VEKK. Verdiskapende, Engasjert, Kompetent og Kundeorientert. ODIN Forum Martin Henrichsen

Transkript

1 VEKK Verdiskapende, Engasjert, Kompetent og Kundeorientert ODIN Forum Martin Henrichsen

2 Følg rådgiveren ikke markedssvingningene Oslo Børs har gitt en årlig avkastning på 12,2% pr. år siden ,2 % Kilde: Macrobond Oslo Børs siden start Pr

3 Hvor kommer avkastningen fra? Amerikanske aksjer siste 105 år 9,6 % Langsiktig aksjeavkastning 5,0 % 4,5 % 0,1 % Resultatvekst Direkteavkastning fra utbytte Timing

4 Utbytte er en viktig del av avkastningen ODIN Emerging Markets ODIN Europa ODIN Global ODIN Norden ODIN Norge ODIN Aksje* ,39 % 1,66 % 1,64 % 3,94 % 5,53 % 2,92 % ,43 % 1,15 % 1,51 % 3,60 % 5,38 % 2,67 % ,79 % 2,01 % 1,23 % 2,80 % 4,65 % 2,44 % ,73 % 1,40 % 1,83 % 2,83 % 5,56 % 2,55 % ,02 % 1,30 % 1,38 % 2,87 % 3,22 % 2,17 % Siste 3 år 2,85 % 1,57 % 1,48 % 2,83 % 4,47 % 2,39 % Siste 5 år 3,07 % 1,50 % 1,52 % 3,21 % 4,87 % 2,55 % Kilde: ODIN. Utbytte for ODIN Aksje er basert på vektingen i Strategisk portefølje pr. oktober 2016

5 Meravkastning, men mer enn hva? Hva kan vi lære av historien? kr ,2% = 27,3 mill % = 13,2 mill Bankrente Boliglånsrente Boligpriser Oslo Børs ODIN Norge år 7,1% = 5,5 mill. 5,9% 4,4% = 2,9 mill.

6 Boligprisvekst er et nytt fenomen Boligpriser Aksjer Kilde: Norges Bank, Macrobond, Pareto. Boligprisindeks for hele Norge, aksjeindeks= Dow Jones

7 Aksjer svinger mindre enn bolig i det lange bildet Det var da dette med egg og kurv 25% 20% 15% 10% 20,9 % 9,0 % Vi kan lett diversifisere aksjeporteføljer Bolig er derimot vanskelig å diversifisere, og har derfor høyere usystematisk risiko 5% 2,8 % 3,7 % 0% 1 år 20 år Aksjer Bolig Kilde: Norges Bank, Macrobond, ODIN og Pareto. Risiko målt i standardavvik

8 Norske husholdninger vs Oljefondet 13% 2% 35% 60% 86% 5% Bolig og hytte Bank og rentefond Aksjer og aksjefond Aksjer Eiendom Obligasjoner

9 Fond = smart men noen valg er smartere og bedre enn andre Indeksfond Skapindeksfond Aktive fond

10 Derfor driver vi med reell aktiv forvaltning Is it different this time? ODIN Norge: 27 millioner e 750 Oslo Børs: 12 millioner Indeksfond: 11 millioner Skapindeksfond: 10 millioner kr år

11 Sektorenes utvikling på Oslo Børs Energi Energi Energi Materialer Materialer Materialer 11% Industri Forbruksvarer 43% Industri Forbruksvarer 28% Industri Forbruksvarer Konsumentvarer Helsevern Konsumentvarer Helsevern Konsumentvarer Helsevern Finans Finans Finans IT IT IT Telekom Telekom Telekom Forsyningssel skaper Forsyningsselskaper Forsyningsselskaper

12 Som reell aktiv forvalter skaper vi meravkastning Med kr i engangstegning og kr. i spareavtale fra fondets oppstart ville du i dag hatt kr kr kr ODIN Norden C Indeks Bank Bankrente: 3M Nibor

13 Som reell aktiv forvalter skaper vi meravkastning Med kr i engangstegning og kr. i spareavtale fra fondets oppstart ville du i dag hatt kr kr kr ODIN Finland C Indeks Bank Bankrente: 3M Nibor

14 Som reell aktiv forvalter skaper vi meravkastning Med kr i engangstegning og kr. i spareavtale fra fondets oppstart ville du i dag hatt kr kr kr ODIN Norge C Indeks Bank Bankrente: 3M Nibor

15 Som reell aktiv forvalter skaper vi meravkastning Med kr i engangstegning og kr. i spareavtale fra fondets oppstart ville du i dag hatt kr kr kr ODIN Sverige C Indeks Bank Bankrente: 3M Nibor

16 Få kunden på pulten, i alle fall over

17 1. Pensjon «Hadde du, kjære kunde, forstått realiteten av pensjonsreformen hadde du lagt ned arbeidet og brent bildekk på E18!» «Du burde nok spart 10% av nettolønnen selv!» «Du burde bry deg om hva bedriften sparer for deg!» Renter Aksjer Renter Aksjer Renter Aksjer Aksjer Feil hva gjelder lang sparing

18 2. Avdrag er kongesparing Avdrag er fantastisk sparing, og du har i disse lavrentetider to reelle alternativer: 1. Betal ned lånet raskere 2,5 mill i lån på 30 år koster nesten 1,4 mill. i renter og termingebyr 2. Øk sparingen i aksjefond i tillegg til, eller istedenfor avdrag Teori og historie er tydelig på at det er god butikk

19 Avdrag er kongesparing Du har jobbet hardt for pengene dine, nå bør de jobbe for deg Termin Termin 1 beløp Renter Avdrag Rente 3,1% Termingebyr 50,- 2,5 millioner Løpetid 20 år Terminer per år

20 Avdrag er kongesparing Du har jobbet hardt for pengene dine, nå bør de jobbe for deg Termin Termin 1 beløp Renter Avdrag Rente 3,1% Termingebyr 50,- 2,5 millioner Løpetid 20 år Terminer per år

21 Raskere gjeldfri ved sparing i fond? Det trenger ikke å være enten eller, men det kan være både og

22 Forlengelse av lån er god sparing..hvis det gjøres riktig Lån Løpetid Rente 2,5 mill 15 år 3,1% Termin beløp Termin Renter Avdrag

23 Forlengelse av lån er god sparing hvis det gjøres riktig Lån 2,5 mill Lån 2,5 mill Løpetid 15 år Løpetid 30 år Rente 3,1% Rente 3,1% Termin beløp Termin Renter Avdrag Termin Termin Renter beløp Avdrag

24 Forlengelse av lån er god sparing Hvis det gjøres riktig

25 Igjen, og avslutningsvis «Har du ikke mulighet å spare nå, har du et problem» Vi lever av å levere solid avkastning over tid det har vi gjort historisk og det skal vi gjøre fremover 7,5% Fond er folkesparing ikke forveksle med trading og gambling

26