KOMMUNE NA DQN Sent E_adfT'H"IS!f&S]0n9n 81 19) (16331 Dokd:160073 153,1 _: ' R æ 3553_ s''s$%2. q BLUECON ' g) 5*9\H~tL, 01'0 Tf.: /f'{ 'u f'.z _ ' AW? L nf_ faen.; VERDIVURDERING AV HELGELAND HAVN IKS SLUTTRAPPORT 15.06. 2015. \\ *x _,, / Tomm/( T ("/' "' ". //A.3}:sqhdnessjoen g' ] Heroyhomcn,«mata ", I _ (ck, ' \ k ".. I,.,A, =, ': \ " Tjéna ' _._ (Oppdatert 21.6.2015) I. * ' "1.. R/ Ir I, /} \ \ H 'w/'_,_'f ['.h.. D 1 I..' ' mgta s I ova. Nesna '....., ' x. Handnes. z ;u ' ' '!:.1"T': '. **»! '
, BLUECON nnhodsfortegnese Sammendrag..... 3 Innednng..... 4 Spesfkasjon.{av oppdraget..... 4 Oppdraget... 4 Verdvurderng av foretakene, aneggsmder og areaer/tomter..... 5 Teknsk takst eer markedsverd eendom/tomt og bygg/kaanegg..... 5 Eerandeer IKS, bytteforhod og status..... 6 Lov om havner og farvann..... 10 Vktge avkarnger arbedets gang..... 10 Grunnbøker, fester, bortfeste og framfeste..... 10 Aneggsmder, avskrvnngs og evetd..... 10 Båndagte areaer og ekspansjonsareaer..... 11 Forbehod..... 11 Metoder verdvurdernger..... 11 Vag av metode for verdvurderng..... 11 verdjustert egenkapta..... 12 Rskovurdernger..... 12 Aneggsmdets varghet og dskonterng..... 12 Gjed..... 13 Verdvurderng resutater, baanse, nøkketa og kontantstrøm..... 13 Regnskap, baanse, kontantstrøm for foretakene Nøkketa..... 14 verdjustert egenkapta kommunae foretak og kommunene Herøy, Dønna og Lerfjord..... 15 Nåverd av fr kontantstrøm dagens nvå..... 15 Bytteforhodet..... 16 Nøkketa fra regnskap og verdvurdernger..... 17 Lånekapastet..... 17 Verdoppsummerng..... 18 Forhod som er hodt utenfor..... 18 Avhengghetsforhod aanser, samarbedspartnere og kunder..... 19 Jurdske vurdernger og betraktnnger for IKS..... 19 Eerforhod og utvkngsevne..... 19 Konkusjon..... 19 Referanser og kder..... 20 Øvrg skrftge kder og referanser..... 20 2
f BLUECON Sammendrag verdvurdernger er kke eksakte konkusjoner, men er grunnag for vurdernger og forhandnger. Det er vagt nåverd av netto kontantstrømmer for å komme fram t verdjustert egenkapta for Astahaug Havnevesen KF og Mosjøen Havn KF. Nåverd av framtdge nntektsstrømmer og kostnader på aneggsmdene foretakene og kommunene er agt t grunn. Noen aneggsmdde foretakene er avskrevet eer betydeg nedskrevet regnskapene, men er fortsatt tfredsstende stand og bdrar t nntektsstrømmer foretakene. Begge foretakene har ang hstore. Aneggsmdene har ang eve og avskrvnngstd. Foretakene har vært offensv med betydege nynvesternger de sste årene, og gjedsbeastnngen foretakene er ca. 260 MNOK pr 31.12.2014. Ae aneggsmder tført de sste 10 årene er tagt betydege restverder nåverdberegnngene som neddskonteres på 20 år. Herøy Kommune har utarbedet en moderne og framtdsrettet marn nærngspark. Sammengnet med foretakene har parken en kort hstore. Investerngene er dedkert mot marne vrksomheter med havbruksnærng og sjøreaterte operasjoner, og er nnrettet mot nærng og ndustr med stort ønnsomhets og vekstpotensa. Aktører og samarbedspartnere består av både nternasjonae og nasjonae ndustraktører samt fere regonae og okae forretnngsaktører. Både foretakene og Herøy Kommune har reatvt sett få kunder og kontrakter som bærer store nvesternger. Dette betyr at det er knyttet vesentg rsko t nvesterngene, særg hver for seg, og dsse v kunne begrenses ved å dversfsere og nngå fees seskap. Ta og nøkketa fra regnskapene beyser forhodsmessgheter meom foretakene. Taene er uttrykk for status bokførte verder og beyser kun dette forhodet meom foretakene, og er kke benyttet som utrykk for verdene foretakene eer aneggsmder kommunen. T dette formået anvendes nåverd av nntektsstrømmer og netto kontantstrømmer med skte på å få fram verdjustert egenkapta. verdjustert egenkapta framkommer sk: verdjustert egenkapta = bokført egenkapta puss/mnus merverder/mndreverder Herøy Kommune og Dønna Kommune har ngen regnskap eer oppyste drftskostnader, og dette gr en skjevhet sammengnngsgrunnaget. samet vurderng tegges nåverdene av nntektsstrømmene Herøy og Dønna vekt, da strateger, nvesternger og paner for særg Herøvs aktvtet, framstår med betydeg utvkngspotensa. Inntekter er oppyst angsktge kontrakter og utgjør nntektsstrømmene. Lerfjord Kommune har ngen nntektsstrømmer og har ngen verder kakyene. Nåverd av verdjustert egenkapta foretakene er t teggfrd sammen ca. 242 MNOK og andeene ansås t å være 57 % og M.... 43 % t henhodsvs Astahaug og Vefsn. vektes m gjennomsnttet av nntektsstrømmene og kontantstrømmene samt verdjustert egenkapta, ansås andeene t å fordee seg på Astahaug med 61 %, Vefsn 32 %, Herøy 6 %, Dønna 1 Hm "5; :"8 6% % og Lerfjord 0 %. ' Dønna 1 %
.:)BLUECON nnednng Oppdragsavtaen er nngått meom Hegeand Havn IKS (oppdragsgver) og Buecon Sandnessjøen AS (oppdragstaker) tråd med anbud og skrftg tbud datert 11.5.2015. Tbudet er utformet med bakgrunn anbudsnnbydese av 5.5.2015 og utdypende oppysnnger mottatt pr ma den 8.5.2015 er agt t grunn både tbud og oppdrag. Senorrådgver Oa Dybvk er prosjekteder og eder arbedet hos oppdragstaker. tegg bstår senorrådgver Kae Tysnes og Roy Andersen hee og deer av everansene samt nnee bdrag fra eksterne konsuenter og referansemjø. Kurt Johansson har hatt hovedansvaret hos oppdragsgver. Første oppstartsmøte be avhodt Sandnessjøen den 13.5.2015 k. 11.30 1400med representanter fra Mosjøen Havn KF og Astahaug Havnevesen KF. Møter, befarnger og evauernger øpende avhodt med representanter Sandnessjøen, Mosjøen, Herøy, Dønna og Lerfjord. Sentrae kder og nformanter er Mosjøen Havn KF v/havnedrektør Kurt Jessen Johansson og økonomansvarg Ase Gamme Vefsn Kommune, Astahaug Havnevesen KF v/havnedrektør Trond Nygård og kontoreder Kjet Mathsen, rådmann Herøy kommune, Roy Skogshom, rådmann Dønna Kommune, Tor Hennng Jørgensen og teknsk sjef Jan Erk Pedersen og kommunasjef Lerfjord kommune, Øyvnd Toft og skog og utmarksforvater Lef Ove Ottermo Osen. Oppdragsgver Hegeand Havn IKS har stt ressurser t dspossjon tråd med avtaen. Ferdgstng av rapport og statusmøter føger panen. nformanter og kder har evert raskt og effektvt, Noe av nformasjonen som er etterspurt er vanskeg eer kke tgjengeg, men v mener dette kke har gått utover hehetsvurdernger eer den samede konkusjon. Mndre forsnkeser skydes resefravær og møtekosjoner hos sentrae kder. Spesfkasjon av oppdraget Foretakene Sandnessjøen og Mosjøen er sevstendge foretak og «gong consern», og avegger årsoppgjør og beretnng. Informasjon om aneggsmder føger av aneggskartotek foretakene. Dsse er kke uttømmende eer fustendge, devs som føge av noe mangende ajourhod og devs som føge av mangende kvatetsskrng og oppdaterng (noen pågående prosesser) av grunnbøkenffestekontrakter med vertskommunene. Verdfastsettese av foretakene v framkomme med bass vurdernger og bruk av kjente metoder for verdvurdernger. verdvurdernger er kke eksakt, men et resutat av vurdernger og beste skjønn basert på oppysnnger og tgjengeg nformasjon hos oppdragsgver samt årsoppgjør sste 23 år. Uke verdvurdernger og betraktnnger for andre havner Norge som ønsker sammensång og verder samet fees nterkommunat seskap, er benyttet som referanse. Oppdraget Oppdraget ska vurdere verdene Mosjøen Havn KF og Astahaug Havnevesen KF samt verd av aneggsmder som nngår og er tgjengeg nabokommunene Lerfjord, Herøy og Dønna. Oppdraget ska ved bruk av ke prnspper anså verdjustert egenkapta foretakene, søke korreksjon for stor uskkerhet, beyse bytteforhodet meom aktørene basert på uke nøkketa og vurdere ånekapastet fees nterkommunat seskap.
