.5 % Danske Invest - Global EM -0.3 % Baillie Gifford EM Growth -0.8 % JP Morgan EM Fund -0.9 % Templeton Emerging Markets -1.4 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Nordenbaserte Merkenavn Frontier Markets
16 16
17 Utviklingen i det norske rente 0.4 % Statsobligasjoner 3m Statsobligasjoner 3 år Markedsavkastning 0.2 % Siste mnd Hittil i år % -0.2 % Statsobligasjoner 3m 0.12 % 0.12 % 1.50 % 2.45 % Statsobligasjoner 3 år % % 2.17 % 6.13 % Statsobligasjoner 5 år % % 4.05 % 9.49 % -0.4 % -0.6 % -0.8 % -1.0 % -1.2 % 3.0 % 2.5 % 2.0 % 1.5 % 1.0 % 0.5 % 0.0 % jan 3 mnd NIBOR 3-årig norsk statsrente 3-årig swap rente Rentenivåer mnd norsk statsrente 1.68 % 1.55 % 1.55 % 1.34 % 3 mnd NIBOR 1.87 % 1.83 % 1.83 % 2.89 % 3 årig norsk statsrente 1.91 % 1.49 % 1.49 % 1.67 % 3 årig swap rente 2.47 % 2.20 % 2.20 % 2.81 % 2.0 % 3 mnd NIBOR 3 mnd norsk statsrente 1.5 % 1.0 % Differansen mellom statsrenten og NIBOR er en indikator på likviditeten i penge hvor bankene på kort sikt låner penger seg imellom. En høy differanse mellom de to, kan indikere dårlig likviditet eller stress i penge. Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
18 Markedsdrivere: Norske obligasjoner Avkastning siste måned (januar) Høyere enn Lavere enn Storebrand ASA 3.77 % Liten Bank (BBB-rating) 3.42 % Seadrill 6.12 % Mellomstor Bank (BBB-rating) 3.32 % Aker 5.32 % Statsobligasjoner 3m 0.12 % Liten Bank (A-rating) 3.27 % Aker Solutions 5.22 % Statsobligasjoner 6m 0.08 % OBOS 3.22 % Wilh. Wilhelmsen 4.87 % Statsobligasjoner 12m % Mellomstor Bank (A-rating) 3.12 % Kongsberg Gruppen 3.72 % Statsobligasjoner 3 år % Median 3.10 % Median 3.42 % Statsobligasjoner 5 år % Stor Bank (BBB-rating) 3.07 % Olav Thon Eiendomsselskap 3.42 % Stor Bank (A-rating) 2.90 % Orkla 3.27 % DNB Bank 2.80 % Yara International 3.27 % Nordea Norge 2.77 % Hafslund 3.27 % DNB Boligkreditt 2.30 % Statoil 2.82 % Kommunalbanken 2.22 % Telenor 2.77 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg, DNB Markets Rentefølsomhet (avkastning) Indikativ effektiv rente p.t. på en 5-årig obligasjon
19 Norske obligasjonsfond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn Statsobl. 3 år % Arctic Investment Grade 0.68 % Nordea Likviditet Pensjon 0.74 % ODIN Obligasjon 0.54 % Nordea Kreditt 0.66 % Danske Norsk Obligasjon Inst 0.48 % Nordea Likviditet OMF 0.37 % DnB Obligasjon (III) 0.18 % Alfred Berg Kort Obligasjon 0.37 % FORTE Obligasjon 0.11 % Arctic Covered 0.36 % PLUSS Pensjon 0.08 % Pluss Rente 0.34 % Alfred Berg Obligasjon 0.06 % DnB Aktiv Rente 0.33 % DnB Obligasjon 20 (IV) 0.05 % Alfred Berg Kort Stat 0.25 % DnB Kredittobligasjon 0.05 % Holberg Likviditet OMF 0.22 % Pareto Obligasjon % Odin Kort Obligasjon 0.20 % Carnegie Obligasjon % Alfred Berg Obligasjon % Nordea Obligasjon III % KLP Aktiv Rente 0.13 % KLP Pensjon % KLP Rentefond (II) 0.02 % Nordea Statsobligasjon II % Alfred Berg Lang Obligasjon % Carnegie Forvaltning 0.00 % DnB Statsobligasjon (III) % DnB Lang Obligasjon % Handelsbanken Obligasjon % Storebrand Stat A % KLP Statsobligasjon I % Dårligere enn Obligasjonsfond 0-2 Obligasjonsfond 2-4 Obligasjonsfond 4+ Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:
20 Pengemarkedsfond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn Statsobl. 3 m 0.12 % Danske Norsk Likviditet 0.42 % Forte Pengemarked 0.37 % Terra Sparebank 0.36 % PLUSS Likviditet 0.26 % Terra Pengemarked 0.35 % Danske Norsk Likviditet Inst 0.24 % DnB Likviditet (IV) 0.33 % First Aktiv Høyrente 1.35 % PLUSS Pengemarked 0.24 % DnB Likviditet 20 (V) 0.33 % Holberg Kreditt 1.20 % SKAGEN Høyrente Institusjon 0.23 % Nordea Likviditet Pluss 0.32 % Pareto Kreditt 1.16 % Nordea Likviditet % Holberg Likviditet 0.31 % Alfred Berg Høyrente 0.98 % ODIN Pengemarked 0.21 % Nordea Likviditet III 0.31 % Arctic High Return 0.93 % DnB Likviditet 20 (IV) 0.20 % Nordea Pengemarked 0.28 % First Aktiv Rente 0.85 % Holberg Likviditet % Skagen Høyrente 0.27 % Storebrand Obligasjon Inst % Alfred Berg Likviditet 0.19 % Alfred Berg Pengemarked 0.24 % Danske Invest Horisont Rente 0.69 % Carnegie Pengemarked 0.19 % Carnegie Likviditet 0.19 % Pareto Høyrente 0.66 % Storebrand Likviditet 0.17 % Pareto Likviditet 0.16 % Storebrand Rente % KLP Pengemarked 0.15 % DNB Pengemarked (II) 0.16 % Handelsbanken Høyrente 0.56 % Handelsbanken Likviditet 0.14 % Terra Likviditet 0.15 % Landkreditt Høyrente 0.35 % Dårligere enn Pengemarked lav risiko Pengemarkedsfond Andre rentefond Kilde: Grieg Investor, Bloomberg. Rentefondene er klassifisert i henhold til bransjestandard for rentefond. Les mer om definisjonen her:
