Acta Holding ASA Delårsrapport 4. kvartal februar 2004

Transkript

1 Acta Holding ASA Delårsrapport 4. kvartal februar 24

2 God brutto nytegning på millioner kroner 563 millioner kroner over 4. kvartal 22 Inntekter i 4. kvartal på 112 millioner kroner en økning på 76% fra samme periode i fjor Driftsresultatet før avskrivinger (EBITDA) på 4 millioner kroner, beste kvartalsresultat noen gang for Acta Vesentlig styrket balanse grunnet godt kvartalsresultat og kapitalutvidelser på i alt 25 millioner kroner Hovedtrekk (tall for 22 i parentes) Acta har hatt god respons på sine spare- og investeringsløsninger i 4. kvartal, støttet av generelt god utvikling i finansmarkedene. Brutto nytegning i 4. kvartal var millioner kroner (725 millioner kroner). Nytegningen var høyest innen eiendomssyndikering, etterfulgt av aksjefond og aksjeindeksobligasjoner. For 23 var samlet brutto nytegning millioner kroner (2.937 millioner kroner) Inntekter (MNOK) Brutto nytegning (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Transaksjonsrelaterte inntekter i 4. kvartal var 96 millioner kroner, sammenlignet med 5 millioner kroner i samme periode i fjor. Porteføljeinntekter var 11 millioner kroner og andre inntekter 5 millioner kroner, sammenlignet med henholdsvis 8 og 5 millioner kroner i fjor. Porteføljeinntekter viser generelt en positiv trend, da en økende andel av produktene gir slike inntekter til Acta. Ved utgangen av 4. kvartal ga 57% av kundemidler under forvaltning porteføljeinntekter. Kundemidler under forvaltning viste en positiv utvikling og økte fra 16,3 milliarder kroner ved utgangen av 3. kvartal i år til 17,9 milliarder kroner ved utgangen av året. Økningen i 23 totalt har vært på 5,5 milliarder kroner. Antall kunder har i 23 økt med rundt Kundemidler under forvaltning (MRD NOK) Totale inntekter i 4. kvartal var 112 millioner kroner, en økning på 48 millioner kroner sammenlignet med samme periode i fjor. I hele 23 ble inntektene 314 millioner kroner, en tilfredsstillende økning på 69 millioner kroner fra 22 og det høyeste nivået noen gang for Acta Driftskostnader ekskl. avskrivninger (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Driftskostnader eksklusiv avskrivninger var 72 millioner kroner, to millioner høyere enn i samme periode i fjor. Økningen skyldes 14 millioner kroner høyere variable kostnader fra betydelig høyere forretningsvolum og et positivt driftsresultat. Faste kostnader er redusert med 12 millioner kroner grunnet 6 millioner kroner lavere personal kostnader og 6 millioner kroner lavere andre driftskostnader, primært lavere ITkostnader. For året totalt har variable kostnader økt med 17 millioner kroner, grunnet høyere forretningsvolum, mens faste kostnader er redusert med 88 millioner kroner til 27 millioner kroner. Side 2 av 7

