Acta Holding ASA Presentasjon 2. kvartal Simen Mørdre, Adm. direktør Jan Rune Steinsland, Finansdirektør 11. august 2005

Transkript

1 Acta Holding ASA Presentasjon 2. kvartal 25 Simen Mørdre, Adm. direktør Jan Rune Steinsland, Finansdirektør 11. august 25

2 Agenda Hovedtrekk 2. kvartal Strategi Delårsregnskap Segmentinformasjon Aksjonærforhold Utsikter 2

3 Hovedtrekk 2. kvartal 25 Godt brutto nytegningsresultat på millioner kroner økning på 88% fra 2. kvartal 24 Inntekter på 344 millioner kroner 214% over 2. kvartal 24 Driftsresultat på 25 millioner kroner sammenlignet med 29 millioner kroner i 2.kvartal 24 Sterk fremgang for Acta Sverige med driftsresultat på 75 millioner kroner hittil i år Kundemidler under forvaltning øker i 2. kvartal fra 34 til 38 milliarder kroner Positiv utvikling i kundetilfredshet 3

4 Actas visjon og strategi Mål og Visjon Strategisk fokus Aktiviteter Den ledende uavhengige rådgiver i det Nordiske sparemarkedet Førsteklasses rådgivning Høy tilstedeværelse i markedene Rekrutteringsprosesser Kompetanseoppbygging Kundetilfredshet Lokal tilstedværelse, kontornettverk i N og S På kundens bidders list Vi gir råd til frihet! Produktlederskap Attraktiv forretningsmodell og konkurransedyktig avkastning Produktbredde og kvalitet Høy innovasjonsgrad Konkurransedyktig avkastning Høyt inntjenings- og utbyttepotensial Mer robust for sykliske skift 4

5 Actas mål og strategi ligger fast Nordisk Ledende Uavhengig 5

6 Strategisk satsing kommende 3-års periode Segment Norge Sverige Danmark Finland >1 mnok 1 knok 1 mnok < 1 knok 6

7 Høy tilstedeværelse med 33 Rådgivningskontorer Tromsø 4 Rådgivere # Kontorer Ålesund 9 Rådgivere Norge Sverige 18 Trondheim 6 Rådgivere Sum 33 # Ansatte 15 Haugesund 5 Rådgivere Voss Rep. kontor Bergen 11 Rådgivere Stord Rep. kontor Hamar 5 Rådgivere 15 Oslo 11 Rådgivere 14 Fredrikstad 5 Rådgivere Borås 3 Rådgivere Sundsvall Rep. kontor Karlstad 4 Rådgivere Västerås 5 Rådgivere Uppsala 6 Rådgivere Gävle Rep. kontor Rådgiving N Rådgivning S Sum Rådgivning Administrasjon Totalt Stavanger Hovedkontor 8 Rådgivere Total 29 Stockholm 15 Rådgivere Norrköping Rep. kontor Linköping 6 Rådgivere Tønsberg 5 Rådgivere Kristiansand 8 Rådgivere Drammen Rep. kontor Asker 7 Rådgivere Eslöv 2 Rådgivere Kristianstad 4 Rådgivere Jönköping 5 Rådgivere 7 Oppdatert Göteborg 11 Rådgivere Kungsbacka/Varberg 2 Rådgivere Halmstad 5 Rådgivere Malmö 1 Rådgivere Helsingborg 3 Rådgivere Lund 5 Rådgivere

8 8 7 6 Kunder Totalt antall kunder Utvikling 25 8 Norge Sverige Q5 2Q5 29. kunder i Norge og 4. i Sverige Nye kunder Antall kunder fra kjøp av Svenska Spar er estimert til 2.. Blir revidert, basert på hvilke kunder Acta ønsker fortsatt rådgivningsansvar for. Utfallsrom er +/- 8. kunder. 72% av inntektene i Norge og 47% i Sverige er relatert til eksisterende kunder God fremgang i kundetilfredshet både i Norge og Sverige -216 Avgang