21 21
22 Utviklingen i det globale rente 2.0 % Selskapsobligasjoner Statsobligasjoner Høyrenteobligasjoner Markedsavkastning 1.5 % 1.0 % Siste mnd Hittil i år Statsobligasjoner -0.3 % -0.3 % 6.0 % 7.8 % Selskapsobligasjoner -0.8 % -0.8 % 10.9 % 4.8 % Høyrenteobligasjoner 1.0 % 1.0 % 19.2 % 3.6 % 0.5 % 0.0 % -0.5 % -1.0 % 1.0 % 0.8 % 0.6 % 0.4 % jan Rentenivåer US stat 5 år 0.88 % 0.72 % 0.72 % 0.83 % Tysk stat 5 år 0.76 % 0.30 % 0.30 % 0.76 % Spansk stat 5 år 3.85 % 4.08 % 4.08 % 4.15 % Italiensk stat 5 år 3.10 % 3.31 % 3.31 % 6.20 % 0.2 % 0.0 % 1.6 % 1.5 % 1.4 % 1.3 % 1.2 % 1.1 % 1.0 % US stat 5 år Kredittmargin - Globale selskapsobligasjoner Tysk stat 5 år Kredittmarginer Selskapsobligasjoner 1.5 % 1.5 % 1.5 % 2.6 % Høyrenteobligasjoner 4.8 % 5.0 % 5.0 % 7.2 % Bank/Finans 2.9 % 2.9 % 2.9 % 4.6 % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg
23 Markedsdrivere: Globale obligasjoner Avkastning siste måned (januar) Bedre enn BarCap Global Aggregate BarCap Finansinstitusjoner % BarCap Boliglån % BarCap Strukturerte Obligasjoner % BarCap Høyrenteobligasjoner 1.04 % BarCap Statsobligasjoner % BarCap Global 1-3 år 0.03 % BarCap Global BBB 0.39 % BarCap Lokale Myndigheter % BarCap Global 3-5 år % BarCap Global AA % BarCap Fremvoksende Markeder % BarCap Global 5-7 år % BarCap Global A % BarCap Selskapsobligasjoner % BarCap Global 7-10 år % BarCap Global AAA % BarCap Forsyningsselskaper % BarCap Global 10+ år % BarCap Industriselskaper % Dårligere enn Kilde: Grieg Investor, Bloomberg Sektor Rentefølsomhet Kredittkvalitet
24 Globale obligasjonsfond Avkastning siste måned (januar) Bedre enn BlackRock Global Fixed Income 0.80 % Templeton Strategic Income 0.49 % PIMCO - Unconstrained Bond 0.41 % Pioneer Aggregate Bond 0.04 % Templeton Global Bond Fund 0.39 % BNY Mellon Dynamic Bonds 0.00 % Nordea European Corp Bond % BlackRock Global Government % Julius Baer Credit Opportunities % PIMCO Global Bond Fund % AXA IM US Corporate Bond % Goldman Sachs Fixed Income % BlackRock World Bond Fund % Templeton - US TR Fund % Pimco Global Income Bond EUR % Nordea Global Statsobligasjon % JPMorgan Aggregate Bonds % HSBC Obligations Monde % Citigroup WGBI Hedged NOK % BarCap Global Aggregate % BarCap Global Aggregate EUR % Dårligere enn Storebrand Global Obligasjon A % Schroder International % Aviva Global Aggregate Bond % Payden Int Bond Fund i NOK % T Rowe Price Aggregate % ING First Class Fund % Payden Global Government % UBS Fixed Income % BNP Paribas Fund Conservative % Storebrand Global Kreditt IG % AllianceBernstein Global Bond % JPMorgan Global Bond % Bluebay InvGrade Bond Fund % Alliance Fixed Income % Russell Euro Fixed Income % Nordea US Corporate Bond Fund % Threadneedle Investment % Morgan Stanley Euro Corporate % KLP Obligasjon Global I % CS Invest Global Bonds % Goldman Sachs Global Corp % JPMorgan Global Government % DNB Global Credit % Pictet - EUR Corporate Bonds % Storebrand Global Stat % Aberdeen Euro Corporate % Standard European Corporate % Invesco Global TR EUR Bond % Kilde: Grieg Investor, Bloomberg NOK-sikret USD-sikret EUR-sikret
25 Organisasjonskart Analysesjef Øistein Medlien Ansatt siden: 2000 Sosialøkonom fra Universitetet i Oslo Tlf: Epost: oistein.medlien@grieg.no Globale aksjer Norske aksjer Hedgefond Renter Eiendom Renter Private Equity Pensjon Aktuartjenester Joachim Jellum Ansatt siden: 2004 Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Harald Sundby Ansatt siden 2006 Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Tiril Jakobsen Ansatt siden: 2000 Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Tobias Spilling Ansatt siden: 2007 MSc in Investment Management fra Cass Business School Kristian Ryland Ansatt siden: 2009 Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI Christian Akselsen Ansatt siden: 2003 Finansaktuar fra Universitetet i Oslo joachim.jellum@grieg.no harald.sundby@grieg.no tiril.jakobsen@grieg.no tobias.spilling@grieg.no kristian.ryland@grieg.no christian.akselsen@grieg.no For fullstendig CV:
26 Definisjoner og forklaringer Om Fondsbarometeret Fondene som vises i denne grafpakken har ikke blitt valgt ut på hverken kvantitative eller kvalitative faktorer og reflekterer ikke nødvendigvis fond som er anbefalt av Grieg Investor. Vi har basert fondsutvalget på gjenkjenningsfaktor for leser Vi viser fondenes avkastning siste måned og hittil i år. Vi vet at innen ett enkelt år vil det være store tilfeldigheter hvem som slår og hvem som ikke gjør det, og man bør derfor ikke basere sine fondsutvelgelser på ett års historikk. Man bør også vurdere kvalitative faktorer og hvordan et fond passer inn i en portefølje Utviklingen i utvalg av referanseindekser som måler markedsavkastningen på overordnet nivå, og som institusjonelle investorer og verdipapirfond ofte måler seg mot Markedsdrivere vi deler markedsavkastningen inn i bestanddeler slik som blant annet sektorer, geografi, stil og størrelse. Når man har kunnskap om fondets investeringsstrategi kan dette bidra til å forklare mer- eller mindreavkastningen i forhold til Differanseavkastning avkastningsforskjell mellom fond og indeks Akkumulert differanse samlet avkastningsforskjell for perioden
27 Definisjoner og forklaringer Norske aksjer: Sektor inndeling av aksje i ti industrisektorer (GICS) Enkeltselskaper viser avkastningen til de ti største selskapene på Oslo børs basert på markedsverdi OSEBX-fondene fond som bruker Oslo Børs hovedindeks som sin referanseindeks OSEFX-fondene fond som bruker Oslo Børs fondsindeks som sin referanseindeks OSESX-fondene fond som bruker OSESX som sin referanseindeks Globale aksjer: Merkevare fond fond som er forvaltet av kjente aktører i aksje Etiske fond fond som følger internasjonale etiske prinsipper og rammevilkår Verdi investeringsstil som fokuserer på verdipapirer som er underpriset basert på tradisjonelle nøkkeltall Vekst investeringsstil som fokuserer på verdipapirer med forventet inntjening større enn s gjennomsnitt Fryktindeks - markedsestimat på fremtidig volatilitet og usikkerhet i aksje. Høy verdi tilsier høy usikkerhet i Frontier Markets investerbare aksjemarkeder som er mindre utviklede enn de som inngår i Emerging Markets universet Rentefond: Rentefølsomhet har en betydning for avkastningen til et obligasjonseller pengemarkedsfond ved renteendring på ett prosentpoeng. Jo høyere rentefølsomhet, jo mer sensitiv til renteendringer. Viser om det er korte eller lange renter som har gitt bidrag til avkastning Lånekostnad indikativ lånekostnad på en 5-årig obligasjon med flytende rente. NIBOR 3m + kredittmargin. Viser lånekostnad og ikke avkastning Kredittkvalitet strekker seg fra AAA til D og er en indikator på utsteders betalingsevne (kredittrisiko) NOK-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til norske kroner USD-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til amerikansk dollar EUR-sikret fondets underliggende investeringer er sikret tilbake til euro
28 Til slutt Alle figurer og tabeller i denne presentasjonen er selvutviklet. Grieg Investor kan ikke garantere for at de er feilfrie, men vi har gjort vårt ytterste for å unngå feilkalkulasjoner og misvisende illustrasjoner. Kildedataene er levert av aktører som ansees pålitelige, men Grieg Investor tar ikke ansvar for eventuelle feil i kildedataene. Presentasjonen og dens fremstilling av resultater er ikke å oppfatte som hverken kjøps- eller salgsanbefaling på finansielle instrumenter. Ansatte i Grieg Investor kan ha eierandeler i de fondsproduktene som er omtalt. Mangfoldiggjøring og annen bruk av informasjon i denne presentasjon kan kun gjøres ved tydelig kildehenvisning til Grieg Investor.
