Konjunkturseminar juni 2018 Sjeføkonom Lars E Haartveit
Men først: Hva er det pengene våre går til? Utviklingen for noen hovedgrupper i følge nasjonalregnskapet
Mer enn en tredjedel går til disse to som begge svinger opp og ned Mange faktorer her Renter Strømregninger Drivstoffpriser De to siste årene har strømregningene tatt mye
Vi går mer ut for å spise og drikke samlet andel nokså flat de senere år
Fortsatt flatt de siste årene om vi tar med alkohol og tobakk
Lavere andel til klær og sko fortsetter
Vi dekker stadig flere behov utenlands mindre andel til kultur og fritid innenlands
Over til 2018
En moderat konjunkturoppgang Boliginvesteringene har falt kraftig i det siste Konjunkturnøytral finanspolitikk Fortsatt ekspansiv pengepolitikk selv om renteoppgangen er kommet nærmere Oljeinvesteringen har bunnet ut og snur til oppgang Bred oppgang internasjonalt men frykten for handelskrig er der Fastlandsinvesteringene øker men i mindre tempo enn «normalt» i denne konjunkturfasen
Til høsten kommer første renteøkning på lang tid Men Norges Bank kommer til å gå forsiktig frem Synes de tar litt i her: Blir denne rentebanen resultatet, går det bedre i norsk økonomi fremover enn vi tror!
Fortsatt god forbrukertillit
Og krona er fortsatt svakere enn vi har vært vant til
Starten på året var bedre enn detaljomsetningsindeksen tydet på Starten av året handler bl.a om høye strømregninger og mye snø mange steder Bransjene preges av dette på ulike måter og i ulik grad Markedene preges av sterk priskonkurranse oppgangen i KPI handler om energipriser (og sukkeravgift da..)
Energiprisene klart opp så langt i år
Litt sterkere vekst - stort sprik mellom bransjene Dagligvare/kiosk 3,0 % Sport 4,0 % Klær 1,0 % Norske nettbutikker 12,0 % Sko Møbler Elektro, radio, TV 0,0 % 1,0 % 4,0 % 2018E 2017 2016 Bredt utvalg ellers 5,0 % Byggevarehus DETALJHANDEL ekskl. m&b 3,0 % 3,0 % -4,0 % -2,0 % 0,0 % 2,0 % 4,0 % 6,0 % 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % Vekst i omsetning fra foregående år
Avslutningsvis: Forbruket av tjenester vokser sterkere enn varer Salget av varer: Netthandel fra utlandet er vekstvinneren de senere år Netthandel fra norske butikker som en klar nr 2 Men også omsetningen i norske butikker har en viss vekst Priskonkurransen er hard internett har gitt mer transparente priser Også netthandlere som klager på det: Butikkene har ofte tilbud på merkevarer Mange søker etter nye forretningsmodeller nye måter å drive forretningen på - for å presse ned kostnadene og fortsatt å tjene penger Forbrukeren er den store vinneren
Vedlegg
Andre varer og tjenester: Finansielle tjenester eks forsikring, personlig pleie, barnehage og omsorgstjenester, forsikring, juridisk etc
Utlandet den klare vekstvinneren i prosent, med hotell og restaurant som klar nr. 2 Veksten i mrd. kroner er klart størst for bolig, med utlandet som nr. 2 Mrd kroner i 2017 Vekst fra 2011 til 2017 i mrd. kr. Vekst fra 2011 til 2017 i prosent Mat og drikke 156 29 23 Alkohol og tobakk 54 11 26 Klær og sko 62 7 13 Bolig, lys og brensel 308 82 37 Møbler og hush. artikler 80 19 30 Helse 41 10 34 Transport 207 38 23 Kommunikasjon 28 0,2 1 Kultur og fritid 145 24 20 Utdanning 6 1 22 Hotell og restaurant 94 32 51 Andre varer og tjenester 144 38 35 Nordmenns konsum i utlandet 120 50 71
Dagligvare/kiosk: 40 prosent av detaljomsetningen 0-vekst i prisene i fjor sukkeravgift trekker opp i år Sterk kamp om kundene som fortsetter i 2018 kampanjer og bonusordninger Lekkasje til andre kanaler (lavpriskjeder innen bredt vareutvalg, grensehandel, nett, hotell- og restaurant) Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Dagligvarer/ kiosk 175 1,8 3 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Bransjen følges med argusøyne
Sportsbransjen: Vær i fjor og vær i år Det satses fortsatt på stormarkeder, men også outlet, merkevarebutikker og nisjekonsepter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Sport 15 2,2 4 Detalj i alt 430 2,3 3 Lavpris dominerer markedet Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel øker kraftig Trendene på sin side
Klesbransjen: Det løsnet etter påske Den gode høsten uteble, og prisene måtte videre ned Det er alltid et salg! Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Klær 32-1,2 1 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Taper til sportsbransjen Nedleggelser gir mer igjen til de som overlever
Skobransjen: Fra nedgang til vekst Bransjen mister markedsandeler angripes fra alle kanter Sport og klær er harde konkurrenter Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Sko 4-2,8 1 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Bedre etter påske her også Har ikke klart å erstatte tapt salg med nye kategorier
Netthandel: Alle bransjer må være synlige i alle kanaler Tallene gjelder norske netthandelsbutikker Elektro, klær, accessories og etter hvert sport mest «modne» netthandelsbransjer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Netthandel (Norge) 19 13,5 12 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandel fra utlandet kommer i tillegg, vi anslår veksten til 15-20 prosent pr år de senere år, og et nivå på snaue 15 mrd i 2017
Lavpris: Fortsatt på veksttoppen Fortsatt høy etableringstakt, og modernisering av butikkene Flere etablerer seg nå også: I kjøpesentra I mindre byer Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Bredt vareutvalg ell. 13 5 5 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin God start på 2018 kan overraske på oppsiden
Møbler: Prisene har falt etter kraftig oppgang de foregående år Store prisbevegelser de siste årene Store forskjeller mellom kjedene Svak start på 2018 Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Møbler 18 1,7 0 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Netthandelen også fra utlandet er økende Det letes etter nye forretningsmodeller
Elektrobransjen: Fjoråret ble beste år siden finanskrisen Dyrere produkter TV-en blir større og også mobilene blir dyrere I hovedsak mer at vi går over til kvalitetsprodukter som koster mer ikke at vi kjøper fler Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst,% Prognose Verdivekst, % Bransje 2016 2017 2018 Elektro bransjen 21 5,5 4 Detalj i alt 430 2,3 3 Beregnet på grunnlag av strukturstatistikk 2015 (SSB) oppdatert med endring fra terminstatistikk(ssb). Detalj i alt er eksklusive motorkjøretøyer og bensin Moden bransje mht nett
Byggevarehusene: Veksten avtar litt Her ser vi på tall fra Virkes Markedsinformasjon som inkluderer bedrifter som klassifiseres som engros God vekst over lang tid Vi overlater stadig mer til proffene Mrd kroner ekskl. moms Anslag Verdivekst, % Prognose Verdivekst i % Bransje 2016 2017 2018 Byggvarehus 33 4 3 Virkes Markedsinformasjon Det skjer mye i bransjen Hyttemarkedet fortsatt i god vekst Nordmenn er «verdensmestre» i oppussing Netthandel øker fra små volumer