- 1 - EDB Business Partner ASA RAPPORT FOR 3. KVARTAL 2007 Omsetning på NOK 1.465 mill, tilsvarende en vekst på 7 % Forbedret EBITA-margin til 9,3 % sammenlignet med 8,9 % i 2006 Organisk vekst i Løsninger og Applikasjonstjenester på hhv. 10 % og 16 % Betydelig opptrapping av nearshore og offshore aktiviteter Overgang til innskuddsbasert pensjon bidrar til økning i egenkapitalen (NOK mill) 3. kv. 2007 3. kv. 2006 30.09.2007 30.09.2006 2006 Driftsinntekter 1 465 1 370 4 669 4 234 5 822 Driftskostnader 1 328 1 248 4 235 3 851 5 281 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 137 122 434 383 541 EBITA % 9,3 % 8,9 % 9,3 % 9,0 % 9,3 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) 113 98 364 313 454 Engangsposter 37-144 37-144 -144 Resultat før skatt 119-60 310 128 257 Operasjonell kontantstrøm før restrukturering 72 124 284 335 709 Operasjonelle investeringer 67 66 165 210 292 Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,67 0,63 2,14 2,09 3,11 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,94-0,51 2,41 0,95 2,47 Antall ansatte 4 345 3 928 4 345 3 928 3 849 EDB Business Partner hadde i 3. kvartal 2007 driftsinntekter på NOK 1.465 mill mot NOK 1.370 mill i samme kvartal 2006. Driftsinntektene økte 7 prosent i forhold til tilsvarende periode i 2006, hvorav organisk vekst utgjorde 4 prosent. EDBs virksomheter i Sverige genererte 14 prosent organisk vekst. I slutten av 3. kvartal 2007 har EDB overtatt det ukrainske IT-tjenesteselskapet Infopulse, mens CEKAB og Tre60 ble inkludert i 2. kvartal. Omsetningen i Forretningsområdet IT Drift ble NOK 930 mill som tilsvarer en organisk vekst på 1 prosent sammenlignet med 3. kvartal 2006. Forretningsområdet Løsninger hadde en omsetning på NOK 329 mill med en organisk vekst på 10 prosent i forhold til tilsvarende kvartal i fjor. Forretningsområdet Applikasjonstjenester hadde en omsetning på NOK 248 mill i kvartalet, som er en økning på 23 prosent fra NOK 202 mill i 3. kvartal 2006. Den organiske veksten for forretningsområdet var på 16 prosent i 3. kvartal 2007. Konsernets driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) ble NOK 137 mill i 3. kvartal 2007 mot NOK 122 mill i samme kvartal i 2006. Konsernets EBITA margin ble 9,3 prosent mot 8,9 prosent i samme periode i fjor. EBITA marginen for forretningsområdet IT Drift ble 8,9 prosent mot 9,2 prosent i 3. kvartal 2006. Forretningsområdet Løsninger hadde en EBITA margin på 14,4 prosent i 3. kvartal 2007 sammenlignet med 15,1 prosent i samme kvartal i 2006. Forretningsområdet Applikasjonstjenester viste en EBITA margin på 10,4 prosent, sammenlignet med en EBITA margin på 6,1 prosent for 3. kvartal 2006. Amortisering av immaterielle eiendeler utgjorde i 3. kvartal 2007 NOK 24 mill som er på nivå med 3. kvartal 2006. Amortisering knyttet til egenutviklet programvare utgjorde NOK 6 mill mot NOK 2 mill i 3. kvartal 2006. Driftsresultat før engangsposter (EBIT) for 3. kvartal 2007 ble NOK 113 mill, mot NOK 98 mill for 3. kvartal 2006 som er en økning på 15 prosent. Engangsposter i 3. kvartal 2007 er relatert til frivillig overgang til innskuddsbasert pensjon i datterselskapet EDB Business Partner Norge AS. Dette medførte en engangsreduksjon i estimert pensjonsforpliktelse med NOK 37 mill.