29 Grieg Investor For deg som har ansvaret for verdier februar
FONDSBAROMETERET. - Desember 2013 -
FONDSBAROMETERET - Desember 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Januar 2014 -
FONDSBAROMETERET - Januar 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Februar 2013 -
FONDSBAROMETERET - Februar 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Mars 2014 -
FONDSBAROMETERET - Mars 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Mai 2014 -
FONDSBAROMETERET - Mai 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Juni 2014 -
FONDSBAROMETERET - Juni 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -
FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - August 2014 -
FONDSBAROMETERET - August 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Juli 2014 -
FONDSBAROMETERET - Juli 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - September 2013 -
FONDSBAROMETERET - September 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -
FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Oktober 2014 -
FONDSBAROMETERET - Oktober 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - November 2014 -
FONDSBAROMETERET - November 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Desember 2014 -
FONDSBAROMETERET - Desember 2014 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - Oktober
FONDSBAROMETERET - Oktober 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFONDSBAROMETERET. - November 2013 -
FONDSBAROMETERET - November 2013 - Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerFondsbarometeret Mars 2017
Fondsbarometeret Mars 2017 Fondsbarometeret «Et barometer er et instrument som blir brukt til å varsle været» Fondsbarometeret skal være en informasjonskilde for norske investorer som har investeringer
DetaljerReturprovisjon, tegnings- og innløsningshonorar Danske Bank
Returprovisjon, tegnings- og Danske Bank Danske Bank er pliktig til å opplyse om bankens inntekter ved salg av verdipapirfond. Dette finner du i oversikten nedenfor. Forklaringer: Distribusjonshonorar:
DetaljerPrisliste verdipapirfond i Danske Bank
Prisliste verdipapirfond i Danske Bank Forklaringer: kostnad: Kostnad i hovedsak knyttet til forvaltning av fondet. Belastes daglig og er inkludert i fondets kurs (NAV) Returprovisjon: årlig honorar banken
DetaljerBeaufort er et uavhengig verdipapirforetak med konsesjon fra Finanstilsynet til å yte investeringstjenester
Beaufort er et uavhengig verdipapirforetak med konsesjon fra Finanstilsynet til å yte investeringstjenester Beaufort vil ha et begrenset antall kunder med individuell oppfølging Beaufort har ingen avtaler
DetaljerPrisliste verdipapirfond i Danske Bank
Prisliste verdipapirfond i Danske Bank Forklaringer: Løpende kostnad: Kostnad i hovedsak knyttet til forvaltning av fondet. Belastes daglig og er inkludert i fondets kurs (NAV) Returprovisjon: Løpende
DetaljerBeaufort er et uavhengig verdipapirforetak med konsesjon fra Finanstilsynet til å yte investeringstjenester
Beaufort er et uavhengig verdipapirforetak med konsesjon fra Finanstilsynet til å yte investeringstjenester Beaufort vil ha et begrenset antall kunder med individuell oppfølging Beaufort har ingen avtaler
DetaljerGambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00
Verdipapirfond Ligningskurs Utbytte/rente Noter Aksjeforvaltning AS Gambak 4 445,00 79,00 Gambak Kapital 930,00 Gambak Kombi 1 066,00 Avanse Forvaltning AS Avanse 2 181,66 Avanse Vekst 190,59 Avanse Spar
DetaljerOversikt over aksjefond som tilbys i Aksjesparekonto i DNB. Årlig forvaltningshonorar
AB FCP I American Growth Portfolio LU0079474960 1.500 % 0.750 % 100 USD Ja AB FCP I Eurozone Equity Portfolio LU0095325956 1.500 % 0.750 % 100 EUR Ja AB FCP I International Health Care LU0058720904 1.800
DetaljerOversikt over aksjefond som inngår i Aksjesparekonto i DNB. Årlig forvaltningshonorar
Oversikt over aksjefond som inngår i i DNB AB FCP I American Growth Portfolio LU0079474960 1,50 % 0,750 % USD Ja AB FCP I Eurozone Equity Portfolio LU0095325956 1,50 % 0,750 % EUR Ja AB FCP I International
DetaljerAvkastningsrapport Stokke kommune
Rapport Desember 20 Avkastningsrapport Stokke kommune Utarbeidet av Grieg Investor Side 1 av 6 Totalportefølje Rapport Desember 20 Avkastning siste måned Avkastning hittil i år Referanseindeks Referanse-
DetaljerDNB Aktiv. Månedsrapport januar Tactical Asset Allocation DNB Wealth Management
DNB Aktiv Månedsrapport januar 2018 Tactical Asset Allocation DNB Wealth Management Våre beste ideer i én løsning Aktiv forvaltning Løsninger DNB Aktiv 10 Strategi Seleksjon Markedssyn Portefølje DNB Aktiv
DetaljerINNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8
halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje 29.02.2016. Avkastning siden 31.01.2016
Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.01.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 740 509 27 039 0 42 % 35 % 3 261 676 25 % 45
DetaljerAGI AGI China Fund 0,00 2,10 0, AGI China East Asia Fund C 0,00 2,10 0,00 100
Prisoversikt for fond i Unit Link (pr. 12.08.2008): Fond og forvalter Tegn. Forv. Innl. Min. ABN AMRO ABN AMRO Global Emerging Markets Bd Class A 0,00 1,25 0,00 5000 ABN AMRO Brazil Equity 0,00 1,75 0,00
DetaljerHolberggrafene. 13. april 2018
Holberggrafene 13. april 2018 1 Nordisk high yield en suksesshistorie High yield, høyrenteobligasjoner, junk bonds. Uansett betegnelse, så har fremveksten av et nordisk obligasjonsmarked for selskaper
DetaljerMorningstar Fund Awards Norway 2011
Morningstar Fund Awards Norway 2011 Morningstar Fund Awards Norway 2011 Bakgrunn og metode Bakgrunn Belønne utmerket forvaltning Investors first gjennomsyrer metodikk og tildeling Ingen rett selv med gode
DetaljerHalvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT
Halvårsrapport DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Innhold Første halvår 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Tryg 6 Vekterfond Balansert 7
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 30.09.2018 01 02 03 04 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk lunch grafen) Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 3 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 4 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 31.03.2018 01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3 4 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 31.12.2018 01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerDnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010. 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning
DnB NOR Allokeringsfond Månedsrapport for januar 2010 1 Telefon 815.21.111 E-post fond@dnbnor.no www.dnbnor.no/kapitalforvaltning DnB NOR Aktiv Rente Historisk utvikling netto etter fratrekk av forvaltningshonorar
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Avkastning siden 31.07.2017 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 36 541 490 46 354 0 38 % 25 % 12 559 721 15 % 35 % Obligasjoner
DetaljerPRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015
PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport desember 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 2015 ble et turbulent år for verdens finansmarkeder. Vi har i perioder av året hatt til
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 30.06.2017 Innhold i presentasjonen 1. Markedssyn vs markedet. (Kvikk-lunch grafer) 2. Allegro Navigare 3. Aktiv Allokering 4. Allegro Totalforvaltning 1 / Markedssyn: Allokering vs
DetaljerInvesteringsvalgporteføljene
Investeringsvalgporteføljene Desember 2010 Investeringsvalgporteføljer - 100 % Aksjer Regionfordeling for aksjer Aksjefond i porteføljen Japan 15 % Global/Spesial 15 % Nord Amerika 30 % Norge 20 % Europa
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Avkastning siden 31.01.2017 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 46 669 392 59 140-5 000 000 52 % 25 % 24 368 646 15 % 35 % Obligasjoner
DetaljerFond *per Aksjefond ODIN Norden
Fond *per 31.12.2011 Aksjefond ODIN Norden Fondet investerer i de norske, svenske, finske og danske aksjemarkedene. Fondet investerer fritt m.h.p. land, bransje og selskap og er indeksuavhengig. Målsettingen
DetaljerGrafpakke. Oppdatert
Grafpakke Oppdatert 31.12.2017 01 Markedssyn vs. Markedet (Kvikk-lunch grafen) 02 03 04 Navigare Aktiv Allokering Totalforvaltning 2 Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling 3 ALLOKERINGSVALG VS AKSJER
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Avkastning siden 30.04.2017 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 39 829 556 61 032 0 44 % 25 % 17 066 058 15 % 35 % Obligasjoner
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Avkastning siden 31.07.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 21 002 429 63 130 0 40 % 35 % 2 763 345 25 % 45 % Obligasjoner
DetaljerMånedens Holberggraf November 2008
Månedens Holberggraf November 28 Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut er s EcoWin Sourc e: Re ut e r s EcoWin Makroøkonomiske nøkkeltall Norge Arbeidsledighet antall tusen
Detaljer3. kv. Pressekonferanse 28. oktober 2011 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 2011
3. kv. 211 Pressekonferanse 28. oktober 211 STATENS PENSJONSFOND UTLAND TREDJE KVARTAL 211 1 Fondets markedsverdi Kvartalstall. Milliarder kroner 3 5 3 55 3 5 3 2 5 Rente Aksje 3 2 5 2 2 1 5 1 5 1 1 5
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Avkastning siden 31.01.2018 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 25 219 343 24 608 0 31 % 25 % 5 096 305 15 % 35 % Obligasjoner
DetaljerSISSENER Canopus. Et fond med en annerledes tilnærming til aksjemarkedet.
