Sparebanken Øst. Regnskap per 4. kvartal 2015

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal februar 2016

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo februar 2016 Hovedtall, strategi og regnskap: Likviditet: Regional utvikling: Pål Strand, adm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Kapitalsituasjon Per ,29 % Ren kjernekapital 20% 15% 0,73% 13,94% 9,44% 0,59% 0,52% 0,50% 0,48% 16,08% 15,49% 15,93% 16,29% 10,99% 11,58% 11,43% 11,79% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Meget solid kapitaldekning Mål for ren kjernekapital er 14,5 % 10% Hybridkapital 17% Ren kjerne (total) 16,29% 5% 1,55% 1,51% 1,45% 1,49% 1,50% 1,95% 1,99% 2,05% 2,01% 2,00% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% Ren kjernekapital Ren kjerne (total) 16% 15% 14% 13% 12,76% 13,23% 13,94% 0% Q4 14 Q1 15* Q2 15* Q3 15* Q4 15 * 50 % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall Historikk tilpasset ny kapitalstruktur 12% 11% 10%

4 Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 9,29 % Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 16,72% 13,16% 11,48% 9,66% 9,29% Tilfredsstillende egenkapitalavkastning som er påvirket av betydelige negative verdiendringer knyttet til likviditetsporteføljen 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 EKR (hiå) Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 13,16% 8,93% 9,84% 7,87% 6,10% Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) 4

5 1990K1 1991K3 1993K1 1994K3 1996K1 1997K3 1999K1 2000K3 2002K1 2003K3 2005K1 2006K3 2008K1 2009K3 2011K1 2012K3 2014K1 2015K3 152,7 149,1 142,8 147,5 147,3 Prosent 2,0 % 1,5 % 1,0 % Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,81% 1,75% 1,72% 1,73% 1,72% 1,72 % Rentenetto hittil i år Stabil rentenetto som forventet Fortsatt rentenetto på et høyt nivå 0,5 % 0,0 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Kvartalsvis 1,73% 1,75% 1,70% 1,75% 1,72% Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 MNOK Kilde: FNO Bankenes rentemargin i % Q Banker og kredittforetak Banker 5

6 34,72% 43,21% 39,45% 38,66% 39,34% 38,97% 43,53% 40,73% 44,69% 42,00% Kostnader Hittil i år 0,85 % Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,0 % 0,8 % 0,88% 0,89% 0,82% 0,84% 0,85% Fortsatt meget god kostnadskontroll 0,6 % 0,48% 0,52% 0,46% 0,48% 0,49% 0,4 % 0,34% 0,31% 0,31% 0,30% 0,31% 0,2 % 0,0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks. prov. kostn.) Kostnader/Inntekter 1,1 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,7 % 0,6 % 1,02% 0,97% 0,88% 0,85% 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Kostnader/Inntekter ex. Finans Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 0,5 %

7 des. 14 feb. 15 apr. 15 jun. 15 aug. 15 okt. 15 des. 15 Utlånsutvikling -2,5 % 12 mnd. netto utlånsvekst Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q ,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % Næring AS Financiering Privat Vekst 12 mnd. brutto Utlånsvekst som forventet Netto Utlån % Næring Privat 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Øvrige Østfold\Vestfold Akershus\Oslo Buskerud Fysisk distribusjon 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % 17,2 % 13,9 % Netto Utlån 1,7 % 11,4 % 14,0 % -2,5 %

8 Utbytte for ,30 kroner (styrets forslag) Resultat etter skatt, morbank (utbyttegrunnlag) 360,6 182,1 Resultat etter skatt, konsern 428,7 256,0 Foreslår kontantutbytte på 3,30 kroner per egenkapitalbevis og 34,2 mill. kroner i samfunnsutbytte TIL EGENKAPITALBEVISEIERNE 2015 Eierbrøk 38,79% EKB andel av resultat, morbank 70,6 Foreslått utbytte per EKB (NOK) 3,30 Totalt foreslått utbytte (MNOK) 68,4 TIL SAMFUNNSKAPITALEN 2015 Eierbrøk 61,21% Andel av resultat, morbank 111,5 Foreslått samfunnsutbytte 34,2 Utbytte i henhold til vedtatt utbyttepolitikk Forslaget behandles i bankens forstanderskap 31. mars 2016 Foreslått utbetalingsdato er 12. april 2016 Resultat per EKB, konsern 4,79 Utbyttegrad, konsern (50% - 75%) 68,9% Samfunnsutbytte i % av utbytte til EKB eierne (50% - 75%) 50,0% 8