- 2 - Netto finanskostnader utgjorde NOK 30 mill i 3. kvartal 2007 mot NOK 14 mill i tilsvarende kvartal i fjor. Netto rentekostnader utgjorde NOK 29 mill, en økning fra NOK 17 mill i samme periode 2006 og skyldes den generelle økningen i rentenivået for norske og svenske kroner samt fremmedfinansieringen av oppkjøp. I tillegg var det i 3. kvartal 2007 positive valutaeffekter på NOK 1 mill og tap relatert til salg av aksjer i tilknyttet selskap, Setec TAG AB, på NOK 2 mill. Konsernet fikk et resultat etter skatt på NOK 85 mill i 3. kvartal 2007 sammenlignet med et underskudd på NOK 46 mill i samme periode i 2006. Fortjeneste per aksje for 3. kvartal 2007 ble NOK 0,94 sammenlignet med NOK -0,51 for 3. kvartal 2006. Justert for engangsposter i begge kvartalene var fortjeneste per aksje i 3. kvartal 2007 NOK 0,67 mot NOK 0,63 i 2006. Antall ansatte viser en økning fra 3.938 per 30. juni 2007 til 4.345 per 30. september 2007. Økningen i antall ansatte i 3. kvartal 2007 relaterer seg i hovedsak til oppkjøpet av Infopulse i Ukraina med 377 ansatte. Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før utbetalinger relatert til restrukturering var i 3. kvartal 2007 NOK 72 mill mot NOK 124 mill i samme kvartal i fjor. Reduksjonen i forhold til 3. kvartal 2006 skyldes primært enkelte periodemessige forskyvninger mellom kvartalene som har utviklet seg noe forskjellig i 2007 i forhold til 2006. Operasjonell kontantstrøm relatert til restrukturering var NOK 15 mill i 3. kvartal 2007, mens det samlet er utbetalt NOK 130 mill av restruktureringsavsetningen på NOK 144 mill foretatt høsten 2006. Netto rentebærende gjeld var NOK 2.080 mill per 30. september 2007, som er en reduksjon på NOK 39 mill fra utgangen av forrige kvartal. Endringen er i hovedsak relatert til valutakursendring på lån i svenske kroner. Likviditetsreserven er NOK 748 mill per 30. september 2007 som er en økning på NOK 29 mill fra utgangen av 2. kvartal 2007. Ubenyttede trekkrettigheter utgjør NOK 539 mill. Investeringer Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler utgjorde i 3. kvartal 2007 NOK 67 mill mot NOK 66 mill i tilsvarende kvartal i 2006. Investeringene er i hovedsak relatert til kundekontrakter, samt noe vedlikehold av datahaller og forbedringer knyttet til eksisterende drift. I forbindelse med utvikling og oppgradering av programvare i bransjene Offentlig og Bank & Finans innenfor forretningsområdet Løsninger er det i 3. kvartal 2007 aktivert NOK 36 mill som immaterielle eiendeler, hvorav NOK 23 mill er relatert til prosjektet for å etablere EDBs nye løsninger for offentlige virksomheter i lokalforvaltningen og helsesektoren ved bruk av SAP baserte løsninger. Det benyttes i hovedsak eksterne konsulenter og egne Spring konsulenter i dette prosjektet. I 3. kvartal 2006 ble det til sammenligning aktivert NOK 37 mill som immaterielle eiendeler. Samlet utgjør aktiverte kostnader i balansen vedrørende egenutviklet programvare NOK 156 mill per 30. september 2007. Salg av driftsmidler var NOK 80 mill i 3. kvartal 2007. Dette var i hovedsak relatert til anlegg som ble solgt tilbake til Apoteket AB i forbindelse med avslutning av kontrakten. Investering i virksomhet på NOK 25 mill i 3. kvartal 2007 relaterer seg til oppgjør for Infopulse med NOK 13 mill og resultatbasert vederlag til tidligere eiere av DropIT og Tre60 med NOK 11 mill. Ordrereserve Konsernets ordrereserve utgjorde per 30. september 2007 NOK 12.375 mill, som er en netto reduksjon på NOK 708 mill fra 30. juni 2007. IT Drift viser en nedgang i ordrereserven med NOK 745 mill til NOK 9.250 mill. Ordrereserven til forretningsområdet Løsninger økte med NOK 64 mill til NOK 2.906 mill og ordrereserven i Applikasjonstjenester ble redusert med NOK 28 mill til NOK 218 mill.
