Hurtigruten ASA Generalforsamling 23. april 2009 Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 1
Dagsorden 1. Konstituering og åpning ved bedriftsforsamlingens leder. Valg av en person til å medundertegne protokollen. 2. Årsberetning og årsregnskap for 2008 for Hurtigruten ASA og Hurtigruten konsern, og styrets forslag til disponering av årets resultat, herunder også revisors beretning og bedriftsforsamlingens uttalelse. 3. Styrets orientering om lederlønnsfastsettelse, samt rådgivende avstemming om lederlønnsfastsettelsen (gjengitt i note 5 i morregnskapet på side 111 i årsrapporten 2008, tilsvarende i note 27 i konsernregnskapet på side 93-94 i årsrapporten). 4. Forslag om endring av vedtektenes 6, 1. ledd om personlige varamedlemmer til Bedriftsforsamlingen. 5. Valg av aksjonærvalgte medlemmer og varamedlemmer til bedriftsforsamlingen, samt suppleringsvalg av medlem til valgkomiteen. 6. Fastsetting av godtgjørelse til bedriftsforsamlingens medlemmer, varamedlemmer og bedriftsforsamlingens valgkomite, samt godkjennelse av godtgjørelse til revisor. 7. Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer. Page 2
01 Konstituering og åpning ved bedriftsforsamlingens leder. Valg av en person til å medundertegne protokollen Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 33
02 Årsberetning og årsregnskap for 2008 for Hurtigruten ASA og konsern Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 44
Styreleders vurderinger Page 5
Administrerende direktørs redegjørelse 1. Innledning 2. Årsregnskap for 2008 3. Finansiell restrukturering 4. Utsiktene fremover Page 6
Innledning Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 77
Bakgrunn - Fokus på kjernevirksomheten* Hurtigruten Reiseliv Kollektiv Øvrig * Bilde fra Generalforsamling 15. mai 2008 Hurtigruten er kjernevirksomheten og hovedutfordringen Undersøker muligheten for å selge alt utenfor kjernen og dimensjonerer kapasitet i kjernen Gode eiere Akseptabel pris To hovedårsaker Lette finansiell struktur Bedre strategisk fokus Page 8
Hovedtrekk 2008 Forbedringsprogrammet Svart Belte ga driftsforbedringer og økte inntekter Vellykkede forhandlinger med Samferdselsdepartementet ga justert hurtigruteavtale Salg av virksomheter bidro til redusert gjeld og en mer fokusert virksomhet Program for å redusere kostnadene med 150 millioner kroner med full effekt fra 2010 Plan for finansiell restrukturering på plass, ny egenkapital og 3 års avdragfrihet på gjeld Nedskrivninger og tap ved salg preger regnskapet for 2008 Page 9
Langt flere passasjerer i 1. og 4. kvartal Hurtigruten - Gjestedøgn rundtur 120 000 + 15% -6% + 60% 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 - Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des 2007 2008 Page 10
MS Nordnorge utleid Salg er vanskelig i dagens marked Utleieavtale 19. desember 2008 Hotellskip i Middelhavet Varighet til 5. april, siden forlenget til 16. juni 2009 Page 11
God inntektsvekst, men betydelig økning i bunkers og finans Forbedringstiltak gir inntektsvekst Rundtursøkning på 5% og ombordsalget økt med MNOK 25 Økt kompensasjon fra Staten MNOK 132 Betydelig økning i bunkerskostnader med MNOK 67 Prisøkning på MNOK 113 Reduksjon i NOx-kostnad MNOK 46 Høy gjeld og rente gir MNOK 75 i økte finansposter Forbedringsprogrammet belaster regnskapet med MNOK 50 Page 12
