Saksnr: Utvalg: Dato: Formannskapet Kommunestyret

Transkript

1 Kvinesdal kommune Finansrapportering 1. tertial 2015 Ordningsverdi: Saksmappe: Løpenr.: Saksbehandler: / /2015 Ove Ege Saksnr: Utvalg: Dato: Formannskapet Kommunestyret Rådmannens forslag til vedtak: Kommunestyret tar rapporteringen av finansforvaltningen til etterretning. Problemstillinga i få ord: Finansforskriften pålegger rådmannen å rapportere om status for finansforvaltningen til kommunestyret minst to ganger i året og ved årets slutt. Saksopplysninger: Kvinesdal kommunes gjeldende finansreglement ble vedtatt i kommunestyret K-sak 43/12 den Gjennom finansforskrift/finansreglement er kommunen pålagt å rapportere regelmessig til kommunestyret når det gjelder: Forvaltning av ledig likviditet og andre midler beregnet til driftsformål. Forvaltning av kommunens gjeldsportefølje og øvrige finansavtaler. Plassering av forvaltning av kommunens langsiktige finansielle aktiva. Slik finansiell rapportering skal finne sted to ganger i løpet av regnskapsåret og en gang etter årets utgang. Denne rapporten viser status pr Status: Pr er de finansielle hovedtall som følger: Ledig likviditet og andre kortsiktige midler 204,4 Samlet lånegjeld 466,3 Langsiktige finansielle aktiva 3,6 Rapportering for de tre forvaltningsformene er videre behandlet hver for seg. Ledig likviditet og andre midler beregnet til driftsformål: Tabellen under tar utgangspunkt i status ved inngangen til året gir en oversikt over

2 forvaltningen av ledig likviditet og andre midler beregnet til driftsformål hittil i år Markeds Nibor 3 mnd. Avtalt margin Mill.NOK % Markeds Nibor 3 mnd. Avtalt margin Innskudd i: Mill.NOK % Innskudd hos hovedbankforbindelse Sparebanken Sør 141,23 69,08 1,50 1,35 137,53 68,51 1,50 1,35 Flekkefjord sparebank 30,93 15,13 1,50 1,45 30,93 15,41 1,50 1,45 Kvinesdal sparebank 32,28 15,79 1,50 1,45 32,28 16,08 1,50 1,45 Samlet kortsiktig likviditet 204, , Avkastning siden (IB) 1,37 Bekreftelse på enkelteksponering 2% av forvaltningskapital Bekreftelse på forvaltningskapital 2Mrd. Markeds Nibor 3 mnd. er det markedet gir for 3 mnd. Nibor. Denne blir fastsatt 4 ganger i året og gjelder for 3 mnd. frem i tid. Fastsettelses tidspunktet er Mars, juni, september og desember. Avtalt Nibor 3 mnd. er den renten Kvinesdal kommune har fremforhandlet med de forskjellige bankene. Den totale renten blir å addere markeds Nibor 3 mnd. og avtalt margin. Kommunen har per hatt en renteinntekt på bankinnskudd på 1,37 mill. Rådmannen har ikke foretatt noen plasseringsendringer fra forrige rapportering. Det er ingen vesentlige endringer i risikoeksponeringen. Finansforvaltningen av ledig likviditet og andre midler beregnet til driftsformål er i tråd med finansreglementet. Lånegjeld: Tabellene under viser lån fra kommunalbanken og Husbanken. Lån fra Husbanken viser startlån. Tabellene viser status ved inngangen til året (IB) og gir videre en oversikt over forvaltningen av kommunens langsiktige lånegjeld hittil i år. 1)Kommunalbanken: Lån i kommunalbanken (IB) 1 Tertial Tertial Tertial Rente-effektivflytende inklusiv margin Produkt Type Innløsnings dato ,87 % 3 mnd.nibor Serie ,05 % 3 mnd.nibor Serie ,69 % 3 mnd.nibor Serie ,05 % 3 mnd.nibor Serie ,78 % 3 mnd.nibor Serie ,87 % 3 mnd.nibor Serie ,85 % 3 mnd.nibor Serie ,05 % 3 mnd.nibor Serie mill. av låneporteføljen er knyttet opp mot en renteswap på 4,68% rente frem til , 865 mill. av låneporteføljen er knyttet opp mot en fastrente på 2,05% rente frem til Kvinesdal kommune har den inngått en renteswap i perioden til Nedenfor vises en tabelloversikt over differansen med gjennomsnitt 3 mnd. NIBOR og renteswapen som er knyttet opp mot 90 mill.

3 ÅR Gjennomsnitts NIBOR 3 mnd. Margin Total rente utgift Renteswap 4,68% Renteforskjell Gevinst/tap kr ,50 % 0,40 % 1,90 % 4,68 % -2,78 % kr ,70 % 0,40 % 2,23 % 4,68 % -2,45 % kr ,80 % 0,40 % 2,20 % 4,68 % -2,48 % kr ,29 % 0,15 % 2,44 % 4,68 % -2,24 % kr ,94 % 0,10 % 3,04 % 4,68 % -1,64 % kr ,56 % 0,00 % 2,56 % 4,68 % -2,12 % kr ,52 % 0,00 % 2,52 % 4,68 % -2,16 % kr ,54 % 0,00 % 6,54 % 4,68 % 1,86 % kr kr I løpet av 2015 er det tatt opp lån på 25,806 mill. i henhold til K-sak 107/14. I k-sak 20/15 er det vedtak om å ta opp 0,317 mill. i lån. På grunn av at kommunen har mye ubrukte lånemidler vil det ikke bli tatt opp et lån på 0,317 mill. i 2015, jfr revisjonsberetningen for Rådmannen vil ved et senere tidspunkt ta opp lån på 0,317 mill. Den nye lånerenten fastsettes til 3 mnd Nibor, avlest på Reuter-side NIBP kl.12:00, to bankdager før periodens start, med tillegg av den avtalte margin. Den nye lånerenten gjelder for perioden til og til Rentebeløpet for Nibor- lån i henhold til kontrakten beregnes ut fra faktisk antall dager i perioden dividert med 360. Margin som kommunalbanken tar er 0,4 %. 2)KLP Kommunekreditt AS: Lån i KLP Kommunekreditt (IB) 1 Tertial Tertial 3 Tertial Rente-flytende inklusiv margin Produkt Type Innløsnings dato ,78 % 3 mnd.nibor Serie ,83 % 3 mnd.nibor Serie ,69 % 3 mnd.nibor Serie Margin som KLP kommunekreditt AS tar er 0,4% 3)Husbanken-startlån: Startlån videreutlån Lån i husbanken Formidlingslån IB Tertial Tertial Tertial Rente-flytende inklusiv margin Produkt Type Innløsnings dato ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie ,089 % Flytende Serie Korrigert for bunden investeringsfond Reell formidlingsgjeld

4 I løpet av perioden er det blitt tatt opp startlån på 5,16 mill. I budsjettet ligger det inne 6 mill (K-sak 107/14). Det er kun tatt opp 5,16 mill. av 6 mill. pga. Husbanken ikke har mulighet til å gi mer enn 5,16 mill. i lån. I 1. budsjettrevisjon er budsjett på låneopptak endret fra 6 mill. til 5,16 mill. Det er innbetalt kr. mer av de som har fått tildelt startlån i henhold til avdragsplanen fra Husbanken. Disse er avsatt på bunden investeringsfond og kan kun brukes til dette formålet. Rådmannen vil bruke disse midlene som en buffer der det blir motsatt, der kommunen har innbetalt for lite i forhold til Husbankens avdragsplan. Bufferen vil bli justert etter rådmannens strategi angående avdragsplan. 5)Tilskudd fra husbanken: Kvinesdal kommune har fått tilskudd fra Husbanken angående rentefrie lån, såkalt rentekompensasjon. I 2014 fikk Kvinesdal kommune kr. i rentekompensasjon. Det er et lån på ca. 40 mill. som er knyttet til rentekompensasjonen. Rentekompensasjon for 2015 blir utbetalt desember Regnskapsmessig renterisiko Tall i kr. Total lån ,7 Startlån ,5 Renteswap ,0 Fastrente ,0 VAR-investeringer ,0 Rentekompensasjon ,0 Sum ,2 Bankinnskudd ,0 Sum ,8 Regnskapsmessig renterisiko angitt ved 1%-andel generell endring i rentekurven utgjør null, siden summen er negativ. Rentekompensasjonens lån skal og trekkes i fra for å få estimert renterisikoen. Startlån, renteswap og VAR investeringer er ikke en renterisiko for kommunen, det er andre som er eksponert for risikoen. Det er derfor vi må trekke fra det akkumulerte beløpet fra totalgjelden. Bankinnskuddet må og trekkes fra siden den er påvirket av 3 mnd. Nibor. Konklusjon: Kvinesdal kommune er ikke påvirket med en renteoppgang på 1 %.

5 Opptak av nye lån i 2015: Vedtatt i kommunestyret: Investeringslån, KLP Kommune kreditt AS= 25,806 mill. (jfr. Sak K107/14), opptaket er realisert. Start lån, Husbanken= 5,16 mill. (jfr. Sak K107/14), opptaket er realisert. Investeringslån,,0,317 mill. (jfr. Sak K20/15), blir ikke tatt opp i 2015, pga. mye ubruktelånemidler. Finansforvaltningen av kommunens gjeldsportefølje og øvrige finansavtaler er i tråd med finansreglementet. Langsiktige finansielle aktiva: Tabellen under tar utgangspunkt i status ved inngangen til året og gir en oversikt over forvaltningen av kommunens langsiktige finansielle aktiva hittil i år. Anskaffelses kost Finansielle aktiva Markeds verdi per Markedsverd i per Markedsverd i per Markedsverd i per Avkatning per Aktivaklassen Obligasjoner: First CDO obligasjon Sum obligasjoner Eiendomsfond: Aberdeen eiendom Norden Aberdeen eiendom Asia Sum eiendomsfond Negative tall ved årsresultatførte verdiendringer er inntekt, mens positive tall er tap. CDO-obligasjonen er verdsatt etter VPS oppgaven, kommunestyret har vedtatt å sitte med denne til realisasjonsdatoen den , jfr. K-sak 62/09. Risikoen kan være at vi ikke får realisert CDOèn. Aberdeen Norden viser en beskjeden gevinst på kr., mens Aberdeen Asia viser et tap på kr. Totalt har vi et tap på kr. fra anskaffelseskosten, dette tapet er allerede regnskapsført i de årene der tapene har oppstått. Kommunestyret har vedtatt i sak K62/09 å sitte med eiendomsfondene til fondene minst har oppnådd anskaffelseskostens verdi på 5,8 mill. Aberdeen Eiendom Asia har utbetalt fra overkursfond NOK 3,25 per aksje. Det medfører at Kvinesdal kommune får utbetalt kr. Etter utbetalingen av utbyttet har aksjen sunket fra NOK 6,61 til NOK 4,67. fra 4 kvartal 2014 til 1 kvartal Disse investeringene er ikke lett omsettelige i finansmarkedet.

6 4 Kvartal Kvartal-2015 Abeerdeen eiendom Asia Abeerdeen eiendom Asia Historisk kostpris Historisk kostpris Andeler ,00 Andeler ,00 Verdi VEK 6,61 Verdi VEK 4,67 Historisk kostpris VEK 10,74 Historisk kostpris VEK 10,74 Verdi ,97 Verdi ,59 Diff historisk og virkelig ,03 Diff historisk og virkelig ,41 4 Kvartal Kvartal-2015 Abeerdeen Norden Abeerdeen Norden Historisk kostpris Historisk kostpris Andeler ,00 Andeler ,00 Verdi VEK 1,54 Verdi VEK 1,68 Historisk kostpris VEK 10,45 Historisk kostpris VEK 10,45 Verdi ,18 Verdi ,56 Diff historisk og virkelig ,82 Diff historisk og virkelig ,44 Tabellen ovenfor viser hva vi har kjøpt produktene for og hvilke verdi produktene har per 4. kvartal 2014 til 1. kvartal Videre kan det leses ut fra tabellen hva differansen er mellom hva Kvinesdal kommune ga for produktet og hva som er verdien i dag. Rådmannens vurdering: Siden forrige finansielle rapportering har det ikke skjedd vesentlige endringer i porteføljen på grunn av utviklingen i markedet når det gjelder risiko eller avkastning. Kommunens finansforvaltning har ikke på noe tidspunkt siden forrige finansrapportering vært i brudd med finansreglementets rammer og begrensninger. Kvinesdal kommune har til enhver tid siden finansrapportering hatt tilstrekkelig kunnskap om finansforvaltning til å utøve finansforvaltning i tråd med gjeldende finansreglement. 6722: Vurdert i saksframstillingen: Ikke relevant: Økonomi x Levekår og likestilling Klima/miljø Barn og unges oppvekstvilkår Trafikksikkerhet