Å, BLUECON Verdvurderng av foretakene, aneggsmder og areaer/tomter Foretakenes eendeer, egenkapta og gjed samt nåverd av framtdge nntekts og netto kontantstrømmer gger t grunn for verdvurderngene. Det egges vekt på å få fram nntektsstrømmene t det enkete aneggsmdde herunder bygg, eendommer, kaanegg, areaer og tomter som genererer nntekter og nngår som aktv de av «havnekaptaen». Aneggsmdene som nngår er uten unntak havnereatert. Bokførte verder ferjeeer og mndre anegg for frtdsbåter nngår kke Verdbetraktnngene. Det oppyses at dsse br vurdert tbakeført t eerkommunene og deee båtforennger. Aneggsmder, kaanegg, areaer og ekspansjonsareaer foretakene og kommunene er tretteagt for uke formå, tjener uke mågrupper og er svært begrenset konkurranse med hverandre. Det er særg tretteagt for: o Ojeservce, forsynngsbaser og beredskap Sandnessjøen (Horvnes/Vågen/Homen) o Hurtgrute, termna og passasjertrafkk Sandnessjøen (sentrum) o Marn nærngspark Herøy (Hestøya) o Prosessndustr og aumnumsverk Mosjøen o Fsker og beredskap Dønna (Bjørn) o Ekspansjons og utvkngsareaer Dønna (Bjørn), Herøy (Hestøya), Lerfjord (Lenes), Mosjøen (Hoandsvka og Nesbruket) og Sandnessjøen (Horvnes nord/øst). Foretakene er kke skatteobjekter. Foretakene eer og drfter «havnekaptaen», men er kke jurdske sevstendge enheter. Vertskommunene for foretakene er jurdsk eer eer fester av ae tngyste tomter eer fester som er de av «havnekaptaens» forvatnngsoppgave, nntekts og drftsgrunnag. Kommunene varetarfeesoppgaverfra 1.1.2015 fees Hegeand Havn IKS. IKS er egen og sevstendg jurdsk enhet og skattepktg objekt. De to kommunae foretakene og Herøy Marne NærngsPark har hver for seg betydeg rsko sne avhengghetsforhod t enketkunder eer bransjer. Rskovurderngene v være mer dversfsert et fees IKS, da bransjene/kundene erfarngsmessg har uk rsko og uke økonomske sykuser. Teknsk takst eer markedsverd eendom/tomt og bygg/kaanegg Verdbetraktnngene nnehoder kke tstandsrapport, teknsk takst eer markedsverd på aneggsmdene, og det framgår av anbuds og tbudsspesfkasjoner at tstandsrapport og teknsk takst ska hodes utenfor dette oppdraget og denne rapporten. Ae aneggsmder er besktget og det framgår av både oppysnnger og revderte resutat/baanser at aneggsmdene genererer nntekter. Noen aneggsmder er mdertd utenfor vrksomhetens kjerneog ansvarsoppgaver, og aneggsmdde som b.a. ferjeka Hundåa og Vkeda samt småbåtanegg er hodt utenfor kakyene. Aneggene foretakene har gjennomgående ang evetd og opp mot 4050 år avskrvnngstd. Ae anegg både game og nye, har dokumenterbare nntektsstrømmer. Det er gjennomført større nynvesternger knyttet t ojereatert ogstkksenter Sandnessjøen, kaanegg og tretteeggng Acoa Mosjøen samt marn nærngspark Herøy. De nye aneggene er fnansert med ån og tskudd, og forventes å ha evetd mnst 50 år. Det er pågående og panagte nvesternger, og dsse ferdgstes øpet av 2015 og 2016. (Oppdatert 21.5.zo15)
f)aluecon Eerandeer IKS, bytteforhod og status Verdvurderngene er de av forberedesene t et eventuet fees IKS, og verdvurdernger ska avstemme verd av «havnekaptaen» de respektve havneforetakene Sandnessjøen og Mosjøen samt avstemme verd av eendeer og aneggsmder Herøy, Dønna og Lerfjord. Kommunenes eerande IKS framkommer b.a. bytteforhodet basert på aneggsmdenes nåverd av ansåtte nntektsstrøm, netto kontantstrøm og verdjustert egenkapta. I tegg må eeraktørene drøfte og egge t grunn bærekraftge eerpossjoner, robust eerstyrng og seskapsedese utfra overordnede må og strateger, og reguere dsse forhodene egen seskapsavtae. Astahaug Havnevesen KF (Sandnessjøen) Foretaket synes å være vedrevet og sevstendg. Det framstår med god kontro på nntekter og utgfter. Ae foretakets aktvteter, påøpte nntekter og kostnader er bokført regnskapet. Innede tjenester kjøpes markedet og regueres egne nnkjøpsavtaer. Foretaket har ngen oppyste tjenester eer merverder som mottas frtt fra vertskommunen. Foretaket preges av meget stor nvesterngsaktvtet 20102014. Investerngene er hovedsak ojereatert og knyttet t utvkng av «Horvnes Logstkksenter». Investerng og utbyggng er knyttet t angsktge kontrakter og uteeavtaer termnaanegg/sjete, tomter, bygg og bakarea. Tre moderne ndustrkaer genererertjenestevederag etter havnens reguatver. Dsse nntektene føger aktvteten, og er avhengg av framgang og vekst hos aktørene som opererer bakareaene og på tstøtende ndustrområder. I tegg har foretaket området Homen som er uteekontrakt t Hegeandsbase fram t 2022, samt aneggene Vågen. Begge aneggene er tretteagt for ojereaterte tjenester og kan anvendes t aternatve formå. Foretakets kaanegg og godstermna sentrum betjener b.a. anøp persontrafkk med Hurtgruten og gods fra Nornes, tegg t persontrafkk hurtgbåter, gjestebrygger og andgge andre/større fartøyer. Havnen har samet et betydeg anta anøp pr år. Ojereatert vrksomhet og hurtgruten/nornes (sentrum) har hver for seg og samet, vesentg betydnng for nntektsstrøm og netto kontantstrøm foretaket. Foretaket har besuttet å nvestere yttergere 47 MNOK (herav 5 MNOK EK) tomtearea, termna og sjete samt tretteeggng og ekspansjon bakarea. nvesterngen er utredet av foretaket egen sak, og baanserer med nngått kontrakt og mertrafkk over termna eer kaanegg. Dsse nvesterngene hodes utenfor denne verdvurderngen. Foretaket har tgang t ekspansjonsarea som er devs ferdg reguert og betydege areaer som er båndagt ndustr og under prvat reguerng (Horvnes nord/øst). Areaene grenser t tstøtende ndustraktvtet og aktve ndustreendommer på Strendene. Areaene hodes utenfor denne verdvurderngen. (Oppdatert 21.6.201S)
