BNbank Rapport 2. kvartal Resultatforbedringer PRESSEMELDING REGNSKAP 1. HALVÅR 1999

Transkript

1 PRESSEMELDING REGNSKAP 1. HALVÅR 1999 Resultatforbedringer I første halvår oppnådde BNbank-konsernet 107 millioner kroner i driftsresultat før tap på utlån. Tilsvarende tall i fjor var 63 millioner kroner. Forbedringen på 44 millioner kroner (79%) forklares med høyere netto renteinntekter og lavere kostnader. Det er inntektsført 4 millioner kroner under posten tap på utlån. Etter beregnede skattekostnader på 31 millioner kroner ble perioderesultatet 80 millioner kroner hvilket tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,6% sammenlignet med 7,3% for første halvår i fjor. Utlånsmassen har i de siste tolv måneder økt med 4% til 24,4 milliarder kroner, mens innskuddsmassen har økt med 26% til 6,9 milliarder kroner. Sentrale tall fra regnskapet (i millioner kroner): 1. halvår 1. halvår Netto renteinntekter Andre driftsinntekter 9 16 Kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap/ inntektsføring (-) på utlån -4-9 Driftsresultat etter tap på utlån Utlån Innskudd Forvaltningskapital Vedlagt følger kvartalsrapporten i sin helhet. Trondheim, 13. august 1999 Pressekontakt: -Adm.direktør Frode Hassel, tlf.nr Direktør Leif J. Laugen, tlf. nr /

2 Morbank Resultatregnskap 1. halvår 1. halvår 2. kvartal 1. kvartal 2.kvartal 2.kvartal 1. kvartal 2. kvartal 1. halvår 1. halvår Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 3) Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån (note 4) Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Morbank Balanse Millioner kroner Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån (note 5) Tapsavsetninger Netto utlån Overtatte eiendommer Kortsiktige plasseringer av verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital

3 Drift BNbank oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 111 (72) millioner kroner i første halvår. Etter beregnet skattekostnad på 31 (20) millioner kroner ble resultatet for første halvår 80 (52) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet på 10,6 (7,3) prosent, omregnet til årsbasis og en fortjeneste pr. aksje på 8,17 (5,28) kroner for første halvår. Nedenfor er regnskapstallene for andre kvartal 1999 sammenlignet med første kvartal Resultatet for andre kvartal ble 44 (36) millioner kroner etter beregnet skattekostnad på 17 (14) millioner kroner. For andre kvartal isolert sett ble egenkapitalrentabiliteten dermed 11,4 prosent. Netto renteinntekter ble 75 (65) millioner kroner, som tilsvarer 1,09 (0,96) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. Utlåns-/innlånsvirksomheten har gitt økt bidrag i kvartalet. Rentereguleringen medio juni har medført en mer normalisert sammenheng mellom renten på innlån og utlån og bidratt til bedre netto renteinntekter i tråd med forventningene. Motsatt har fallet i de korte rentene gitt noe lavere avkastning på konsernets frie midler som i hovedsak er plassert kort. Verdipapiraktiviteten ga en netto kursgevinst på tre millioner kroner i andre kvartal 1999, mot fem millioner kroner i forrige kvartal. Kostnadene forbundet med driften av konsernet ble 21 millioner kroner i andre kvartal, det samme som i første kvartal. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,31 (0,31) prosent i andre kvartal omregnet til årsbasis. ets IT-løsninger og andre systemer med datofunksjonalitet, ble år 2000-sikret i henhold til prosjektplanen innen 30. juni Gjenstående arbeid relatert til år 2000-sikring er ferdigstillelse av kontinuitetsplan innen 30. september 1999 og ytterligere informasjonsaktiviteter rettet mot kundene. Innlånsvirksomhet Stabilt innskuddsvolum Innskudd fra kunder var millioner kroner pr. 30. juni 1999, 40 millioner kroner lavere enn 31. mars Av dette utgjør innskudd på BN-konto millioner kroner. Innskudd fra kunder utgjorde 28 prosent av total rentebærende gjeld pr. 30. juni 1999, det samme som ved forrige kvartalsskifte. Tilsvarende andeler for verdipapirgjelden var 69 prosent på begge tidspunktene. Utlånsvirksomhet Store bevegelser i utlånsporteføljen et erfarte fortsatt god etterspørsel etter utlån i andre kvartal, særlig i bedriftsmarkedet. Likevel ble utlånsvolumet redusert med 247 millioner kroner til millioner kroner pr. 30. juni 1999 som følge av høye ordinære avdrag og ekstraordinære innfrielser. Rentereguleringen i juni, hvor en sjettedel av utlånsmassen ble regulert, medførte imidlertid et lavere innfrielsesomfang enn ved tilsvarende reguleringer de senere år. Marginene er opprettholdt i den renteregulerte utlånsmassen. Ved inngangen til kvartalet var fortsatt de korte rentene høyere enn de lange rentene. Mens de korte rentene har falt i kvartalet, har de lange rentene steget. Differansen mellom tremåneders pengemarkedsrente og renten på tiårs statsobligasjoner ble redusert fra 1,7 prosentpoeng til 0,8 prosentpoeng i kvartalet. 34 (38) prosent av boliglånsmassen og 84 (88) prosent av næringslånsmassen hadde fast rente pr. 30. juni Omfanget av misligholdte lån er fortsatt lavt. 65 prosent av BNbank-konsernets utlånsportefølje har fast rente, noe som gir forutsigbare rentekostnader for disse kundene. Soliditet Kapitaldekning på 9,3 prosent ets risikovektede balanse var millioner kroner pr. 30. juni 1999, en reduksjon på 375 millioner kroner siden 31. mars ets ansvarlige kapital utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,3 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,8 prosent ved utgangen av juni Styret vurderer forholdet mellom konsernets soliditet og relevante risiki som betryggende. Aksjonærforhold Aksjekursen har variert mellom 183 kroner og 206 kroner i kvartalet, og aksjen ble notert til 191 kroner ved utgangen av juni Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 30. juni 1999 er vist i note 6. De ti største aksjonærene eide 53 prosent av aksjekapitalen pr. 30. juni 1999, det samme som ved utgangen av første kvartal. Utenlandske aksjonærers eierandel var 15 prosent ved utgangen av juni, mot 18 prosent pr. 31. mars 1999.