9 Brutto nytegning Brutto nytegning (mnok) Sverige Norge Andel brutto nytegning hittil i år 2 % 13 % 28 % 4 % % 5 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q5 2Q5 Aksje- og Hedgefond Unit Link Indeksobl. Eiendom Shipping Godt brutto nytegningsresultat i 2. kvartal på mnok Nedgang fra 1. kvartal grunnet lavere sesongmessig produktivitet i 2. kvartal, samt aktiviteter rundt etablering av Shipping som aktivaklasse Høyest nytegning innen Indeksobligasjoner og Eiendom, etterfulgt av Aksjefond Nytegning innen Shipping over 1 millioner kroner i 2. kvartal 9

10 Kundemidler under forvaltning Kundemidler under forvaltning (mrd nok) Norge Sverige Kundemidler under forvaltning pr aktivaklasse Aksje- og Hedgefond Unit Link Indeksobl. Eiendom Annet YE 2 YE 21 YE 22 YE 23 YE 24 1Q25 2Q25 Kundemidler under forvaltning har i kvartalet økt fra 34 til 38 mrd kroner Inkluderer negativt effekt fra salg av eiendommer fra Kontorbygg Holding 1 AS på 2 mrd kroner Fremmedkapital på 14 mrd kroner er inkludert i aktivaklassen Eiendom Betydelig del av aksjefond eksponering gjennom unit-link produkter 1

11 Finansielle hovedtall 2Q 2Q 1-2Q 1-2Q Mnok Salgsrelaterte inntekter Porteføljeinntekter Sum Inntekter Variable driftskostnader Faste driftskostnader Avskrivninger mm Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Høyt inntektsnivå i 2. kvartal, drevet av godt nytegningsvolum og gjennomføring av stort volum eiendomssyndikeringer Høye variable kostnader, primært fra høyt nytegningssvolum Engangskostnad på 9 millioner kroner relatert til nedskrivning av fordring Driftsresultat på rekordnivå 11

12 Inntekter Totale inntekter (mnok) Porteføljeinntekter (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q3 2Q3 3Q3 4Q3 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q5 2Q5 Første kvartal på to år med høyere volumer egenkapital investert i eiendom enn nytegning innen eiendom Porteføljeinntekter på 21 mnok mål om årlig takt på 1 millioner kroner i 4. kvartal 82 % av kundemidler under forvaltning på 38 mrd kroner genererer løpende inntekter opp fra 62% ett år tidligere Tilnærmet 1% av nytegning innen produkter som gir løpende inntekter 12

13 Driftskostnader 1 Faste driftskostnader (mnok) 7 Variable driftskostnader (mnok) Q 2Q 3Q 4Q 1Q4 2Q4 3Q4 4Q4 1Q5 2Q Variable lønnskostnader Resultatbonus kontorer Bonus admin. Høyere variable kostnader drevet av høyt forretningsvolum Økte faste driftskostnader grunnet større organisasjon og høyere aktivitet Fokus på at kostnadsvekst skjer innen kunderelaterte områder 13

14 Driftsresultat Beste driftsresultat noen gang for Acta Millioner kroner Økt driftsresultat i forhold til fjoråret drevet av betydelig økning i forretningsvolum i både Norge og Sverige Q 2Q 3Q 4Q 14

15 Meget godt 2.kvartal i Acta Norge Brutto nytegning (mnok) Inntekter (mnok) Driftsresultat (mnok) Q 2Q 3Q 4Q Q 2Q 3Q 4Q Q 2Q 3Q 4Q Hovedparametre for 2. kvartal (2. kvartal 24 i parentes) Brutto nytegning mnok (1.8 mnok) Høyest brutto nytegning innen Indeksobligasjoner og Eiendom Inntekter 246 mnok (75 mnok) Driftsresultat 152 mnok (23 mnok) 75 rådgivere ved kvartalsslutt (76 rådgivere), økt til 84 rådgivere i August 15

16 Sterk utvikling i Acta Sverige i Brutto nytegning (mnok) 1Q 2Q 3Q 4Q Inntekter (mnok) 1Q 2Q 3Q 4Q Driftsresultat (mnok) 1Q 2Q 3Q 4Q Hovedparametre for 2. kvartal (2. kvartal 24 i parentes) Brutto nytegning 988 mnok (498 mnok) Høyest brutto nytegning innen Aksjefond Inntekter 98 mnok (35 mnok) Driftsresultat 56 mnok (11 mnok) 87 rådgivere ved kvartalsslutt (52 rådgivere), økt til 94 i august 16

