Investeringsvalgporteføljene

Transkript

1 Investeringsvalgporteføljene Desember 2010

2 Investeringsvalgporteføljer % Aksjer Regionfordeling for aksjer Aksjefond i porteføljen Japan 15 % Global/Spesial 15 % Nord Amerika 30 % Norge 20 % Europa 20 % Norge Holberg Norge 10 % KLP AksjeNorge Indeks 10 % Globalt Legg Mason Growth 10 % Legg Mason Value 10 % KLP AksjeUSA Indeks 10 % Cazenove Pan-Europe 10 % Delphi Europa 10 % GLG Japan CoreAlpha 10 % Invesco Japanese Value 5 % DnB Nor Miljøinvest 5 % Carnegie Medical 5 % DnB NOR Nordic Tech. 5 % Sammensetningen av aksjefond er den samme for alle investeringsporteføljene.

3 Investeringsvalgporteføljer - Offensiv Aktivafordeling Renteporteføljen Pimco Global Bond 5 % KLP Global Obl. 5 % Alfred Berg Obl. 3-5: Investerer i lange norske kredittpapirer med lav risiko Alfred Berg Obligasjon % KLP Obligasjon Global: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering. 100 % Aksjer 75 % Pimco Global Bond Fund: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering.

4 Investeringsvalgporteføljer - Moderat Aktivafordeling Renteporteføljen KLP Global Obl. 5 % Pimco Global Bond Fund 5 % Alfred Berg Likviditet: Investerer i korte norske kredittpapirer med lav risiko Alfred Berg Obligasjon % Alfred Berg Likviditet 15 % 100 % Aksjer 50 % Alfred Berg Obl. 3-5: Investerer i lange norske kredittpapirer med lav risiko KLP Obligasjon Global: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering. Pimco Global Bond Fund: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering.

5 Investeringsvalgporteføljer - Forsiktig Aktivafordeling Renteporteføljen KLP Global Obl. 5 % Alfred Berg Obligasjon % Pimco Global Bond Fund 5 % 100 % Aksjer 25 % Alfred Berg Likviditet 30 % Alfred Berg Likviditet: Investerer i korte norske kredittpapirer med lav risiko Alfred Berg Obl. 3-5: Investerer i lange norske kredittpapirer med lav risiko KLP Obligasjon Global: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering. Pimco Global Bond Fund: Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering.

6 Gjeldende fondssammensetning Aktiva Forsiktig 25 % aksjer Moderat 50 % aksjer Offensiv 75 % aksjer 100 % aksjer Alfred Berg Likviditet 30 % 15 % 0 % 0 % Alfred Berg Obligasjon % 25 % 15 % 0 % KLP Global Obligasjon 5 % 5 % 5 % 0 % Pimco Global Bond Fund 5 % 5 % 5 % 0 % Renteandel 75 % 50 % 25 % 0 % Holberg Norge 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % KLP AksjeNorge Indeks 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % Delphi Europa 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % Cazenove Pan-Europe 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % Legg Mason Growth Fund 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % Legg Mason Value Fund 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % KLP AksjeUSA Indeks 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % GLG Japan Core Alpha 2,5 % 5 % 7,5 % 10 % Invesco Japanese Value Equity 1,25 % 2,5 % 3,75 % 5 % DnB Nor Miljøinvest 1,25 % 2,5 % 3,75 % 5 % Carnegie Medical 1,25 % 2,5 % 3,75 % 5 % DnB NOR Nordic Tech. 1,25 % 2,5 % 3,75 % 5 % Aksjeandel 25% 50% 75% 100 % Totalt: 100 % 100 % 100 % 100 % Fondssammensetningen vil endres over tid, mens forholdet mellom renter og aksjer vil holdes konstant.

7 Presentasjon av aksjefondene Oppdatert

8 Holberg Norge Gjennom Holberg Norge får vi tilgang til en spennende portefølje på Oslo Børs. Fondet er aktivt forvaltet og har store frihetsgrader. Norge Fondets startdato: 28. desember ,6 % 5,4 % 3,8 % OSEFX 3,6 % 3,5 % Hogne I. Tyssøy Hogne var en av initiativtagerne til etableringen av Holberg Forvaltning. Hogne har ca 25 års erfaring fra aksjemarkedet.

9 KLP AksjeNorge Indeks Gjennom KLP AksjeNorge Indeks får vi en konsentrert portefølje av de største selskapene på Oslo Børs. Et indeksfond er, i motsetning til aktive fond, ikke begrenset til å eie maks 10% i et selskap. Norge Fondets startdato: 22. september 2005 OSEBX ,2 % 9,4 % 9,2 % 7,4 % 6,7 % Team Siden et indeksfond kun skal følge en gitt indeks, styres handelen av algoritmer som sørger for at fondet i størst mulig grad følger indeksen.

