Acta Holding ASA Presentasjon 1. kvartal 2005

Transkript

1 Acta Holding ASA Presentasjon 1. kvartal 25 Simen Mørdre, Adm. direktør Geir Inge Solberg, Produktdirektør Jan Rune Steinsland, Finansdirektør 29. april 25

2 Agenda Hovedtrekk 1. kvartal Strategi Avkastning på kundemidler Delårsregnskap Segmentinformasjon Aksjonærforhold Utsikter 2

3 Hovedtrekk 1. kvartal 25 Godt brutto nytegningsresultat på millioner kroner økning på 118% fra 1. kvartal 24 Inntekter på 256 millioner kroner 119% over 1. kvartal 24 Driftsresultat på 131 millioner kroner sammenlignet med 41 millioner kroner i 1.kvartal 24 Sterkt driftsresultat i Acta Sverige på 19 millioner kroner sammenlignet med 3 millioner kroner i 1.kvartal 24 Kundemidler under forvaltning øker i 1. kvartal fra 3 til 34 milliarder kroner 3

4 Actas visjon og strategi Mål og Visjon Strategisk fokus Aktiviteter Den ledende uavhengige rådgiver i det Nordiske sparemarkedet Førsteklasses rådgivning Høy tilstedeværelse i markedene Rekrutteringsprosesser Kompetanseoppbygging Kundetilfredshet Lokal tilstedværelse, kontornettverk i N og S På kundens bidders list Vi gir råd til frihet! Produktlederskap Attraktiv forretningsmodell og konkurransedyktig avkastning Produktbredde og kvalitet Høy innovasjonsgrad Konkurransedyktig avkastning Høyt inntjenings- og utbyttepotensial Mer robust for sykliske skift 4

5 33 Rådgivningskontorer Tromsø 4 Rådgivere # Kontorer Ålesund 8 Rådgivere Norge Sverige 18 Trondheim 7 Rådgivere Sum 33 # Ansatte 15 Haugesund 6 Rådgivere Voss Rep. kontor Bergen 7 Rådgivere Stord Rep. kontor Hamar 6 Rådgivere 15 Oslo 15 Rådgivere 14 Fredrikstad 5 Rådgivere Borås 3 Rådgivere Sundsvall Rep. kontor Karlstad 4 Rådgivere Västerås 6 Rådgivere Uppsala 6 Rådgivere Gävle Rep. kontor Rådgiving N Rådgivning S Sum Rådgivning Administrasjon Totalt Stavanger Hovedkontor 7 Rådgivere Total 29 Stockholm 14 Rådgivere Norrköping Rep. kontor Linköping 6 Rådgivere Tønsberg 4 Rådgivere Kristiansand 8 Rådgivere Drammen Rep. kontor Asker 8 Rådgivere Eslöv 2 Rådgivere Kristianstad 4 Rådgivere Jönköping 5 Rådgivere 5 Oppdatert Göteborg 12 Rådgivere Kungsbacka/Varberg 2 Rådgivere Halmstad 5 Rådgivere Malmö 1 Rådgivere Lund 3 Rådgivere Helsingborg 1 Rådgivere

6 Et tilbakeblikk på markedene siden 2 Verdiutvikling i norske kroner (1.1.2 = 1) Jul 1 Jul 2 Jul 3 Jul 4 Jul 5 MSCI All Country World Index Oslo Børs Hovedindeks Norsk statssertifikatindeks (3 mnd. løpetid) 6

7 Aksjefond; Actas kjerne- og krydderutvalg Verdiutvikling i norske kroner (9:22=1) Actas "krydderutvalg" Actas "kjerneutvalg" MSCI World Index 9/2 12/2 3/3 6/3 9/3 12/3 3/4 6/4 9/4 12/4 3/5 7 Avkastning i norske kroner. I Actas anbefalte fondsutvalg inngår kjerneutvalget med brede, internasjonale fond og krydderutvalget med spissere fond med tilhørende høyere risiko. 8 prosent av Acta-kundenes fondsbeholdninger er i disse utvalgene.

8 Hedgefond; Acta Multi-Strategi 2 % 15 % Avkastning 1 % 5 % Gjennomsnittlig avkastning i perioden: 7,8% p.a. % Q25 8 Avkastning i norske kroner. Tall for 1. kvartal 25 er ikke annualisert. Gjennomsnittlig årsavkastning er angitt som geometrisk gjennomsnitt.