- 3 - Konsernets forretningsområder IT Drift Virksomheten består av nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applikasjoner, sikkerhetstjenester, brukerstøtte og forretningsstøttende elektroniske tjenester som fakturahåndtering, betalingstjenester og meldingsformidling samt print virksomhet. Aktiviteten er rettet mot alle bransjer og er lokalisert i Norge og Sverige. (NOK mill) 3. kv. 2007 3. kv. 2006 30.09.2007 30.09.2006 2006 Driftsinntekter 930 925 2 948 2 854 3 859 Varekostnader 342 339 1 090 1 034 1 401 Lønn- og personalkostnader 285 280 924 898 1 207 Avskrivninger 64 72 197 207 276 Andre driftskostnader 156 149 489 471 638 Sum driftskostnader 847 840 2 700 2 610 3 522 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 83 85 248 244 336 EBITA % 8,9 % 9,2 % 8,4 % 8,6 % 8,7 % Operasjonelle investeringer 58 56 135 174 239 Antall ansatte 1 812 1 897 1 812 1 897 1 847 Driftsinntekter i IT Drift utgjorde NOK 930 mill i 3. kvartal 2007, sammenlignet med NOK 925 mill for tilsvarende kvartal i 2006. Forretningsområdet hadde en vekst i driftsinntektene på 1 prosent i forhold til 3. kvartal 2006, som også tilsvarer den organiske veksten. Omsetningen i 3. kvartal er noe preget av lavere inntekter fra kontrakten med Apoteket i Sverige, som avsluttes i sin helhet fra årsskiftet. Det forventes at bortfallet av denne kontrakten skal kompenseres med nye kontrakter i løpet av 2007/2008. Sum driftskostnader økte med 1 prosent i 3. kvartal 2007 sammenlignet med samme periode i fjor. Lønn- og personalkostnader økte prosentvis noe mer enn de samlede driftskostnadene i 3. kvartal 2007. Dette skyldes i hovedsak vår intensiverte satsing på nearshoring hvor et stort antall ukrainere har gjennomgått "on the job training" i Norge og Sverige. Avskrivninger ble redusert med NOK 8 mill fra 3. kvartal 2006 til samme kvartal i 2007 grunnet lavere avskrivninger etter salg av driftsmidler i Sverige, samt at lavere investeringstakt begynner å få effekt. Driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) ble NOK 83 mill i 3. kvartal 2007 mot NOK 85 mill i 3. kvartal 2006. EBITA marginen for kvartalet ble 8,9 prosent mot 9,2 prosent i 3. kvartal 2006. For å kunne sikre vår langsiktige konkurransedyktighet har EDB igangsatt prosjekter for å styrke leveransekvaliteten og produktiviteten i kjerneprosessene. Et viktig element i dette arbeidet er etableringen av et IT driftssenter i Ukraina. I 3. kvartal har 70 nye ukrainske medarbeidere gått igjennom et opplæringsprogram i Skandinavia. Dette arbeidet fortsetter med uforminsket styrke i 4. kvartal.