Et fond med en annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Hvorfor investere i? er et fond skapt av investorer - for investorer. Fondet er tilrettelagt for de som ønsker å tjene penger og ikke for å dekke
DetaljerAsia Growth Investors AB (AGI) AGI China Fund LU0289591256 0,00 1,90 0,00 100 AGI China East Asia Fund C LU0212839673 0,00 1,90 0,00 100
Prisoversikt for Investeringskonto, IPA og IPS (pr.24.02.10) Fond og forvalter ISIN Tegn. Forv. Innl. Min. prov. avgift prov. invest. ABG Sundal Collier Kaupthing Absolutt NO10243306 0, 2, 0, 1 Kaupthing
DetaljerMarkedsrapport. 1. kvartal 2012. P. Date
Markedsrapport 1. kvartal 212 P. Date Aksjemarkedet Man har, etter et svakt 2, vært vitne til en oppgang i aksjemarkedene i første kvartal i 212. Sterkere tiltro til verdensøkonomien har økt risikovilligheten
DetaljerODIN Aksje. Fondskommentar juli 2015
ODIN Aksje Fondskommentar juli 2015 ODIN Aksje - juli 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 3,3 prosent. Referanseindeksens avkastning var 5,7 prosent.
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 31.03.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 843 030 53 405 0 41 % 35 % 3 063 072 25 % 45
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 30.09.2016 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 20 980 151 27 479 0 40 % 35 % 2 748 993 25 % 45
DetaljerHalvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS
Halvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS Verdipapirfondet Norse Trend Global Kering Frankrike XPAR 1 870 7 445 278 9 436 331 5,47 % og har mandat til å være investert
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 155 736,27 3,42 AKSJER 3 241 755,70 71,19 EGENKAPITALBEVIS 1 156 032,20 25,39
DetaljerPensjonskassekonferansen 2018 Forvaltningen i Statnett SFs Pensjonskasse. Tor Bredo Gotfredsen Sandefjord, 17. april 2018
Pensjonskassekonferansen 2018 Forvaltningen i Statnett SFs Pensjonskasse Tor Bredo Gotfredsen Sandefjord, 17. april 2018 Agenda Hvordan ser pensjonskassa ut? Kapitalutvikling Medlemsutvikling Balansen
DetaljerMakrokommentar. August 2016
Makrokommentar August 2016 Aksjer opp i august Aksjemarkedene har kommet tilbake og vel så det etter britenes «nei til EU» i slutten av juni. I august var børsavkastningen flat eller positiv i de fleste
DetaljerHalvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer.
Halvårsrapport 28 Informasjon om fondene med porteføljer. Fondsinformasjon pr. 3.6.8 Her finner du informasjon om fondene med porteføljer. Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet
DetaljerPB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport juni 2017
PB Aktiv Forvaltning Porteføljerapport juni 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 30.06.2017 Markedskommentar for juni De globale aksjemarkedene beveget seg sidelengs i juni og måneden
DetaljerUKENS HOLBERgRAF. 11. april 2008
UKENS HOLBERgRAF There are two sides of the balance sheet the left side and the right side. On the left side, there is nothing right, and on the right side, there is nothing left. 11. april 2008 Verdipapirmarkedet
DetaljerODIN Aksje Robust og langsiktig aksjesparing. ODIN Forum Oddbjørn Dybvad
Aksje Robust og langsiktig aksjesparing Forum 2017 - Oddbjørn Dybvad Våre fond Aksjefond - geografi Norge Norden Europa Global EM USA Sverige Finland Aksjefond - bransje Eiendom Energi Aksje + = Rente
DetaljerPRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016
PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport august 2016 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2016 Markedskommentar for august De internasjonale aksjemarkedene hadde en marginal oppgang
DetaljerSKAGEN Avkastning Månedsrapport oktober 2007
SKAGEN Avkastning Månedsrapport oktober 2007 Kort oppsummering fundamentale forhold SKAGEN Avkastning hadde en avkastning på 0,8 prosent i oktober mot 0,1 prosent for referanseindeksen og 0,4 prosent for
DetaljerIndeksforvaltning en høyrisikosport?