10 Legg Mason Growth Gjennom Legg Mason Growth får vi tilgang til en svært konsentrert og gjennomanalysert portefølje av amerikanske vekstaksjer. USA Fondets startdato: 27. februar ,1 % 5,1 % 5,0 % Russell 1000 Growth 4,9 % 4,9 % Robert G. Hägström Robert har vært porteføljeforvalter for amerikanske vekstaksjer i Legg Mason siden Han er også kjent for sin bestselgende bok: The Warren Buffett way: Investment strategies of the world s greatest investor.

11 Legg Mason Value Gjennom Legg Mason Value får vi tilgang til en svært konsentrert og gjennomanalysert portefølje av amerikanske verdiaksjer. USA Fondets startdato: 23. mars ,8 % 3,0 % 3,0 % S&P 500 TR 2,9 % 2,9 % Bill Miller Bill er en kjent profil blant profesjonelle forvaltere. Han etablerte fondet i 1982, og er i dag styreformann og investeringsdirektør. Frem til 2006 var han gurustemplet etter 15 år med meravkastning. Vi har tro på at han kan komme sterkt tilbake.

12 KLP AksjeUSA Indeks USD Gjennom KLP AksjeNorge Indeks får vi en bred eksponering i det amerikanske aksjemarkedet. Fondet er ikke valutasikret. USA Fondets startdato: 03. mars ,5 % 2,4 % 2,0 % MSCI USA 1,8 % 1,6 % Team Siden et indeksfond kun skal følge en gitt indeks, styres handelen av algoritmer som sørger for at fondet i størst mulig grad følger indeksen.

13 Cazenove Pan-Europe Gjennom Cazenove Pan-Europe får vi tilgang til en portefølje av mellomstore og store selskaper i Europa forvaltet av en av Europa s mest anerkjente forvaltere. Europa Fondets startdato: 02. januar 2003 FTSE World Europe ,5 % 1,9 % 1,7 % 1,6 % 1,6 % Steve Cordell Steve startet i Cazenove i 2002 og har siden forvaltet Pan-Europe fondet. Han har totalt 15 års erfaring som forvalter, blant annet som forvalter av HSBC s Pan- Europe Eq. Fund.

14 Delphi Europa Gjennom Delphi Europa får vi tilgang til en ambisiøs aktiv forvalter i det europeiske markedet som vi har stor tro på skal gi bedre avkastning enn markedet fremover. Europa Fondets startdato: 08. mars 1999 MSCI Europe ,3 % 3,3 % 3,3 % 3,3 % 3,2 % Espen Furnes Furnes har arbeidet som forvalter i Delphi siden 1999 (som analytiker siden 1996). Med seg har han et bredere forvalterteam med tilsvarende lang erfaring.

15 GLG Japan Core Alpha Gjennom GLG Japan Core Alpha får vi tilgang til en konsentrert portefølje av store, likvide japanske selskaper forvaltet av et team med lang erfaring fra det japanske aksjemarkedet. Japan Fondets startdato: 07. april 2007 Topix ,4 % 6,1 % 6,1 % 5,0 % 4,6 % Stephen Harker Stephen har 30 års forvaltererfaring fra Japan. Han leder et team på tre personer med tilsvarende aksjemarkedserfaring fra Japan. Teamet har mottatt en rekke utmerkelser i senere tid.

16 Invesco Japanese Eq. Gjennom MS Japanese Eq. får vi tilgang til en diversifisert portefølje av japanske selskaper forvaltet av et team med lang erfaring fra det japanske aksjemarkedet. Japan Fondets startdato: 01. mai 1993 Topix ,9 % 3,7 % 2,9 % 2,7 % 2,7 % Kunihiko Sugio Kunihiko har 20 års erfaring fra det japanske aksjemarkedet og har med seg Daiji Ozawa, med like lang erfaring. Teamet har dedikert et eget analyseteam og er høyt respektert i Japans finansmiljø

17 DnB NOR Nordic Tech. Gjennom Nordic Tech. får vi tilgang til selskaper innen teknologisektoren, som vi tror skal gjøre det bedre enn markedet generelt fremover. Selv om hovedfokus er Norden, handler fondet globalt. Sektor: Teknologi Fondets startdato: 06. august 2001 Alfred Berg TMT Nordic ,3 % 7,5 % 7,2 % 5,1 % 4,6 % Anders Tandberg-Johansen og Sverre Bergland Anders og Sverre har henholdsvis 11 og 14 års erfaring innenfor teknologisektoren. Med seg har de et bredere investeringsteam med tilsvarende lang erfaring innenfor sektoren.

