KAPITALMARKEDSDAG Oslo, 5. September 2011
Pål Strand Adm. dir. Hvem: Sparebanken Øst, stiftet 1843 Hvor: Hovedkontor Drammen, filialer i Buskerud, Oslo, Akershus, Vestfold og Østfold Hvor mange: 254 årsverk Forvaltningskapital 26,6 mrd. Egenkapitalbevis på OSE siden 1988, «SPOG»
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter DinBANK.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter
Banken og kundene Lokalmarkedet Y D Bedrifter (SMB) Bedrifter (SMB) Boliglån og OmF Bruktbil Leasing Eiendoms -drift og utvikling Nisjemarkedet
Utlånsvekst Jevn vekst i utlån til kunder PM årlig vekst (Q2 annualisert) BM årlig vekst (Q2 annualisert) 30% 20% 10% 0% -10% 5% 17% 25% 14% 2% -5% 22% 16% 30% 20% 10% 0% -10% 0% 2% -1% 3% 5% 8% -3% 9% 16% -20% -15% -20%
Brutto utlån konsern Salg/kjøp eiend. 2,6 % A. eiendom 1,2 % Utlandet 0,1 % Industri 0,7 % Tj.yt.næring 2,0 % Fin.tj.yting 1,6 % Transport 0,5 % Handel 2,7 % Bygg/anlegg 3,0 % Primær 0,9 % AS Financiering (bil) 5,4 % Kredittkort/Forbr.lån 0,2 % Utleie eiend. 9,9 % Boliglån boligkreditt 22,8 % Boliglån 46,4 %
Markedsgrunnlag Kilde: SSB 2011 Privatmarkedet (personer) Osloreg.: 1.230.794 Drammensregionen: 155.314 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Middels nasjonal vekst i folkemengde 2011-2040 38% 40% 50% 35% 40% 23% 32% 42% Bedriftsmarkedet Oslo-regionen: 126.737 bedrifter Drammensregionen: 14.602 bedrifter Frode Lindbeck
Rating (per august 2011) https://www.oest.no/banken/investor/rating.asp Sparebanken Øst: A3 Sparebanken Øst Boligkreditt AS OMF: Aaa «Stabil» Frode Lindbeck
Fremtidsutsikter Kostnadseffektivitet Kredittkvalitet Ytterligere kundesegmentering
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Finansielle mål
Overordnede målsettinger 30.06.11 EK-rentabilitet 11 % 14,0 % Kjernekapitaldekning 11 % 13,9 % Langsiktig finansiering Illikvide eiendeler 105 % 107,5 %
Resultater første halvår 2011 Rentenetto på linje med 2010 Utlånsvekst 19,9 % siste 12 mnd. Innskuddsvekst 15,2 % siste 12 mnd. Robust likviditet Soliditet tilpasset vekstmodell
Rentenetto konsern 2,4 2,2 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 Sparebanken Vest Sparebanken Møre Sparebanken Pluss Sparebanken Sør Sparebank 1 Nord-Norge Sparebank 1 Midt-Norge Sparebank 1 SR-Bank Sparebanken Øst 1,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q2/11
Driftskostnader 1,5 MNOK / årsverk MNOK 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 Sør SR-Bank Midt Norge Nord Norge Pluss Møre Buskerud Vestfold Øst 0,5 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Boliglån og gjeldsgrad 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 91% 7% 2% Innenfor 60 60 til 80 Over 80
Boligkreditt og sikkerhetsmasse Vektet belåningsgrad 43.8 % MNOK 1.200 1.000 800 600 400 200 0 0-10% 10-20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-80%
Soliditet Kapitaldekning: 15,7% Kjernekapital: 13,9% Gir plattform for videre vekst Godt rustet for økte regulatoriske krav 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Risikoklassifisering utlån kunder Høy Rimelig høy Normal Moderat Liten 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Forfallsstruktur funding Utstedelser av lange OMF er har gitt lengre løpetider på gjeldssiden. Sparebanken Øst vil fortsette prosessen med å overføre lån til Boligkredittselskapet for å utnytte OMF som finansieringskilde. Sparebanken Øst vil fortsette å søke en diversifisert fundingstruktur både med hensyn til kilder og løpetider. 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 mrd 3,1 3,0 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 Fondsobligasjonslån Ansvarlig lånekapital Gjeld til kr. Institusjoner, VAL Gjeld til kr. Institusjoner Gjeld til staten Norges Bank Obligasjonslån OmF Gj.sn. gjenstående løpetid (år)
Forutsigbarhet Kvartalsvis resultat / underliggende bankdrift før tap utlån 250 Salg BnBank 200 150 Reversering finansielle tap etter finanskrisen + AFP og Nordito MNOK 100 Salg Spb-grp. Salg Br.nes 2A 50-50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Rehabilitering + uspes. avsetn. Finance Credit Finanskrisen
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 54 Fax: 3275 2501 3001 Drammen www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand 9162 4428 paal.strand@oest.no