A BLUECON Foretakets rsko: Foretakets Iedese Iegger begrenset vekst t grunn vrksomhetens framtdsscenaro, og ansår at samet aktvtet 2014 ndkerer «normaår» med noe mer aktvtet ved eventue fetutbyggng og mobserng på sokkeen. Rsko er drekte knyttet t ndustraktørene på Horvnes sn øpende konkurransekraft samt ojeseskapenes eteaktvtet og utbyggng av fet Norskehavet. I tegg er foretakets nvesternger avhengg av øpende varetakese og vdereutvkng av Sandnessjøen sn ojendustrpotske possjon og betydnng som regonat senter for ojereatert ogstkk og ojeservce. Foretaket knytter uskkerhet t betydnngen av Hegeandsbasekonsernets nedskaerng Sandenssjøen herunder framvekst av nye konkurransepossjoner og aanser som føge av mer samseng fra og meom fetnstaasjonene. Hurtgruten har rest spørsmå omkrng anøpsavgft norske havner herunder også Sandnessjøen. Saken håndteres av fees havneforenng. Denne uskkerheten tegges kke vekt vurderngene. Foretakets økonomske og fnansee rsko er knyttet t angsktg gjed pr 1.1.2015 på 167 MNOK. Opptak av 42,5 MNOK yttergere angsktg ån er vedtatt våren 2015. Ae ån kommunabanken med avdragstd 40 år og rente pr. januar 2015 er nvesterngsnotat oppyst å være 1,82 % p.a. Foretaket v naturgvs være eksponert for renteøknng. Foretaket oppyser at det er medt om ukarhet avtaen meom foretaket og Hegeandsbase sn ee av «Homen». Betydnngen synes kke å påvrke rsko og pågående verdbetraktnnger. Foretaket har egen drft og bemannng bestående av: Havnedrektør, kontoreder, drftseder, kontormedarbeder, to drftsoperatører og renhoder. Eksterne tjenester og everanser ees nn etter behov. Bemannng har vært stab over td. Mosjøen Havn KF Foretaket er vedrevet, og har god overskt og kontro på nntekter og utgfter. Det er begrenset med nnede tjenester. Foretaket har nært samsp med Vefsn kommune og trekker vekser på teknsk, jurdsk og økonomfagg kompetanse. Økonomfagge tjenester er kostnadsført regnskapet, mens øvrge tjenester mottas frtt fra vertskommunen. Foretakets største nvesternger peroden 20092014 er knyttet t tretteeggng for Acoa med ager og ndustrka (nykaa Vestre havn) samt opparbedese «Fokkmanntomta». Nykaa er Iangsktg avtae og føger produksjonen ved Acoa og foretaket har fere uteeavtaer knyttet t Mosjøen ndustrtermna (MIT) sne ogstkktjenester på området. Foretaket har edre kaanegg og varehus ndre havn herunder bakareaer og nye nvesternger knyttet t opparbedese av «Fokkmanntomta» som b.a. betjener bakarea t nnmång av trevrke, agerpass og utskpng trevrke. I tegg har foretaket tomtearea, agerbygg og kaanegg Hoandsvka. Areaene er hovedsak t ekspansjon og p.t. med begrensede uteeavtaer. Foretaket v vurdere kommunat ekspansjonsarea Hoandsvka og ved Nesbruket som er reguert og båndagt t nærng. Areaene hodes utenfor denne verdvurderngen. (Oppdatert 21.5.2015) 7
":;BLuEcoN Foretakets rsko: Foretaket egger ngen vekst t grunn sne scenaro. Foretakets rsko er drekte knyttet t Acoa, og Acoa sn egen drft, konkurransepossjon og utvkng herunder aumnumsndustrens øpende og nternasjonae betngeser. Det v forventes noe mer vekst agrng og utskpng av trevrke. Foretaket har et betydeg avhengghetsforhod t Acoa som står for omtrent 90 prosent av nntektsstrømmene. Foretaket vurderer yttergere nvesterng ndustrkaanegg t Acoa på 55 MNOK herav dekkes 20 MNOK fra vertskommunen. Deer av nvesterngen oppyses å føge angsktge avtaer med Acoa og er konkret tretteeggng for framtdg utbyggng av Acoa stt anegg Mosjøen. Endeg utbyggng er kke besuttet. Foretakets økonomske og fnansee rsko er knyttet t angsktg gjed pr 1.1.2015 på 41 MNOK. Utbyggng av kaanegg krever opptak av mnmum 35 MNOK angsktg ån og er t besutnng 2015/2016. Ae ån kommunabanken med avdragstd 40 år og rente pr. januar 2015 er oppyst å være 1,82 % p.a. og fem års fastrente er 1,58 % p.a. Foretaket v naturgvs være eksponert for renteøknng. tegg v en være avhengg av kontrakter eer meraktvtet som skrer kontantstrøm over nyanegget. Foretaket har ngen uavkarte forhod, men det gjenstår å få oppyste eeavtaer sgnert med b.a. MIT og avsuttet overtakese av anegg Hoandsvka. Betydnngen påvrker kke rsko og de pågående verdbetraktnnger. Foretaket har egen drft og bemannngbestående av: Havnedrektør og en fast havnebetjent (nnee av yttergere betjent på tmer og etter behov). økonomtjenester everes etter avtae med Vefsn Kommune. Eksterne tjenester og everanser er begrenset, men ees etter behov. Bemannng har vært stab over td. Herøy Marne NærngsPark, Herøy Kommune Herøy kommune har opparbedet og utvket anegg «Herøy Marne Nærngspark» bestående av tomter, mudrng for bedre sengsed og strømforhod for merder, dypvannska, opparbedet termnaog ndustrarea samt opparbedet oppstngspasser transport og parkerng. Anegg og area er angsktge kontrakter og avtaer med Marn Harvest og Bravask samt potensee avtaer kaanegg og bakarea med b.a. marne aktører tstøtende naboskap. tegg gger det mug meraktvtet reatert t Marn Harvest sn vrksomhet som håndterng ensasje og fryseanegg. Anegget er nytt og moderne. Betydeg marn aktvtet kommunen er samet tknytnng t nærngspark og det er store nternasjonae og nasjonae eeraktører vrksomhetene. Herøy Marne NærngsPark består av havnereatert og framtdsrettet vrksomhet. Ingen av de øvrge foretak eer kommuner framstår med dedkert satsng havbruksreatert og marn sektor. de påføgende verdvurderngene og betraktnngene egges det vekt på foretaksdrektørenes forventnnger om å prortere ressurser t drft og vdere utvkng av Herøy Marne NærngsPark. Herøy Kommune oppyser å ha netto nvesternger på ca 42 MNOK. Tskudd havneutsprengng og ka er fratrukket med t sammen 24 MNOK, tskudd veg ca 1,5 MNOK og MVAkompensasjon 9,1 MNOK. 8