Fagseminar for meglere Bjørvika, 5. november 2014 Morten Hvistendahl, leder Indeksnær forvaltning Indeksforvaltning en høyrisikosport? Den lange historien i kortversjon 1896 1957 1973 1976 Dow Jones S&P
DetaljerRapport til representantskapsmøte i Oslo/Akershus Handel og Kontor 25. september Ole-Kristian Nilsen
Rapport til representantskapsmøte i Oslo/Akershus Handel og Kontor 25. september 2018 Ole-Kristian Nilsen Status marked og portefølje 2017 ble et meget godt år i aksjemarkedet og for alle s fond Porteføljen
DetaljerGrafpakke. Oppdatert 31.12.2015
Grafpakke Oppdatert 31.12.2015 Innhold i presentasjonen 1. Markedssyn vs markedet. (Kvikk-lunch grafer) 2. Allegro Navigare 3. Aktiv Allokering 4. Allegro Totalforvaltning 1 / Markedssyn: Allokering vs
DetaljerFond *per Aksjefond ODIN Norden
Fond *per 30.06.2010 Aksjefond ODIN Norden Fondet investerer i de norske, svenske, finske og danske aksjemarkedene. Fondet investerer fritt m.h.p. land, bransje og selskap og er indeksuavhengig. Målsettingen
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet Mai 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 29.05.15 : 102,22 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 4,5 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerMarkedsrapport. Februar 2010
Markedsrapport Februar 2010 Utvikling i Januar Januar Oslo børs: -4,6% S&P 500: -3,7% FTSE All World: -4,3% FTSE Emerging: -3,6% Oljepris: -8,6% NORCAP Aksjefondsport: -0,2% Den mye omtalte Januareffekten
DetaljerMarkedskommentar. 3. kvartal 2014
Markedskommentar 3. kvartal Aksjemarkedet Etter en svært sterkt. kvartal, har 3. kvartal vært noe svakere. MSCI World steg var opp,5 prosent dette kvartalet målt i NOK. Oslo Børs nådde all time high i
DetaljerGlobale obligasjoner er best, men vær OBS.
Globale obligasjoner er best, men vær OBS. Av: Ernst Hagen, Investeringskonsulent Gabler Investment Consulting AS Norske investorer har fortsatt ikke helt sett verdien av globale obligasjoner, og har lave
DetaljerMakrokommentar. August 2018
Makrokommentar August 2018 Blandete markeder i august Mens amerikanske aksjer steg i august hadde de europeiske aksjemarkedene en dårlig måned. Spesielt i Italia var det betydelige utslag, og totalindeksen
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje
Markeds- Kontant inn/ut Portefølje- Strategi Over/under- Investeringsramme Aktivaklasse verdi fra 31.03.2015 fra 31.03.2015 vekt (%) (%) vekt (NOK) Nedre (%) Øvre (%) Pengemarked 16 704 177 34 163 0 33
DetaljerSKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007
SKAGEN Avkastning Månedsrapport september 2007 Kort oppsummering fundamentale forhold SKAGEN Avkastning hadde en avkastning på 0,4 prosent i september mot 0,5 prosent for referanseindeksen og 0,3 prosent
DetaljerDen Nordiske Modellen Jarle Sjo, Vegard Søraunet og Truls Haugen
Den Nordiske Modellen Jarle Sjo, Vegard Søraunet og Truls Haugen Hvorfor investere i Norden? Avkastning, inkludert utbytte 1,000 900 800 700 600 500 400 1,000 900 800 700 600 500 400 300 300 200 200 100
DetaljerPRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015
PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2015 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning 2015 Aksjekommentar for november Aksjemarkedene steg videre i november og oppgangen for norske
DetaljerHalvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT
Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond
DetaljerNordea Private Banking Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport januar 2017
Nordea Private Banking Aktiv Forvaltning Porteføljerapport januar 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 31.01.2017 Markedskommentar for januar Aksjemarkedsoppgangen fra slutten av 2016
DetaljerPorsgrunn kommune. Avkastningsrapport 1. tertial 2013
Porsgrunn kommune Avkastningsrapport 1. tertial 2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag. Aktivaallokering mot strategi lange midler. Aktivaallokering mot strategi driftslikviditet.. Risikosituasjonen
DetaljerMånedsrapport 28.02.2015. Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296
Månedsrapport Portefølje KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 28.02.2015 KOMPONISTENES VEDERLAGSFOND 016870201296 Historisk avkastning (%) Startdato 17.12.1996 KOMPONISTENES VEDER 016870201296 Etter
DetaljerKan man bli rik med renter?
Kan man bli rik med renter? I 2016 ble du rikere med renter 3,52 % ODIN Rente A ODIN Aksje A -0,65 % og du ble fattigere med aksjer Over tid vet vi jo at man blir rikere med aksjer Men hvor lang tid er
DetaljerMånedsrapport. Veksten flatet ut i april. April 2012
Veksten flatet ut i april Månedsrapport April 2012 April var en måned hvor veksten i verdens aksjemarkeder, og veksten på Oslo Børs flatet ut. Verdensindeksen uttrykt i norske kroner sank 0,3 % i april,
DetaljerNORCAP Markedsrapport. Juni 2010
NORCAP Markedsrapport Juni 2010 Utvikling i mai Mai Hittil i år Oslo Børs -10,1% -7,4% S&P 500-8,2% -2,3% FTSE All World -9,9% -7,5% FTSE Emerging -7,5% -3,2% Olje (Brent) -14,9% -3,2% NORCAP Aksjefondsp.