Resultatet preges av nedskrivninger og tap ved salg Nedskrivninger av verdier i balansen: Skip MNOK 150 Goodwill MNOK 131 Tap ved salg av virksomhet: Ferge & Hurtigbåt MNOK 103 TOTALT MNOK 384 Page 13
Hovedtall 2008 Hurtigruten konsern Året Året (MNOK) 2008 2007 Driftsinntekter 2 551 2 430 Driftskostnader 2 332 2 195 Andre tap/(gevinster) -18-23 EBITDA 237 258 Avskrivninger og nedskrivninger 528 328 EBIT -291-71 Netto finansposter -259-184 Resultat før skatt for videreført virksomhet -550-254 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet -136 26 Resultat før skatt -686-228 Page 14
Årsregnskap 2008 Hurtigruten ASA 4. kvartal 2007 Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten Presentasjon ASA 20.02.2009 09-04-2008 Side Page 15
Hurtigruten konsern Resultatregnskap Hurtigruten konsern Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Salgsinntekter 2 133 384 2 164 343 Kontraktsinntekter 418 056 265 487 Sum driftsinntekter 2 551 440 2 429 830 Personalkostnader 788 959 840 503 Bunkers 401 796 334 962 Andre driftskostnader 1 141 342 1 019 546 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -17 874-22 988 Sum driftskostnader 2 314 223 2 172 023 EBITDA 237 217 257 807 Avskrivninger og nedskrivninger 528 144 328 465 EBIT -290 927-70 658 Netto finansposter -258 823-183 610 Resultat før skatt for videreført virksomhet -549 750-254 268 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet -136 443 25 789 Resultat før skatt -686 193-228 479 Skattekostnad for videreført virksomhet 112 491 61 024 Skattekostnad for ikke videreført virksomhet 116 799-6 532 Resultat etter skatt -456 903-173 987 Page 16
Segmentinformasjon Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Hurtigruten konsern Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Hurtigruten 362 796 296 256 Explorer 33 916 59 438 Kollektivtrafikk 1) 0 0 Øvrig virksomhet -159 495-97 887 Sum EBITDA 237 216 257 807 Avskrivninger og nedskrivninger 528 144 328 465 EBIT -290 928-70 658 Netto finansposter -258 823-183 610 Resultat før skatt for videreført virksomhet -549 751-254 268 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet -136 443 25 789 Resultat før skatt -686 194-228 479 1) Kollektivområdet er klassifisert under "Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet" Page 17
Hurtigruten konsern Balanse (IFRS) (NOK 1 000) 31.12.2008 31.12.2007 Eiendeler Immaterielle eiendeler 297 944 339 681 Varige driftsmidler 3 942 462 5 646 381 Finansielle anleggsmidler 63 251 160 133 Omløpsmidler 1 036 666 1 567 934 Eiendeler holdt for salg 1 592 353 - Sum eiendeler 6 932 676 7 714 129 Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital 946 808 1 548 944 Minoritetsinteresser 216 245 226 479 Sum egenkapital 1 163 053 1 775 423 Avsetning for forpliktelser 230 010 434 427 Langsiktig gjeld 48 794 4 231 581 Kortsiktig gjeld 4 023 237 1 272 699 Gjeld knyttet til eiendeler holdt for salg 1 467 582 - Sum gjeld 5 769 623 5 938 707 Sum egenkapital og gjeld 6 932 676 7 714 129 Likvide midler MNOK 528 (inkl. kortsiktige plasseringer) Netto rentebærende gjeld MNOK 3 790 Soliditet 18,9% (16,8% eksklusive konvertibelt obligasjonslån) Page 18
Hurtigruten bunkers og finans preger resultatet Hurtigruten Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Salgsinntekter 1 721 378 1 667 976 Kontraktsinntekter 418 056 265 486 Sum driftsinntekter 2 139 434 1 933 462 Personalkostnader 634 521 652 829 Bunkers 353 826 289 285 Andre driftskostnader 788 370 717 821 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -79-22 729 Sum driftskostnader 1 776 638 1 637 206 EBITDA 362 796 296 256 Avskrivninger og nedskrivninger 357 880 281 028 EBIT 4 916 15 228 Netto finansposter -256 684-178 986 Resultat før skatt for videreført virksomhet -251 768-163 758 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet - - Resultat for perioden -251 768-163 758 Volumvekst i skulder og vintersesong, svikt sommer Økt kompensasjon fra Staten MNOK 132 Betydelig bunkersøkning, på tross av redusert NOx-kostnad Økt varekost og markedsføring knyttet til volumvekst Nedskrivninger av goodwill og økte finanskostnader tynger Page 19
Hurtigruten passasjervekst rundtur og distanse RUNDTUR Året 2008 Året 2007 Endring I % Antall gjestedøgn 617 621 588 693 28 928 4,9 % Snittpris per gjestedøgn 1) 1 269 1 312-43 -3,3 % DISTANSE Året 2008 Året 2007 Endring I % Antall gjestedøgn 3) 411 611 418 376-6 765-1,6 % Snittpris per gjestedøgn 2) 790 755 35 4,6 % Vekst i antall cruisedøgn rundtur gir passasjerinntektsvekst Satsning på vinter og skuldersesonger gir effekt Snittpris noe under fjoråret God prisutvikling gir inntektsvekst for året på distansetrafikk Antall passasjerer noe lavere enn fjoråret 1) Passasjerinntekter inkludert kost/antall cruisedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar)/antall distansepassasjerer Page 20
Explorer svikt i Antarktis, Grønland og Pol til Pol Explorer Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Salgsinntekter 443 463 492 052 Kontraktsinntekter 0 0 Sum driftsinntekter 443 463 492 052 Personalkostnader 104 273 122 154 Bunkers 47 970 45 230 Andre driftskostnader 257 304 265 232 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter 0-2 Sum driftskostnader 409 547 432 614 EBITDA 33 916 59 438 Avskrivninger og nedskrivninger 131 453 27 398 EBIT -97 537 32 040 Netto finansposter -29 366-17 955 Resultat før skatt for videreført virksomhet -126 904 14 085 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet - - Resultat for perioden -126 904 14 085 Page 21
Explorer redusert fra 2 til 1 skip i Antarktis EBITDA Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Avvik Antarktis 19 927 27 319-7 392 Grønland 17 492 25 250-7 758 Svalbard 45 543 41 636 3 907 Øvrig reiseliv -49 046-34 767-14 279 SUM EXPLORER 33 916 59 438-25 522 Antarktis: Redusert fra 2 til 1 skip fra høsten 2008, positiv effekt i 4. kvartal Grønland: Lavere snittpris og økte bunkerskostnader Svalbard: Fortsatt den positive resultatutviklingen Øvrig reiseliv Pol til Pol : For kostbart å flytte skip mellom nord og sør Page 22
Øvrig virksomhet forbedringsprogrammet Svart Belte Øvrig virksomhet Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Salgsinntekter 31 690 63 433 Kontraktsinntekter 0 0 Sum driftsinntekter 31 690 63 433 Personalkostnader 50 165 65 520 Andre driftskostnader 158 815 96 058 Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter -17 796-457 Sum driftskostnader 191 184 161 121 EBITDA -159 494-97 688 Avskrivninger og nedskrivninger 38 810 20 040 EBIT -198 304-117 728 Netto finansposter 27 228 13 134 Resultat før skatt for videreført virksomhet -171 076-104 594 Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet 15 411 41 159 Resultat for perioden -155 665-63 435 Kostnadsført MNOK 50 totalt tilknyttet forbedringsprogrammet Svart Belte Muliggjort kostnadsreduksjoner Avsetninger foretatt på MNOK 30 relatert til kostnadsreduksjonsprogrammet Page 23
