Sparebanken Øst. Regnskap per 3. kvartal 2015

Transkript

1 Sparebanken Øst Regnskap per 3. kvartal oktober 2015

2 Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo oktober 2015 Hovedtall og strategi: Regnskap Likviditet: Regional utvikling: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck, business controller Andre til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef 2

3 Kapitalsituasjon Per ,93 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå) 20% 18% 16% 14% 12% 10% 0,73% 0,77% 13,48% 13,94% 8,98% 9,44% 0,59% 0,52% 0,48% 15,49% 16,08% 15,93% 10,99% 11,58% 11,43% Overskudd Tier 1 og Tier 2 kapital Bufferkapital (ren kjerne) Tilleggskapital Hybridkapital Meget godt kapitalisert per i dag Mål om 14,5 % ren kjerne som gjelder fra Overgangsordning for urealiserte gevinster på aksjer tilgjengelig for salg fjernet f.o.m iht. forskrift om beregning av ansvarlig kapital ( 20) 8% 6% 4% 2% 0% 1,53% 1,55% 1,51% 1,45% 1,49% 1,97% 1,95% 1,99% 2,05% 2,01% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% Q3 14* Q4 14 Q1 15* Q2 15* Q3 15* 50 % av resultat hiå er medregnet i kvartalstall Historikk tilpasset ny kapitalstruktur Ren kjernekapital Ren kjerne (total) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% Ren kjernekapital (totalt) 12,93% 12,07% 12,76% 13,23% 13,94% 15,93% Q3-15 3

4 Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 9,66 % Egenkapitalrentabilitet 20,0 % 15,0 % 10,0 % 18,91% 16,72% 13,16% 11,48% 9,66% Betydelige negative verdiendringer knyttet til likviditetsporteføljen reduserer egenkapitalrentabiliteten 5,0 % 0,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 EKR (hiå) 30,26% 13,16% 8,93% 9,84% 6,10% Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Kvartalsvis EKR (annualiserte kvartalstall) Mål om 10 % avkastning på egenkapitalen over tid 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 18,70% Egenkapitalrentabilitet 8,58% 13,38% 12,46% 16,72% 9,66% Q3 15 4

5 1990K1 1991K4 1993K3 1995K2 1997K1 1998K4 2000K3 2002K2 2004K1 2005K4 2007K3 2009K2 2011K1 2012K4 2014K3 151,8 152,7 149,1 142,8 147,5 Prosent 2,0 % 1,5 % Rentenetto Hittil i år og per kvartal Hittil i år 1,83% 1,81% 1,75% 1,72% 1,73% 1,73 % Rentenetto hittil i år Stabil rentenetto som forventet Fortsatt rentenetto på et høyt nivå 1,0 % 0,5 % 0,0 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Kvartalsvis 1,73% 1,73% 1,75% 1,70% 1,75% Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 MNOK ,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Kilde: FNO Bankenes rentemargin Prosent. 1990K1-2015K1 Banker og kredittforetak Banker 5

6 31,57% 42,39% 34,72% 43,21% 39,45% 38,66% 39,34% 38,97% 43,53% 40,73% Kostnader Hittil i år 0,84 % Kostnader i % av gj. snitt forvaltningskap. 1,0 % 0,8 % 0,87% 0,88% 0,89% 0,82% 0,84% Fortsatt meget god kostnadskontroll 0,6 % 0,48% 0,48% 0,52% 0,46% 0,48% 0,4 % 0,33% 0,34% 0,31% 0,31% 0,30% 0,2 % 0,0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) Kostnader/inntekter Kostnader/inntekter ex. Finans 1,4% 1,2% 1,0% 1,19% Sum driftskostnader 1,09% 1,02% 0,97% 0,88% 0,84% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% Q3-15 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 6

7 Utlånsutvikling -2,6 % 12 mnd. netto utlånsvekst Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q ,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % Næring AS Financiering Privat Vekst 12 mnd. brutto Lavere vekst som forutsatt og forventet Forventer noe utlånsvekst ut året. Vurderer markedssituasjonen fortløpende 8,0 % 3,0 % Netto utlån (vekst per måned) 100 % -2,0 % 80 % 60 % Øvrige Østfold\Vestfold -7,0 % -12,0 % Næring Privat 40 % 20 % 0 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Akershus\Oslo Buskerud Fysisk distribusjon 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % Netto utlån (12 mnd. vekst) 17,2 % 11,4 % 13,9 % 14,0 % 1,7 % -2,6 % Q3-15 7