DetaljerSISSENER Canopus. En annerledes tilnærming til aksjemarkedet.
En annerledes tilnærming til aksjemarkedet. Gjennom våre forvaltningstjenester ønsker vi å bidra til å gi private, institusjonelle og andre interesserte investorer attraktive investeringsalternativer.
DetaljerMakrokommentar. November 2015
Makrokommentar November 2015 Roligere markeder i november Etter en volatil start på høsten har markedsvolatiliteten kommet ned i oktober og november. Den amerikanske VIX-indeksen, som brukes som et mål
Detaljer1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 30. APRIL 2014
1. KV. 14 STATENS PENSJONSFOND UTLAND KVARTALSRAPPORT PRESSEKONFERANSE 3. APRIL 214 Markedsverdi Milliarder kroner 6 6 Verdi Prosentandel fond 511 4 5 Aksjeinvesteringene 3124 61,1 % Renteinvesteringene
DetaljerPB Aktiv Forvaltning. Porteføljerapport august 2017
PB Aktiv Forvaltning Porteføljerapport august 2017 Private Banking Aktiv Forvaltning Avkastning per 31.08.2017 Markedskommentar for august Selskapenes rapportering for andre kvartal ble avsluttet i august
DetaljerI oktober falt Euro-kursen med 1,5 % mot NOK, mens USDollar var uforandret.
Oslo Finans AS Månedsbrev Tlf: 22 47 95 80 Fax: 22 42 42 89 email: mail@oslofinans.no Web: www.oslofinans.no November 2015 Internasjonale markeder Etter to svake måneder spratt de internasjonale børsene
DetaljerFondsandeler pr
Fondsandeler pr. 01.01.2017 Verdipapirfond ISIN/Org. Nr. Fondstype Verdi Alfred Berg Kapitalforvaltning Utbytte/rente Alfred Berg Aktiv NO0010089444 Aksjefond 1 311,5938 - Alfred Berg Gambak NO0010105489
DetaljerMånedsrapport. Fortes rentefond på topp. Juni 2012
Fortes rentefond på topp Månedsrapport Juni 2012 Første halvår 2012 ble en turbulent periode i finansverdenen, preget av blant annet eurokrise og 30 prosent nedgang i oljeprisen fra topp til bunn. Derfor
DetaljerMarkedskommentar. 2. kvartal 2014
Markedskommentar 2. kvartal 2 1 Aksjemarkedet Etter en svak start på året for aksjer, har andre kvartal vært preget av bred og solid oppgang på verdens børser som på ny har nådd nye toppnoteringer. Dette
DetaljerMakrokommentar. Juni 2018
Makrokommentar Juni 2018 Handelskrig er hovedtema 2 Handelspolitiske spenninger mellom USA og en rekke andre land er fortsatt et viktig tema, og frykt for handelskrig tynget aksjemarkedene i juni. Spesielt
DetaljerResultat 2012 Statens pensjonsfond Norge 26. februar 2013
Resultat 2012 Statens pensjonsfond Norge 26. februar 2013 Foreløpige, ikke reviderte tall 2012 ble et godt år Startet med betydelig usikkerhet Risikoviljen økte i andre halvår Statens pensjonsfond Norge
DetaljerNorges Handikapforbund - samlet investeringsportefølje Avkastning siden
Aktivaklasse Markedsverdi Avkastning siden 30.09.2015 Innskudd/uttak Porteføljevekt Strategisk vekt Over/undervekt Minimum vekt Maksimum vekt Pengemarked 25 785 325 56 273 0 42 % 35 % 4 315 789 25 % 45
DetaljerKredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit
Kredittobligasjoner en attraktiv investering? Tomas Nordbø Middelthon, porteføljeforvalter SKAGEN Credit Kredittobligasjoner en mellomting mellom aksjer og bankkonto Forventet avkastning Statsobligasjoner
DetaljerAvkastningsrapport 3. tertial 2012 Søgne kommune 31.12.2011 31.12.2012 25.01.2013
Avkastningsrapport 3. tertial 20 Søgne kommune 31..2011 31..20 25.01.2013 Innhold Markedsrapport..... Porteføljesammendrag... Aktivaallokering mot strategi Stressing av porteføljen.. Avkastning totalporteføljen
DetaljerMakrokommentar. September 2015
Makrokommentar September 2015 Volatil start på høsten Uroen i finansmarkedene fortsatte inn i september, og aksjer falt gjennom måneden. Volatiliteten, her målt ved den amerikanske VIXindeksen, holdt seg
DetaljerODIN Kreditt. Fondskommentar november 2015
ODIN Kreditt Fondskommentar november 2015 ODIN Kreditt november 2015 Avkastning siste måned og hittil i år Fondet leverte siste måned en avkastning på 0,69 prosent. Referanseindeksens avkastning var 0,43
Detaljer