- 4 - Løsninger Løsninger tilbyr et fullverdig spekter av programvare og konsulenttjenester til bank- og finanssektoren i Norden. Innen offentlig sektor i Norge tilbyr forretningsområdet løsninger til norske kommuner, helseregioner og flere sentrale statlige foretak. I Sverige leverer forretningsområdet løsninger for dokumenthåndtering til offentlige virksomheter. (NOK mill) 3. kv. 2007 3. kv. 2006 30.09.2007 30.09.2006 2006 Driftsinntekter 329 271 999 896 1 215 Varekostnader 52 33 131 110 154 Lønn- og personalkostnader 126 120 416 393 530 Avskrivninger 5 3 12 9 11 Andre driftskostnader 99 74 294 249 339 Sum driftskostnader 282 230 853 760 1 035 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 47 41 146 136 180 EBITA % 14,4 % 15,1 % 14,7 % 15,2 % 14,8 % Operasjonelle investeringer 3 4 9 9 13 Antall ansatte 923 851 923 851 831 Forretningsområdet Løsninger hadde i 3. kvartal 2007 driftsinntekter på NOK 329 mill, mot NOK 271 mill i samme periode året før. Det tilsvarer en vekst på 21 prosent i kvartalet. Justert for omsetning fra CEKAB viser forretningsområdet en organisk vekst på 10 prosent, som er betydelig over markedsveksten. Sum driftskostnader ble NOK 282 millioner i 3. kvartal 2007 sammenlignet med NOK 230 millioner i samme periode i fjor. Det tilsvarer en vekst på i underkant av 23 prosent. Forretningsområdet leverte et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 47 mill i 3. kvartal 2007 mot NOK 41 mill i samme periode 2006. EBITA marginen for kvartalet ble 14,4 prosent mot 15,1 prosent i 3. kvartal 2006. Antall ansatte økte i 3. kvartal 2007 med 22 personer i forhold til 30. juni 2007, i hovedsak relatert til kontraktsinngangen innenfor området Betaling, Kort og Sikkerhet i Bank & Finans. I forbindelse med utvikling og oppgradering av programvare i bransjene Offentlig og Bank & Finans er det i 3. kvartal 2007 aktivert NOK 36 mill som immaterielle eiendeler. Av dette er NOK 23 mill relatert til prosjektet for å etablere EDBs nye løsninger for offentlige virksomheter ved bruk av SAP baserte løsninger. Det benyttes i hovedsak eksterne konsulenter og konsulenter fra datterselskapet Spring Consulting i dette prosjektet. I 3. kvartal 2006 ble det til sammenligning aktivert NOK 37 mill som immaterielle eiendeler.
Applikasjonstjenester - 5 - EDB etablerte forretningsområdet Applikasjonstjenester i 1. kvartal 2006 i forbindelse med oppkjøpene av virksomhetene Avenir, DropIT, Guide Konsult, Software Technology Integration (STI) og Spring Consulting. Virksomhetene har betydelig kompetanse på SAP, Microsoft, Oracle og IBM teknologi samt prosjektledelse, systemutvikling og integrasjon i tillegg til tilpasning og implementering av standardsystemer. (NOK mill) 3. kv. 2007 3. kv. 2006 30.09.2007 30.09.2006 2006 Driftsinntekter 248 202 848 562 862 Varekostnader 32 13 107 41 58 Lønn- og personalkostnader 162 135 558 376 561 Avskrivninger 1 1 2 1 2 Andre driftskostnader 27 40 86 93 150 Sum driftskostnader 222 190 752 510 771 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 26 12 95 51 90 EBITA % 10,4 % 6,1 % 11,2 % 9,2 % 10,5 % Operasjonelle investeringer 1 4 2 4 5 Antall ansatte 1 426 972 1 426 972 976 Forretningsområdet Applikasjonstjenester hadde i 3. kvartal 2007 driftsinntekter på NOK 248 mill, mot NOK 202 mill i 3. kvartal 2006. Omsetningsveksten i kvartalet var 23 prosent og inkluderer oppkjøpet av Infopulse fra 1. september 2007 og Tre60 med virkning fra 2. april 2007. Justert for dette oppnådde Applikasjonstjenester en organisk vekst på 16 prosent som skyldes økt antall ansatte, bedret beskjeftigelsesgrad samt generell økning i