8 Utbytte og gavepolitikk Sparebanken Øst har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir en god og stabil avkastning på bankens egenkapital og skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene. Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og samfunnskapitalen i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Øst vil sikte mot at prosent av overskuddet tilordnet egenkapitalbeviseierne utbetales som utbytte. Sparebanken Øst tar videre sikte på å utdele utbytte på samfunnskapitalen i form av gaver til allmennyttige formål med prosent av utbyttet som utdeles til egenkapitalbeviseierne. Ved fastsettelsen av utbytte og gaver vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, markedssituasjon, stabilitet i utbytte samt behov for kjernekapital. 8

9 Utsiktene fremover Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet ❶ Press på rentenetto Sterk konkurranse om boliglån og næringslån som følge av gradvis oppfyllelse av kapitalkrav i finans-sektoren og/eller tapte markedsandeler ❷ Fortsatt meget god kostnadskontroll ❸ Kapitalsituasjon som gir konkurransekraft og utbytteevne 9

10 Resultatregnskap (tall i MNOK) Netto rente- og kredittprov.inntekter 439,4 454,2 606,9 1,73 1,83 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 7,3 7,3 0,01 0,03 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 58,6 60,9 81,6 0,23 0,24 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 29,3 32,7 43,7 0,12 0,13 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP (34,8) 168,2 160,2 (0,14) 0,68 Andre driftsinntekter 53,0 29,5 40,5 0,21 0,12 Lønn og generelle adm.kostnader 161,1 161,5 217,5 0,63 0,65 Andre driftskostnader 51,4 55,5 78,6 0,20 0,22 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 275,7 470,4 556,7 1,09 1,89 Tap på utlån og garantier 13,2 21,4 23,6 0,05 0,09 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 262,5 449,0 533,1 1,03 1,80 Beregnet skattekostnad 63,1 81,1 104,4 0,25 0,33 RESULTAT ETTER SKATT 199,4 367,9 428,7 0,79 1,48

11 Endring resultat fra Q3 14 Q3 15 (konsern) 367,9 23,5 18,0 8,2 3,1 2,9 1,2 1,1 2,7 6,0 14,8 203,0 199,4 11

12 Underliggende bankdrift (konsern) 3/14 4/14 1/15 2/15 3/15 Rentenetto 151,8 152,7 149,1 142,8 147,5 Andre driftsinnt. (nto) 19,2 20,7 15,3 16,3 16,2 Personalkostnader 43,1 43,0 44,5 33,7 44,7 Andre driftskostnader 30,8 37,5 31,2 30,1 28,3 Res.ord.virksomhet f.tap 97,1 92,9 88,7 95,3 90,7 Overskuddsdeling 0,0 (1,4) 0,0 0,0 0,0 Utb.,kursgev./tap VP/val. 143,4 (8,0) (3,9) 0,5 (30,1) Andre inntekter 0,0 0,0 31,4 3,1 0,0 Tap på utlån 8,1 2,2 7,8 5,1 0,3 Ordinært driftsresultat 232,4 84,1 108,4 93,8 60,3 12

13 Eiendeler (tall i MNOK) konsern Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 240,2 457,6-47,5 % Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 8,1 8,3-2,4 % Utlån til og fordringer på kunder , ,7-2,6 % - Individuelle nedskrivninger 91,1 102,9-11,5 % - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0 % Rentebærende verdipapirer 4.051, ,4-13,7 % Aksjer mv. 457,9 455,7 +0,5 % Finansielle derivater 509,6 432,5 +17,8 % Varige driftsmidler 397,1 530,6-25,2 % Andre eiendeler 25,6 36,9-30,6 % Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 13,9 12,3 +13,0 % SUM EIENDELER , ,7-4,8 %

14 Misligholdte og tapsutsatte lån 600 2,0 % 1,8 % 500 1,6 % AS Financiering 400 1,4 % 1,2 % Næring 300 1,0 % 200 0,8 % 0,6 % Privat Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 0,4 % 0,2 % 0,0 % Mislighold/ tapsutsatt i % av brutto utlån Inkl. beregnede renter. 14

15 Engasjementsstørrelse og LTV 25% 20% 15% 10% 5% 0% 40% 30% 20% 10% 0% Næring Privat 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% Mill kr. 2,0 1,5 1,0 0,5 Lån med pant i bolig (privatkunder) 60,2 % 60,0 % 61,2 % 61,1 % 62,2 % 55,2 % 55,2 % 55,8 % 56,2 % 56,7 % 47,6 % 46,3 % 45,8 % 46,5 % 47,5 % Morbank SpøB Konsern Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Gj.sn. nedbetalingslån PM Median nedbetalingslån PM 0,0 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q

