4. kvartal 2012
Hovedtrekk Omfattende effektiviseringsprogram bidro i 2012 til økning i driftsresultat før engangseffekter og nedskrivninger til tross for driftsinntekter på nivå med fjoråret. Driftsinntektene i 2012 var 22 924 mill. kroner, 57 mill. kroner (0,2 %) lavere enn i 2011. I 4. kvartal 2012 var driftsinntektene 6 124 mill. kroner, 25 mill. kroner (0,4 %) bedre enn i 4. kvartal 2011. Driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger var 1 116 mill. kroner i 2012, 65 mill. kroner (6,1 %) høyere enn fjoråret. I 4. kvartal 2012 var driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger 397 mill. kroner, 60 mill. kroner (13,1 %) lavere enn i 4. kvartal 2011. De største engangseffektene i 2012 var knyttet til konvertering av 149 postkontorer til post i butikk og nedskrivning av immaterielle og materielle eiendeler. EBIT i 2012 var 632 mill. kroner, 324 mill. kroner lavere enn i 2011. EBIT for 4. kvartal 2012 var 153 mill. kroner lavere enn tilsvarende periode i fjor. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger (siste 12 mnd) var 18,3 % som var på nivå med 2011. Konsernets effektiviseringsprogram Spinnaker, som ble igangsatt i 2008, hadde ved utgangen av 2012 en akkumulert positiv effekt på 2,8 mrd. kroner. Nye forbedringstiltak iverksettes for å sikre fremtidig lønnsomhet i konsernet. Posten Norge AS oppnådde i 2012 en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 85,3 %. Dette var på samme nivå som i 2011 og 0,3 %-poeng høyere enn konsesjonskravet. Kvaliteten i 4. kvartal var på 82,1 %, som var 2,9 %-poeng under kravet og 1,1 %-poeng under 4. kvartal 2011, blant annet som følge av vanskelige værforhold i desember. De øvrige fem konsesjonskravene ble oppfylt med god margin i 4. kvartal og 2012. 2012 var det beste HMS-året i konsernets historie. Målsetningen om å redusere sykefraværet til 6,9 % ble nådd og antall fraværsskader ble halvert. I 4. kvartal 2012 kjøpte Posten det svenske logistikkselskapet Ekdahls Åkeri. Oppkjøpet er et ledd i konsernets strategisk satsning i Sverige og styrker konsernets posisjon innen innenriks transport. Selskapet omsetter for cirka 640 mill. svenske kroner og har om lag 520 medarbeidere. Konsernet gjennomførte organisatoriske endringer fra 1. oktober 2012. Logistikksegmentet ble organisert etter land i to divisjoner, Logistikk Norge og Logistikk Norden,for å kunne ta ut større stordriftsfordeler i de nasjonale verdikjedene. I tillegg ble en egen divisjon for e-handel opprettet for å styrke tilbudet til det raskt voksende e-handelsmarkedet. 2
For å oppnå stordriftsfordeler og sikre konkurransekraft ble godsproduksjonen i datterselskapet Bring Cargo AS samordnet med Postens pakkeproduksjon med virkning fra 1. januar 2012. Virksomhets-overdragelsen medførte at om lag 500 medarbeidere i terminaldrift i Bring Cargo AS ble overført til morselskapet. Resultatutvikling (Urevidert) Q4 2012 Q4 2011 MNOK Året 2012 Året 2011 6 124 6 099 Driftsinntekter 22 924 22 981 582 623 EBITDA 1 838 1 748 397 457 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 1 116 1 051 220 386 EBIT 632 956-31 -31 Netto finans -86-156 189 355 Resultat før skatt 546 800 Driftsinntekter Inntektene i 4. kvartal 2012 og året 2012 var på nivå med 2011. I Logistikksegmentet bidro oppkjøp av noen mindre logistikkselskaper i 2011 og 2012 til inntektsvekst, til tross for volumnedgang for pakkeprodukter. I Postsegmentet var inntektene under fjoråret som følge av negativ volumutvikling innenfor både adressert og uadressert post. Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 6 434 mill. kroner i 2012 som var 9 mill. kroner lavere enn i 2011. Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 28,1 % i 2012 mot 28,0 % i 2011. Resultat Konsernets EBIT før engangseffekter og nedskrivninger ble forbedret med 65 mill. kroner (6,1 %) i 2012 i forhold til 2011. Resultatfremgangen skyldtes gjennomføring av effektiviseringsprogrammet Spinnaker og andre forbedringstiltak. Segment Post hadde i 2012 EBIT på 561 mill. kroner. Dette var 379 mill. kroner lavere enn i 2011 som følge av restruktureringsavsetninger knyttet til konvertering av 149 postkontorer til Post i Butikk. 3
