Jæren Sparebank Kapitalmarkedsdag Eika Banker KS Agenda, Oslo 22.11.2018 kl. 08.00 12.30
Jæren i dag Noen utviklingstrekk i vårt marked slik vi opplever det Landbruket har det siste året flatet ut i forhold til investeringer Har merket tørke og ekstra nedbør får ingen ekstra erstatninger ift statens pakke håndterer dette likevel bra Industrien som ble ekstra berørt av oljenedgangen begynner å ta seg opp noen melder faktisk om mangel på ingeniører mv. Omsetningen av boliger har ikke tatt seg opp Mange eiendomsprosjekter som ligger klar når markedet tar seg opp spesielt på leiligheter Godt marked for utleieboliger
Jæren Sparebank en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen et landsdekkende samarbeid mellom 69 lokale sparebanker 19,0 Forretningskapital (mrd) Banken er notert på Oslo Børs med egenkapitalbevis - JAEREN Nærmere 70 % av bankens utlån er til privatpersoner. En stor andel av øvrig utlån er innenfor landbruk - med relativt lav risiko 81 33 Årsverk Kunder (tusen) Overførte boliglån i Eika Boligkreditt (EBK) utgjør NOK 4,9 mrd. Volumet er utenfor bankens balanse - banken mottar løpende provisjoner samt utbytte Overføringsgraden for boliglån er 38,5 % pr utgangen av Q3 671 1,7 Notert kapital (mill) Egenkapital (mrd)
Hovedtall pr 30.09.2018 (pr 30.09.2017) 1,53 % (1,58) 15,6 % (15,9) 8,3 % (9,2) 0,78 % (0,89) 0,52 % (0,50) 73,4 % (74,2) 51,6 % (51,6) 47,5 % (46,1) 48,5 % (49,2) 38,5 % (39,0) Kr -2,2 mill (5,2) -0,02 % (0,05) Kr 4 935 mill (4 905) Kr 101,1 mill (101,6) Kr 19,0 mrd (18,6) 4 * Før forholdsmessig konsolidering, uten tillagt resultat.
Bankens endring i res før skatt pr 30.09 MNOK 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0-20,0 30.09.2017 Netto renter Prov EBK Prov annet Andre innt Driftskostn Tap Verdipapirer Utbytte 30.09.2018 5
Bankens endring i resultatposter år/år % 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift 6 Kjernedrift = resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Bankens inntektsutvikling MNOK 100,0 90,0 25,7 23,6 80,0 70,0 7,3 Eika EBK 4,8 2,3 2,9 Eika EBK 1,0 60,0 14,8 16,6 18,7 19,8 19,0 18,5 16,5 50,0 40,0 30,0 20,0 51,4 1,58 % 52,1 1,57 % 53,4 1,58 % 53,4 1,55 % 51,9 1,51 % 51,5 1,48 % 55,7 1,58 % 10,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Renter Provisjoner Annet Samlet 7
Bankens kostnadsutvikling MNOK 45,0 40,0 6,9 35,0 30,0 6,4 2,1 6,2 2,1 5,9 2,1 2,2 13,2 5,5 2,1 6,1 5,2 2,1 2,0 25,0 10,5 11,9 9,4 10,3 11,9 10,4 20,0 15,0 10,0 18,6 18,2 19,4 22,2 19,4 18,7 20,6 5,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Personal Admin Avskr ADK Samlet 8
Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk NOK 1.000 2.500 700 2.000 600 500 1.500 468 491 400 1.000 459 454 543 466 475 300 500 896 1.151 949 921 923 1.185 906 200 100 0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0 Inntekt pr årsverk Kostnad pr årsverk Resultat før tap og skatt pr årsverk 9
Bankens resultatutvikling MNOK 50,0 14% 40,0 12% 10% 30,0 8% 49,3 20,0 44,2 6% 10,0 27,5 29,8 18,0 25,9 25,9 4% 2% 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 0% Resultat EK-avkastning 10
Misligholdte og tapsutsatte lån Problemlån - beløp pr utgangen av hvert kvartal. MNOK % 90,0 1,0 80,0 70,0 0,8 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 0,6 0,4 0,2 10,0 0,0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Mislighold Tapsutsatt % brt utlån 0,0 11
Utlånsutvikling «stein på stein» MNOK Årsvekst 2015 + 3,5 % Årsvekst 2016 + 6,4 % Årsvekst 2017 + 4,3 % 30.09.2018 + 2,0 % 18.000 16.000 14.000 15.784 16.019 16.103 16.301 16.336 16.564 16.634 1.486 1.524 1.519 1.523 1.560 1.575 1.580 2.004 1.992 2.022 2.179 2.121 2.214 2.248 12.000 10.000 4.659 4.793 4.905 4.839 4.879 4.962 4.935 8.000 6.000 77 % 4.000 7.635 7.710 7.657 7.760 7.777 7.813 7.872 2.000 0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 PM - balanse PM - EBK BM - landbruk BM - øvrig Samlet 12
Innskuddsutvikling relativt stabilt MNOK Årsvekst 2015 + 1,2 % Årsvekst 2016 + 1,1 % Årsvekst 2017 + 2,1 % 30.09.2018 + 0,5 % 9.000 8.247 8.374 8.308 8.505 8.652 8.724 8.545 8.000 7.000 2.402 2.254 2.291 2.442 2.615 2.398 2.407 6.000 5.000 4.000 3.000 5.845 6.120 6.018 6.063 6.037 6.326 6.139 72 % 2.000 1.000 0 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 PM BM Samlet 13
Innlån i obligasjonsmarkedet MNOK 800 771 800 750 Samlet ekstern funding (inkl fond og ansvarlig) Kr 3,7 mrd 17 lån 600 400 600 670 Løpetid Snitt 2,4 år Største enkeltforfall Kr 350 mill 1 lån (forfall mars 2021) 200 0 123 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Kvartal med mest forfall 2,8 % av sum forvaltning Q3 2021 År med mest forfall 5,7 % av sum forvaltning 2020 14
Nøkkeltall - JAEREN Egenkapitalbevisbrøk (UB) 55,2 % 56,1 % 57,1 % Børskurs 134,0 114,5 98,0 Børsverdi (millioner kroner) 661 565 483 Bokført egenkapital pr. EKB 174,0 169,0 145,0 Resultat/utvannet resultat pr. EKB 13,6 16,2 9,4 Kontantutbytte pr. EKB 6,00 6,00 3,00 Pris/Resultat pr. EKB 9,9 7,1 10,4 Pris/Bokført egenkapital 0,77 0,68 0,68 15
Til slutt noen utfordringer fremover Rentenetto vi ligger lavt, men noe hjulpet av renteøkning Sterk konkurranse i dagens marked opplever at noen aktører kjøper seg markedsandeler til lave marginer Avkastningen på ek lav risiko i utlånsboken Effektivisering Bemanning og kompetanse 16