, BLUECON Kommunens kostnader t etaberng, utvkng og drft nngår kommunens regnskaper og er kke med betraktnngene. Lån føger vkår kommunabanken. Det gjenstår uavkarte forhod med Secora som kke er hensyntatt denne verdvurderngen. Rsko: Rsko er knyttet t Marn Harvest sn aktvtet, drft og vdere utvkng regonen. tegg t den fnansee rsko v en ha boogsk og potsk rsko knyttet t henhodsvs sykdom, betngeser og tgang t sjøareaer. Herøy kommune har båndagt tstøtende ekspansjonsareaer. Det er kke oppyst eer vedtatt yttergere nvesternger. Herøy Marne Nærngspark har kke dedkerte ressurser t egen drft, men drften øses samsp med kommunen. Innførng av reguatver for anøpsavgft og vederag for tjenester oppyses å gge det øpende fees IKSsamarbedet. Industr og havnereaterte area/er Dønna Kommune Dønna Kommune har opparbedet noe ndustrarea på Bjørn ca. 20 da herunder båndagt bruk av moo, home og areaer t «Lssøya» ca 19 da. tknytnng t kommunens andareaer har en egen fyteka, beredskap, kapass og okaer t ambuansebåt samt kapass sepebåt. Dønna Kommune har bokførte nvesternger beredskap Ambuanse 3,4 MNOK, fyteka 2,5 MNOK og panagt nvesternger moo 3,2 MNOK. Inntektene er knyttet t angsktg avtae bygg og kapass ambuansetjenesten. Kortsktg avtae fyteka med fskebåtreder. Forengng moo med nærngsareaer home og «Lssøya» er panagt. Samet ekspansjonsarea er ca 19 da og panagt opparbedese t nærng og parkerng ca 200 m2. «Lssøya» regueres devs t ndustr og gjenværende areaer er formnner. Ekspansjonsareaer båndagt t ndustr nngår kke verdvurderngene. Det er ngen konkrete må eer strateger med areaene. Industr og havnereaterte area/er Lerford Kommune Lerfjord Kommune har avsatt og båndagt 93 da t ndustrformå på Lenes. Areaene er kke ferdg reguert t formået. Areaene grenser t areaer prvat ee med samme båndagt formå. For øvrg er det besktget fees IKS. anegg og ka Leand, og det er ukart om dette er anegg som ska tføres Lerfjord Kommune har opsjon på gjenkjøp av sørg de av Lenesodden. Det forutsettes at området forbr prvat ee. Ved eventue bruk av opsjon v området kunne tføres t IKS. Det er ngen verder Lerfjord som nngår kakyene for verdvurderng. Utvkngsarea nngår på k Inje med de øvrge kommuner og foretak kke kakyene.
)BLUECON Lov om havner og farvann Havne og farvannsoven av 2009 gger t grunn for forvatnng, drft og utvkng av foretakene og fees IKS. Det er ang tradsjon for at havnedrften ska være sevfnanserende gjennom brukerbetang. Dette v s at havnens nntekter ska være tstrekkege t å dekke ae havnens drftsutgfter og dert også være tstrekkeg t å egge opp mder t vedkehod og fremtdge nvesternger. Brukerbetanger består av offentgrettsge avgfter og prvatrettsge vederag. Forskrft om kommunenes beregnng og nnkrevng av anøpsavgft er fastsatt av Fskerdepartementet. Avgften ska dekke kommunens kostnader ved utøvese av offentg myndghet med hjemme ov om havner og farvann med forskrfter samt kostnader for å egge t rette for skkerhet og framkommeghet kommunens sjøområde. Kostnadene t formået dekkes av anøpsavgft og ska være t sevkost. Foretakene vedtar egne reguatv for prvatrettsge vederag og gebyr, sag av varer og tjenester samt utee av utstyr og persone. Det vses for øvrg t havneseskapets havneressurser og kapta kaptte 2 seskapsavtaen av 18. jun 2014 som er nngått og føger Hegeand Havn IKS. Vktge avkarnger arbedets gang Årsoppgjør for de kommunae foretakene med noter, detajerte nntektsstrømmer som føger aneggsmdene og oppysnnger fra aneggsmddekartotek er vktg dokumentasjon. Grunnbøker, fester, bortfeste og framfeste Nærmere avkarnger knyttet t eerskap, feste, bortfeste og framfeste av tomter og anegg har vært nødvendg. Det gjenstår fortsatt å føge opp grunnbøker og festeavtaer herunder avkare og ajourhode de uke festeavtaer og framfesteavtaer. Kommunae foretak er kke sevstendge jurdske enheter og kan kke ee eer feste. I Mosjøen fester Vefsn Kommune hos uke aktører som Jernbaneverket, Norges Statsbaner mv og eer vdere t Mosjøen Havn. Det gjenstår å forskre seg om at ae festeavtaer, varghet og vederag er tråd med angsktghet og forutsetnnger om et 4050 års perspektv for nvesternger kaanegg og oppfynger. Avkarnger grunnbøker og festeavtaer må også avstemmes Astahaug. Ae tngyste forhod og hefteser må avkares. Dette br særg vktg dersom eerskap og festeavtaer ska ttres av KS. Fere av dsse forhodene er omtat kaptte 2 seskapsavtaen av 18. jun som føger Hegeand Havn IKS. Aneggsmder, avskrvnngs og evetd Aneggsmdde kartotek har gjennomgående ang evetd og ang avskrvnngstd, og bokførte verder gger t grunn baansen. Det er mndre avvk aneggskartotek med hensyn t avskrvnngstd og evetd, men dsse har kke betydnng for de vurdernger som er agt t grunn. Noen anegg med nntektsstrømmer og framtdge verder er tatt nn baansen for ang td tbake og står uten bokført verd. Verd av dsse aneggsmdene kommer t uttrykk gjennom merverder ved kaptaserng av nntektsstrømmene. Det etterstrebes å regstrere ae aktve aneggsmdde kartoteket. 10