4 Utsiktene for resten av året ets forretningsstrategi er å gi en best mulig avkastning på egenkapitalen gjennom kostnadseffektiv drift, få og standardiserte produkter og lav risiko. Med denne strategien skal BNbank-konsernet i utvalgte kundesegmenter være et attraktivt alternativ til finanskonsern som tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester. Arbeidet med å posisjonere virksomheten i tråd med denne strategien vil fortsette. Styrets oppfatning er at forretningsstrategien gir et godt grunnlag for å ivareta og utvikle aksjonærverdiene i konsernet. Etter rentereguleringen i juni er sammenhengen mellom renten på konsernets innlån og utlån normalisert. Den resultatmessige effekten av dette er kvantifisert til omlag 50 millioner kroner i årlige forbedringer. Noter til regnskapet Konsekvenser av ny regnskapslovgivning og etablering av finanskonsern 1 Ny regnskapslovgivning ble innført fra 1. januar Av hensyn til sammenlignbarheten, er regnskapstallene (inkl. nøkkeltallene) for 1998 endret i samsvar med kravene i ny regnskapslovgivning. Konsekvensene for BNbank av ny regnskapslovgivning og endringer i tidligere års tall, er beskrevet nedenfor. Iht. Årsoppgjørsforskriften (ÅOF) 5-2 skal kostnader knyttet til Forretningsbankenes Sikringsfond (sikringsfondsavgiften) medtas under rentekostnader. Denne ble i tidligere år ført under andre driftskostnader. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. ÅOF 5-4 skal honorar til formidlere medtas under provisjonskostnader. Disse ble i tidligere år ført til reduksjon av brutto renteinntekter. Se nedenfor for kvantifisering. Iht. overgangsbestemmelsene i Regnskapsloven (RL) 9-3 skulle det tidligere reservefondet deles i "Overkursfond" som er en del av innskutt egenkapital (overkurs ved emisjoner siste 10 år) og "Annen egenkapital" som er en del av opptjent egenkapital. Siste emisjon i BNbank var i Hele reservefondet i BNbank ble dermed å anse som annen egenkapital. Iht. RL 5-17 skal investeringen/aksjeposten i BNkreditt vurderes etter egenkapitalmetoden i morbankens regnskap. Dette innebærer at bokført verdi av aksjeposten i morbankens balanse vil tilsvare egenkapitalen i BNkreditt (100 % eid datterselskap) og at BNkreditts resultat inntas som en egen linje i morbankens resultatregnskap, "Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper". Ved overgangen til ny regnskapslov ble dette en endring i regnskapsprinsipp der effekten skulle føres direkte mot egenkapitalen. Etter som BNkreditts egenkapital (1.616 millioner kroner) var høyere enn bokført verdi i bankens balanse (1.600 millioner kroner) pr. 31. desember 1998, ble det en forskjell på 16 millioner kroner som etter overgangsreglene til regnskapsloven skulle føres mot fond for vurderingsforskjeller under egenkapitalen i morbankens inngående balanse i BNbank etablerte finanskonsern ved at hele porteføljen av lån til næringsliv og borettslag (fellesgjeld) ble overført til det nyetablerte kredittforetaket BNkreditt med virkning fra 1. desember tallene for morbanken, som håndterer lån til personmarkedet sammen med innskuddsvirksomheten, er derfor omarbeidet til å omfatte tilsvarende virksomhet for de respektive regnskapsperioder. Noteopplysningene refererer seg til konsernet. Følgende endringer er gjort i sammenligningstallene: 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning Sikringsfondsavgift Formidlingsprovisjon Etter ny regnskapslovgivning Andre driftsinntekter Etter tidligere regnskapslovgivning Formidlingsprovisjon Etter ny regnskapslovgivning Andre driftskostnader Etter tidligere regnskapslovgivning Sikringsfondsavgift Etter ny regnskapslovgivning

5 Resultat 2 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 11,4 9,6 11,5 10,8 6,6 Rentenetto - annualisert (%) 1,09 0,96 1,16 1,16 0,90 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,31 0,31 0,37 0,32 0,33 Kostnadsprosent - i perioden (%) Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 9,3 8,9 9,2 9,0 9,2 Kjernekapitaldek. - inkl. 50 % av driftsres. etter tap på utlån (%) 7,8 7,4 7,7 7,6 7,8 Fortjeneste pr. aksje (kr) 4,44 3,73 4,42 4,07 2,41 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Periodens resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer. Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 2. kvartal 1. kvartal 1. halvår 1. halvår Millioner kroner Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader

6 Tap på utlån 4 2. kvartal 1. kvartal 1. halvår 1. halvår Millioner kroner Endring i spesifiserte tapsavsetninger Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Konstaterte tap utover tidligere års tapsavsetninger Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere tapsavsetninger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Netto ikke inntektsførte renter Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 94 (31) 4 (4) 90 (27) Øvrige lån hvor det er foretatt spesifisert tapsavsetning pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på øvrige lån med spesifisert tapsavsetning 20 (64) 5 (16) 15 (48) Utlånsmassens bevegelse 5 2. kvartal 1. kvartal 1. halvår 1. halvår Millioner kroner Utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån ved periodens utgang Utbetalinger, avdrag og innfrielser i andre kvartal 1999 fordelt på sektor 1 Millioner kroner Næring Borettslag Bolig Totalt Utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån pr Lån til offentlig sektor inngår i sektor Næring. Andel i prosent pr Andel i prosent pr

7 Ti største aksjonærer pr. 30. juni Antall aksjer % SpareBank 1 Gruppen ,00 Folketrygdfondet ,49 DnB Investeringsselskap ,22 Goldman Sachs ,79 Den Nordenfjelske Bykredittforening ,10 UBS AG ,03 Orkla ASA ,68 Aksjefondet K-Avkastning ,56 Verdipapirfondet Skagen Vekst ,29 Tine pensjonskasse ,20 Andre ,64 Sum ,00