markedspriser. Varekostnader består i hovedsak av konsulenttjenester fra underleverandører, mens øvrige driftskostnader er relatert til egne ansatte. Økningen i varekostnader i 3. kvartal 2007 i forhold til samme kvartal i 2006 må sees i forhold til reduksjonen i andre driftskostnader i samme periode da det er foretatt en endret klassifisering mellom disse linjene fra 2006 til 2007. Lønn- og personalkostnader økte med 20 prosent fra 3. kvartal 2006 til 3. kvartal 2007 som følge av netto tilvekst av ansatte og en generell lønnsøkning. Forretningsområdet leverte et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 26 mill i 3. kvartal 2007 som tilsvarer en EBITA margin på 10,4 prosent. Dette er en økning fra EBITA på NOK 12 mill for 3. kvartal 2006. Gjennomsnittlig beskjeftigelsesgrad for Applikasjonstjenester i Norden har vært 80,9 prosent i 3. kvartal 2007 for 854 fakturerbare konsulenter mot 78,4 prosent i tilsvarende periode i 2006. Antall ansatte økte med 382 fra 30. juni 2007 hvorav 377 ansatte som følge av kjøpet av Infopulse i Ukraina. Av totalt 1.426 ansatte arbeider 696 i Sverige, 377 i Ukraina og 20 i Danmark per 30. september 2007. Overtakelse av det ukrainske IT-selskapet Infopulse Ukraine LLC ble formelt godkjent av ukrainske konkurransemyndigheter i løpet av 3. kvartal. Selskapet er inkludert i forretningsområdet Applikasjonstjenester med virkning fra 1. september 2007. Utviklingen i selskapet har vært i linje med forventningene. Etter kvartalets utløp har endelig overtakelse av det danske SAP IT-rådgivningsselskapet TeamR3 blitt gjennomført. Selskapet vil bli fusjonert med Spring Consulting og inkludert i Applikasjonstjenester fra 1. oktober 2007. Godkjenningsprosessen i forbindelse med overtakelse av virksomheten i det ukrainske IT-selskapet Miratech følger opprinnelig plan. Selskapet har en årlig omsetning på om lag NOK 30 mill og forventes å bli konsolidert i forretningsområdet Applikasjonstjenester rundt årsskiftet.
- 6 - Støttefunksjoner Driftsresultat før amortisering av goodwill (EBITA) for Støttefunksjoner som ikke er fordelt på forretningsenhetene utgjør NOK -19 mill i 3. kvartal 2007 mot NOK -16 mill i 3. kvartal 2006. NOK 2 mill av økningen skyldes eliminering av internfortjeneste mellom Applikasjonstjenester (Spring Consulting) og Løsninger (Offentlig) i forbindelse med prosjektet for å etablere EDBs nye løsninger for offentlige virksomheter i lokalforvaltningen og helse sektoren ved bruk av SAP baserte løsninger. Andre forhold I forbindelse med Generalforsamling 10. mai 2006 ble et nytt opsjonsprogram for nøkkelpersonell vedtatt. Som følge av Regjeringens eierskapsmelding har Generalforsamlingen 9. mai 2007 besluttet at nye opsjonstildelinger ikke skal foretas, men at inngåtte opsjonsavtaler kan fullføres. Første mulige innløsning av første tredjedel av opsjonsprogrammet var i etterkant av offentliggjøring av 2. kvartalstall for 2007. Det er samlet utestående 1.770.000 opsjoner knyttet til dette programmet. Det er 12.500 utestående opsjoner fra tidligere opsjonsprogram. Det ble ikke utøvet noen opsjoner i løpet av 3. kvartal 2007. Antall utestående opsjoner per 30. september 2007 er 1.782.500. Påløpt andel av verdi av utdelte opsjoner inkludert kostnadsført arbeidsgiveravgift er belastet resultatet for 3. kvartal 2007 med NOK 1,5 mill. Kostnaden er fordelt på morselskapet samt de enkelte forretningsområder. EDB Business Partner innførte IFRS i regnskapet per 1. januar 2005. Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved avleggelse av årsregnskapet. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med IAS 34 om delårsrapportering.