I segment Logistikk utgjorde EBIT 109 mill. kroner i 2012, en fremgang på 13 mill. kroner i forhold til 2011, til tross for større nedskrivninger av immaterielle og materielle eiendeler i 2012. Den positive resultatutviklingen kom som følge av lønnsomhetsforbedringer innenfor de fleste logistikkvirksomheter, mens pakkevirksomheten fortsatt påvirkes av sterk konkurranse, volumnedgang og glidning til lavprisprodukter. EBIT i 2012 inkluderte resultatandel fra det tilknyttede selskapet EVRY på 79 mill. kroner, en reduksjon på 16 mill. kroner sammenlignet med 2011. Ordinært resultat før skatt var 546 mill. kroner i 2012 mot 800 mill. kroner i 2011. Nøkkeltall (Urevidert) 31.12 2012 31.12 2011 Egenkapitalandel % 37,6 35,9 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 4,9 4,6 EBIT-margin % 2,9 4,2 Resultatmargin (før skatt) % 2,4 3,5 Avkastning på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger * % 18,3 18,3 Avkastning på investert kapital* % 10,4 16,6 Gjeldsgrad (netto)** 0,2 0,2 Langsiktig likviditetsreserve MNOK 3 403 3 481 Investeringer, ekskl. oppkjøp MNOK 613 457 * Siste 12 måneder ** Gjeldsgrad: (rentebærende gjeld-likvide midler)/egenkapital Balanse Samlede investeringer (ekskl oppkjøp) i 2012 var 613 mill. kroner, en økning på 156 mill. kroner i forhold til 2011. Hovedtyngden av investeringene var relatert til IT og driftsløsøre. Netto rentebærende gjeld (rentebærende gjeld fratrukket likvide midler) utgjorde 1 127 mill. kroner per 31.12.2012. Konsernets langsiktige likviditetsreserve per 31.12.2012 var 3 403 mill. kroner, mot 3 481 mill. kroner året før. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer for året 2012 var 954 mill. kroner lavere enn i 2011. Endringen skyldtes i hovedsak endringer i tidavgrensningsposter, høyere skattebetalinger i 2012 og økte investeringer. 4
Balanse (Urevidert) MNOK 31.12 2012 31.12 2011 Anleggsmidler 9 228 9 311 Omløpsmidler 5 876 6 059 Holdt for salg eiendeler 15 Sum eiendeler 15 119 15 370 Egenkapital 5 679 5 517 Avsetning for forpliktelser 1 441 1 400 Rentebærende gjeld 3 216 3 090 Rentefri gjeld 4 777 5 363 Holdt for salg gjeld 7 Sum egenkapital og gjeld 15 119 15 370 Bemanning Bemanningen i konsernet ble redusert med 239 årsverk i forhold 2011. Bemanningsutviklingen i morselskapet ble påvirket av overføringen av om lag 500 medarbeidere i terminaldrift fra datterselskapet Bring Cargo AS. Justert for dette gikk bemanningen i morselskapet ned med omtrent 650 årsverk som følge av bemanningstilpasninger knyttet til volumnedgangen i postsegmentet. 5
Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Q4 2012 Q4 2011 MNOK (urevidert) Året 2012 Året 2011 675 714 Volum, konsern (antall fysiske sendinger i millioner) * 2 565 2 684 2 825 2 909 Driftsinntekter 10 409 10 607 380 502 Segmentresultat (EBITDA) 1 342 1 393 253 394 Segmentresultat (EBIT) 561 940 *På grunn av ny beregningsmåte for volum har volumtall for 2011 blitt omarbeidet tilsvarende Inntektene i 2012 ble 10 409 mill. kroner, som var 198 mill. kroner lavere enn i 2011. Volumfall innenfor både adressert og uadressert post gjennom året resulterte i driftsinntekter betydelig under fjoråret, til tross for prisøkninger. Volumet for adressert post var 8,2 % lavere enn fjoråret, blant annet som følge av at flere kunder gikk over til e-løsninger, betydelig fall i utsendelser innenfor varehandel og forretningsmessig tjenesteyting, samt at det var flere ekstraordinære utsendelser i 2011. Nedgang i opplag og etablering av egen distribusjon på Sørvest- og Vestlandet bidro til et fall i distribusjon av aviser på 9,5 % mot fjoråret. Grunnet lavere aktivitet hadde uadressert reklame en nedgang i volum i 2012 på 2,1 % sammenlignet med fjoråret. Andel uadressert reklame av totalt brevvolum utgjorde 53 % i 2012, som var på tilsvarende nivå med 2011. Spinnaker-programmet og andre lønnsomhetsforbedrende tiltak kompenserte bare delvis for fallende volum gjennom 2012 hvilket medførte at resultat før avskrivninger og engangseffekter i 2012 ble 51 mill. under fjoråret. 6