Ikke videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Året Året (NOK 1 000) 2008 2007 Avvik Ferge & Hurtigbåt, ex tap/v realisasjon -81 922-42 130-39 792 Ferge & Hurtigbåt - tap v/realisasjon -103 000 0-103 000 Buss 33 069 26 760 6 309 KS Offshore Tjeld 0 2 622-2 622 Bergenske Reisebyrå AS 12 436 17 003-4 567 Nor Lines AS 2 975 21 535-18 560 Ikke videreført virksomhet -136 441 25 791-162 231 Ferge & Hurtigbåt: Buss: Svakere drift i 2008 lavere aktivitet, samt fortsatt høye bunkers- og vedlikeholdskostnader Nedskrivninger/tap ved salg av virksomhet MNOK 103 Noe lavere driftsinntekter Positiv regnskapsmessig effekt MNOK 15 fra overgang til innskuddsbasert pensjon Bergenske Reisebyrå: Solgt i 4. kvartal, transaksjonen gjennomført i slutten av februar Nor Lines AS: Lavere resultatandel grunnet innfasing av ny tonnasje Page 24
Hurtigruten ASA (morselskap) Resultatregnskap IFRS (Beløp i 1 000 kroner) Noter 2008 2007 Driftsinntekter Driftsinntekter 2 3 026 484 2 928 335 Sum driftsinntekter 3 026 484 2 928 335 Driftskostnader Personalkostnader 3, 4, 5 995 398 1 039 918 Avskrivninger og nedskrivninger 6 497 107 339 028 Andre driftskostnader 5 1 930 781 1 684 566 Sum driftskostnader 3 423 286 3 063 512 Driftsresultat -396 802-135 177 Resultat på investering i datterselskap 32 371 7 728 Finansinntekter 238 706 123 419 Finanskostnader 554 410 320 301 Netto finansposter -283 333-189 154 Ordinært resultat før skattekostnad -680 135-324 331 Skattekostnad på ordinært resultat 13-276 671-95 734 Årsresultat -403 464-228 596 Overføringer Overført fra annen egenkapital -212 169-228 596 Overført fra overkursfond -191 295 - -403 464-228 596 Page 25
Hurtigruten ASA (morselskap) Balanse IFRS (Beløp i 1 000 kroner) Note 31.12.2008 31.12.2007 Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 6 50 315 28 102 Utsatt skattefordel 13 92 757 - Tomter og bygninger 6 570 570 Skip 6, 11 4 203 803 4 596 838 Andre varige driftsmidler 6 11 764 13 465 Sum varige driftsmidler 4 359 209 4 638 975 Investeringer i datterselskap 7 509 926 624 281 Investeringer i tilknyttede selskap 8 66 071 67 071 Investeringer i andre selskap 14 953 15 590 Langsiktige fordringer 4, 10, 15 33 697 121 750 Sum finansielle anleggsmidler 624 647 828 691 Sum anleggsmidler 4 983 856 5 467 666 Omløpsmidler Varer 9 47 029 49 907 Kortsiktige fordringer 10 438 444 326 060 Betalingsmidler 14 136 776 487 877 Sum omløpsmidler 622 249 863 844 Sum eiendeler 5 606 105 6 331 510 Page 26
Hurtigruten ASA (morselskap) Balanse IFRS (Beløp i 1 000 kroner) Note 31.12.2008 31.12.2007 Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital 18 1 024 594 1 324 033 Annen egenkapital 1-225 522 Sum egenkapital 1 024 594 1 549 555 Pensjonsforpliktelser 4 108 507 89 925 Utsatt skatt 13-246 692 Sum avsetning for forpliktelser 108 507 336 617 Pantegjeld 11, 15-3 619 803 Annen langsiktig gjeld 20 164 20 121 Derivater 16 58 007 - Sum langsiktig gjeld 78 171 3 639 924 Kortsiktig gjeld 10 4 293 881 805 414 Derivater 16 100 952 - Sum kortsiktig gjeld 4 394 833 805 414 Sum gjeld 4 581 511 4 781 955 Sum egenkapital og gjeld 5 606 105 6 331 510 Page 27
Finansiell restrukturering Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 28 28
Resultat av emisjonene: MNOK 392 1. 314 millioner kroner i rettet emisjon 2. 78 millioner kroner i etterfølgende emisjoner Øvrige aksjonærer inkl ansatte med aksjer 22.12.08 51 MNOK Obligasjonseiere 24 MNOK Nye ansatteaksjonærer 3 MNOK Page 29
20 største etter emisjonene Plass Investor Date 20.04.2009 1 HEIDENREICH ENTERPRISE LTD 71 895 396 17,11 % 2 SPAREBANKEN NORD-NORGE 52 418 413 12,47 % 3 DNB NOR BANK ASA EGENHANDELSKONTO 50 200 158 11,95 % 4 SPAREBANKEN NARVIK 40 309 888 9,59 % 5 SKAGEN VEKST 30 763 500 7,32 % 6 MP PENSJON 29 000 000 6,90 % 7 TROMS KRAFT INVEST AS 25 557 101 6,08 % 8 DET STAVANGERSKE DAMPSKIBSSEL.AS 13 000 108 3,09 % 9 NARVIK ENERGI AS 10 844 896 2,58 % 10 VERDIPAPIRFOND ODIN NORGE 10 404 952 2,48 % 11 BD TRADING AS 8 315 979 1,98 % 12 SIVERTSEN TOMMY 7 104 925 1,69 % 13 VERDIPAPIRFOND ODIN MARITIM 6 525 800 1,55 % 14 J.M.HANSEN INVEST AS 5 106 293 1,22 % 15 NORDLANDSBANKEN ASA 3 778 967 0,90 % 16 L GILL-JOHANNESSEN AS 3 000 000 0,71 % 17 SKAGEN VEKST III 1 420 000 0,34 % 18 NARVIK KOMMUNE 1 382 767 0,33 % 19 FORENEDE FORVALTNING AS 1 338 000 0,32 % 20 AS TOLUMA 1 122 000 0,27 % 20 STØRSTE 373 489 143 88,87 % ØVRIGE 46 770 020 11,13 % TOTALT 420 259 163 100,00 % Page 30
Hovedpunkter restruktureringen Egenkapital Rettet emisjon mot dagens største aksjonærer MNOK 314 Øvrige aksjonærer og ansatte MNOK 78 Brolån MNOK 300 med løpetid frem til 31.12.09, for å forskuttere salgsprosesser Låne syndikat Ingen avdrag i 36 måneder Cash sweep - løsning KS Konvertibelt obligasjons lån Ingen avdragselement i bareboatleien i 36 måneder Cash sweep - løsning Opprinnelig konv. lån hoveddel tilbakekjøpt rest MNOK 48. Innfrielse utsatt i 36 måneder/delvis rentefritak/renteakk. MNOK 51 av emisjonene/nytt obligasjonslån på MNOK 51 Page 31
Utsiktene fremover Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 32 32
Lønnsom Hurtigruten er mulig 600 500 EBITDA 2008E-2010E 2-24 3 +50 1 Comment: Best estimate bunker oil going forward Risk factors: Improvement based on current future price of bunkers. Increase in oil price can reduce effect. 400 +150 mnok 1 +42 300-150 +77 +45 200 344 351 +88-125 100 +30 0 EBITDA 08E Divestment plan Governement one off Restructuring provision Government procurement Overhead costs Bunker oil Operational improvements EBITDA 09E SG&A Bunker oil Operational improvements 527 EBITDA 10E 2 3 Comment: Effect from cost cutting program launched 3Q08 Risk factors: Reduction in SG&A is based on successful instalment of new booking system. Comment: Effect from Black Belt Risk factors: Improvement based on increased volume and price on roundtrips Kilde: fra selskapspresentasjonen datert 22 desember 2008 Please note that the estimates for the years 2008 through 2010 shown are based on estimates made by the Company. The estimates are based on fair assumptions supported by objective data. The estimates are subject to risks, uncertainties and other factors that may cause actual events to differ materially from any anticipated development
Hurtigruteavtalen er bedret Tilfredsstillende endringer i eksisterende avtale MNOK 132 for 2008 MNOK 81 per år deretter Kriterier i nytt anbud klar før sommeren Page 34
Noen eksterne faktorer er positive Bunkersprisen reduseres BUNKERSPRIS -IF 40 Juli 2008 5,91 15. april 09 3,90 Hurtigruten/Explorer bruker ca. 85 millioner liter årlig Pris per 1000 liter 6 5,5 5 4,5 4 50% av Q2/Q3 volum nå sikret på 3,85 3,5 3 jan.07feb.07mar.07apr.07mai.07jun.07jul.07aug.07sep.07okt.07nov.07des.07jan.08feb.08mar.08apr.08mai.08jun.08jul.08aug.08sep.08okt.08nov.08des.08jan.09feb.09mar.09apr.09 Rentenivået faller Redusert med over 3% siden oktober 2008 Netto rentebærende gjeld er MNOK 3 790 7,3 6,8 6,3 5,8 5,3 4,8 4,3 PENGEMARKESRENTEN -Nibor 3 mnd Ca. 45% sikret tidligere på NIBOR nivå 5,35% 3,8 3,3 2,8 jan.07feb.07mar.07apr.07mai.07jun.07jul.07aug.07sep.07okt.07nov.07des.07jan.08feb.08mar.08apr.08mai.08jun.08jul.08aug.08sep.08okt.08nov.08des.08jan.09feb.09mar.09apr.09 Page 35
Kostnadene reduseres som planlagt MNOK 150 Full effekt fra 2010, gjennomføring skjer i 2009 Reduksjoner skjer tidsmessig når innfasing av nytt bookingsystem skjer i det enkelte land Reduksjon skjer parallelt med oppbygging av bookingfunksjon i Tallinn Antall pers. 200 160 120 80 40 0 32 Status nedbemanning pr kvartal i 2009 115 143 210 Q1 Q2 Q3 Q4 Page 36
Stor usikkerhet i markedet Page 37
Vise selve annonsene i stedet Fremgang hjemme Page 38
Booking for 2009-5,4% lavere enn for ett år siden HURTIGRUTEN BOOKINGUTVIKLING - rundtur gjestedøgn 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 - Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Bookinger pr. 15. april 2008 Bookinger pr. 15. april 2009 Page 39
Oppsummering og fremtidsutsikter Refinansieringen gir solid finansiell plattform Tiltakene vil gi et fokusert og lønnsomt selskap Hurtigruten er ikke reddet før selskapet tjener penger Vanskelig marked Global uro Endringsprogrammet fortsetter Page 40
Bedriftsforsamlingens uttalelse Vedtak i Bedriftsforsamlingsmøte 26. Mars 2009: Til Generalforsamlingen i Hurtigruten ASA Styrets årsberetning og årsregnskapet for 2008, for Hurtigruten konsern og Hurtigruten ASA, har i dag vært forelagt bedriftsforsamlingen. Bedriftsforsamlingen anbefaler ovenfor generalforsamlingen at regnskapene fastsettes og at underskudd dekkes som forslått av styret. Page 41
Årsberetning og årsregnskap for 2008 for HRG ASA og konsern, og styrets forslag til disponering av årets resultat, herunder også revisors beretning og bedriftsforsamlingens uttalelse. Forslag til vedtak: Det fremlagte årsregnskap og årsberetning for 2008 for morselskap og konsern godkjennes. Votering: Årsberetning og årsregnskap ble enstemmig vedtatt. Forslag til vedtak: Følgende disponering av årets resultat godkjennes: Overført annen egenkapital NOK -212 169 000 Overkursfondet NOK -191 295 000 Sum overføringer NOK -403 464 000 Votering: Styrets forslag til disponering av årets resultat ble enstemmig vedtatt. Page 42
03 Styrets orientering om lederlønnsfastsettelse, samt rådgivende avstemming om lederlønnsfastsettelsen Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 43 43
