ODINs anbefalte løsninger Nils Hast

Transkript

1 ODINs anbefalte løsninger Nils Hast

2 Agenda Anbefalte løsninger Oppdatering på skatt Hva skjer i det norske høyrentemarkedet? Oppsummering

3 Det enkle er ofte det tryggeste

4 ODINs anbefalte løsninger Løsningsforslaget baseres på fond som passer inn i Rådgiver PM ODIN Rente ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Horisont ODIN Aksje 0 % 25 % 50 % 75 % 100 % 2 (7) 3 (7) 4 (7) 4 (7) 5 (7) Den første linjen viser aksjeandelen. Den andre linjen viser indikatoren for risiko og avkastning, på en skala fra 1 (lav risiko) til 7.

5 Kombinasjonsfondene investerer i ODIN Aksje og ODIN Rente ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Rente & ODIN Aksje ODIN Horisont Kun to investeringer i kombinasjonsfondene: ODIN Rente ODIN Aksje Underliggende aksje- og renteeksponering er lik i alle kombinasjonsfondene Andelene aksjer og renter er forskjellige

6 Dette gir en forutsigbar avkastning Ett år med god aksjeavkastning Ett år med dårlig aksjeavkastning ODIN Aksje ODIN Horisont ODIN Flex ODIN Konservativ ODIN Rente ODIN Rente ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Horisont ODIN Aksje

7 God avkastning også i % 20% 19,9 % 15% 15,3 % 10% 10,5 % 5% 0% 0,2 % 5,8 % ODIN Rente ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Horisont ODIN Aksje ODIN Rente ble etablert

8 God økning i forvaltningskapital i % + 139% % % ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Horisont ODIN Aksje Forvaltningskapital i millioner kroner pr

9 ODIN Konservativ med lave svingninger «All time high» på Oslo Børs: 14. april 2015 Fall på Oslo Børs 14. april 2015? Oslo Børs: -16,0 % ODIN Konservativ: -1,6 % Verste dagen på Oslo Børs i perioden var 24. august 2015 Oslo Børs: -5,2 % ODIN Konservativ: -0,8 % Tid for å komme tilbake til «null», det vil si tilbake til toppen før fallet Oslo Børs: ikke ennå ODIN Konservativ: 7 uker Pr. 7. januar 2016 Oslo Børs: -14,7 % ODIN Konservativ: +0,1 % ,6 % 90-16,0% apr 15-jun 15-aug 15-okt 15-dec Oslo Børs ODIN Konservativ Kilde: Bloomberg. Oslo Børs målt ved OSEBX, pr

10 Kombinasjonsfondene investerer i ODIN Rente og ODIN Aksje 25% 50% 75% ODIN Konservativ ODIN Flex ODIN Horisont ODIN Rente ODIN Aksje

11 ODIN Rente investerer i fire av ODINs rentefond Internasjonal eksponering 30% 15% 15% 40% Bankobligasjoner i NOK ODIN Pengemarked ODIN Kort Obligasjon ODIN Obligasjon ODIN Kreditt

12 ODIN Aksje investerer i fem av ODINs aksjefond 25 % 12,5 % 12,5 % 25 % 25 % ODIN Emerging Markets ODIN Norge ODIN Global ODIN Europa ODIN Norden

13 ODIN Aksje gir diversifisert aksjeeksponering Sektor allokering Geografisk allokering Materialer 7% Helse 8% Finans 11% Informasjonsteknologi 12 % Telekom Energi 2% 3% Forbruksvarer 13 % Industri 30% Konsumvarer 14% Sveits 3% Sør-Afrika 3% Frankrike 4% Danmark 4% Finland 5% Øvrige 14% Tyskland 10% USA 10% Norge 16% Storbritannia 15% Sverige 16% Pr Kontantbeholdning er ekskludert

14 Konkurransedyktig forvaltningshonorar For å møte konkurransen har vi spisset prisene i 2015 Fond Andelsklasse C «DIY» Prisen gjenspeiler underliggende aksje-/renteandel. Kundene har derfor ikke noe incentiv til å allokere selv Gjennom kombinasjonsfond får kundene rebalansering «på kjøpet» ODIN Rente 0,40 % 0,40 % ODIN Konservativ 0,70 % 0,68 % ODIN Flex 1,00 % 0,95 % ODIN Horisont 1,25 % 1,23 % ODIN Aksje 1,50 % 1,50 %

15 Nye skatteregler for kombinasjonsfond Tidligere hadde kombinasjonsfond samme skatteregler som aksjefond Fra blir kombinasjonsfond beskattes på bakgrunn av aksje- og renteandelen i fondet Skatten på renteinntekter (rentefond) settes ned Skatten på aksjegevinster (aksjefond) settes opp

16 Kombinasjonsfond blir enda mer gunstig for private investorer De nye skattereglene innebærer at det vil være mer gunstig for private investorer å eie kombinasjonsfond Sammenlignet med å eie underliggende aksjefond og rentefond direkte Tilsvarende vil det være mer gunstig for selskapsinvestorer å eie underliggende aksje- og rentefond direkte

17 Hva skjer i det norske high yield markedet? 2015 var nok et dårlig år i norsk high yield Markedet var ned 8,4 % I 2014 var markedet ned 5,2 % Dette kan forklares med at det norske high yield markedet er veldig konsentrert omkring noen få sektorer Som i alle high yield markeder er også likviditeten i det norske markedet utfordrende

18 Det enkle er ofte det tryggeste

19 Løsninger som dekker kundenes behov Løse kundenes behov innen sparing og plassering Effektivitet i rådgivningsprosessen Trygghet for kunde og rådgivere Enkelhet for kunde og rådgivere Kan enkelt koordineres med rådgiversystem Gjennomtenkt strategisk allokering Kvalitet i produkt og rådgivning Hele ODINs produktfamilie (og mulighet for å ta inn andre aktive forvaltere)

20