9 Utbyttepolitikk Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og samfunnskapitalen i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Øst vil sikte mot at prosent av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som utbytte. Sparebanken Øst tar videre sikte på å utdele utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål med prosent av utbyttet som utdeles til egenkapitalbeviseierne. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjon, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. 9

10 Utsiktene fremover Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet ❶ Press på rentenetto Vedvarende sterk konkurranse på utlån til privatpersoner/bolig Noe svakere konkurranse på utlån til bedrifter ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll ❸ Kapitalsituasjon som gir konkurransekraft og utbytteevne 10

11 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov. inntekter 586,7 606,9 1,72 1,81 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 0,00 0,02 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 79,8 81,6 0,23 0,24 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 39,2 43,7 0,12 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP (42,7) 160,2 (0,13) 0,48 Andre driftsinntekter 61,0 40,5 0,18 0,12 Lønn og generelle adm. kostnader 218,5 217,5 0,64 0,65 Andre driftskostnader 70,6 78,6 0,21 0,23 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 357,8 556,7 1,05 1,66 Tap på utlån og garantier 18,1 23,6 0,05 0,07 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 339,7 533,1 1,00 1,59 Beregnet skattekostnad 83,7 104,4 0,25 0,31 RESULTAT ETTER SKATT 256,0 428,7 0,75 1,28

12 Endring resultat fra (konsern) 428,7 20,7 20,5 6,1 5,5 3,9 2,7 1,9 4,9 6,0 20,2 202,9 256,0 12

13 Underliggende bankdrift (konsern) 4/14 1/15 2/15 3/15 4/15 Rentenetto 152,7 149,1 142,8 147,5 147,3 Andre driftsinnt. (nto) 20,7 15,3 16,3 16,2 19,3 Personalkostnader 43,0 44,5 33,7 44,7 43,9 Andre driftskostnader 37,5 31,2 30,1 28,3 32,7 Res.ord.virksomhet f.tap 92,9 88,7 95,3 90,7 90,0 Overskuddsdeling (1,4) 0,0 0,0 0,0 0,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. (8,0) (3,9) 0,5 (30,1) (7,9) Andre inntekter 0,0 31,4 3,1 0,0 0,0 Tap på utlån 2,2 7,8 5,1 0,3 4,9 Ordinært driftsresultat 84,1 108,4 93,8 60,3 77,2 13

14 Totalresultat (konsern) 2015 Resultat etter skatt 256,0 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 29,8 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner (7,4) Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 18,1 - Hvorav verdiendring Frende Holding AS 9,1 - Hvorav verdiendring Eksportfinans AS (8,3) - Hvorav verdiendring VISA Bankgruppe Norge 17,4 - Hvorav skatteeffekt (0,1) Totalresultat 296,5 14

15 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 378,0 481,5-21,5% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,1 7,5 +8,0% Utlån til og fordringer på kunder , ,0-2,5% - Individuelle nedskrivninger 81,0 93,8-13,6% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 4.760, ,8 +15,8% Aksjer mv. 478,1 457,5 +4,5% Finansielle derivater 494,7 604,1-18,1% Varige driftsmidler 381,4 530,3-28,1% Andre eiendeler 25,3 108,9-76,8% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 7,5 8,7-13,8% SUM EIENDELER , ,1-1,4%

16 Misligholdte og tapsutsatte lån 450 1,6 % ,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % AS Financiering Næring Privat Mislighold/tapsutsatt i % av brutto utlån 0 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 0,0 % 16

17 Engasjementsstørrelse og LTV 25% 20% 15% 10% 5% 0% Næring Privat 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% Lån med pant i bolig (privatkunder) 60,0 % 61,2 % 61,1 % 62,2 % 63,2 % 55,2 % 55,8 % 56,2 % 56,7 % 56,7 % 46,3 % 45,8 % 46,5 % 47,5 % 45,8 % Morbank SpøB Konsern Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q % 30% 20% 10% 0% Mill kr. 2,0 1,5 1,0 0,5 Gj.sn. nedbetalingslån PM Median nedbetalingslån PM 0,0 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q