I 2012 ble det besluttet å omgjøre 149 av de gjenværende 179 postkontor til Post i Butikk innen utgangen av 2014. I løpet av 2013 og 2014 vil Posten åpne 170 nye Post i Butikk over hele landet for å møte endrede kundebehov. Etter en anbudsrunde er det foreløpig tildelt avtaler om drift av Post i Butikk i 146 butikker. Avtalene gjelder for 3 år, med mulighet for 2 års forlengelse. Bring Citymail Sverige hadde i 2012 et volum på nivå med året før. Omfattende tiltak er iverksatt for å bedre lønnsomheten. Til tross for forsinkelser i avgangsproduksjonen i desember i kombinasjon med nattestengte flyplasser og vekterstreik, ble A-post levert over natt i 2012 på 85,3 %, som var over konsesjonskravet på 85 %. LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Dette tilsvarer divisjonene Logistikk Norge og Logistikk Norden i morselskapet samt virksomheten i datterselskaper i Bring Cargo, Bring Linehaul, Bring Warehousing, Bring Frigo, Bring Express, Bring Parcels og Bring Supply Services. Q4 2012 Q4 2011 MNOK (urevidert) Året 2012 Året 2011 10,4 10,4 Volum (i mill. sendinger)* 37,3 38,7 3 771 3 675 Driftsinntekter 14 317 14 248 156 165 Segmentresultat (EBITDA) 627 535-70 8 Segmentresultat (EBIT) 109 96 *På grunn av ny beregningsmåte for volum har volumtall for 2011 blitt omarbeidet tilsvarende Totale inntekter i 2012 var 14 317 mill. kroner, noe som var litt høyere enn fjoråret. Inntektsutviklingen i både 2011 og 2012 var positivt påvirket av oppkjøp, mens 2012 hadde to færre virkedager enn 2011. Totalt pakkevolum i 2012 var 3 % lavere enn fjoråret. Innenlands pakkevolumer gikk noe tilbake, samtidig som grenseoverskridende pakkevolumer økte. Det var spesielt vekst innen netthandel som bidro til denne økningen. I Sverige var det en positiv volumutvikling innenfor B2C. Det norske pakke- og stykkgodsmarkedet viser vekst, men vekstratene er fallende og veksten er den svakeste siden finanskrisen. Logistikkmarkedet er også preget av prispress der markedsprisene på flere områder ikke har holdt følge med kostnadsutviklingen. 7
Utviklingen i de svenske og danske logistikkmarkedene er også svak, som skyldes svak konjunkturutvikling. Volumet innenfor godsområdet lå i 2012 på nivå med fjoråret, mens termotransport i Norge hadde svakere volumutvikling enn i 2011. Samlede driftsinntekter utenfor Norge var i 2012 på 5 475 mill. kroner i segment Logistikk. Det utgjorde 38,2 % av segmentets totale driftsinntekter og var omtrent på samme nivå som fjoråret. Til tross for sterk konkurranse i pakkemarkedet i Norge og glidning mot tjenester med lavere marginer, bidro kostnadstilpasninger samt positiv inntektsutvikling i Gods til et resultat før avskrivninger og engangseffekter som var høyere enn fjoråret. Pakkevirksomheten i Sverige og Danmark hadde resultatforbedring fra året før som følge av volumveksten innen B2C, prisøkninger samt endret produkt- og kundesammensetning. I 2012 ble Bring valgt som leverandør av logistikktjenester for Statoils virksomhet på norsk sokkel. Kontrakten, som er Norges største logistikkontrakt, har en varighet på 4 år og kan forlenges med inntil 6 år. Bring Cargo inngikk også ny rammeavtale med Kværner Stord. Bring Cargo vil være en av to leverandører som Kværner benytter seg av innen prosjektlogistikk, et satsningsområde som Bring vil fortsette å utvikle sammen med Kværner. Avtalen går over 3 år, med mulighet for ytterligere 3 års forlengelse. Ekdahls Åkeri ble kjøpt med regnskapsmessig effekt fra 1. desember 2012. Kjøpet var et ledd i å styrke markedsposisjonen innenriks i Sverige. Andre forhold HMS Konsernet arbeider langsiktig og systematisk innenfor bærekraftområdene med spesiell innsats innenfor helse, miljø og sikkerhet (HMS), samt klima og mangfold. I 2012 var sykefraværet for konsernet 6,9 %. Dette er en nedgang på 0,2 % -poeng i forhold til 2011. Ytre miljø Som en av Nordens største transportvirksomheter tar Posten et særlig ansvar for å redusere miljøpåvirkningen og øke miljøeffektiviteten i konsernet. Målet er å redusere CO2- utslipp med 30 % innen utgangen av 2015, basert på rapportert utslippsnivå i 2008. Blant de viktigste tiltakene for å redusere klimapåvirkningen er transportoptimalisering, flytting av frakt fra fly til bakke og fra vei til bane, bruk av kjøretøy og drivstoff som slipper ut mindre klimagasser, arealeffektivisering, bruk av fornybar energi og andre ENØK-tiltak, samt kompetanseheving blant ledere og medarbeidere. Frem mot 2015 legger Posten opp 8