- 7 - Utsiktene fremover IT-tjenestemarkedet i Norden økte i følge IDC med 5 prosent i første halvår 2007. Dette er på linje med EDBs vekst så langt i år. Analyseselskapet estimerer at denne veksttakten vil opprettholdes også i tiden fremover. EDB har siden 2003 fulgt en tretrinns plan for ekspansjon. Første trinn har vært å bygge kritisk masse innen IT Drift, hvor vi nå er nummer 2 i det nordiske outsourcingsmarkedet. Trinn to har vært å utvikle konkurransedyktige tilbud innen industrispesifikke løsninger, spesielt bank/finans og offentlig sektor. Innen disse områdene opplever EDB god vekst, og selskapet er markedsleder i Norden innenfor bank/finans. Dette er også et prioritert område for videre ekspansjon. Tredje trinn i ekspansjonen har vært etablering av forretningsområdet Applikasjonstjenester. EDB er nå en av de største aktørene i dette markedet med mer enn 1400 konsulenter. I tiden fremover er det en prioritert oppgave å styrke EDBs konkurranseposisjon gjennom økt bruk av offshore- og nearshore ressurser i alle tre forretningsområder. Etableringen i Ukraina tidligere i 2007 sikrer selskapet god tilgang på høyt kvalifiserte medarbeidere. I tillegg til etableringen i Ukraina planlegger EDB en etablering i Asia med sikte på å ytterligere styrke selskapets tilgang til kvalifiserte medarbeidere. Forretningsområdet IT Drift, som opererer innenfor outsourcingsmarkedet, har i tråd med markedsutviklingen vist en moderat vekst de tre første kvartalene av 2007. Det er imidlertid flere nye mellomstore og store anbudsforespørsler i markedet. Forretningsområdet har i løpet av tredje kvartal etablert et utviklingssenter i Ukraina og dette vil bidra til å styrke selskapets leveranser på en kostnadseffektiv måte. Forretningsområdet Løsninger, spesielt innen bank og finans, opplever god markedsvekst og økt internasjonal etterspørsel. EDB trapper opp bruken av offshore- og nearshore ressurser for å sikre leveransene og å opprettholde vekstambisjonene. Forretningsområdet Applikasjonstjenester opplever fortsatt god organisk vekst noe som skyldes høyere beskjeftigelsesgrad og en viss økning i markedsprisen på konsulenttjenester. Konsulentmarkedet viser fortsatt vekst i overkant av gjennomsnittet for IT-tjenester, og Forretningsområdet Applikasjonstjenester er godt posisjonert for å ta ytterligere markedsandeler. Forretningsområdet jobber kontinuerlig med rekruttering både i Norden og gjennom våre offshore- og nearshorekanaler. Oslo, 17. oktober 2007 Styret i EDB Business Partner ASA