3 Driftsresultatet før avskrivninger var i 4. kvartal 4 millioner kroner sammenlignet med -6 millioner kroner i 22. Avskrivninger i 4. kvartal 23 var 4 millioner kroner (11 millioner kroner). I tillegg er verdien av fordringer på leverandører relatert til forhåndsbetalt annonsering nedvurdert med i underkant av 1 millioner kroner. Driftsresultat for kvartalet ble således 26 millioner kroner (-38 millioner kroner). 23 driftsresultat ble 43 millioner kroner (- 148 millioner kroner) Driftsresultat før avskrivn. / EBITDA (MNOK) 1Q2 2Q2 3Q2 4Q2 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 Administrerende direktørs kommentarer 4. kvartal har vist en fortsatt meget tilfredsstillende utvikling i nytegning, omsetning og driftsresultat, sier administrerende direktør Alfred Ydstebø. Omsetningen i både 4. kvartal og 23 er den høyeste vi har oppnådd noen gang i Acta. Med et bredt og markedstilpasset produktspekter har vi kunnet imøtekomme både kunder som ønsker å øke sin eksponering mot aksjemarkedene, og kunder som ønsker en direkteavkastning som er konkurransedyktig med lave og fallende bankrenter. Særlig gledelig er det at vi for første gang viser et positivt driftsresultat på 4 millioner kroner i Sverige. Vi må imidlertid fremdeles påregne kvartalsvise svingninger i inntjeningen i Sverige. På kostnadssiden har våre variable kostnader økt betydelig gjennom 23. Dette må vi oppfatte positivt, da denne økningen reflekterer fremgang og gode resultater. Vi holder et kritisk blikk på faste kostnader. I den faste kostnadsbasen vår har personalkostnader økt etter sesongmessig lave personalkostnader i 3. kvartal, men også grunnet økning i antall rådgivere som arbeider med våre kunder. Andre driftskostnader har stabilisert seg i tråd med våre målsetninger. Vi har derved definitivt lagt restruktureringsfasen bak oss og er på offensiven i markedet, avslutter Ydstebø. Norge Inntektene i Actas norske virksomhet var 85 millioner kroner (48 millioner kroner). Dette resulterer i et meget sterkt driftsresultatet før avskrivninger på 38 millioner kroner (8 millioner kroner). Den betydelige forbedringen skyldes høyere inntekter, delvis oppveid av høyere variable kostnader. Sverige Rådgivning i Sverige hadde en betydelig økning i inntekter til 27 millionerer kroner (11 millioner kroner), grunnet både høyere forretningsvolum og bedre marginbilde. Driftskostnader var to million kroner høyere enn samme periode i fjor, grunnet økte variable kostnader. Driftsresultatet før avskrivninger ble 5 millioner kroner, sammenlignet med -9 millioner kroner i fjor. Acta Holding Acta Holding og fellesfunksjoner hadde et driftsresultatet før avskrivninger i 4. kvartal på -3 millioner kroner, som i fjor. Egenkapital og likviditet Konsolidert egenkapital er styrket med 45 millioner kroner i 4. kvartal og er ved utgangen av året på 187 millioner kroner. Forbedringen skyldes primært periodens resultat etter skatt (19 millioner kroner) og kapitalutvidelse ved innløsning av tegningsretter fra offentlig emisjon 22 til 1,83 kroner per aksje (24 millioner kroner). Konsernets likviditet er god med netto bankinnskudd var på 86 millioner kroner, og i tillegg trekkrettigheter på 85 millioner kroner. Langsiktig rentebærende gjeld er 22 millioner kroner. Utsikter Markedet for spareprodukter er bra og styret registrerer at Acta så langt i 1. kvartal har hatt god nytegning og kundetilgang i forhold til 1. kvartal 23. Variable kostnader forventes lavere i 1. kvartal, grunnet at 4. kvartal inneholder sesongmessige resultatavhengige bonuser. Det er ikke planlagt vesentlige bemanningsendringer og faste kostnader i 4. kvartal er derfor representativt for neste halvår. Selskapet planlegger heller ingen vesentlige investeringer. Actas inntjening og balanse er vesentlig styrket gjennom 23. Selskapet ønsker å etablere en fremtidig, forutsigbar utbyttepolitikk fra regnskapsåret 24, hvor man ved ellers like forhold, vil søke å utbetale utbytte innenfor selvpålagte restriksjoner, som alle skal oppfylles: 1. Likviditetsreserven skal utgjøre minimum 6 måneders faste kostnader fratrukket faste inntekter i samme periode. 2. Minimum halvparten av likviditetsreservene skal være i form av bankinnskudd. 3. Egenkapital skal være tilstrekkelig til at lovbestemte krav til ansvarlig kapital (egenkapital fratrukket utsatt skattefordel) er oppfylt med minimu 15%. Krav til ansvarlig kapital i 24 er i underkant av 6 millioner kroner. Prinsipper for delårsrapportering Denne delårsrapporten er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsipper som benyttes i årsregnskapet. Delårsrapporten er også i tråd med Norsk Regnskaps Standard 11 om delårsrapportering. Oslo, 11. februar 24 Kontaktperson Finansdirektør Jan Rune Steinsland / / jan.rune.steinsland@acta.no Side 3 av 7

4 Vedlegg 1 Resultatregnskap og Segmentinformasjon RESULTATREGNSKAP (MNOK) 4Q23 4Q Inntekter fra nytegning Porteføljeinntekter og andre inntekter Totale inntekter Parts distribusjonskostnader Egne variable distribusjonsprovisjoner Lønnskostnader Andre driftskostnader Restruktureringskostnader Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger m.v. (EB Avskrivninger Nedskrivninger Annet Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader Netto finans Ordinært resultat før skatt Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Andre poster Resultat etter skatt SEGMENT MNOK Norge Sverige Online Bank Holding / Felleskost. Sum Acta 2) Bank Sum Acta ekskl. Bank 3) Driftsinntekter Q Q Resultat før avskrivninger, m.v. (EBITDA) ) Q Q Driftsresultat (EBIT) ) Q Q ) 2) 3) Tall for 22 er eksklusive avsetning til restruktureringskostnader på 15 millioner kroner. Tall for 22 er som tidligere rapportert, og inklusive Acta Bank. Kolonnen viser Acta eksklusive Acta Bank i alle perioder, og gir således konsistente sammenligningstall for periodene. Side 4 av 7

5 Vedlegg 2 Balanse / Egenkapitalavstemning BALANSE ( MNOK) Anleggsmidler Goodwill Andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Driftsløsøre Andre langsiktige eiendeler Sum varige driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kundefordringer Andre fordringer Sertifikater og obligasjoner Netto utlån til kunder Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på andre banker Andre bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Selskapskapital Overkursfond Annen innskutt EK Udekket tap Sum egenkapital Langsiktig gjeld Konvertibelt ansvarlig lån. 25. Obligasjonslån 1.1. Pantelån Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt..3 Kassakreditt Offentlige trekk og avgifter Innskudd fra kunder Obligasjonslån relatert til aksjeindeksobligasjoner Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Acta konsern - Endring i egenkapital (MNOK) Egenkapital pr Emisjoner 23 Brutto 55.8 Emisjonskostnader 22 og Omregningsdifferanser 1.6 Periodens resultat 25.9 Egenkapital Side 5 av 7

6 Vedlegg 3 Kontantstrømanalyse KONTANTSTRØMSANALYSE ( MNOK) 4Q23 4Q Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Betalt skatt Ordinære avskrivninger / nedskrivninger Netto kostnader tap utgang datterselskap Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i innskudd fra kunder Endring i plasserte kundemidler Endring i andre tidsavgrensinger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiveter Investeringsaktiviteter Utbetaling v/kjøp av driftsmidler /- endring i andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Nedbetaling av langsiktig gjeld Innbetaling av konvertibelt lån Innbetaling av egenkapital Innbetaling fra salg datterselskap Omklassifisering fra konsernintern til ekstern gjeld Nedbetaling konsernintern gjeld ved salg datterselskap Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontaktstrøm for perioden Kontanter IB Kontanter UB Endringer i kontanter Side 6 av 7

7 Vedlegg 4 Nøkkeltall og aksjonæroversikt per 6/2/4 NØKKELTALL 4Q23 4Q Finansielle nøkkeltall Fortjenste pr. aksje (NOK) Fortjenste pr. aksje utvannet (NOK) Utbytte pr. aksje (NOK).... Kontantstrøm pr. aksje (NOK) Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) Driftsmargin 23 % -6 % 14 % -6 % Resultatgrad 23 % -66 % 12 % -66 % Gjennomsnittlig avkastning på sysselsatt kapital 11 % -15 % 18 % -57 % Egenkapitalrentabilitet 16 % -4 % 22 % -9 % Egenkapitalandel % 62 % 6 % 62 % 6 % Antall aksjer ved periodens slutt Antall aksjer ved periodens slutt utvannet Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden Gjennomsnittlig antall aksjer i perioden - utvannet Operasjonelle nøkkeltall Antall kunder Kundemidler under forvaltning (NOKm) Brutto tegning (NOKm) Kundemidler under forvaltning per kunde (NOKm) Antall ansatte Antall rådgivere totalt Antall rådgivere Norge Antallrådgivere Sverige # Navn/Name Aksjer/shares % 1 2 Spring Capital AS/Spring Active AS (A.Ydstebø/F.Ingebrigtsen) ABG Sundal Collier ASA ,99 % 1,96 % 3 Jan Petter Collier/ Sanden AS / Sanden Invest AS ,96 % 4 Lamholmen AS (Roy Myklebust) ,41 % 5 Banque Franck SA ,75 % 6 Kilen AS (Arild Engh) ,28 % 7 Geir Ringstad ,26 % 8 Caprice AS ,97 % 9 Reidar Fougner ,95 % 1 ABG Sundal Collier Norge ASA meglerkonto ,91 % 11 Bank Morgan Stanley AG Zürich ,74 % 12 Jarle Norman Hansen / Stator A/S ,67 % 13 Carl Palmstierna ,51 % 14 John Willoch / Arbitra A/S ,37 % 15 Skandinaviska Enskilda Banken 3 1,28 % 16 Are Andersen ,9 % 17 Swedbank 2 33,98 % 18 Arne Olav Sunde ,87 % 19 Den Norske Bank ASA ,81 % 2 Lyse Energi AS ,62 % 2 største aksjonærene/ 2 largest shareholders ,38 % Øvrige aksjonærer/ Remaining shareholders ,62 % SUM , % Side 7 av 7