OBLUECON Båndagte areaer og ekspansjonsareaer For øvrg er det båndagt utvkngsareaer t ndustrformå ae kommunene. Dsse er kke tagt verder kakyene. Forbehod Foretakene og kommunene har øpende agt fram dokumentasjon og bdratt med oppysnnger. Avtaer og kontrakter gger t grunn for nntektsstrømmen, men noen avtaer er kke avsuttet og ferdg sgnert. Avtaer og kontrakter v b nærmere dokumentert ved eventue «due dgence». For øvrg ertstand, varghet og evetd på aneggsmdene vurdert av foretakets edese etter beste skjønn. Det tas forbehod om fe grunnbøker, festeavtaer eer aneggskartotek som påvrker ree varghet på nntektsstrømmer som gger t grunn for beregnngene. Aneggsmder foretakene oppyses å være bokført t brutto verd (ngen fradrag for tskudd). Det tas forbehod om at det kan være noe uk prakss. kakyene t kommunene egges gjed og åneopptak t grunn. Tamateraet må t enhver td justeres for kjente forhod om uskkerhet som framkommer knyttet t foretakene eer aneggsmdene herunder justere for kjente og vesentge endrnger marked, potkk, organsasjon, teknoog, drft mv samt eventuee hendeser eer endrnger panagte kontrakter eer nvesternger, ånebetngeser og ånekapastet. Metoder Verdvurdernger Verdvurdernger og metoder gr kke eksakte verder. Metodevag knyttes gjerne t bransje, type vrksomhet og det vektes gjerne uke metoder for å ta hensyn t ukheter eer svakheter de uke metodene og datagrunnagene. Anvendese av de samme prnspper og metoder for begge foretakene gjør at det nnbyrdes verdforhod som framkommer rapporten, vurderes som et anvendbart grunnag forbndese med eerfordeng og bytteforhod et fees nterkommunat seskap. Metoden forutsetter nntektsstrømmer og netto kontantstrømmer. Foretakene har årsoppgjør som vser resutat og baanse samt detajert overskt aneggsmder, nntekter og kostander. Herøy og Dønna har overskt aneggsmder, gjed og nntekter, og nntektsstrømmene kaptaseres og egges t grunn. Kostnadene knyttet t aneggsmder er kke dentfserbare. Vag av metode for verdvurderng Metoden som benyttes er en nåverdjustert kontantstrømsanayse. Nåverdmetoden er en nntjenngsbasert metode som normat anvendes for nntjenngsforetak som Mosjøen Havn KF og Astahaug Havnevesen KF. Metoden tar utgangspunkt fr kontantstrøm t betjenng av syssesatt kapta eer totakaptaen. Det egges t grunn hstorske drftsresutater og baanse, og med vekt på utvkng netto kontantstrøm og nvesternger 20132014 for hvert år og for et vektet gjennomsntt peroden. Det egges t grunn nåverd av framtdge nntekts og kostnadsstrømmer samt vurdernger av reevant nformasjon. Metoder ska estmere verdjustert EK for hvert av foretakene og for hver av kommunene. 11
IWBLUECON Verdjustert EK egges t grunn for drøfteser av bytteforhod meom partene. verdjustert EK og bytteforhod avstemmes mot forhodet t andre nøkketa. Det er b.a. gjort anayse og referanse mot avkastnngskrav/mutper hvor avkastnngskravet fastsettes som summen av rskofr rente og antatte forretnngsmessge rskoeementer (marked, organsasjon, teknoog, bransjer og potkk). Avkastnngskrav og rskopåsag er vurdert av foretakene sev og etter beste skjønn. verdjustert egenkapta Justert egenkaptaverd baseres på kjente ta og nåverd av netto kontantstrømmer for Astahaug Havn KF og Vefsn Havn KH samt oppysnnger om aneggsmder, nvesternger og nntektsstrømmer Lerfjord, Herøy og Dønna, og framkommer sk: Nåverd kontantstrøm havnevrksomhet dagens verd + Nåverd kontantstrøm eendom dagens verd + Kontanter ( rentebærende gjed) = Egenkaptaverd dagens nvå + Nåverd potensee eer kjente mernntekter eendom + Merverd edg areaer (båndagt og reguerte områder t ndustr) = Egenkaptaverd mernntekter + Potense merverd ved sag eer aternatv anvendese av eendommer = Samet egenkaptaverd (verdjustert egenkapta) Bokført egenkapta (hentet fra regäkapet) = Verdjusterng (mer/mndreverd) Rskovurdernger Rsko er omtat nnednngsvs og knyttes t store nvesternger og sterk avhengghet t et fåta kunder og et fåta kontrakter hos hvert av foretakene og kommunene. Rsko føger varghet kontraktene, men ae kontrakter knyttet t varabe størreser (f.eks. ka og varevederag mv.) øper vesentg rsko ved markedsmessge og nternasjonae ndustree svngnnger og endrnger vkårene for ojereatert vrksomhet, aumnumsndustr og havbruksreatert vrksomhet. Et fees nterkommunat seskap v være mer dversfsert og demmer noe mer opp for rsko som øper enketforetakene og kommunene (Herøy) aene. Kontraktenes varghet varerer. Det oppyses at kontrakter av kortdsvarghet v avøses av nye eer andre kontraktspartnere. Dette gjeder hovedsak eeforhod bygg og okaer Sandnessjøen og Mosjøen. Det oppyses å være angsktge avtaer knyttet t ae nynvesterngene dog med rsko for endrnger varabe nntekter knyttet t kaaneggene. Leeforhod termnaområder, bygg, tomter og bakareaer øper fra 10 år med opsjoner på yttergere 5 + 5 år. Aneggsmdets varghet og dskonterng Aneggsmdene har ang avskrvnngstd (4050 år) og ang evetd. nntektsstrømmene knyttet t de nyeste aneggene Horvnes (Sandnessjøen), nykaa (Mosjøen) og Herøy Marne Nærngspark er neddskontert med 20 år. Øvrge anegg er neddskontert med 10 år. Aneggsmdene antas å ha 12
: BLUECON restverd på gjennomsnttg 50 % av anskaffesessum etter 20 år og er nnarbedet og neddskontert nåverdberegnngene. Det er agt en dskonterngsrente på nntektene på 1,5 % og 4 % på kostnadene. Dette har begrenset betydnng så enge prnsppene benyttes på begge foretakene og på kommunene. Gjed Foretakene har fnansert sne nvesternger med egenkapta og ån. Varghet og betngeser føger kommunabankens betngeser. A gjed er beheftet med fnanse rsko knyttet t betjenng avdrag og rentenvå. Det er hstorsk ave renter og rentene forventes å være ave tden framover. Gjedsgraden foretakene er kke urovekkende høy forhod t syssesatt kapta eer totakaptaen, og basert på kontantstrømmer og verdjustert EK v et fees IKS normat ha noe yttergere ånekapastet. Rsko er knyttet t avere aktvtet hos de 35 vktgste kundene og færre anøp kaaneggene. Verdvurderng resutater, baanse, nøkketa og kontantstrøm Regnskapsoppstngene vser revderte årsregnskap for 20112014 for hvert av foretakene samt baanse og kontantstrøm 20132014. Det tas forbehod om at havnestyret og kommunene ved tdspunkt for utarbedese av denne rapporten, ennå kke har endeg vedtatt årsregnskapene for 2014og at dsse kke er endege. Foretakenes regnskap vser eendeer og egenkapta basert på forutsetnnger hvert av foretakene har agt t grunn sn regnskapsførng og sne nntektssystem. Dette gjeder drftsmdenes hstorske nngangsverder regnskapene, avskrvnngsprofer, nedskrvnger etc. Foretakene oppyser å ha agt devs de samme forutsetnnger og prnspper t grunn, men uskkerhet er knyttet t mer hstorske ta og nngangsverder. Det v være mug å sammengne forhodet meom noen av foretakenes nøkketa fra årsregnskapene, herunder oppsett av kontantstrømsanayse 20132014.Årsregnskapene og nøkketaene er kke anvendt for å få fram reee verder. T dette formået er det utarbedet egen verdvurderng basert på nntekts og netto kontantstrømmer som får fram verdjustert egenkapta foretakene og de kommunae aneggene. 13