- 8 - EDB Business Partner Rapport per forretningsområde (NOK mill) Driftsinntekter: 3.kv 07 3.kv 06 2006 2.kv 07 1.kv 07 4.kv 06 3.kv 06 2.kv 06 1.kv 06 4.kv 05 3.kv 05 IT Drift 930 925 3 859 1 002 1 015 1 004 925 974 955 973 920 Løsninger 329 271 1 215 361 309 319 271 322 303 316 264 Applikasjonstjenester * 248 202 862 309 291 300 202 249 111 Elimineringer -42-28 -113-50 -33-34 -28-21 -29-20 -21 EDB Konsern 1 465 1 370 5 822 1 621 1 583 1 588 1 370 1 523 1 341 1 269 1 163 Driftsresultat før amortisering (EBITA): 3.kv 07 3.kv 06 2006 2.kv 07 1.kv 07 4.kv 06 3.kv 06 2.kv 06 1.kv 06 4.kv 05 3.kv 05 IT Drift 83 85 336 84 81 92 85 81 78 91 86 Løsninger 47 41 180 56 43 45 41 50 45 63 50 Applikasjonstjenester * 26 12 90 33 36 39 12 24 15 Støttefunksjoner -19-16 -66-19 -17-17 -16-16 -16-16 -14 EDB Konsern 137 122 541 155 143 159 122 138 123 138 122 Driftsmargin: 3.kv 07 3.kv 06 2006 2.kv 07 1.kv 07 4.kv 06 3.kv 06 2.kv 06 1.kv 06 4.kv 05 3.kv 05 IT Drift 8,9 % 9,2 % 8,7 % 8,4 % 8,0 % 9,2 % 9,2 % 8,3 % 8,2 % 9,4 % 9,4 % Løsninger 14,4 % 15,1 % 14,8 % 15,6 % 13,8 % 14,0 % 15,1 % 15,5 % 14,9 % 20,0 % 18,9 % Applikasjonstjenester * 10,4 % 6,1 % 10,5 % 10,8 % 12,3 % 13,0 % 6,1 % 9,5 % 13,8 % EDB Konsern 9,3 % 8,9 % 9,3 % 9,6 % 9,0 % 10,0 % 8,9 % 9,1 % 9,2 % 10,9 % 10,5 % * Pro forma 1. kvartal 2006 var omsetning på NOK 248 mill, EBITA på NOK 35 mill, og EBITA margin på 14,2% Ordrereserve per forretningsområde (NOK mill) Ordrereserve Ordrereserve fordelt per år 30.09.2007 2007 2008 2009 2010 Senere IT Drift 9 250 837 3 185 2 382 1 591 1 255 Løsninger 2 906 275 898 575 415 743 Applikasjonstjenester 218 218 Total ordrereserve 12 375 1 331 4 083 2 957 2 006 1 998 % av total 11 % 33 % 24 % 16 % 16 %
- 9 - EDB Business Partner Resultatregnskap (NOK mill) 3. kv 07 3. kv 06 30.09.07 30.09.06 2006 Driftsinntekter 1 465 1 370 4 669 4 234 5 822 Varekostnader 429 386 1 334 1 185 1 615 Lønn og sosiale kostnader 599 571 1 990 1 784 2 447 Andre driftskostnader 225 210 682 650 908 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 212 203 663 615 853 Ordinære avskrivninger 75 82 229 233 311 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 137 122 434 383 541 Engangsposter -37 144-37 144 144 Amortisering av immaterielle eiendeler 24 24 70 69 87 Driftsresultat (EBIT) 150-46 401 169 310 Netto finansposter -30-14 -91-42 -53 Resultat før skatt (EBT) 119-60 310 128 257 Skatter -35 14-91 -42-34 Resultat etter skatt 85-46 219 86 224 Balanse (NOK mill) 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Goodwill 3 253 3 043 3 088 Andre immaterielle eiendeler 390 302 360 Varige driftsmidler 582 705 711 Finansielle anleggsmidler 10 45 29 Sum anleggsmidler 4 236 4 096 4 188 Kundefordringer 935 767 896 Andre kortsiktige fordringer 632 707 491 Likvider 209 23 302 Sum omløpsmidler 1 776 1 497 1 690 Sum eiendeler 6 012 5 593 5 878 Egenkapital 1 974 1 739 1 888 Minoritetsinteresser 7 3 1 Sum egenkapital 1 980 1 741 1 889 Avsetning for forpliktelser 496 600 559 Annen rentefri gjeld 25-2 Annen rentebærende gjeld 2 275 1 947 1 890 Sum langsiktig gjeld 2 797 2 547 2 451 Leverandørgjeld 203 232 255 Offentlige avgifter, feriepenger 471 459 499 Rentefri gjeld 542 587 616 Rentebærende gjeld 19 26 168 Sum kortsiktig gjeld 1 235 1 304 1 538 Sum egenkapital og gjeld 6 012 5 593 5 878