9 Actas eiendomsporteføljer; samlet egenkapital investert 7 6 Milliarder kroner /99 12/ 12/1 12/2 12/3 12/4 9 Samlet egenkapital i Actas eiendomsporteføljer; både norske og svenske, vurdert til markedsverdier.

10 Actas eiendomsporteføljer; avkastning 25 % Avkastning inkl. utbytte m.v. 2 % 15 % 1 % 5 % % -5 % Q25 Verven 4 Etatbygg Holding 1 Kontorbygg Holding 1 Næringsbygg Holding 1 Boligutleie Holding 1 1 Avkastning i norske kroner. Tall for 1. kvartal 25 er ikke annualisert.

11 Eiendom; avkastning inkl. utbetalinger Totalavkastning inkl. utbetalinger 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % -2 % Gjennomsnittlig avkastning i perioden: 6,7% p.a Q5 Utbetalinger Kursendring Gjennomsnittlig årlig avkastning 11 Avkastning i norske kroner. Tall for 1. kvartal 25 er ikke annualisert. Gjennomsnittlig årsavkastning er angitt som geometrisk gjennomsnitt.

12 Investeringer; fokus på avkastning, risiko og skatt Akkumulert avkastning 6 % 4 % 2 % % -2 % -4 % -6 % 41 % 41 % 35 % 31 % 27 % 14 % -35 % Før skatt Etter løpende beskatning -39 % Bank Oslo Børs MSCI World Acta eiendom 12 Akkumulert avkastning fra ulike investeringsalternativer siden Med løpende beskatning menes betalbar inntekts- og formuesskatt.

13 Kunder Totalt antall kunder Utvikling 25 Norge Sverige Q Nye kunder -635 Avgang Totalt antall kunder ved kvartalsslutt er 29. i Norge og 39. i Sverige Antall kunder relatert til kjøp av Svenska Spar er fortsatt estimert til 2., men vil bli evaluert og revidert i 2.kvartal Nye kunder representerer i gjennomsnitt 392 knok i brutto nytegning i 25. Total brutto nytegning i 24 relatert til avgangskunder er rundt 12 millioner kroner 13

14 Brutto nytegning MNOK Sverige Norge 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q5 Meget tilfredsstillende brutto nytegning i 1. kvartal på mnok, fordelt med 2.41 mnok i Norge og 985 mnok i Sverige 2 % 1 % 11 % 65 % 3 % Aksje- og Hedgefond Unit Link Indeksobl. Eiendom Annet God nytegning av indeksobligasjoner grunnet attraktive produkter Emisjoner innen eiendomssyndikering i midten av 1Q, hvilket underestimerer tegningsvolumet 14

15 4 Kundemidler under forvaltning Mrd NOK 35 Norge Sverige Aksje- og Hedgefond Unit Link Indeksobl. Eiendom Annet YE 2 YE 21 YE 22 YE 23 YE 24 1Q25 Kundemidler under forvaltning på 34 mrd kroner Betydelig del av aksjefond eksponering gjennom unit-link produkter Fremmedkapital (11 mrd kroner) i eiendomsprosjekt er inkludert i aktivaklassen Eiendom 15

16 Finansielle hovedtall 1Q 1Q Mnok Salgsrelaterte inntekter Porteføljeinntekter Sum Inntekter Variable driftskostnader Faste driftskostnader Avskrivninger Driftsresultat Netto finansposter 2 1 Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Inntekter betydelig over fjoråret Høye variable kostnader primært fra høyt nytegningssvolum Driftsresultatet 227 % bedre enn 1.kvartal 24 16

17 Inntekter Totale inntekter (mnok) Porteføljeinntekter (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q5 Transaksjonsrelaterte inntekter og andre inntekter på 236 mnok i 1. kvartal Porteføljeinntekter på 2 mnok en økning på 2 mnok fra 4. Kvartal og 8 mnok høyere enn 1.kvartal % av kundemidler under forvaltning på 34,3 milliarder kroner genererer faste inntekter Totale kundemidler under forvaltning genererer gjennomsnittlig faste inntekter på ca.,25 % per år 17

18 Driftskostnader Faste driftskostnader (mnok) Variable driftskostnader (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q Variable lønnskostnader Resultat splitt kontor sjefer Bonus admin. Høyere variable kostnader drevet av høyt forretningsvolum Økte faste driftskostnader grunnet flere rådgivere og høyere kostnader til markedsføring og kundeakvisisjon 18