18 SEB Concept Biotech. Gjennom SEB Biotech. får vi tilgang til de største globale selskapene innenfor sektoren bioteknologi som vi har stor tro på skal gi bedre avkastning enn det generelle markedet fremover. Sektor: Bioteknologi Fondets startdato: 16. oktober 2000 Nasdaq Biotechnology ,4 % 5,3 % 5,1 % 4,4 % 4,4 % Ulrika Bergman/Quant Team Ulrika leder et quant team på 11 personer som gjennom en minimum variance strategi søker å sette sammen en portefølje med lavest mulig risiko innen sektoren bioteknologi. Ulrika har en MSc fra Universitetet i Stockholm, i i tillegg til en CFA og har 9 års erfaring.

19 DnB NOR Miljøinvest Gjennom Miljøinvest får vi tilgang til selskaper som benytter ny teknologi for å generere og bruke renere energi, som vi tror skal gjøre det bedre enn markedet generelt fremover. Sektor: Miljøteknologi Fondets startdato: 06. november 1989 NEX Wilderhill New Ener ,4 % 4,1 % 4,0 % 3,5 % 3,4 % Jon Sigurdsen Jon har 13 års erfaring fra Finansbransjen, hvorav de siste 4 som porteføljeforvalter for Miljøinvest. Jon startet sin karriere i Nordea Securities hvor han var aksjeanalytiker med ansvar for sektorene IT, telekom og media. Han har en BA i Business fra Liverpool John Moores University.

20 Carnegie Medical Gjennom Carnegie Medical får vi tilgang til de største globale selskapene innenfor farmasisektoren som vi har stor tro på skal gi bedre avkastning enn det generelle markedet fremover. Sektor: Farmasi Fondets startdato: 27. september 1999 MSCI World Healthcare ,1 % 6,8 % 5,4 % 4,7 % 4,2 % Angelica Fatouros Angelica har arbeidet som forvalter i Carnegie siden 2006 (som analytiker siden 2003) og har fra før lang erfaring innen farmasi-, helse- og bioteknologisektoren. Hun har en mastergrad innen biokjemi og en doktorgrad innen farmasi.

21 Presentasjon av rentefondene Oppdatert

22 Alfred Berg Likviditet Fondet investerer i obligasjoner og pengemarkeds -instrumenter som er utstedt eller garantert av stat, kommuner, fylkeskommuner eller finansinstitusjoner ,9 % 6,0 % Norge Fondets startdato: 20. juli 1994 ST1X 5,5 % Govt Bond 5,3 % 5,2 % Morten Steinsland er hovedansvarlig for Alfred Bergs rente- og obligasjonsforvaltning. Morten er siviløkonom fra NHH og 25 års obligasjonsveteran. Han har 14 års porteføljeerfaring, hvorav 5 år som visepresident og leder av renteinvesteringer i DnB Nor Asset Management i New York, samt 3 År som leder for globale renteinvesteringer i DnB Nor Asset Management.

23 Alfred Berg Obligasjon 3-5 Fondet investerer i obligasjoner og pengemarkeds -instrumenter som er utstedt eller garantert av stat, kommuner, fylkeskommuner eller finansinstitusjoner. Norge Fondets startdato: 24. juni 1993 ST4X/ST5X ,2 % 4,9 % 4,7 % 4,7 % 4,5 % Morten Steinsland er hovedansvarlig for Alfred Bergs rente- og obligasjonsforvaltning. Morten er siviløkonom fra NHH og 25 års obligasjonsveteran. Han har 14 års porteføljeerfaring, hvorav 5 år som visepresident og leder av renteinvesteringer i DnB Nor Asset Management i New York, samt 3 År som leder for globale renteinvesteringer i DnB Nor Asset Management.

24 Pimco Global Bond Fund Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering. Govt future ,7 % Govt bond ,1 % Global Fondets startdato: 30. juni 2005 BarCap Global Aggregate Govt bond ,0 % Govt bond ,1 % Govt future ,8 % Scott A. Mather Scott har arbeidet som forvalter i Pimco siden 1998 og har 15 års erfaring fra bransjen. Han har en mastergrad innen ingeniørfag.

25 KLP Obligasjon Global Investerer i globale obligasjoner med lang løpetid og med god kredittvurdering. Global Fondets startdato: 04. mai 2006 ST4X ,0 % 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,7 % Team Siden et indeksfond kun skal følge en gitt indeks, styres handelen av algoritmer som sørger for at fondet i størst mulig grad følger indeksen.