Sparebanken Øst. Regnskap per 3. kvartal 2014

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal oktober 2014

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20 - Oslo, 29. oktober 2014 Hovedtall og strategi: Regnskapstall: Funding og likviditet: Regional utvikling: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Kapitalsituasjon Per ,48% Ren kjernekapital (inkl 50 % av resultat hiå) 20% 18% 1,68% 1,52% 0,77% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Nye kapitalkrav er implementert (CRD IV) 16% 14% 12% 10% 0,00% 0,00% 12,92% 13,23% 13,26% 12,62% 8,73% 8,76% 7,66% 7,75% 13,48% 8,98% Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Hybridkapital Meget godt kapitalisert per i dag Opptak av fondsobligasjon i 3. kvartal % 6% 0,77% 0,26% 0,54% 1,97% 3,24% 2,96% 1,96% 1,53% 1,17% 1,97% Ren kjernekapital 4% 2% 5,25% 4,50% 4,50% 4,87% 4,50% Ren kjerne (total) 0% Q3 13* Q4 13 Q1 14* Q2 14* Q3 14* 50 % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall Historikk tilpasset nytt kapitalregelverk 3

4 Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 17,01% Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 13,13% 12,46% 14,15% 12,73% 17,01% * Salg av aksjer i Nets Holding AS bidrar til en meget høy egenkapitalavkastning i 3. kvartal ,0 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 EKR (hiå) * Gevinst ved salg av aksjer i Nets Holding AS er ikke annualisert per 3. kvartal ,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 30,26% 13,19% 14,15% 11,53% 11,26% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) Langsiktig mål for avkastning på egenkapitalen er 10 % 4

5 150,8 150,2 151,7 150,7 151,8 Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,83% Rentenetto hittil i år 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 2,50% 2,00% Hittil i år 1,85% 1,87% 1,95% 1,87% 1,83% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Kvartalsvis 1,97% 1,94% 1,95% 1,81% 1,73% Økt utlånsvolum bidrar til stabil rentenetto i kroner Reduksjon i rentenetto målt i % som forventet 1,50% 149 1,00% 146 0,50% 143 0,00% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q Kilde: FNO 5

6 41,97% 42,04% 37,57% 38,36% 31,57% 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % 45,0 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Kostnader Hittil i år 0,96% 0,97% 0,97% 0,54% 0,54% 0,54% 0,48% 0,48% 0,37% 0,37% 0,36% 0,35% 0,33% Kostnader/Inntekter 0,89% 0,87% Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 0,87% Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. Meget god kostnadskontroll 6

7 Vekst 12 mnd. 13,5% Netto utlån 7,9% Innskudd Netto Utlån 30,0 % 20,0 % 10,0 % 17,0 % 21,2 % 24,1 % 21,6 % 18,2 % Fortsatt sterk vekst i utlån til privatkunder 0,0 % -10,0 % -20,0 % -30,0 % -8,8 % -12,3 % -11,5 % -7,5 % -19,6 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Privatkunder Næringskunder Lavere vekst kan forventes fremover 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % Innskudd 29,4 % 11,0 % 7,4 % 7,6 % 8,4 % -0,7 % 1,6 % -2,3 % -1,1 % 7,6 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Privatkunder Næringskunder 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % 30,8 % 17,2 % 17,1 % 14,0 % 13,5 % 13,9 % -5,0 % 1,7 % 4,6 % 7,3 % 7,9 % -4,5 % Q3 Utlån Innskudd

8 Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet Utsiktene fremover ❶ Fortsatt press på rentenetto Sterk konkurranse som følge av gradvis oppfyllelse av kapitalkrav i finanssektoren og/eller tapte markedsandeler Stabil NIBOR ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll ❸ Kapitalplan sikrer kapitalbehov mot 2016 Sikre konkurransekraft Sikre funding og vekstevne Mål 14 % 8