16 Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 182,2 342,9-46,9 % Innskudd fra kunder , ,9 +0,2 % Finansielle derivater 63,2 36,1 +75,1 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , ,7-9,5 % Andre forpliktelser 168,9 212,3-20,4 % Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 36,4 42,0-13,3 % Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 87,0 38,2 +127,7 % Ansvarlig lånekapital 703,1 703,2-0,0 % Sum gjeld , ,3-5,5 % Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0 % Opptjent egenkapital 2.060, ,4 +16,1 % Udisponert resultat 199,4 367,9-45,8 % Sum egenkapital 2.855, ,4 +4,3 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL , ,7-4,8 %

17 Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk (morbank) 38,79% 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% Bokført egenkapital pr. bevis kr 1) 53,54 54,81 52,29 46,22 42,49 Utbytte kr - 5,00 3,00 3,00 2,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 17,66% 10,46% 21,81% 11,69% 21,6% 1) Eierandelskapital (konsern, inkl. utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis, resultat hiå er medregnet 17

18 prosent Innskudd Innskuddsdekning morbank 100 Innskuddsdekning konsern mrd. kroner 14,000 Innskudd 12 mnd. vekst 9% ,7 70,7 72,8 46,1 46,7 47,1 75,8 75,7 49,6 47,7 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 7,9 % 6,8 % 5,0 % 6,4 % 0,2 % 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 0,000 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 0% 18

19 mrd. kroner År mrd. kroner År Markedsfunding 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0, Fondsobl. Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Senior Fixed Senior FRN Ansvarlig obl. 4,0 3,8 3,6 3,4 3,2 3,0 Gjennomsnittlig løpetid Forfall markedsfunding mrd. kroner 1,5 1,0 0,5 Gjeld til kr.inst. OmF Fixed OmF FRN Volum Løpetid ,0 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Senior Fixed Senior FRN 2 0 OmF Senior obl Øvrig

20 Prosent Likviditetsstyring Likviditetsindikator Mill. kr Sektorfordeling Likviditetsportefølje 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0-0,1-0,2 Endring spread senior Endring spread OmF Endring spread 0 % vekt Endring Mtm VP Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q Mill. kr Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Stat + Cash NB Statsgaranterte Kommuner Ansvarlig lån OmF Finans Industri Kraft Eiendom Verdipapirbeholdning etter risikovekt 14,0 % 13,5 % 13,0 % 12,5 % 12,0 % 11,5 % 11,0 % 10,5 % 10,0 % Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q % vekt 10 % vekt 20 % vekt 50 % vekt 100 % vekt Portef. I % av forv.kap 20

21 Regionalt nettverk 3/15 (reg. Øst) Svakt økende vekst i regionen for hjemmeindustri, eksportindustri og markert økning bygg/anlegg. Betydelig fall for oljeleverandørene. Avtakende forventninger om vekst for industri, moderat vekst i tjenesteyting og varehandel, markert vekst i bygg og anlegg, fortsatt betydelig fall i oljeleverandørindustrien. Forventer uendret/fallende sysselsetting og lønnsvekst, lavere driftsmarginer og lønnsomhet, men økt prisvekst. Svak planlagt investeringsvekst i industri og varehandel, svak nedgang i tjenesteyting markert nedgang for oljeleverandører og offentlig sektor. 21

22 Utvikling i vår region Boligpriser fortsatt opp på Østlandet Årsvekst Drammen +8,4 %, Oslo +11,1 %, Norge +6,9 % Arbeidsledighet Buskerud uendret siste år, totalt 2,8 % Oslo -3 % siste år, totalt 3,4 % Norge +7 %, totalt 2,9 % 3,4 % inkludert tiltak (3,1 %) Sterk økning for ingeniører og ikt-fag (+33 % i Buskerud, mot +68 % i Norge totalt) 22

23 Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP Pensjon ,83 Wenaasgruppen AS ,32 Directmarketing Invest AS ,82 Hustadlitt AS ,31 Pareto AS ,27 Profond AS ,29 Citibank NA New York (NOM) ,11 JAL Holding AS ,16 Storetind AS ,89 Sparebankstiftelsen DNB ,10 Hansen, Asbjørn Rudolf ,25 Danske Bank (NOM) ,01 Verdipapirfondet Eika Utbytte ,05 Bergen Kom. Pensjonskasse ,96 Jag Holding AS ,93 Atlas Absolutt ,84 Foretakskonsulenter AS ,86 Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse ,75 AS Andersen Eiendomsselskap ,71 RWA Invest AS ,73 23

24 Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 24

25 Sparebanken Øst Tlf.: Postboks 67 Fax: Hokksund Adm. dir. Pål Strand Viseadm. dir. Kjell Engen oktober 2015