19 Driftsresultat 175 Millioner kroner Driftsresultat på 131 mnok betydelig over fjoråret Økt driftsresultat drevet av betydelig økning i forretningsvolum i både Norge og Sverige 25 1Q 2Q 3Q 4Q 19

20 Meget godt 1.kvartal i Acta Norge 3 Brutto nytegning (mnok) 25 Inntekter (mnok) 15 Driftsresultat (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Hovedparametre for 1. kvartal (1. kvartal 24 i parentes) Brutto nytegning 2.41 mnok (1.134 mnok) Inntekter 198 mnok (98 mnok) Driftsresultat 116 mnok (47 mnok) 85 rådgivere ved kvartalsslutt (75 rådgivere) 2

21 Meget tilfredsstillende utvikling i Acta Sverige 12 Brutto nytegning (mnok) 7 Inntekter (mnok) 2 Driftsresultat (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q -5 1Q 2Q 3Q 4Q Hovedparametre for 1. kvartal (1. kvartal 24 i parentes) Brutto nytegning 985 mnok (422 mnok) Inntekter 58 mnok (19 mnok) Driftsresultat 19 mnok (-3 mnok) 83 rådgivere ved kvartalsslutt (55 rådgivere) 21

22 Solid balanse og meget god likviditet MNOK 1Q5 24 Anleggsmidler 18 2 Andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 2 61 Fordringer Bankinnskudd/Statssertifikater Sum eiendeler Egenkapital Kortsiktig gjeld - rentebærende Utbytte 315 Påløpte lønnskostnader, feriepenger 78 Annen kortsiktig gjeld 5 11 Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Meget god likviditet bankinnskudd på 23 mnok utover avsatt utbytte Ingen rentebærende gjeld Avsatt, men ikke vedtatt utbytte for 24 inngår i 24 balansen som egenkapital under IFRS 22

23 Operasjonelle og finansielle nøkkeltall 1Q5 4Q4 3Q4 2Q4 1Q4 Antall rådgivere ved kvartalsslutt Antall daglige ledere/rådgivere/trainees AUM/Kunde (knok) Totale inntekter/rådgiver (mnok) 1,5 1,8,8,9,9 Porteføljeinntekter/Faste Kostnader 28 % 24 % 3 % 21 % 21 % Porteføljeinntekter/AUM (Bp/år) Resultat per aksje før skatt - utvannet (nok),53,58,28,11,16 Resultat per aksje etter skatt - utvannet (nok),38,56,2,8,12 23

24 Aksjonærforhold (per 22/4/5) 24 Navn % Spring Capital AS/Spring Active AS (A.Ydstebø/F.Ingebrigtsen) 27,8 % Jan Petter Collier / Sanden AS 6,2 % JPMorgan Chase Bank 4, % Banque Franck SA 2,4 % Lamholmen AS (Roy Myklebust) 2,3 % State Street Bank & Trust Co 2,1 % Enskilda Securities ASA 1,5 % Østre Aker vei 68 AS / Bjelland Invest AS 1,4 % Carl Palmstierna 1,4 % Morgan Stanley & CO. INC. 1,3 % John Willoch / Arbitra A/S 1,3 % Investors Bank & Trust company 1,1 % Caprice AS 1,1 % Principal Life Ins Co 1, % Steinar Lindberg AS 1, % UBS Securities LLC 1, % JP Morgan Chase Bank,9 % Nordea Bank Norge ASA Markets,8 % Skandinaviska Enskilda Banken,8 % JP Morgan Chase Bank,8 % 2 største aksjonærer 6,2 % Andre aksjonærer 39,8 % SUM 1, % 251,7 millioner aksjer Ingen utestående opsjoner eller tegningsretter Likviditet 1. kvartal aksjer handlet per dag Utenlandsandel økt fra 6 til 23% i 1. kvartal

25 Utsikter og prioriteter Fortsatt styrking av kunderådgivningen gjennom økt fokus på behovsavdekning og oppfølging Styrke markedsposisjon både i Norge og Sverige gjennom ansettelse av ytterligere rådgivere og fortsatt fokus på produktinnovasjon Evaluere vekstpotensial i eksisterende og nye markeder 2. kvartal 25 forventes å bli både operasjonelt og finansielt betydelig bedre 2. kvartal 24 25