- 10 - EDB Business Partner Kontantstrømoppstilling (NOK mill) 3. kv 07 3. kv 06 30.09.07 30.09.06 2006 EBITDA 212 203 663 615 853 Inn-/utbetaling av finans/skatt m.m -48-31 -160-60 -102 Endring kundefordringer/forskudd 74 72-14 -35-135 Endring leverandørgjeld/forskudd -166 0-88 -139 14 Endring andre tidsavgrensninger 1-120 -116-46 80 Nto kontantstrøm før restrukturering 72 124 284 336 709 Endring restrukturering -15-4 -89-19 -63 Nto operasjonell kontantstrøm 57 120 195 316 646 Operasjonelle investeringer -67-66 -165-210 -292 Investering i egenutviklet programvare -36-37 -80-55 -76 Salg av driftsmidler 80-80 - - Investering i virksomhet -25-16 -341-1 235-1 274 Salg av virksomhet 2-15 2 4 4 Nto kontantstrøm fra investeringer -45-134 -504-1 496-1 637 Nedbetaling av gjeld -5-133 -455-376 -398 Opptak av gjeld - 70 792 1 468 1 578 Utbetaling av utbytte -2-2 -100-91 -91 Innbetaling av egenkapital - - -19-21 -17 Nto kontantstrøm fra finansiering -7-65 218 981 1 073 Nto endring i betalingsmidler 5-79 -91-199 82 Betalingsmidler IB 211 124 302 245 245 Valutaendringer på betalingsmidler -6-23 -2-24 -25 Betalingsmidler UB 210 23 210 23 302 Nøkkeltall 3. kv 07 3. kv 06 30.09.07 30.09.06 2006 Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,94-0,51 2,41 0,95 2,47 Utvannet resultat per aksje 0,94 0,72 2,41 0,94 2,44 EBITDA per aksje 2,34 2,26 7,32 6,79 9,41 Operasjonell kontantstrøm før restrukturering 0,80 1,38 3,14 3,70 7,83 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 14,4 % 14,8 % 14,2 % 14,5 % 14,6 % EBITA-margin 9,3 % 8,9 % 9,3 % 9,0 % 9,3 % Avkastning på investert kapital (ROIC) 12,1 % 11,9 % 13,2 % 14,3 % 14,6 % Netto arbeidskapital (NOK mill) 346 235 119 Arbeidskapital i % av omsetning 5,6 % 4,2 % 2,0 % Egenkapital i % av totalkapital 33 % 31 % 32 % Gearing 1,05 1,12 0,93 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) 2 080 1 950 1 756 Gj.sn. antall aksjer 90 345 684 90 586 239 90 506 058 90 586 239 90 615 314 Gj.sn. antall aksjer inkl. utvanningseffekt 90 366 818 90 612 588 90 614 458 92 287 931 91 518 117
- 11 - EDB Business Partner Egenkapitalavstemming før minoritetsinteresser (NOK mill) 30.09.07 30.09.06 31.12.06 Egenkapital 01.01. 1 888 1 751 1 751 Resultat etter skatt 219 86 224 Utbytte -100-91 -91 Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi 4 3 1 Opsjonsprogram ansatte 6 5-18 Kjøp/salg egne aksjer -29-44 -19 Emisjon 10 23 27 Omregningsdifferanser -23 5 12 Egenkapital UB 1 974 1 739 1 888