til å erstatte 1 300 fossilt drevne biler med elbiler og andre kjøretøy som slipper ut mindre klimagasser. Konsernet tilbyr Klimanøytral Servicepakke og Klimanøytral postdistribusjon. Tjenestene er utviklet i henhold til Forbrukerombudets krav til miljømerking som innebærer at Posten gjennomfører egne tiltak for å redusere klimagassutslipp og at det utarbeides et klimaregnskap for hele verdikjeden som revideres av Co2focus. For å kompensere restutslipp kjøper Posten klimakvoter gjennom Klima- og forurensingsdirektoratet (Klif). I januar 2013 fikk Posten Grønn Bil-prisen for storsatsning på alternative kjøretøy. Posten har 643 store og små elektriske kjøretøy. I tillegg disponerer Posten 65 biogassbiler, og har også Norges første hybridlastebil i drift. Samlet sett er dette Norges desidert største satsning på miljøvennlige kjøretøy. Øvrige forhold I Stortingets behandling av statsbudsjettet for 2013 ble det bevilget 353 mill. kroner til statlig kjøp. Bevilgningen forutsetter bl.a. at Posten som planlagt gjennomfører halvparten av konverteringen av 149 postkontor til Post i Butikk i løpet av 2013 og de resterende i 2014, med tilsvarende nedtrapping i behovet for statlig kjøp. Statlig kjøp-ordningen innebærer at Posten det påfølgende år skal tilbakebetale til staten eventuelt for mye forhåndsbevilget statlig kjøp. Oppgjøret baseres på en etterberegning av behovet i forbindelse med avleggelsen av Postens årlige produktregnskap til Post- og teletilsynet i september. I samsvar med denne ordningen tilbakebetalte Posten i desember 165 mill.kroner av mottatt statlig kjøp for året 2011, inklusive renter. I statsbudsjettet er det budsjettert med et utbytte fra Posten i 2013 for regnskapsåret 2012 på 217 mill. kroner. Statens utbyttepolitikk er å ta ut 50 % av konsernets resultat etter skatt. Det budsjetterte utbyttet er 57 % av det foreløpige resultatet for 2012. Det endelige utbyttet fastsettes i Postens generalforsamling til våren. I henhold til Postloven 4 tildelte Samferdselsdepartementet 18. desember 2012 Posten ny konsesjon gjeldende fra 01.01.2013 til 31.12.2016 for å tilby leveringspliktige tjenester innenfor enerettsområdet. Konsesjonen innebærer samtidig at Posten skal ivareta samfunnspålagte oppgaver og den gir Posten rett til kompensasjon for bedriftsøkonomisk ulønnsomme pålagte oppgaver gjennom statlig kjøp-ordningen. Departementet kan endre konsesjonen i løpet av konsesjonsperioden. ESA ila Posten en bot på 12,9 mill. Euro i 2010 i forbindelse med tidligere eksklusivitetsklausuler i avtalene om Post i Butikk fra 2000-2006. Posten var uenig i ESAs vedtak og bragte saken inn for EFTA-domstolen. EFTA-domstolen ga ikke Posten medhold i ugyldighetssøksmålet, men reduserte boten til 11,1 mill. Euro. Logistikkselskapet Schenker har fremmet et erstatningskrav mot Posten som har stått i bero inntil EFTA-domstolen ferdigbehandlet anken fra Posten i 2012. Posten fastholder at det ikke er grunnlag for erstatningskravet. 9
Fremtidsutsikter Det er fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen i internasjonal økonomi, noe som gjør at konsernet kun forventer en forsiktig vekst i 2013. Hovedutfordringene for konsernet er å tilpasse kostnadene til fallende volumer i segment Post, styrke markedsposisjonen og lønnsomheten i segment Logistikk, samt balansere bedring i drift med fortsatt vekst og oppkjøp. Konsernet vil i 2013 fortsatt ha sterk fokus på lønnsomhetsforbedringer og gjennomføring av effektiviseringsprogrammer i alle deler av virksomheten. Utviklingen av felles forbedrings- og prestasjonskultur står sentralt i dette arbeidet. Selv om markedet og volumene utvikler seg positivt innen de fleste logistikkområdene, forventes Logistikksegmentet fortsatt å være påvirket av marginpress. Samordning innen produksjon og transport av post, pakker og gods er et viktig tiltak for å effektivisere og ta ut stordriftsfordeler. Nedgangen i brevmengden er en stor utfordring for konsernet. Det arbeides kontinuerlig med lønnsomhetsforbedrende tiltak for å tilpasse virksomheten til det fallende volumet, og omgjøringen av 149 postkontor til Post i Butikk