Styrets orientering om lederlønnsfastsettelse, samt rådgivende avstemming om lederlønnsfastsettelsen (gjengitt i note 27 i konsernregnskap på side 93 i Årsrapporten.) Forslag til vedtak: Generalforsamlingen gjennomførte en rådgivende avstemning for veiledende retningslinjer for lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte for det kommende regnskapsåret og anbefaler at tidligere retningslinjer for lederlønnsfastsettelse også gjøres gjeldende for 2009. Generalforsamlingen tar til orientering: At lederlønnspolitikken som har vært ført det foregående regnskapsåret har fulgt de retningslinjene som styret vedtok i styremøte 15.03.07 og 26.03.08, jfr. Allmennaksjelovens 6-16a (3). Og at det foregående år ikke er inngått eller endret avtaler med virkninger som nevnt i Allmennaksjelovens 6-16a, første ledd tredje punktum nr. 1 til 6. Page 44
04 Forslag om endring av vedtektenes 6, 1. ledd om personlige varamedlemmer til Bedriftsforsamlingen. Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 45 45
Forslag om endring av vedtektenes 6, 1. ledd om personlige varamedlemmer til Bedriftsforsamlingen. Forslag til vedtak: Selskapet skal ha en bedriftsforsamling på 12 medlemmer. 8 medlemmer med inntil 4 varamedlemmer velges av generalforsamlingen for en periode på to år. 4 medlemmer med forskriftsmessig antall varamedlemmer velges av og blant de ansatte. Page 46
05 Valg av aksjonærvalgte medlemmer til bedriftsforsamlingen, samt suppleringsvalg av medlem til valgkomiteen. Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 47 47
Valg av aksjonærvalgte medlemmer til bedriftsforsamlingen, samt suppleringsvalg av medlem til valgkomiteen. Valgkomitéen som har bestått av Leif Teksum (leder), Elisabeth Aspaker og Sigve Stokland, har foretatt følgende vurderinger/innstillinger: 1. Valg av aksjonærvalgte medlemmer til bedriftsforsamlingen. I forbindelse med generalforsamlingen i 2008, ble det foretatt en grundig vurdering av alle medlemmer i bedriftsforsamlingen og alle medlemmene ble da valgt for 2 år. Valgkomitéen har foretatt en ny vurdering av om de sittende medlemmene representerer den nåværende aksjonærfellesskapet på en god måte. Etter den rettede emisjonen og den derpå følgende "reparasjonsemisjonen" på nyåret 2009, har det vært en viss bevegelse i aksjonærsammensetningen. Den største aksjonær etter emisjonene, Per Heidenreich, sitter representert i selskapets styre. Bortsett fra hans representasjon, mener valgkomitéen at sammensetningen i bedriftsforsamlingen er en god balanse mellom aksjonærrepresentanter, geografisk spredning og kjønnsmessig balanse. Elisabeth Aspaker har meddelt valgkomitéen at hun trekkes seg fra sitt verv både i bedriftsforsamlingen og i valgkomitéen. Hun foreslås erstattet av Oddbjørn Schei, adm.dir. i Tromskraft AS. Innstilling: Valgkomitéen innstiller på at adm.dir Oddbjørn Schei erstatter Elisabeth Aspaker som aksjonærvalgt medlem av bedriftsforsamlingen. For øvrig foreslår valgkomitéen ingen endringer i bedriftsforsamlingen. Dersom generalforsamlingen godkjenner denne innstillingen, vil de aksjonærvalgte medlemmene i Bedriftsforsamlingen bestå av: Bjørn Dahle, Stavanger valgt til 2010 Nina Hjort, Tromsø valgt til 2010 Karen M. Kuvaas, Narvik valgt til 2010 Hans Larsen, Bodø valgt til 2010 Ingolf Marifjæren, Bergen valgt til 2010 Oddbjørn Schei, Tromsø valgt til 2011 Leif Teksum, Bergen valgt til 2010 Oddmund Åsen, Tromsø valgt til 2010 Page 48
Valg av aksjonærvalgte medlemmer til bedriftsforsamlingen, samt suppleringsvalg av medlem til valgkomiteen. 2. Valg av aksjonærvalgte varamedlemmer til bedriftsforsamlingen. Innstilling: Under henvisning til og under forutsetning av at SAK 4, forslag om endring av vedtektenes 6, 1. ledd, blir vedtatt, innstiller valgkomitéen på valg av følgende personer som varamedlemmer til bedriftsforsamlingen: 1. varamedlem Tommy Sivertsen, Tromsø valgt til 2011 2. varamedlem Fay Hege Fredriksen, Narvik valgt til 2011 3. varamedlem Sølvi Øgsnes, Narvik valgt til 2011 4. varamedlem Tor Zachariassen, Tromsø valgt til 2011 Page 49
Valg av aksjonærvalgte medlemmer til bedriftsforsamlingen, samt suppleringsvalg av medlem til valgkomiteen. 3. Suppleringsvalg av medlem til valgkomitéen. Innstilling: Som nevnt ovenfor, har Elisabeth Aspaker meddelt valgkomitéen at hun trekker seg fra vervet i valgkomitéen. Som erstatter for Elisabeth Aspaker, innstiller valgkomitéen på å velge Oddmund Åsen som nytt medlem av valgkomitéen. Dersom generalforsamlingen godkjenner denne innstillingen, vil valgkomitéen bestå av følgende personer: Sigve Stokland, Narvik valgt til 2010 Leif Teksum, Bergen valgt til 2010 (medlem i egenskap av leder i Bedriftsforsamlingen) Oddmund Åsen valgt til 2011 Page 50
06 Fastsetting av godtgjørelse til bedriftsforsamlingens medlemmer, varamedlemmer og bedriftsforsamlingens valgkomite, samt godkjennelse av godtgjørelse til revisor. Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 51 51
Fastsetting av godtgjørelse til bedriftsforsamlingens medlemmer, varamedlemmer og bedriftsforsamlingens valgkomite, samt godkjennelse av godtgjørelse til revisor. 1. Godtgjørelse til bedriftsforsamlingens medlemmer, varamedlemmer og bedriftsforsamlingens valgkomité. Innstilling: Pga selskapets svake økonomiske stilling, innstiller valgkomitéen på at alle honorarer videreføres uendret. Disse satsene er: Bedriftsforsamlingens leder: NOK 35 000 pr. år. Bedriftsforsamlingens medlemmer: NOK 3 000 pr. møte Bedriftsforsamlingens varamedlemmer: NOK 3 000 pr. møte Valgkomitéens leder: NOK 6 000 pr. år Valgkomitéens medlemmer: NOK 3 000 pr. år 2. Godtgjørelse til ekstern revisor. Innstilling: Det innstilles på at eksternt valgt revisor, PriceWaterhouseCoopers, godtgjøres etter regning på til sammen NOK 2 957 000 Page 52
07 Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 53 53
Fullmakt til styret til å erverve egne aksjer Forslag til vedtak: (i) I henhold til allmennaksjelovens 9-4 og 9-5, gis styret i Hurtigruten ASA fullmakt til å erverve egne aksjer for et samlet pålydende på inntil NOK 42 025 916 svarende til 10% av aksjekapitalen. Den samlede beholdningen av egne aksjer kan ikke overstige 10% av aksjekapitalen i selskapet. Aksjene kan erverves i markedet over eller utenfor børs. (ii) Ved erverv av aksjer i Hurtigruten ASA skal det minimum betales NOK 1 pr. aksje, maksimalt NOK 10 pr. aksje, for hver aksje pålydende NOK 1. Ved eventuell endring av aksjenes pålydende skal de beløpsgrensene aksjer kan erverves for, justeres tilsvarende. (iii) Styret står fritt med hensyn til hvorledes erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje. (iv) Fullmakten skal være gyldig til selskapets ordinære generalforsamling i 2010 Page 54
Ekstraordinær generalforsamling Hurtigruten ASA 20.02.2009 Page 55