18 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 150,3 210,5-28,6% Innskudd fra kunder , ,0-1,8% Finansielle derivater 68,4 56,8 +20,4% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,9-2,0% Andre forpliktelser 177,2 200,8-11,8% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj. innt. 34,9 34,7 +0,6% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 59,7 87,6-31,8% Ansvarlig lånekapital 702,9 703,1-0,0% Sum gjeld , ,4-2,1% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 2.356, ,6 +8,5% Sum egenkapital 2.951, ,7 +6,7% SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,1-1,4%

19 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 1) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 2) 55,06 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr 3,30 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 16,02% 10,46% 21,81% 11,69% 21,6% 1) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte til egenkapitalbeviseierne 2) Eierandelskapital (konsern, inkl. utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis 19

20 prosent Innskudd Innskuddsdekning morbank Innskuddsdekning konsern ,8 75,7 70,7 72,8 74, ,7 47,1 49,6 47,7 47, Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 mrd. kroner Innskudd 12 mnd. vekst 14,000 12,000 6,8 % 6,4 % 10,000 5,0 % 8,000 0,2 % 6,000-1,8 % 4,000 2,000 0,000 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 20

21 mrd. kroner År mrd. kroner År Markedsfunding 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 Fondsobl. Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed 4,0 3,5 3,0 Gjennomsnittlig løpetid 0,5 0, Senior FRN Ansvarlig obl. 2,5 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Forfall markedsfunding mrd. kroner 1,5 1,0 0,5 0,0 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN Volum Løpetid OmF Senior obl Øvrig

22 prosent Likviditetsstyring Bps Likviditetsindikator Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Mill. kr Endring spread senior Endring spread OmF Endring spread 0 % vekt Endring Mtm VP Mill. kr Mill. kr Sektorfordeling Likviditetsportefølje Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans Industri Kraft Eiendom Verdipapirbeholdning etter risikovekt 22 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q % vekt 10 % vekt 20 % vekt 50 % vekt 100 % vekt Portef. I % av forv.kap

23 Regionalt nettverk 4/15 (reg. Øst) Avtakende vekst i regionen for hjemmeindustri, eksportindustri, moderat vekst i bygg/anlegg. Betydelig fall for oljeleverandørene. Avtakende forventninger om vekst for industri, moderat vekst i tjenesteyting og varehandel, markert vekst i bygg og anlegg, fortsatt betydelig fall i oljeleverandørindustrien. Forventer uendret/fallende sysselsetting og lønnsvekst, lavere driftsmarginer og prisvekst. Svak planlagt investeringsvekst i industri og varehandel, svak nedgang i tjenesteyting markert nedgang for oljeleverandører og offentlig sektor. 23

24 Utvikling i vår region Boligpriser fortsatt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +7,9 %, Oslo +9,0 %, Norge +5,2 % Arbeidsledigheten øker Buskerud økt til 3,1 % Oslo stabilt 3,6 % Norge totalt 3,4 % 4,0 % inkludert tiltak (3,5 %) Sterk økning for ingeniører og ikt-fag (+61 % i Buskerud, mot +66 % i Norge totalt) 24

25 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon ,71 Wenaasgruppen AS ,32 Directmarketing Invest AS ,82 Profond AS ,29 Pareto AS ,27 Hustadlitt AS ,28 Citibank NA New York (NOM) ,11 Sparebankstiftelsen DNB ,03 Storetind AS ,92 Bergen Kom. Pensjonskasse ,96 Verdipapirfondet Eika Utbytte ,39 Jal Holding AS ,96 Hansen, Asbjørn Rudolf ,25 Danske Bank (NOM) ,78 Jag Holding AS ,93 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse ,75 Foretakskonsulenter AS ,86 RWA Invest AS ,73 AS Andersen Eiendomsselskap ,71 Løkke, Helge Arnfinn ,72 25

26 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 26

27 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen