Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/

Transkript

1 Finansforvaltning. Rapportering pr og Saksfremlegg Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/ RÅDMANNENS INNSTILLING: Fremlagt finansrapport pr og tas til etterretning. Avgjøres av: Finansutvalget Behandles i følgende utvalg: Finansutvalget Saksopplysninger: Det er ikke gjort noe innenfor finanskapittelet som ikke er i tråd med kommunens finansreglement. Finansreglementet ble endret fra

2 Rapportering pr Kommunens aktiva Likvide midler (bankinnskudd) (tall i hele tusen) Plasseringer finansielle omløpsmidler Sammensetning, markedsverdi pr , markedsrenter. Finansielle omløpsmidler Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Anskaffelseskost Pålydende Bokført verdi /ansk. kost 2015 Bokført verdi Resultatført verdiendring *) Sandnes Sparebank 14/ DOF ASA 14/ Storebrand Liv AS FRN 2014/D Solstad Offshore ASA 14/ Norsk Gjenvinning/VV Holding FRN 2014/ Selbu Sparebank Spb 1 SMN 13/PERP FRN C HYBRID MING Spb 1 Nord-Norge 12/PERP FRN C HYBRID NONG Sparebanken Vest Fondsobl. 13/ Farstad Shipping asa 13/18 FRN FAR Vegårshei Sparebank 15/ Fana Sparebank 14/PERP FRN C HYBRID FSB27 PRO Aker Solutions ASA 12/19 FRN AKSO Storebrand Livsforsikring AS 15/ Ocean Yield ASA 15/ Stolt -Nielsen Limited 15/ Gjensidige Bank ASA evigvarende fondsobl D Teekay LNG Partners L.P. 15/20 FRN D Aker ASA 2015/2020 D Curato Holding AS 13/18 FRN C Haugesund Spb. 12/PERP FRN C HYBRID Spb 1 Nordvest 12/PERP FRN C HYBRID DOF ASA 12/17 FRN Gjensidige Bank ASA 5 årig Nordea Stabile aksjer Global Odfjell SE 12/ Nordea Finland 12/ Sparebanken Pluss 12/ Prosafe SE 13/ Color Group ASA 12/ Austevoll Seafood 12/ Farstad Shipping asa 13/ Eidevik Offshore asa 13/ Eiendomskredit as 13/ Teekay LNG Partners L.P.14/ Fred Olsen Energy ASA 14/ Stolt -Nielsen Limited FRN

3 Ship Finance International Limited FRN GasL Ltd. 13/ Exmar NV 14/ Storebrand Bank ASA 14/ Gjensidige Forsikring ASA 14/ Totens Sparebank 14/ Aurskog Sparebank 14/ Jernbanepersonalets Sparebank 13/ Storebrand Livsforsikring AS 15/ Ocean Yield ASA 15/ Stolt -Nielsen Limited 15/ Aker ASA 15/ COLOR GROUP AS 15/ OBOS-banken BW Offshore Limited 15/ Sparebank 1 Boligkreditt AS FRN Skandiabanken Sparebanken Sør Bonheur ASA 14/ Trønderenergi as 13/ Prosafe SE 14/ Tryg Forsikring FRN 13/ Eksportfinans Holberg Kredit KLP KOMLAN ( Eur) Helgeland Sparebank 12/ Nordea Bank Finland 13/ Sparebanken Vest 12/ Indre Sogn Fonds Bamle og Langesund Sparebank 13/ Teekay Offshore Partners L.P.13/ Eika Boligkreditt as 13/ Landkreditt bank as 13/ Kvinesdal Sparebank 13/ Storebrand Bank asa 13/ Klepp Sparebank 13/ Sparebank 1 Østfold Akershus 13/ Bank Norwegian AS YA Bank AS FRN Sparebank 1 SMN FRN Sparebanken Øst 2014/D440-NO Voss Vekse-og Landm.bank 15/25-NO DNB Bank ASA 15/-NO Sum markedsbaserte finansielle omløpsmidler *) Tap fremgår som (-), og gevinst fremgår som (+) Endring i KRS (kommunal regnskapsstandard) nr 1. medførte at obligasjoner som tidligere var klassifisert som anleggsmidler, skal vurderes som omløpsmidler. Kun obligasjoner og aksjer der investeringen er næringspolitisk eller samfunnsmessig motivert skal klassifiseres som anleggsmidler. Dette har medført for Askøy kommune sin del at anleggsmidlene nå er klassifisert som omløpsmidler. Det har vært en verdiendring på minus kr 19,98 millioner fra til Dette er et urealisert tap som er ført i regnskapet pr Dersom kommunen beholder en plassering til forfallstidspunktet vil kommunen få tilbake pålydende verdi. Det er kun ved konkurs at kommunen taper plasseringens verdi. Kommunens policy er å holde plasseringene til forfall.

4 Det er pr ført en realisert gevinst med cirka kr 1,46 millioner, og et realisert tap med cirka kr 0,3 millioner. Det er ingen av de nye plasseringene som overskrider rammene i henhold til finansreglementet for forvaltning av ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål. Rapport som viser Finansreglementet samt hvordan kommunen har plassert i henhold til dette. Finansreglementet i Askøy Kommune Kredittrisiko Styres ved rammer for i hvilke sektorer/ typer rentebærende papirer plasseringer kan foretas Sektorbegrensning Max Pr Begrensninger for enkeltpapirer -Stat 100 % 0 % -Kommune 100 % 0 % -Bank/finans 50 % 38 % -Industri og kraft uten offentlig garanti 30 % 21 % Pengemarkedsfond 50 % 8 % Endring i KRS (kommunal regnskapsstandard) nr 1. medførte at obligasjoner som tidligere var klassifisert som anleggsmidler nå er klassifisert som omløpsmidler. Snittavkastningen vedrørende markedsrenter er for hele porteføljen på rundt 4,6% pr

5 Kommunens passiva Kommunens lån Låneportefølje med rentesats Tall i 1000 LÅN ASKØY KOMMUNE PR Kreditor Lånesaldo Rentesats Forfall Swedbank sertifikatlån 12 md ,195 % Swedbank sertifikatlån 12 md ,700 % DNB sertifikatlån 12 md ,493 % DNB sertifikatlån 12 md ,530 % DNB obligasjonslån 4 år, flytende ,778 % Nordea sertifikatlån 12 md ,515 % Nordea sertifikatlån 12 md ,540 % Kommunalbanken, 5 år obl. 3 md. N +0, ,840 % Kommunalbanken ,670 % Kommunalbanken ,640 % Kommunalbanken ,650 % Kommunalbanken ,550 % Hordaland Fylke Flagget omsorgsboliger 479 Samlet låneportefølje ex. Husbanken Husbanken formidlings Husbanken kommunale lån Husbanken pr Samlet låneportefølje

6 Når det gjelder Husbanklån er det på de kommunale lånene tatt opp nye lån pr med kr 7,19 millioner. Det er betalt avdrag med kr 2,89 millioner. Vedrørende formidlingslån er det pr tatt opp kr 16,4 millioner i nytt lån. Det er betalt kr 30,25 millioner i avdrag. Kommunens totale låneportefølje er pr sikret med 62%, mens 38% er flytende. Finansreglementet åpner for en låneportefølje der minimum 25% skal være bundet med fast rente, og minimum 25% skal være flytende rente. Disse kravene er oppfylt. Snitt rente på hele låneporteføljen pr er på 3,38%. I henhold til finansreglementet skal refinansieringsrisikoen for gjeldsporteføljen begrenses ved at maksimum 50% av den totale låneporteføljen skal komme til forfall i ett enkelt år, og maksimum 25% skal komme til forfall i løpet av 30 dager. For hele tiden å kunne handle i tråd med dette kravet må det hele tiden skje en tilpasning i forhold til bruk av lån som løper over flere år, og bruk av sertifikatlån som har en løpetid på 3 til 12 måneder. Askøy kommune benytter seg av rentebytteavtaler (renteswap), og hensikten med dette er å redusere renterisikoen. Rentebytteavtalene påvirker således snittrenten på hele låneporteføljen. Oppsummert finansforvaltning Samlet sett pr er det innenfor finanskapittelet et merforbruk med cirka kr 11,4 millioner for Det er ingen nye brudd i forhold til finansreglementet verken på aktiva eller passiva siden.