9 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 454,2 414,3 564,5 1,83 1,85 Utbytte og andre inntekter av VP 7,3 13,0 13,0 0,03 0,06 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 60,9 58,4 80,4 0,25 0,26 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 32,7 29,8 40,6 0,13 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 168,2 22,3 26,4 0,68 0,10 Andre driftsinntekter 29,5 34,3 55,2 0,12 0,15 Lønn og generelle adm.kostnader 161,5 162,5 220,9 0,65 0,73 Andre driftskostnader 55,5 52,6 72,9 0,22 0,23 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 470,4 297,4 405,1 1,90 1,33 Tap på utlån og garantier 21,4 4,4 16,2 0,09 0,02 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 449,0 293,0 388,9 1,81 1,31 Beregnet skattekostnad 81,1 79,3 106,2 0,33 0,35 RESULTAT ETTER SKATT 367,9 213,7 282,7 1,48 0,95

10 Underliggende bankdrift (konsern) 3/13 4/13 1/14 2/14 3/14 Rentenetto 150,8 150,2 151,7 150,7 151,8 Andre driftsinnt. (nto) 21,0 32,1 17,5 21,0 19,2 Personalkostnader 42,2 43,6 42,1 33,7 43,1 Andre driftskostnader 29,9 34,5 33,0 32,9 30,8 Res.ord.virksomhet f.tap 99,7 104,2 94,1 105,1 97,1 Overskuddsdeling 1,0 0,6 0,0 1,4 0,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. 2,7 4,1 30,7 1,4 143,4 Tap på utlån (2,3) 11,8 8,0 5,3 8,1 Ordinært driftsresultat 103,7 95,9 116,8 99,8 232,4 10

11 Totalresultat (konsern) Resultat etter skatt 367,9 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg (90,2) - Hvorav realisasjon Frende Holding AS - Hvorav realisasjon Nets Holding AS (11,7) (78,5) Totalresultat 277,7 11

12 Nets Holding AS Sparebanken Øst har solgt alle sine aksjer i Nets Holding AS Aksjeposten utgjorde totalt aksjer, eller 1,21 % av den samlede aksjekapitalen i Nets Holding AS Kjøper av bankens aksjer er et konsortium bestående av Advent International, ATP og Bain Capital Transaksjonen ble endelig gjennomført 9. juli 2014 med oppgjør samme dag Samlet vederlag for bankens eierandel er 231,1 mill. kroner Netto gevinst ved salg av aksjene utgjør 134,7 mill. kroner, og er regnskapsført i ordinært resultat i tredje kvartal

13 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 457,6 597,5-23,4% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,3 13,4-38,1% Utlån til og fordringer på kunder , ,5 +13,5% - Individuelle nedskrivninger 102,9 91,5 +12,5% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 4.674, ,8 +39,0% Aksjer mv. 455,7 468,7-2,8% Varige driftsmidler 530,6 568,1-6,6% Andre eiendeler 353,5 216,7 +63,1% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 90,7 81,4 +11,4% SUM EIENDELER , ,2 +15,3%

14 Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt 100 % 2,50% 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 2,31% 1,89% 1,84% 1,76% 1,68% 2,00% 1,50% 1,00% Andre Eiendom AS Financiering (bil) Boliglån boligkreditt 30 % 20 % 0,50% Boliglån 10 % 0 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 0,00% Mislighold/tapsutsatt i % av brutto utlån Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Privatkunder 81,7 % 83,1 % 84,7 % 84,5 % 85,0 % Næringskunder 18,3 % 16,9 % 15,3 % 15,5 % 15,0 % 14

15 Store engasjementer næringskunder (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 15,8 % 50>100 0,6 % 14,6 % 20>50 1,9 % 19,1 % 10>20 3,5 % 16,9 % 5>10 4,9 % 11,7 % 1>5 22,2 % 17,5 % 0>1 66,6 % 4,4 % 15

16 Store engasjementer personkunder 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK 10 > 0,0 % 0,5 % 6>10 0,5 % 3,3 % 4>6 2,3 % 9,6 % 2>4 16,2 % 38,3 % 1>2 27,6 % 35,4 % 0,5>1 14,9 % 9,9 % 0>0,5 38,5 % 3,0 % Snitteng Median eng

17 LTV Lån med pant i bolig (personkunder) Utvikling per portefølje 63,3 63,1 61,6 60,8 60,9 57,5 57,7 56,7 56,0 56,3 48,1 46,7 47,0 47,6 47,6 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Belåningsgrad - boliglån (konsern) 75,8 % 20,4 % 3,9 % Under 70 % % Over 85 % Morbank SpøB Konsern 17