17 Solid balanse og meget god likviditet MNOK 2Q5 24 Anleggsmidler 18 2 Andre immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 4 61 Fordringer Bankinnskudd/Statssertifikater Sum eiendeler Egenkapital Kortsiktig gjeld - rentebærende 36 Beregnet betalbar skatt 42 Påløpte lønnskostnader, feriepenger Annen kortsiktig gjeld Sum gjeld Egenkapital styrket med årets resultat på 244 millioner kroner, men redusert ved utbyttebetaling på 315 millioner kroner Meget god likviditet Utsatt skattefordel utnyttet i 2. kvartal. Beregnet, betalbar skatt i 2. kvartal 2% av resultat før skatt. Sum gjeld og egenkapital

18 Aksjonærforhold (per 5/8/5) 18 Navn % Spring Capital AS / Spring Active AS (Ydstebø/Ingebrigtsen) 29,6 % Jan Petter Collier / Sanden AS 4,1 % State Street Bank & Trust Co 4, % JPMorgan Chase Bank 3, % Bank of New York, Brussels Branch 3, % Bank of New York, Brussels Branch 2,2 % Investors Bank & Trust company 1,9 % Banque Franck SA 1,5 % Handelsbanken Markets 1,4 % Barclays Bank PLC 1,4 % Fortis Global Custody Services NV 1,1 % UBS AG, London Branch 1,1 % JP Morgan Chase Bank 1,1 % Principal Life Ins Co 1, % JP Morgan Chase Bank 1, % Steinar Lindberg 1, % UBS Tamarack Intl.fund LLC,9 % JP Morgan Chase Bank,9 % Bank of New York, Brussels Branch,8 % Lamholmen AS,8 % 2 største aksjonærer 61,8 % Andre aksjonærer 38,2 % SUM 1, % Likviditet 1. halvår 25 gjennomsnittlig 2.3 millioner aksjer handlet per dag Betydelig økning i utenlandsandel fra 6% ved årsslutt 24 til 39% i august ,7 millioner utestående aksjer Ingen utestående opsjoner eller tegningsretter

19 Operasjonelle og finansielle nøkkeltall 2Q5 1Q5 4Q4 3Q4 2Q4 1Q4 Antall rådgivere ved kvartalsslutt Antall daglige ledere/rådgivere/trainees 1) AUM/Kunde (knok) Totale inntekter/rådgiver (mnok) 2,3 1,5 1,8,8,9,9 Porteføljeinntekter/Faste Kostnader 28 % 28 % 24 % 3 % 21 % 21 % Porteføljeinntekter/AUM (Bp/år) 2) Resultat per aksje før skatt - utvannet (nok),82,53,58,28,11,16 Resultat per aksje etter skatt - utvannet (nok),59,38,56,2,8,12 Avkastning sysselsatt kapital - annualisert 267 % 16 % 155 % 11 % 48 % 67 % Egenkapitalavkastning - annualisert 284 % 162 % 159 % 16 % 51 % 8 % 19 1) Økt fra 2 ved kvartalsslutt til 216 tidlig august 2) Betydelig økning i AUM innen eiendom i 2. kvartal som gir porteføljeinntekt først i 3. kvartal, forårsaker reduksjon fra 25 til 23 bp

20 Utsikter og prioriteringer neste kvartaler Fortsatt fokus på kundenære aktiviteter Økt satsing på produktinnovasjon, blant annet innen eiendom for å sikre fortsatt jevn tilgang på gode investeringer for Actas kunder 3. kvartal forventes å vise en sesongmessig reduksjon i brutto nytegningsvolumer og inntekter Fordeling av inntekter og inntjening på 3. og 4. kvartal vil være avhengig av tidspunkt for gjennomføring av eiendomssyndikeringer Basert på dagens markedsforhold og egen organisasjons prestasjoner, forventes 2. halvår samlet å bli godt 2

21 Vekstområder Kraftig ekspansjon i eksisterende markeder - Åpner to nye kontorer på Lillestrøm og i Oslo i 2. halvår - Åpner to nye kontorer i Stor-Stockholm i 2. halvår - Sterk økning i antall rådgivere og ledere av rådgivningskontorer fra 2 ved kvartalsslutt til 25 ved årsslutt og videre til over 3 i 26 Starte virksomhet i ett nytt nordisk land innen 6-9 måneder Vurdere mindre oppkjøp i alle nordiske land 21