7 Rapportering pr Kommunens aktiva Likvide midler (bankinnskudd) (tall i hele tusen) Plasseringer finansielle omløpsmidler Sammensetning, markedsverdi pr , markedsrenter. Finansielle omløpsmidler Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Anskaffelseskost Pålydende Bokført verdi Markedsverdi pr Verdiendring Kupongrente Aker ASA 12/ ,04 Aker ASA 15/ ,56 Aker ASA 2015/2020 D ,56 Aker Solutions ASA 12/19 FRN AKSO ,19 Aurskog Sparebank 14/ ,99 Austevoll Seafood 12/ ,11 Bamle og Langesund Sparebank 13/ ,65 Bank Norwegian AS ,12 Bonheur ASA 14/ ,09 BW Offshore Limited 15/ ,27 COLOR GROUP AS 15/ ,9 Color Group ASA 12/ ,26 Curato Holding AS 13/18 FRN C ,31 DNB Bank ASA 15/ ,44 DNB Bank ASA 15/-NO ,32 DOF ASA 12/17 FRN ,38 DOF ASA 14/ ,88 Eidevik Offshore asa 13/ ,56 Eiendomskredit as 13/ ,27 Eika Boligkreditt as 13/ ,25 Eika Boligkreditt AS FRN ,38 Eksportfinans ,97 Exmar NV 14/ ,5 Fana Sparebank 14/PERP FRN C HYBRID FSB27 PRO ,26 Farstad Shipping asa 13/ ,46 Farstad Shipping asa 13/18 FRN FAR ,46 Fred Olsen Energy ASA 14/ ,06 GasL Ltd. 13/ ,52 Gjensidige Bank ASA 5 årig ,41 Gjensidige Bank ASA evigvarende fondsobl D ,21 Gjensidige Forsikring ASA 14/ ,5 Haugesund Spb. 12/PERP FRN C HYBRID ,42 Helgeland Sparebank 12/ ,22 Holberg Kredit Indre Sogn Fonds OBL 2013 MED CALL ,84 Jernbanepersonalets Sparebank 13/ ,12 Klepp Sparebank 13/ ,76 Kvinesdal Sparebank 13/ ,92 Landkreditt bank as 13/ ,17 Nordea Bank Finland 13/ Nordea Finland 12/ Nordea Stabile aksjer Global Norsk Gjenvinning/VV Holding FRN 2014/ ,24 OBOS-banken ,16 Ocean Yield ASA 15/ ,94 Ocean Yield ASA 15/ ,94 Odfjell SE 12/ ,54 Prosafe SE 13/ ,9 Prosafe SE 14/ ,13

8 Sandnes Sparebank 14/ ,7 Selbu Sparebank ,77 Ship Finance International Limited FRN ,1 Skandiabanken ,11 Skue Sparebank FRN ,38 Solstad Offshore ASA 14/ ,52 Sparebank 1 Boligkreditt AS FRN ,62 Sparebank 1 SMN 13/ FRN ,63 Sparebank 1 SMN 13/ ,92 Sparebank 1 Østfold Akershus 13/ ,66 Sparebanken 1 14/ ,08 Sparebanken Sør ,11 Sparebanken Vest Fondsobl. 13/ ,77 Sparebanken Øst 2014/ D440-NO ,82 Spb 1 Nord-Norge 12/PERP FRN C HYBRID NONG ,75 Spb 1 Nordvest 12/PERP FRN C HYBRID ,76 Spb 1 SMN 13/PERP FRN C HYBRID MING ,92 Stolt -Nielsen Limited 15/ ,09 Stolt -Nielsen Limited 15/ ,09 Stolt -Nielsen Limited FRN ,36 Storebrand Bank asa 13/ ,95 Storebrand Bank ASA 14/ ,29 Storebrand Liv AS FRN 2014/D ,72 Storebrand Livsforsikring AS 15/ ,06 Storebrand Livsforsikring AS 15/ ,06 Teekay LNG Partners L.P. 15/20 FRN D ,79 Teekay LNG Partners L.P.14/ ,19 Teekay LNG Partners L.P.15/20-NO DNB kjøp ,79 Teekay Offshore Partners L.P.13/ ,71 Totens Sparebank 14/ ,88 Tryg Forsikring FRN 13/ ,85 Trønderenergi as 13/ ,1 Vegårshei Sparebank 15/ ,01 Voss Vekse-og Landm.bank 15/25-NO ,12 YA Bank AS FRN ,84 Sum finansielle omløpsmidler Tap fremgår som (-) og gevinst fremgår som (+) Det har vært en verdiendring på minus kr 7,3 millioner fra til Dette er et urealisert tap som ikke føres i regnskapet, og kan derfor ikke medregnes i finanskapittelet pr Endelig verdiendring pr vil bli ført i regnskapet. Dersom kommunen beholder en plassering til forfallstidspunktet vil kommunen få tilbake pålydende verdi. Det er kun ved konkurs at kommunen taper plasseringens verdi. Kommunens policy er å holde plasseringene til forfall. Det er pr ført et realisert tap med ca kr 0,1 millioner. Det er ikke ført noen realisert gevinst. Det er ingen av de nye plasseringene som overskrider rammene i henhold til finansreglementet for forvaltning av ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål.

