Pressemelding 28. august 1997 REGNSKAP - PR. 30. JUNI 1997 - STABIL INNTJENING I første halvår oppnådde BNbank et driftsresultat etter tap på utlån på 78 millioner kroner. Egenkapitalavkastningen i perioden ble 7,9 prosent omregnet til årsbasis. For hele 1996 var egenkapitalavkastningen 7,6 prosent. Resultatet er preget av: stabilt innskudds- og utlånsvolum lavere kostnadsnivå som følge av lavere avgift til Forretningsbankenes Sikringsfond lavere netto renteinntekter stabil inntjening Vedlagt følger kvartalsrapporten. Pressekontakt: -Adm. direktør Frode Hassel tlf. 73 89 20 00 -Direktør Leif J. Laugen tlf. 73 89 20 00
Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter 342 367 709 770 1.523 Rentekostnader og lignende kostnader 288 308 596 625 1.252 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54 59 113 145 271 Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer -1 0-1 -1-5 Andre driftsinntekter 8 5 13 10 20 Sum andre driftsinntekter 7 5 12 9 15 Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 2) 18 17 35 33 71 Ordinære avskrivninger 2 2 4 5 9 Andre driftskostnader 6 5 11 22 45 Andre kostnader 0 1 1 1 2 Sum andre driftskostnader 26 25 51 61 127 Driftsresultat før tap på utlån 35 39 74 93 159 Tap på utlån (note 3) -3-1 -4-3 -17 Driftsresultat etter tap på utlån 38 40 78 96 176 Beregnet skattekostnad 11 11 22 27 49 Resultat for perioden 27 29 56 69 127 Balanse Millioner kroner 30.6.97 31.3.97 30.6.96 31.12.96 Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 783 406 469 177 Utlån (note 4) 21.559 22.073 20.305 21.781 Tapsavsetninger -56-58 -80-63 Netto utlån 21.503 22.015 20.225 21.718 Overtatte eiendeler 14 14 15 14 Kortsiktige plasseringer av verdipapirer 1.880 1.872 1.788 1.778 Anleggsmidler 102 103 106 103 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 134 317 157 138 Sum eiendeler 24.416 24.727 22.760 23.928 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.409 926 885 1.008 Innskudd fra og gjeld til kunder 6.154 6.383 6.038 5.905 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14.727 15.145 13.218 14.935 Annen gjeld 34 119 560 199 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 391 480 370 236 Ansvarlig lånekapital 260 260 260 260 Sum gjeld 22.975 23.313 21.331 22.543 Egenkapital 1.385 1.385 1.360 1.385 Akkumulert overskudd 56 29 69 Sum gjeld og egenkapital 24.416 24.727 22.760 23.928
Drift BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 78 (96) millioner kroner i første halvår. Etter beregnet skattekostnad på 22 (27) millioner kroner ble resultatet for første halvår 56 (69) millioner kroner. Dette gir en egenkapitalrentabilitet på 7,9 (7,3) prosent omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på kr. 5,72 (7,11) for første halvår (resultatnedgangen og egenkapitalrentabiliteten må ses i sammenheng med utdelingen av bankens disposisjonsfond på 500 millioner kroner i juli 1996). Nedenfor er regnskapstallene for andre kvartal 1997 sammenlignet med første kvartal 1997. Banken oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 38 (40) millioner kroner i andre kvartal 1997. Netto renteinntekter ble 54 (59) millioner kroner, som tilsvarer 0,86 (0,96) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. Reduksjonen skyldes lavere bidrag fra bankens utlåns-/innlånsvirksomhet. Kostnadene forbundet med driften av banken var 26 (24) millioner kroner. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,41 (0,39) prosent i andre kvartal omregnet til årsbasis. Resultatet for andre kvartal ble 27 (29) millioner kroner etter netto inntektsføring på 3 (1) millioner kroner under tap på utlån og beregnet skattekostnad på 11 (11) millioner kroner. Innlånsvirksomhet Innskuddsnedgang Innskudd fra kunder var 6.154 millioner kroner pr. 30. juni 1997. Av dette utgjør innskudd på BNkonto 5.960 millioner kroner. Innskuddsvolumet er redusert med 229 millioner kroner i andre kvartal. Innskudd fra kunder utgjorde 27 prosent av total rentebærende gjeld pr. 30. juni 1997, mot 28 prosent ved utgangen av første kvartal. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var 66 prosent og 68 prosent. Pengemarkedsrentene har vært stabile i perioden, mens de lange obligasjonsrentene har falt noe. Differansen mellom BNkonto-renten og markedsrenten på bankens obligasjonslån med forfall i 2002 var 1,8 prosentpoeng ved utgangen av kvartalet, en reduksjon på 0,2 prosentpoeng siden forrige kvartalsskifte. Utlånsvirksomhet Store bevegelser i utlånsporteføljen Banken erfarte fortsatt god etterspørsel etter utlån i andre kvartal, både i person- og bedriftsmarkedet. Likevel ble utlån redusert med 514 millioner kroner til 21.559 millioner kroner ved utgangen av kvartalet. Rentereguleringen i juni, hvor en fjerdedel av utlånsmassen ble renteregulert, medførte alene 945 millioner kroner i ekstraordinære innfrielser og avdrag. Det er fortsatt hard konkurranse med press på marginene i pantelånsmarkedet, og banken erfarte en viss nedgang i marginene på den del av utlånsporteføljen som ble renteregulert i juni. De fleste boliglånskundene velger lån med flytende rente, mens bedriftskundene i større grad velger fast rente, dog med kort rentebindingstid. Av boliglånsmassen hadde 74 (65) prosent flytende rente pr. 30. juni 1997 mot 24 (15) prosent av næringslånsmassen. Soliditet Kapitaldekning på 9,9 prosent Bankens risikovektede balanse var 16.964 millioner kroner pr. 30. juni 1997, en reduksjon på 549 millioner kroner siden utgangen av forrige kvartal. Reduksjonen i risikovektet balanse forklares hovedsakelig med nedgangen i utlånsvolumet. Bankens ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde 1.683 millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,9 prosent. Kjernekapitalen var 1.423 millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 8,4 prosent ved utgangen av juni 1997. Styret vurderer forholdet mellom bankens soliditet og relevante risiki som betryggende. Eierforhold Den norske Bank har oppnådd adgang til 98 prosent av aksjene i BNbank gjennom egne aksjer, aksepter av sitt overtakelsestilbud på BNbank og opsjoner. Søknad om konsesjon for erverv av aksjer i BNbank ble sendt 22. mai og behandlingen antas avsluttet i løpet av tre til seks måneder fra søknaden ble levert. Styret understreker at BNbank vil bli styrt og drevet som et selvstendig børsnotert aksjeselskap inntil det eventuelt foreligger et vedtak om konsesjon. For styret er det viktig at det både i forhold til kunder, ansatte og andre interessegrupper blir funnet løsninger som ivaretar den spesielle kompetanse og de konkurransemessige fortrinn som BNbank har. I den forbindelse har styret merket seg at Den norske Bank tar sikte på å videreføre virksomheten som eget selskap med hovedkontor i Trondheim. Det er innledet dialog med Den norske Bank for å avklare spørsmål vedrørende en eventuell innlemmelse av BNbank i DnB-konsernet. Utsiktene for resten av året Basert på dagens driftsform, er styrets vurdering av utsiktene for resten av året sammenfallende med det som fremgår under «Fremtidsutsikter» i styrets beretning i årsrapporten for 1996.