er et viktig ledd i dette. I november besluttet regjeringen at de digitale postkasseleverandørene skal få konkurrere om å sende post fra det offentlige. Posten har et klart mål om at Digipost blir valgt som løsning for det offentlige. Digipost har over 240 000 brukere pr 31.12.2012. Konsernet gjennomførte organisatoriske endringer fra 1. oktober 2012. Logistikksegmentet ble organisert etter land i to divisjoner, henholdsvis Logistikk Norge og Logistikk Norden, for å kunne ta ut større stordriftsfordeler i de nasjonale verdikjedene. For å styrke sitt tilbud og posisjon i det raskt voksende e-handelsmarkedet ble det opprettet en egen divisjon for e-handel. Divisjon E-handel skal sikre gode løsninger til våre kunder gjennom effektiv utnyttelse av Postens logistikknettverk. E-handel viser betydelig vekst både nasjonalt og internasjonalt og er et viktig satsningsområde de kommende årene. I Norden handler 86 % på nettet og 50 % av forbrukerne handler utenfor hjemlandet. Postmarkedet i EU-området ble liberalisert fra 01.01.2011 i henhold til EUs tredje postdirektiv. Regjeringen har meddelt EU-kommisjonen at Norge ikke ønsker å implementere dette direktivet. Den videre reservasjonsprosessen og hvilke konsekvenser en reservasjon fra Norges side eventuelt vil få er foreløpig ikke avklart. Styret vurderer risikoen som lav for at EU vil ilegge sanksjoner som rammer Posten Norges virksomhet utenfor Norge. Uavhengig av at Norge sier nei til EUs postdirektiv, vil Posten fortsatt måtte tilpasse seg en utvikling med fallende brevvolumer og omstille virksomheten og tilpasse servicenivået til endret bruk av posttjenester. Oslo, 14. februar 2013 Styret i Posten Norge AS 10
Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 4. kvartal 2012 (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. All tall er i MNOK.) Sammendratt Resultatregnskap Q4 Q4 Posten Norge Konsern Året Året 2012 2011 2012 2011 6 124 6 099 Driftsinntekter 22 924 22 981 2 098 2 088 Vare- og tjenestekostnader 8 141 8 281 2 444 2 391 Lønnskostnader 9 238 9 078 1 001 996 Andre driftskostnader 3 707 3 874 582 623 EBITDA 1 838 1 748 185 166 Avskrivninger 722 696 397 457 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 1 116 1 051 164 101 Andre (inntekter) kostnader 566 193 233 356 EBIT - Driftsresultat før resultatandel fra tilknyttet selskap 550 858-12 31 Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper 81 98 220 386 EBIT - Driftsresultat 632 956 145-97 Finansinntekter 531 284 176-66 Finanskostnader 617 440-31 -31 Netto finansposter -86-156 189 355 Ordinært resultat før skattekostnad 546 800 42 290 Skattekostnad 176 427 147 65 Ordinært resultat for perioden 370 373 Q4 Q4 Posten Norge AS Året Året 2012 2011 2012 2011 3 394 3 357 Driftsinntekter 12 498 12 203 437 466 Vare- og tjenestekostnader 1 641 1 659 1 827 1 707 Lønnskostnader 6 897 6 479 744 692 Andre driftskostnader 2 715 2 651 385 492 EBITDA 1 245 1 414 114 107 Avskrivninger 443 429 271 386 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 802 985 25 15 Andre (inntekter) kostnader 421 24 246 370 EBIT - Driftsresultat 381 961 206-73 Finansinntekter 581 351 323 168 Finanskostnader 699 625-117 -241 Netto finansposter -118-275 129 130 Ordinært resultat før skattekostnad 263 686 36 225 Skattekostnad 111 395 93-95 Ordinært resultat for perioden 152 291 11
Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q4 2012 Q4 2011 Posten Norge Konsern Året 2012 Året 2011 147 65 Resultat for perioden 370 373-13 Omregningsdifferanser -22-1 Kontantstrømsikring: -5-9 Verdiendringer -17-26 3 2 Overført til resultat 12 4 0 2 Skatt 1 6 Pensjon: 173-138 Estimatendring 173-138 -48 39 Skatt -48 39-11 18 Andre inntekter og kostnader tilknyttede selskap -17-6 99-89 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 81-122 246-24 Totalresultat 451 251 Totalresultat fordeler seg som følger: 246-24 Majoritetsinteresse 450 250 Minoritetsinteresser 1 1 246-24 451 251 Q4 2012 Q4 2011 Posten Norge AS Året 2012 Året 2011 93-95 Resultat for perioden 152 291 Kontantstrømsikring: -5-9 Verdiendringer -17-26 3 2 Overført til resultat 12 4 0 2 Skatt 1 6 Pensjon: 151-114 Estimatendring 151-114 -42 32 Skatt -42 32 108-87 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 105-98 201-182 Totalresultat 257 193 12
Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern 31.12.2012 31.12.2011 Eiendeler Immaterielle eiendeler 3 129 3 270 Utsatt skattefordel 344 435 Varige driftsmidler 4 179 4 025 Finansielle anleggsmidler 1 576 1 581 Sum anleggsmidler 9 227 9 311 Omløpsmidler 5 876 6 059 Eiendeler holdt for salg 15 Sum eiendeler 15 119 15 370 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 679 5 517 Avsetning for forpliktelser 1 441 1 400 Rentebærende langsiktig gjeld 1 870 2 261 Rentefri langsiktig gjeld 1 35 Langsiktig gjeld 1 871 2 295 Rentebærende kortsiktig gjeld 1 347 829 Rentefri kortsiktig gjeld 4 776 5 329 Kortsiktig gjeld 6 122 6 158 Gjeld holdt for salg 7 Sum egenkapital og gjeld 15 119 15 370 Posten Norge AS 31.12.2012 31.12.2011 Eiendeler Immaterielle eiendeler 731 920 Utsatt skattefordel 279 339 Varige driftsmidler 942 954 Finansielle anleggsmidler 7 464 7 122 Sum anleggsmidler 9 417 9 335 Omløpsmidler 4 148 4 357 Eiendeler holdt for salg 8 Sum eiendeler 13 573 13 692 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 281 5 303 Avsetning for forpliktelser 1 152 1 106 Rentebærende langsiktig gjeld 1 805 2 208 Rentefri langsiktig gjeld 1 35 Langsiktig gjeld 1 806 2 243 Rentebærende kortsiktig gjeld 2 324 1 609 Rentefri kortsiktig gjeld 3 010 3 432 Kortsiktig gjeld 5 334 5 041 Sum egenkapital og gjeld 13 573 13 692 13
Sammendratt Egenkapitaloppstilling Majoritetens andel Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Minoritets interesser Total egenkapital Egenkapital per 01.01.2011 3 120 992-14 1 322 5 420-2 5 418 Resultat for perioden 372 372 1 373 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -16-107 -123-123 Totalresultat -16 265 249 1 250 Utbytte -138-138 -1-139 Øvrige endringer i egenkapitalen -12-12 -12 Egenkapital per 31.12.2011 3 120 992-30 1 438 5 520-2 5 517 Egenkapital per 01.01.2012 3 120 992-30 1 438 5 520-2 5 517 Resultat for perioden 369 369 1 370 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -4 85 81 81 Totalresultat -4 455 451 1 452 Utbytte -276-276 -1-277 Øvrige endringer i egenkapitalen -13-13 -13 Egenkapital per 31.12.2012 3 120 992-34 1 604 5 682-2 5 679 Majoritetens andel Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital per 01.01.2011 3 120 992-14 1 151 5 248 Resultat for perioden 291 291 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -16-82 -98 Totalresultat -16 209 193 Utbytte -138-138 Egenkapital per 31.12.2011 3 120 992-30 1 221 5 303 Egenkapital per 01.01.2012 3 120 992-30 1 221 5 303 Resultat for perioden 152 152 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -4 109 105 Totalresultat -4 261 257 Utbytte -276-276 Øvrige endringer i egenkapitalen -3-3 Egenkapital per 31.12.2012 3 120 992-37 1 206 5 281 14
Sammendratt Kontantstrømoppstilling Posten Norge Konsern Året 2012 Året 2011 EBITDA 1 838 1 748 Endring i arbeidskapital -404-402 Endring andre tidsavgrensingsposter -539 72 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 895 1 418 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -984-611 Salg av varige driftsmidler/datterselskap 24 116 Endringer i andre anleggsmidler 65 30 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -895-464 Endringer i lån og øvrige finansielle poster 126-809 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -276-139 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -150-948 Sum endring likvide midler -149 6 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 2 238 2 232 2 089 2 238 Posten Norge AS Året 2012 Året 2011 EBITDA 1 245 1 414 Endring i arbeidskapital -231-266 Endring andre tidsavgrensingsposter -491 80 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 523 1 228 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -297-327 Endringer i andre anleggsmidler -433 125 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -729-201 Endringer i lån og øvrige finansielle poster 312-799 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -276-182 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 36-981 Sum endring likvide midler -170 46 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 2 093 2 047 1 923 2 093 15
UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA 01.12.1996, og ble omdannet til aksjeselskap per 01.07.2002 med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU og er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for 2011 med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT-utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for 2011. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Endrede standarder tatt i bruk fra 01.01.2012: Nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft pr 01.01.2012 vurderes som ikke relevante for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: Konsernet planlegger å anvende IAS 19(R) Ytelser til ansatte fra ikrafttredelsestidspunktet 01.01.2013. De nye eller endrede standardene IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Fellesordninger, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak, IFRS 9 Finansielle instrumenter og IFRS 13 Måling av virkelig verdi vil tas i bruk fra ikrafttredelsestidspunktet. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansielle stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevante for Posten. Årsrapport for 2011 er tilgjengelig på www.posten.no 16
Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i to ulike segmenter, Post og Logistikk, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for 2011. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT per segment Totale driftsinntekter Q4 2012 Q4 2011 Året 2012 Året 2011 Eksterne inntekter 2 595 2 683 9 546 9 745 Interne inntekter 230 226 863 861 Post 2 825 2 909 10 409 10 607 Eksterne inntekter 3 529 3 417 13 378 13 235 Interne inntekter 242 258 939 1 013 Logistikk 3 771 3 675 14 317 14 248 Eksterne inntekter 0-1 0 0 Interne inntekter -472-485 -1 802-1 873 Annet/Eliminering -472-486 -1 802-1 873 Posten Norge Konsern 6 124 6 099 22 924 22 981 EBITDA Q4 2012 Q4 2011 Året 2012 Året 2011 Post 380 502 1 342 1 393 Logistikk 156 165 627 535 Annet/Eliminering 46-44 -130-180 Posten Norge Konsern 582 623 1 838 1 748 Driftsresultat (EBIT) Q4 2012 Q4 2011 Året 2012 Året 2011 Post 253 394 561 940 Logistikk -70 8 109 96 Annet/Eliminering 38-16 -39-80 Posten Norge Konsern 220 386 632 956 17
Eiendeler og gjeld per segment 31.12.2012 Post Logistikk Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler 5 035 7 582 69 12 686 Ikke allokerte eiendeler 2 433 Totale eiendeler 15 119 Segment gjeld 3 150 2 867 208 6 225 Ikke allokert gjeld 3 216 Total gjeld 9 441 31.12.2011 Segmenteiendeler 5 282 6 994 420 12 696 Ikke allokerte eiendeler 2 674 Totale eiendeler 15 370 Segment gjeld 3 385 2 954 425 6 763 Ikke allokert gjeld 3 090 Total gjeld 9 853 Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse 1.1.12 3 270 4 025 920 954 Tilganger/justeringer 251 733 127 170 Konsernoverføringer 25 Avganger -4-12 Avskrivninger -258-464 -238-206 Nedskrivninger -106-93 -78-2 Valutaomregningsdifferanser -25-10 Balanse 31.12.12 3 129 4 179 731 942 Tilgangene i 2012 omfattet i hovedsak IT-investeringer og driftsløsøre. Konsernoverføringer gjaldt overføring av anleggsmidler i forbindelse med virksomhetsoverdragelse fra Bring Cargo AS til Posten Norge AS. Det ble i 2012 foretatt nedskrivninger på 199 mill. kroner, hvorav 197 mill. kroner gjaldt segment Logistikk. De største nedskrivningspostene gjaldt driftsmidlene og konserngoodwill knyttet til lagerfasilitetene på Berger og et IT-system for planlegging og styring av transportaktiviteter. Note 3 Egenkapital Aksjekapitalen besto per 31.12.2011 og 31.12.2012 av 3 120 000 aksjer til pålydende verdi av 1 000 kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. 18
Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10 %, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, var overholdt. Posten Norge AS hadde 882 mill. kroner i fri egenkapital per 31.12.2011. I henhold til generalforsamlingens beslutning ble det i juli 2012 betalt ut et utbytte på 186 mill. kroner av 2011 resultatet samt et ekstraordinært utbytte på 90 mill. kroner, til sammen 276 mill. kroner. Note 4 Rentebærende langsiktig og kortsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets langsiktige rentebærende gjeld fra 31.12.2011 til 31.12.2012 på 391 mill. kroner skyldtes hovedsakelig reklassifisering av langsiktig lån på 400 mill. kroner til kortsiktig rentebærende gjeld på grunn av låneforfall i 2013. Kortsiktig rentebærende gjeld økte med 518 mill. kroner fra 31.12.11 til 31.12.12, og i tillegg til reklassifiseringen av gjeld som forfaller i 2013 skyldtes det gjeld i det oppkjøpte selskapet Ekdahls Åkeri. Per 31.12.2012 var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 3,56 % per 31.12.2012. Note 5 Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader omfatter vesentlige engangsposter, restruktureringskostnader og større nedskrivninger på både immaterielle og materielle eiendeler. Formålet med denne linjen er å skille ut vesentlige engangs- og periodefremmede poster slik at utviklingen og sammenligningen på driftslinjene presentert i EBIT før engangseffekter og nedskrivninger skal være mer relevant for virksomheten. Q4 Q4 Posten Norge Konsern Året Året 2012 2011 2012 2011 123 83 Nedskrivninger 199 173-3 -1 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv -9-10 27-6 Omstillingskostnader 364 5 17 25 Kostnader knyttet til tapskontrakter 17 25 Reversering av ytelsesbasert pensjon -5 164 101 Sum andre (inntekter) og kostnader 566 193 Q4 Q4 Posten Norge AS Året Året 2012 2011 2012 2011 7 24 Nedskrivninger 80 25 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv -1 18-8 Omstillingskostnader 342 25 15 Sum andre (inntekter) og kostnader 421 24 Nedskrivninger i 2012 gjaldt i hovedsak anleggsmidler og goodwill samt en IT-løsning for planlegging og styring av transportaktiviteten i segment Logistikk. Kostnader knyttet til tapskontrakter gjaldt husleiekontrakter innenfor segmentet Logistikk. Omstillingskostnader omfattet i hovedsak avsetninger knyttet til konvertering av 149 postkontor til Post i Butikk i Post segmentet. 19
Note 6 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter ble foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene var mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg til: Resultat Året 2012 Året 2011 Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra datterselskaper 404 400 Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til datterselskaper 1 305 789 Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra andre nærstående parter 753 797 Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til andre nærstående parter 110 129 Balanse 31.12.2012 31.12.2011 Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper 117 104 Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper 2 884 2 591 Morselskapets kundefordringer mot andre nærstående parter 117 104 Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper 135 88 Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper 1 176 872 Morselskapets salg av varer/tjenester til datterselskaper har økt betydelig i 2012 som følge av virksomhetsoverdragelse fra Bring Cargo AS til Posten Norge AS av terminaltjenester fra 1. januar 2012. Morselskapets øvrige fordringer og gjeld til datterselskaper består i hovedsak av konsernets konsernkontoordning. Note 7 Endringer i konsernets struktur Kjøp av Ekdahls Åkeri Posten Norge kjøpte Ekdahls Åkeri med regnskapsmessig effekt fra 1. desember 2012. Kjøpet er et ledd i å styrke markedsposisjonen innenriks i Sverige. Ekdahls Åkeri består av 4 selskaper og driver med logistikk hovedsakelig innenfor transportformidling samt bil- og terminaldrift. Ekdahls Åkeri ble etablert i 1965 og holder til i Malmø, Landskrona, Borlänge, Eskilstuna, Gøteborg, Vara og Ljungby. Selskapet omsetter for omlag 640 mill. svenske kroner og hadde rundt 520 ansatte per 31. desember 2012. Virksomheten har en strategisk posisjon i det svenske innenriksmarkedet, og sammen med Brings ressurser og nettverk i Sverige styrkes logistikktilbudet til svenske industrikunder. Fusjon mellom Fredrikstad Transport og Spedisjon AS og Bring Cargo Østfold AS Som et ledd i å forenkle konsernets struktur ble det gjennomført en fusjon mellom Fredrikstad Transport og Spedisjon AS og morselskapet Bring Cargo Østfold AS i desember. Fredrikstad Transport og Spedisjon ble kjøpt i april 2012 som et ledd i å styrke konsernets posisjon innen grenseoverskridende transport til og fra Norden. 20