9 Tabell over plasseringer sammensatt pr. finansinstitusjon Verdi plasseringer sammenslått pr Tall i 1000 Finansielle Omløpsmidler Selskap Bokført verdi Markedsverdi Verdiendring Fordeling i % Nordea % DnB % First % Danske Bank % Holbergfondene % Sum % Rapport som viser Finansreglementet samt hvordan kommunen har plassert i henhold til dette. Finansreglementet i Askøy Kommune (endret ) Omløpsmidler Rammer for likvide midler Kredittrisiko Styres ved rammer for i hvilke sektorer/ typer rentebærende papirer plasseringer kan foretas Sektorbegrensning Max Pr Begrensninger for enkeltpapirer -Stat 100 % 0 % -Kommune 100 % 0 % -Bank/finans 50 % 48 % -Industri og kraft uten offentlig garanti 35 % 28 % Pengemarkedsfond 50 % 25 %

10 Av porteføljen Aktivaklasse Min. andel Max. andel Pr Sum renteplasseringer 70 % 100 % 86 % Herav pengemarked / fond 0 % 100 % 10 % Norske obligasjoner / fond 0 % 100 % 75 % Utenlandske investment gradefond 0 % 30 % 0 % Utenlandske high yield-fond 0 % 20 % 0 % Sum strukturerte produkter 0 % 30 % 4 % Sum aksjeplasseringer 0 % 30 % 11 % -Norske aksjefond 0 % 15 % 4 % -Utenlandske aksjefond 0 % 25 % 11 % -Enkeltaksjer 0 % 5 % 0 % Øvrige begrensninger i tillegg til ovennevnte rammer: Max andel i en utsteder (enkeltpapirer) Valutarisiko 5% (gjelder ikke stat/kommune/kraft) Ok Hovedstol skal ikke påvirkes av valutabevegelser Ok Snittavkastningen vedrørende markedsrenter er for hele porteføljen på rundt 4% pr , og prognosen for renteinntektene ut året har en meravkastning på cirka kr 3,8 millioner utover vedtatt budsjett. Markedsendringen pr er negativ med cirka kr 7,3 millioner. Dette er et urealisert tap. Endelig verdiendring pr vil bli ført i regnskapet.

11 Kommunens passiva Kommunens lån Låneportefølje med rentesats Tall i 1000 LÅN ASKØY KOMMUNE PR Kreditor Lånesaldo Rentesats Forfall Swedbank sertifikatlån 12 md ,700 % Handelsbanken sertifikatlån 12 md ,230 % DNB sertifikatlån 12 md ,493 % DNB sertifikatlån 12 md ,530 % DNB, Nytt lån 2016, sertifikatlån 12 md ,270 % DNB obligasjonslån 4 år, flytende ,748 % Nordea sertifikatlån 12 md ,515 % Nordea sertifikatlån 12 md ,540 % Kommunalbanken, 5 år obl. 3 md. N +0, ,720 % Kommunalbanken ,660 % Kommunalbanken ,74 % Kommunalbanken ,650 % Kommunalbanken ,550 % Hordaland Fylke Flagget omsorgsboliger 479 Samlet låneportefølje ex. Husbanken Husbanken formidlings Husbanken kommunale lån Husbanken pr Samlet låneportefølje

12 Når det gjelder Husbanklån er det på de kommunale lånene ikke tatt opp nye lån pr Det er betalt avdrag med kr 1,37 millioner pr Vedrørende formidlingslån er det pr ikke tatt opp nye lån. Det er betalt kr 2,24 millioner i avdrag. Det er i 2016 tatt opp et nytt lån til investeringer med kr 307,68 millioner. Kommunens totale låneportefølje er pr sikret med 69%, mens 31% er flytende. Finansreglementet åpner for en låneportefølje der minimum 15% skal være bundet med fast rente, og minimum 15% skal være flytende rente. Lange sikringer (over 3 år) skal ikke overstige 75% av porteføljen. Disse kravene er oppfylt. Snitt rente på hele låneporteføljen pr er på 3,27%. I henhold til finansreglementet skal refinansieringsrisikoen for gjeldsporteføljen begrenses ved at maksimum 50% av den totale låneporteføljen skal komme til forfall i ett enkelt år, og maksimum 25% skal komme til forfall i løpet av 30 dager. For hele tiden å kunne handle i tråd med dette kravet må det hele tiden skje en tilpasning i forhold til bruk av lån som løper over flere år, og bruk av sertifikatlån som har en løpetid på 3 til 12 måneder. Askøy kommune benytter seg av rentebytteavtaler (renteswap), og hensikten med dette er å redusere renterisikoen. Rentebytteavtalene påvirker således snittrenten på hele låneporteføljen. Oppsummert finansforvaltning Det er ingen nye brudd i forhold til finansreglementet verken på aktiva eller passiva siden. Det er usikkerhet knyttet til prognosen ut året. Rådmannen vil komme tilbake med en mer utfyllende rapport i forbindelse med finansrapporteringen pr Kleppestø, Eystein Venneslan Rådmann Marit Rinnan Kommunalsjef Stab