Resultat 1 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Millioner kroner 1997 1997 1996 1996 1996 Renteinntekter og lignende inntekter 342 367 386 367 378 Rentekostnader og lignende kostnader 288 308 321 306 303 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 54 59 65 61 75 Netto gevinst/-tap(-) av valuta og verdipapirer -1 0 1-5 -4 Andre driftsinntekter 8 5 5 5 5 Lønn og generelle administrasjonskostnader 18 17 21 17 18 Ordinære avskrivninger 2 2 2 2 2 Andre driftskostnader 6 5 11 12 11 Andre kostnader 0 1 1 0 0 Driftsresultat før tap på utlån 35 39 36 30 45 Tap på utlån -3-1 -8-6 -1 Driftsresultat etter tap på utlån 38 40 44 36 46 Beregnet skattekostnad 11 11 12 10 13 Resultat for perioden 27 29 32 26 33 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 25.249 24.617 24.268 23.149 23.351 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 7,5 8,3 8,9 7,1 6,9 Rentenetto - annualisert (%) 0,86 0,96 1,06 1,05 1,28 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,41 0,39 0,55 0,53 0,53 Kostnadsprosent - i perioden (%) 43 39 49 47 39 Utlånsvekst - i perioden (%) -2 1 4 3 1 Innskuddsvekst - i perioden (%) -4 8-1 -1-6 Kapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 9,9 9,5 9,6 10,1 10,4 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av periodens overskudd (%) 8,4 8,0 8,1 8,5 8,8 Fortjeneste pr. aksje (kr.) 2,73 2,99 3,29 2,61 3,40 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Periodens overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Andre driftskostnader med fradrag for andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter eksklusive gevinst/tap på valuta og verdipapirer. Lønn og generelle administrasjonskostnader 2 Lønn og andre personalkostnader 12 12 24 22 49 Generelle administrasjonskostnader 6 5 11 11 22 Lønn og generelle administrasjonskostnader 18 17 35 33 71
Tap på utlån 3 Konstaterte tap 0 4 4 4 17 Endring i spesifiserte tapsavsetninger -2-5 -7-6 -23 Inngang på tidligere konstaterte tap -1 0-1 -1-11 Tap på utlån -3-1 -4-3 -17 Netto ikke inntektsførte renter -1 1 0-2 -3 Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr. 30.6.97 (tall pr. 30.6.96) Brutto Netto Millioner kroner utestående Nedskrevet utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 37 (167) 9 (34) 28 (133) Utlånsmassens bevegelse 4 Utlån ved periodens begynnelse 22.073 21.781 21.781 20.065 20.065 Periodens utbetalinger 1.368 1.258 2.656 1.773 4.991 Periodens avdrag -417-121 -538-489 -1.038 Periodens innfrielser -1.465-845 -2.310-1.044-2.237 Utlån ved periodens utgang 21.559 22.073 21.559 20.305 21.781 Utbetalinger, avdrag og innfrielser i andre kvartal 1997 fordelt på sektor Millioner kroner Næring Bolig Offentlig Totalt Utlån pr. 31.3.97 13.093 8.836 144 22.073 Periodens utbetalinger 859 509 0 1.368 Periodens avdrag -266-143 -8-417 Periodens innfrielser -980-461 -24-1.465 Utlån pr. 30.6.97 12.706 8.741 112 21.559 Andel i prosent pr. 31.3.97 59 40 1 100 Andel i prosent pr. 30.6.97 59 40 1 100 Bankens ti største aksjonærer pr. 30. juni 1997 5 Antall % aksjer Fokus Bank ASA 975.422 10,00 Den Nordenfjelske Bykredittforening 975.420 10,00 Salomon Brothers 948.714 9,73 Folketrygdfondet 926.026 9,49 DnB Investeringsselskap 898.853 9,22 Postbanken 886.400 9,09 Goldman Sachs 486.600 4,99 Morgan Stanley 435.800 4,47 N.S.V. Invest 430.000 4,41 Storebrand Livsforsikring 305.000 3,13 Andre 2.485.965 25,47 Sum 9.754.200 100,00