Appendiks 1: Egenkapitalbevis SPOG De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 14.07.2011 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON PK 2.073.100 10,00 TELEPLAN HOLDING AS 239.665 1,16 SKAGEN VEKST 1.500.000 7,24 HØIBRAATEN CLAUS JØRGEN 200.000 0,96 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 HUSTADLITT AS 200.000 0,96 HANSEN ASBJØRN RUDOLF 466.443 2,25 TERRA UTBYTTE VPF 196.649 0,95 STORETIND AS 428.631 2,07 JULIUS JOHANNESSEN & SØNNER AS 175.000 0,84 SP.B.STIFTELSEN DnB NOR 308.320 1,49 ANNA A/S 162.280 0,78 NORDEA BANK NORGE AS 300.000 1,45 ANDERSEN GUNNAR 157.262 0,76 NORDISK FINANS INVEST AS 297.323 1,43 LØKKE HELGE ARNFINN 148.433 0,72 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP 249.500 1,20 TEIGEN HELLIK 120.400 0,58 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 PROFOND AS 120.000 0,58
SPOG 50 700 45 600 40 35 500 Kurs (siste) 30 25 20 400 300 Omsatt volum (1000) 15 200 10 5 0 jun. 09 jul. 09 aug. 09 sep. 09 okt. 09 nov. 09 des. 09 jan. 10 feb. 10 mar. 10 apr. 10 mai. 10 jun. 10 jul. 10 aug. 10 sep. 10 okt. 10 nov. 10 des. 10 jan. 11 feb. 11 mar. 11 apr. 11 mai. 11 jun. 11 100 0 Kilde: Oslo Børs Volum omsatt (1.000) Kurs (siste)
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) 300611 2010 2009 2008 2007 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr. 1) 5,66 7,22 7,05-8,05 19,84 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr. 1) 4,94 6,78 6,42-8,15 17,95 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 3,88 3,64 Eierbrøk 2) 46,04% 49,05% 49,63% 33,39% 34,87% Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 41,95 39,14 35,56 124,47 134,14 Utbytte kr. - 5,00 4,00-15,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 33,1% 45,1% 103,1% 8,2% 12,6% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) per utestående egenkapitalbevis 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis
Appendiks 2: Regnskapsinformasjon 1. halvår 2011 Resultatregnskap (tall i MNOK) 300611 300610 300611 300610 Netto rente- og kredittprov.inntekter 214,2 213,5 1,68 1,90 Utbytte og andre inntekter av VP 30,9 53,7 0,24 0,48 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 48,1 41,2 0,38 0,37 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 15,3 11,9 0,12 0,11 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 26,5 73,9 0,21 0,66 Andre driftsinntekter 9,5 8,1 0,07 0,07 Lønn og generelle adm.kostnader 111,8 82,3 0,88 0,73 Andre driftskostnader 34,2 34,6 0,27 0,31 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 167,9 261,6 1,32 2,32 Tap på utlån og garantier 4,3 (2,7) 0,03 (0,02) RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 163,6 264,3 1,29 2,35 Beregnet skattekostnad 37,3 42,6 0,29 0,38 RESULTAT ETTER SKATT 126,3 221,7 0,99 1,97
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300611 300610 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 767,8 640,8 19,8 Statskasseveksler 920,7 1.066,8-13,7 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 107,7 290,2-62,9 Utlån til og fordringer på kunder 21.234,4 17.726,8 +19,8 - Individuelle nedskrivninger (124,0) (103,5) +19,8 - Nedskrivninger på grupper av utlån (37,9) (49,4) -23,3 Rentebærende verdipapirer 2.712,8 3.076,4-11,8 Aksjer mv. 488,5 416,3 +17,3 Varige driftsmidler 408,8 299,3 +36,6 Andre eiendeler 89,5 156,4-42,8 Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 77,5 83,5-7,2 SUM EIENDELER 26.645,8 23.603,6 +12,9
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300611 300610 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 1.884,1 2.369,6-20,5 Innskudd fra kunder 8.424,0 7.310,3 +15,2 Gjeld til staten, bytte OMF 915,4 915,4 +0,0 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12.543,7 10.148,1 +23,6 Andre forpliktelser 189,5 257,1-26,3 Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 175,3 188,8-7,2 Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 35,8 41,6-13,9 Ansvarlig lånekapital 599,2 659,0-9,1 Sum gjeld 24.767,0 21.889,9 +13,1 Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0 Opptjent egenkapital 1.157,4 896,9 +29,0 Udisponert resultat 126,3 221,7-43,0 Sum egenkapital 1.878,8 1.713,7 +9,6 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 26.645,8 23.603,6 +12,9