18 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 340,4 847,1-59,8% Innskudd fra kunder , ,8 +7,9% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,3 +25,0% Andre forpliktelser 242,2 243,0-0,3% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 200,6 186,6 +7,5% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 38,2 26,0 +46,9% Ansvarlig lånekapital 698,3 504,1 +38,5% Sum gjeld , ,9 +14,9% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.775, ,5 +20,5% Udisponert resultat 367,9 213,7 +72,2% Sum egenkapital 2.738, ,3 +20,0% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,2 +15,3%

19 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% 49,05% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 54,84 49,29 43,22 40,49 39,14 Utbytte kr - 3,00 3,00 2,00 5,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 10,62% 21,81% 11,69% 21,6% 45,1% 1) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 2) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis. Resultat hittil i år er medregnet 19

20 prosent mrd. kroner Innskudd 100 Innskuddsdekning konsern Innskuddsdekning morbank 14,0 Innskudd 12 mnd. vekst 40,0 % ,04 74,04 71,67 73,38 71,65 48,5 48,8 46,7 45,8 46,1 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q ,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 12,1 12,5 12,8 13,1 12,3 17,1 % 7,3 % 7,9 % 4,0 % 4,5 % Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q ,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 20

21 mrd. kroner år mrd. kroner Mrd. kroner år Markedsfunding 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Fondsobligasjonslån Gjeld til kr. Institusjoner OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 Gjennomsnittlig løpetid Ansvarlig lånekapital 3,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Forfall markedsfunding Gjeld til kr. Institusjoner OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 Volum Løpetid 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 Senior FRN 0,0 OmF Senior obl Øvrig 0,0 21

22 mrd. kroner prosent Likviditetsstyring 120 Likviditetsindikator Likviditetsportefølje 115 1% Norsk stat % 4 % Statsgar./ offentl. Utst % 36 % Ansvarlig lån OmF Finans 5,5 4,5 3,5 2,5 1,5 0,5-0,5-1,5 Likviditetsbuffer Obligasjoner Q Norsk stat 200,5 200,7 Statsgar./ offentl. Utst. 1678,7 771,3 1 % Kraft Ansvarlig lån 31,0 47,9 OmF 2.397, ,8 Finans 326,2 365,9 Industri 0,0 - Kraft 40,0 50,0 Handel og tjenester 0,0 10,0 Øvrige bransjer 0,0 22

23 Økonomisk utvikling i vår region Boligpriser opp igjen på Østlandet etter nedgang i vinter Drammen har moderat årsvekst, 2,9 % Oslo 2,6 %, Norge +3,6 % Mest oppgang i Nord-Norge, nedgang i Rogaland og Agder Stabil arbeidsledighet i følge NAV-tall og AKU Buskerud 2,9 %, Oslo 3,6 %, Norge 2,7 % (NAV) 23

24 Regionalt nettverk 3/2014, region Øst Stabile forventninger om moderat vekst Venter produksjonsvekst i eksportmarkedet, moderat nedgang for oljeleverandørindustrien og moderat vekst i varehandel Antar noe investeringsvekst i industri, men fortsatt fall hos tjenesteytende sektor Stabil forventning til sysselsetting Forventet lønnsvekst 3,5 %, økt prisvekst 24

25 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON ,88 PROFOND AS ,30 SKAGEN VEKST VPF ,42 HUSTADLITT AS ,27 DIRECTMARKETING INVEST AS ,82 FORETAKSKONSULENTER AS ,18 PARETO AS ,27 JAL HOLDING AS ,16 STORETIND AS ,83 CITIBANK NA NEW YORK ,99 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF ,25 WENAASGRUPPEN AS ,96 VERDIPAPIRFONDET EIKA UTBYTTE ,91 ATLAS ABSOLUTT ,89 AS ANDERSEN EIENDOMSELSKAP ,71 CITIBANK NA NEW YORK ,87 SPAREBANKSTIFTELSEN DNB ,49 DANSKE BANK AS ,87 JAG HOLDING AS ,31 RWA INVEST AS ,73 25

26 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 26

27 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen oktober 2014