Co BLUECON Regnskap, Tabeene baanse, nedenfor for foretakene kontantstrøm med oppysnnger vser foretakene Nøkketa fra årsrapportene for Astahaug Havnevesen KF og Mosjøen Havn KF. tegg er det utarbedet fnansee nøkketa og kontantstrømoppstng. Mosjøen Havn KF 2014 2013 2012 Regnskap Drftsnntekter _La_)%tg_ft7er _S Lae u7t7gfter7 7 7Xare7r og tjenest7er7 7 Qverførnger777 _ JS, 1618 Avskrvnnger 6 558 Drftsutgfter 7fnansn7nte7kter, 2,23 9397; _. Avdragsu{gfter SLLI fnan7s 7 Motpost 7Netto Havnevesen KF 1935 2,15 32 1823 2769q' 72529 1 618j 1 523 7 avskrvnnger drftsresutat Resutat før av og nedskrvnnger Resutat (avskrvnnger) ( EBITDA) 2011 'j???,,, : _. 15231 1523 1515 5 704 5 5 808 4 699 39937 972171[7 71755 7B77r7ut7tg driftsresui7taue7b7it) fansutgfter Astahaug 2014 2013 2012 2011 19461!, 8914,? 3.551,7898 272779112617572721788 7 20 255 7 H 552: 153 14927 17417 4 602 4560; 77377217 7773191,, rae..265 _ 1,, 1.08. :34? "935. "495.,, "å 52997 7566 5094 Z 5388 _ 3903 2362 92274 1659 (ta/i 1000 kr) 209 1004 1710 zsg 1 523 2871] z 205 569 5 521 3 187 4 734 2 504 3 074 756 7 6026? 5884" 3472972938 16767" 17944 12728 12 162 _5_3. _7 3 2 3.._ 9.9 9_, 3 993.. 552 536 689 1 795 20 17175767 I 5O587775g1775sg 2682 1710 5773 5773; 4 153 3273 && 10278 amr 79373 E 1 515 6 026 5 884T 3429 2 938 2047 1955 3 045j 3 115 6 842 3199! 122.33 14092 1702 2 934 4 714 2 243 12488 3 839 11031 7 177 Baanse 7774617 7387257 7 65377 766 550; 2277756 2371 5754 j 233639f2711g 77972997 73727977 112 126% 6779 7927; 2? 805 74» 69 66 62 210 189f 176% 159 1 777 * 1 448 1 257 1041 8 290 6 860 6 378 s 713 8167797 7 75672 66606 67779 236929 239395 240904 217813 4 8878 7 4E; 7 729027 717229 7 74180 4 393 8 725 190719 99 7 7101 112 119 7 488 288 452 161 5 378 9 008 7 242 7 189 19306 20595 15933 36374 10356 13552 10256 8 528 23974 25277 25110 55554 92034 89224 76862 76 307 260902 264672 266014 273367 Faste eendommeänhegg,utl13s,'<f 98.ar,'96s,, Aksjer og andeer777 Pensjonsmder A_r1_eggsmder K7or7sktge færnger Premeavvk (pensjoner) Kasse, banknnskudd Omøpsmder sum eendeer 77D7spo55j7on7s7f707n77c7 7 7 W 7 pundne Regnskapsmessg,,J55 7 66,3,,,,,ä2,7,,, 7 72257777 17229V 71225, 548 1 844 1 808 (. nvesterng7sfo7nd7 Udekket mer/mndreforbruk, nvesternggregnskapet Kaptakpnfto'" hendehaverobgasjoner, '3 =n_5j5>ef3r,r2"'_kt9'5sr_ ån gjed Premeavvk Kortsktg 7 777 (pensjoner) gjed Sum gjed og egenkapta F7r71a7n75e77e nøkketa 77777 Rg7su7t7a7tgrad (EBITDÅ) Egenkaptaavkagtnjng 46 342 1 000 2 272 42667 7 35838 40 993 42 928, 77 37% _B9_su',7, ffotakaptaavkastnng 7 21.6.2015) 38 000 675 2 434 * 57490 75931 710102 8 794 167 339 I 173 111 39 710,.. å?! % 36% 21% 734796, é 4= 5941, 7 737% 3%, 9961 14 (Oppdatert 59488 34224 7777754 7 1 915 77717628 1 270,, /27%,}gm,,,3<Wa, Egenkaptaande 73 54443 42456 731719 592704 8 189 7 7 450 178 884 183 037,,,,,,,,,,, f,,.,,,5 t 21,4, " 33%.,. 53%Azjvsz, 52,24; 5,34, 54187374 H 77 V 7R7esutatg7e9dnettog7ft9resutat 1955f 3045f 3115 905 187073 1907 g 44 25,5 44342,å ä, 409591 7 177441j 1817 777 716507 7 1367 1071 57708771 76 13375753 7 23676 72 65 29 32 1 427 1715 1 397 1103 s 708 6 835 5 827 23676 92034 89224 76862 76307 260902 264672 266014 273367, Lansääeeed 77 Kortsktg,1,3,1}.,_. 17, 3 ; 15...5,5 _,,,,1P,9.2.9. 37413" ' 31935 26978 26799 Egenkapta Andre 5,39? 225 1 808. 7 723;77317%E7 92% 9%77 12E; 14% s&._l%.= 7 Z9å,,,,j2f: 17% 2% 7 77 35% 16% 33774377 596776 1% 1% 7 71 % 30%776727%77 1% 729976
OBLUECON Kontantstrømsoppstng 2014 (ta 1000 kr) 77 redskrvnngerebitda Resutat føäog Fnfansnntekterp W pensjonsmder forskje Netto 33 angsktggj nedbetngav kontanstrøm 516 4 500 Netto endrng 419 3 631 og kontantekvvaen, kontanter 5378 Endrng 5 773 5 773 1 766 1 290 4 663...zo39ä...,15.993.. 19306 20595 1 290 1 766 4 663 Dønna og Herøy, og kommunene foretak kommunae egenkapta verdjustert 0 5773 9 008 3 631 og kontantekv. kontanter 0 9428,...9.9o3,;?,2éäj Jwävesääaöamåka12519155"...., " pr. 31f12m" Kontanterogkontantekv. 3 892 5 773 67_5_(_)_ 1823 fra fnanserngsaktvtet 13 21 3 2 130 7* 1 935 avdrag på utån og revfusjoner(nrv.re Netto 170 14 327 AZ 3199 737873 10 397 1000 gje av nyangsktg opptak Innbgrtraqgegd ttm1$d 1008 6 613 ; 4 7 295 4332 200 ; 2 736 5 fra nvesterngsaktvteter kontantrøm Mottatt 30 ved kjøp av andre nvesternger Utbetang 47 1128 7291 10394 vttgedrftsmderm? }Jtbetar1g_g rj_m/ ** 213 283 4 083 aktvteten fra oprasjonee kontantstrøm 5811 47541 294 2011 ä 55g 5 058 " 392 4 2012 2013? pä 922 j 4_4 1 ' Endrngevädøfgjed " Annet/Endrng é kundefordrnger KF Astahaug Havnevesen 2014 2011 223 _ Overførnger Netto 2012 939 Fnansutgfter I Endrng Havn KF 2013 4734 55,21. Mosjøen Lerfjord knyttet KF og Mosjøen Havnevesen Astahaug dokumenterte Lerfjord og estmerte nntektsstrømmer Lkeså har Dønna Kommune tgjengeg. nedenfor marn nærngspark har og netto rentebærende gjed, men kostander er kke t aneggene knyttet og noe nntekter på Bjørn. eer nntektsstrømmer. dagens nvå Nåverd av fr kontantstrøm Tabeen kontantstrømmer og netto med sne nynvesternger nvesternger nvesternger har ngen dentfserte nntekts Havn KH har betydege og anegg. Herøy kommune t sne eendeer Mosjøen Astahaug Ta 1000 kr. og kommunene. foretakene egenkaptaen vser verdjustert Dønna Herøy Samet Lerfjord _ 7_468_8_3_6_ WM Wk zz43_e nvå ' 288472 138206' 3g_g4 Nåverdkoncaf(z1rI1h_a\/Aru_ e3; r_qg 95r,1 5e3fgens 5131.1,, ( Rentebærende +Fordrnger Kortsktggjed = Egenkaptaverd 4180! 