SAKSFRAMLEGG. Saksbehandler: Ingunn Broch Hauge Arkiv: 255 Arkivsaksnr.: 12/623-1

Transkript

1 SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Ingunn Broch Hauge Arkiv: 255 Arkivsaksnr.: 12/6231 Rapport om finansforvaltning 2011 TILRÅDING: Rapporten vert lagt fram utan tilråding. DOKUMENT: Rapport frå Pareto Forvaltning AS SAKSUTGREIING: RAPPORT FINANSFORVALTNING 2011 Finansforvaltninga vert mellom anna regulert av Forskrift om finansforvaltning samt kommunen sitt eige finansreglement. Rapporten er forsøkt oppbygt slik at ein kan etterprøve om dei retningslinjer og avgrensingar som er gitt i forskrift og kommunen sitt eige reglement er fulgde. Samansetning og utvikling av aktiva Kortsiktig finansiell aktiva. Pr var all kortsiktig finansiell aktiva plassert på konto i Sparebanken Sogn og Fjordane. Gjennomsnittrente i Sparebanken Sogn og Fjordane 2,65 %. Kr 9,8 mill var i ein periode med god likviditet plassert i Pareto Høgrente. Langsiktig finansiell aktiva (Kraftfondet) Tabellen viser skilnaden mellom inngåande og utgåande balanse. Endring mellom IB og UB inkluderer uttak av 4,8 mill (vedtak om bruk av kraftfondet til bygging av nytt helsesenter/omsorgsbustader). I tillegg vil det vere endringar pga omplassering (aktivaallokering) av midlar. 1

2 Endring BANKKONTO, KJØPTE / PÅLØPTE RENTER OBLIGASJONAR I KREDITTFØRETAK OBLIGASJONSFOND PENGEMARKEDSFOND AKSJAR SUM AKTIVA FORV. LANGS Aktivaallokering / Porteføljesamansetning Krav i iflg. vedteke finansreglement: 2

3 Status : Avkastning Avkastningsreferansar: Avkastningsreferansar Statskassevekslar; 0,25 år (ST1X) 3 mnd Nibor (nominell, 360dg) Rentemarknaden 2,13 % 2,88 % 3,68 % Norske/ aksjar 2,13 % 2,88 % 20,34 % Oppnådd avkastning (på gjennomsnitteleg investert kapital) Bench (80/20) Indeks som er vekta med 80 % rentepapir og 20 % aksjar, hadde i 2011 gitt ein avkastning på 0,17 %. 3 mnd. renter ville i same perioden gitt ein avkastning på 2,45 % medan aksjeindeksen på Oslo børs, (OSEBX) hadde gitt eit tap på avkastning på 12,45 %. Samanlikna med 2010 så var Bench(80/20)indeksen på 5,77 %, 3 mnd. rente gav ein avkastning på 2,26 % medan Oslo børs hadde ein utvikling på 18,34 %. Tap på omløpsmidlar: 4,9 mill kroner. Rentebinding / renterisiko: Finansreglement: Rentebinding Max 5 år Normalt 1 år Verdipapir Durasjon (rentedurasjon) Pengemarknadsfond 0,12 Obligasjonar 1,65 Obligasjonar FRN 0,08 Obligasjonar nullk. 2,14 Obligasjonsfond 0,30 Samla 0,72 Rentebindinga er i underkant av 1 år. 3

4 Kredittrisiko Renteberande investeringar kan plasserast i verdipapirfond med betre eller lik gjennomsnittleg kredittrisiko slik matrisen under (prosent av total porteføljen) viser: Pålydande inkl. renter Rating Vekt Kommunalbanken AIO 07/ AAA 7,0 % DnB Boligkreditt 5,55% 07/ AAA 5,4 % Pareto Likviditet A 3,9 % Spb.Møre 5,65% 08/ A 4,0 % Spb. MidtNorge FRN 09/ A 6,9 % SRbank 5,65% 08/ A 4,0 % SRbank FRN 08/ A 2,6 % Storebrand Bank FRN 09/ A 2,6 % Sum beste kredittrisiko ,4 % Pareto Høgrente BBB 24,3 % Sum moderat kredittrisiko ,3 % Pareto Kreditt B 5,8 % Sum høg kredittrisiko ,8 % Marknadsverdi total portefølje Investeringane er innafor dei rammer som er gitt i finansreglementet. Kursreguleringsfond: Iflg. Leikanger kommune sitt reglement for finansforvaltning, skal kommunen ha eit bufferfond pr som minimum utgjer 50 % av den delen av kapitalen som er investert i aksjar. Verdien på aksjar utgjorde pr ,4 mill kroner. Saldo på kursreguleringsfondet er pr på 14,1 mill kroner og oppfyller kravet som er sett i finansreglementet. 4

5 Samansetning og utvikling av passiva Gjeld i kr Snitt rente (pr.31.12) Lånegjeld ,53 % Lånegjeld ,32 % Ending i perioden I løpet av 2011 vart det betalt kr.4,6 mill i avdrag (eks. forvaltningslån). Vidare vart det betalt kr.4,1 mill i renter på same låna. Låneporteføljen har ein rentedurasjon på 2,2 og er såleis innafor kravet i fin.reglemenet. Ingen enkeltlån er over 40 % av lånegjelda. Gjennomsnittleg tid til forfall er ca.2,5 år. Utvikling i fond (EK i balansen) knytt til aktiv forvaltning: Disposisjonsfond: Regnskap Regnskap Endring Kursreguleringsfond Sal av aksjar Sognekraft Tidlegare avsett overskot Sum Investeringsfond: Regnskap Regnskap Endring Fond sal av aksjar Sognekraf Endring i fond, kr.3,7 millionar består av fylgjande postar: Overskot ,02 Stryking ,88 Netto overført frå , ,14 Budsjettert bruk drift ,00 Bruk ved investering ,00 Endring i fond ,14 5