5708 dagens 138 911 nvå melnnehelejeptg emente m"? edg area = Egenkaptaverd +Potense,,,,40,5ä,, 31, :9_@; 339 167 + Nåverdæpotensee +Merverd "ma". mernntekter merverd ved sag eer = Samet egenkaptaverd 138 911 aternatv (verdjustert fbokfwørtegenkapta '" U =Verdjusterng(mer/mndreverd) anvende egenkapta) 138 911 21.6.2015) 4888; 2356' 61157 7912 105 124 _ vn 0 _ 58782 ' 1 357 234 765 ft 242 678 0 1 357 242 678 124096 1 357] o 105 124 9068 063 8 1357 105 124.,_2527» ' M7L12+*7 Z;w "* 46342E " 77'7'54 15 (Oppdatert 24683... 19306. 5.m.....t..K9_n.t.!1t.s?..r_ 118582
BLUECON nntjenng og potense merverd Sandnessjøen gr en avkastnngsverd som er 61 MNOK over bokført verd og Mosjøen er merverden 58 MNOK over bokført verd. I grunnaget er det nnarbedet en potense mernntekt for Herøy på 7,9 MNOK (460 tnok/år). Dønna har mndreverd, begge sammengnet mot netto gjed. For Lerfjord framkommer det ngen kontantstrømmer og dermed ngen økonomske/fnansee verder. En grafsk fremstng av nntektsstrømmene fordet på forretnngsområder. 0 50 000 100 000 150 000 200 000 300 000 " ;. ' ', Hon/nes [195058],. =. I. å Homen [16 237] m 1; I ; Vågen [9 833] '] Sentrum [58 331] 7I = =? Vestre Ka 85 050),,. 5 Indre havn [20 883] a0 E Hoandsvka [2 291] Annet [14 213] ä ': Hestøya [34 414] I. Est potensae [7 912] E g Bjørn [4 104] I Q Bytteforhodet verdjustert egenkapta bør vektes vesentg bvtteforhodet, men uskkerhet og korreksjon fra øvrge nøkketa v kunne ndkere et nterva for bytteforhodet, hensyn tatt t nøkketa fra nntektsstrømmer og restverder Herøy/Dønna (ngen kostnader) samt hensyn t at foretakene er moden fase og Herøy/Dønna svært tdg nvesterngs og drftsfase. Samet verdjustert egenkapta og samet totakapta uttrykker sammen med nøkketaene seskapets økonomske kapabtet. 16
)BLUECON Nøkketa fra regnskap og verdvurdernger Basert på regnskapsmessge være ntervaene En nåverdtnærmng Astahaug, verder nøkketa v størresesforhodet 2, nedenfor) ae de tre nåverdene, av nåverder SUM Brutto drftsåresutat (EBIT) 2014 %Sntt brutto drftsresutat (EBIT) 203231. ämetto drftsresu_itat_2e)4 Z; 4826 Sntt"_*E. ' "_ _ ' f_t :. E.'_"?"_ 299239.14 _.5552 1 fegenkyapta 2014 124096 nevnt kke få Imdertd og andeer Astahaug Mosjøen 10 110 61 % 10SSB. 1 WE %? ande på 61,4 % v som tdgere av kontantstrømmer. da dsse gr uke bytteforhod ** " Ta 1000_kr. meom foretakene v g en gjennomsnttg 6,0 % Herøy og 0,9 % Dønna. Lerfjord denne metode/vekteggng vktg å vurdere 1, nedenfor) og 2436 % for Mosjøen. for ae anegg (merket 31,8 % Mosjøen, gjennom (merket 7664 % for Astahaug Herøy meom v det være aktørene. Dønna Lerfjord _ 39 % " gå? 41% 59% " 55% 34% 63% 37% _ 111 2 1J_f 376:A.?._Sr1 gt_ggera p_ta 20112014 ätotabaanse 2014 _ Sntttotabaanse 20112014 3 _g937[ 74% 349846 1 76% Rentebærende gjed2014 _ 63.7/TN16% 259758, 55"t3 äæ? e Bed"J 26% 24%.. 3159001. 31% 16% 4% 0% 13531. ägennemsnttfättaysämééen.. _ 7 31_?_7 % 39%,, Resnskansmessse nøkketa qrgjunntektsttøpmmer? Nåverd verdjustert 27,8% " 7,8% g}5{q.3 _ 63,5% Nåve rd kontantstrøm Zdagens nvå egenkapta 468 836 2 61,5 % 29,5 % 242 678 2 57,2 % % _ Nåverd av verdjustert restverdene egenkapta og mangende 0,6 % 0_,0% 3% 0% 61,4% 31,'å'% 6:09? o,9% o,o% gr det beste uttrykket drftskostnader som føger med aneggsmdene. 0,0 0,0 % åfäöfsfqne verder2013f 3n.ssssmder... 355 7811.. 64% 21 ävektéägjennemsnae kakye? WW"). OFV;f d,oz% f_ % for verdene da denne hensyntar på Herøy og Dønna. Verdene endres av hvor mye gjed Dette gjeder speset for Dønna. Lånekapastet Eventuee synerger et sammensått av tgjengege utvkngs Lånekapastet kommenteres sammensått totakaptaen og fees IKS er kke hensyntatt og ekspansjonsareaer kort med foretakene bass samet og fees IKS. Samet verdjustert verdjustert egenkaptaande denne rapporten, e heer verd eer kommunene. egenkapta, foretakene og er større et er på ca. 240 MNOK og er på ca. 500 MNOK (nk. Herøy og Dønna). Basert på normae ånevkår MNOK. Lånekapastet som gr kontantstrøm og betngeser v atd avhenge v et fees IKS ha ånekapastet av nvesterngsobjektet og betjenngsevne. IKS v t enhver ånekapastet. 17 opp mot yttergere og skkerhet td enket avtaer framskaffe 5080 eer kontrakter nformasjon om
f)bluecon Verdoppsummerng Det økonomske styrkeforhodet meom de to foretakene underbygges uke metoder og nøkketa. Det vektegges verdjustert egenkapta basert på nåverder av netto kontantstrøm og fradrag rentebærende gjed. Inntektsstrømmene er kaptasert over 10 og 20 år på hvert aneggsmdde. Det v være behov for rehabterng av aneggsmder, men det oppyses at en v få justert markedsee aneggene forhod t nvesternger, utbedrnger og oppgradernger. Foretakene Mosjøen og Sandnessjøen har ang tradsjon og er vedrevet over td. Herøy Marne Park er nyvnnng og framtdsrettet på nje med nynvesternger Horvnes og nykaa Mosjøen. Verdutvkng av Herøy Marne Park forutsetter dedkerte ressurser og angsktg strategsk arbed. Ande basert på verdjustert egenkapta gr kun eerandeer t foretakene, men korrgert med nntektsog kontantstrømmer v Herøy og Dønna kommune etter vurdernger ha eerande fees IKS. Lerfjord Kommune har ngen kontantstrømmer og v heer kke få eerandeer seskapet med bass nåverdene. Nåverder 0,0 % Lerfjord 0,0 % 0,0 % 0,6 % Dønna [ 1,7 % 0,9 % 0,0 % Herøv Å 7,3 % j 7.8 % 43,3 % Mosjøen " 29,5 % 27,8 % 57,2 % Astahaug ffjffjfffzåäf; " gk ; '''' ; "_ " w I w 61,5 % 63,5 % 10,0 % 0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 % I Verdjustert EK» Kontantstrømmer = Inntektstrømmer Forhod som er hodt utenfor Foretakene og kommunene har utvkngsareaer og ekspansjonsareaer t havneformå, men etter avtae med foretakene er dsse hodt utenfor verdbetraktnngene. Det gjenstår reguernger og avkarnger fere av areaene, men det bemerkes at ae havneareaer kommunene bør vurderes tagt og vdereutvket fees IKS. Foretakene har besuttet nvesternger, men dsse er kke nnarbedet verdbetraktnngene. Astahaug Havnevesen KF har besuttet og startet nvesterngsprogram for 47,5 MNOK herav 42,5 MNOK ån. nvesterngen er kke tatt nn verdvurderngene, men kontantstrømmene baanserer på 20 år med bass nvesterngsnotat og nntektsstrømmer. Inntektsstrøm tomt/bakarea er hovedsak angsktg kontrakt med Asco. 18
QBLUECON Mosjøen Havn har forberedt nvesternger 55 MNOK kaanegg nnrettet mot utvkng Acoa. nvesterngen har 20 MNOK tskudd fra Vefsn Kommune samt ande fra fyket. Oppstart er kke besuttet. Det er kke oppyst om noen mjøforpkteser som begrenser eer endrer verder. I drøftesene fremkom det uskkerhet om det er mjøforpkteser Vågen, Sandnessjøen. Avhengghetsforhod aanser, samarbedspartnere og kunder Avhengghetsforhodet er stort t offentge myndgheter og forskrfter som reguerer ov om havner og farvann. Kommunene er særg vktg eeraanse og samarbedspartner både foretakene og fees IKS. For øvrg er avhengghetsforhodene betydege t utvagte bransjer og kunder herunder Acoa, Stato/BP herunder Asco/Hegeandsbase, hurtgruten og Nornes samt Marn Harvest. Jurdske vurdernger og betraktnnger for IKS Dette oppdraget har kke vurdert jurdske forhod IKS, men dsse forhodene er sammen med myndghet, styrng og edese berørt både notat t seskapsavtaen av 26/2 2012 og seskapsavtaen datert 18/6/2014 som er nngått meom de fem kommunene Astahaug, Vefsn, Herøy, Dønna og Lerfjord. IKS sn forretnngsvrksomhet er skattepktg. Det v være nødvendg med jurdske vurdernger ved overførng av eendommer, festeavtaer mv og havnekapta. Overførnger v kunne utøse dokumentavgfter og en må se på øsnnger som er vagt andre tsvarende omdannnger. Eerforhod og utvkngsevne Eerforhod og utvkngsevne er sentrae forhod fees IKS. Eersamarbedet må ha vkår for å ykkes og en må ha td t å avkare fees må og strateger. I arbedet med havneutvkng Norge er det fere regoner som har vagt fees og nterkommunat seskap. Dette samer ressursene, begrenser rsko og gr mer utvkngsevne hva angår kapta/konkurransekraft. Trondhem Havn IKS har nngått seskapsavtae og kan være en av fere referansemodeer. Avtaen synes å ta hensyn t fere strategske utfordrnger og reguerer eerforhod, eerstyrng og seskapsedese. Avtaen «freder» samarbedet fem år og reguerer også partenes nnganger og/eer utganger. De samarbedende kommunene har svært uke eerandeer og ngen eerandeer, men har mednnfytese Konkusjon og roer fees IKS. Nåverd av verdjustert egenkapta foretakene er t sammen ca. 242 MNOK og andeene ansås t å være 57 % og 43 % t henhodsvs Astahaug og Vefsn. Vektes gjennomsnttet av nntektsstrømmene og kontantstrømmene samt verdjustert egenkapta, ansås andeene t å fordee seg på Astahaug med 61 %, Vefsn 32 %, Herøy 6 %, Dønna 1 % og Lerfjord 0 %. Eerstyrng og seskapsedese et fees nterkommunat seskap herunder overførng av verder og eendeer samt havnekapta, er kke drøftet rapporten. Det er mdertd gjort henvsnnger t seskapsavtaer og øsnnger andre havner Norge. Seskapsavtae Trondhem Havn 18.6.2012 er dette arbedet nyttet som referanse. Det synes som en der har øst utfordrngene med å få ae 19
BLUECON kommunene nvovert og på denne måten fått fram regonens samede kapabteter med skte på gjennomførngsevne, konkurransekraft og bærekraftg utvkng Referanser og kder Først og fremst har representantene foretakene og kommunene vært kder t de vurdernger som gger t grunn. Det gger detajerte beregnnger for å få fram nntektsstrømmer fordet på aneggsmdene. Arbedet er såedes dokumentert og v være nærmere tgjengeg for presentasjoner og nærmere smuernger/utregnnger. Øvrg skrftge kder og referanser Hegeand Havn IKS strateg/handngspan 20132023 Notat forsag t seskapsavtae Hegeand Havn IKS, datert 26/2 2012 Seskapsavtae Hegeand Havn IKS, datert 18/6 2014 Framtdg havnetermna Grenand, organserng og fnanse rsko 8/3 2009 Avtaer, festekontrakter og eeforhod kunder/samarbedspartnere ae kommunene Utdrag kont kommuneregnskap Herøy vedrørende «Herøy Marne Nærngspark» Sksseprosjekt Bjørn (andre fase), Mutconsut 13.11.2012 Areapaner Herøy, Dønna og Lerfjord Areapaner Sandnessjøen herunder ekspansjonsareaer Areapaner Mosjøen og Hoandsvka samt ekspansjonsareaer Årsberetnng 2014 for foretakene Gjedende Havne og farvannsoven av 2009 Hoandsvka/Nesbruket samt detajert nformasjon aneggskartotekene Forskrft om beregnng og nnkrevng av anøpsavgft 2015 vedtatt av Fskerdepartementet Astahaug Havnevesen KF stt havnereguatv utee av utstyr og persone, vedtatt 2/12/2014 for vederag, gebyrer, sag av varer og tjenester, Mosjøen Havn KF stt havnereguatv for vederag og tjenester, vedtatt 2014 Økonompan 20152018 Astahaug Havnevesen datert 22.5.2015 nvesterngsnotat Horvnes 3 og K3 datert 19/2/2015. nvesterngsnotat nykaa Mosjøen, sak 16/14. Mug sammensång av ITH og TIH 31.5.2011 Se!sk.=.p== *='e.iiaii.ia Trondhem nun III Havn KS vedtatt J.U.U.L\.L 1 = '""2 Tbud datert 11/5/2015, anbudsspesfkasjoner 5/5/2015 og tsvar spørsmå 8/5/2015 Brønnøysund/Sandnessjøen 15.6.2015 Oa Dybvk Kae Tysnes Prosjekteder/Senorrådgver Senorrådgver 20