BNbank Rapport 1. kvartal 2001

Transkript

1 Morbank Resultatregnskap 1. kv. 4. kv. 1. kv. 1. kv. 4. kv. 1. kv Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader (note 2) Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån (note 3) Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Balanse Millioner kroner Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån (note 4) Tapsavsetninger Netto utlån Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Anleggsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Akkumulert overskudd Sum gjeld og egenkapital Styret Trondheim, 10. mai

2 Drift BNbank oppnådde et resultat for første kvartal 2001 på 56 millioner kroner, som er 13 millioner kroner høyere enn i første kvartal i Dette ga en annualisert egenkapitalrentabilitet på 13,2 prosent (etter skatt) som innebærer en egenkapitalrentabilitet over risikofri rente på 8,0 prosent (etter skatt) og en fortjeneste pr. aksje på 5,69 kroner i første kvartal Tilsvarende tall for samme periode i 2000 var henholdsvis 11,2 prosent, 7,1 prosent og 4,46 kroner. Nedenfor er regnskapstallene for første kvartal 2001 sammenlignet med fjerde kvartal et oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 77 (75) millioner kroner i første kvartal Etter beregnet skattekostnad på 21 (21) millioner kroner ble resultatet 56 (54) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet etter skatt på 13,2 (12,9) prosent omregnet til årsbasis som gir en egenkapitalrentabilitet over risikofri rente på 8,0 (7,6) prosent (etter skatt) og en fortjeneste pr. aksje på 5,69 (5,60) kroner i første kvartal Netto renteinntekter ble 102 (98) millioner kroner, som tilsvarer 1,36 (1,36) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), omregnet til årsbasis. Økningen i netto renteinntekter forklares med en vekst på fem prosent både innenfor utlån og innskudd i første kvartal Kostnadene forbundet med driften av konsernet ble 27 (24) millioner kroner. Økningen skyldes hovedsakelig økt markedsføring og engangskostnader. I første kvartal 2001 er det avsatt 1,5 millioner kroner til prestasjonslønn for de ansatte. I forhold til GFK utgjorde driftskostnadene 0,37 (0,34) prosent i første kvartal omregnet til årsbasis. BNbank ble innklaget til Bankklagenemnda i 2000 vedrørende varslingsfristens lengde i forbindelse med renteøkning på utlån til en personkunde. Bankklagenemnda, som er et rådgivende organ, ga i første kvartal 2001 klager medhold. BNbank har valgt å ikke følge nemndas uttalelse. Innlånsvirksomhet Sterk innskuddsvekst Innskudd fra kunder var millioner kroner pr. 31. mars Av dette utgjør innskudd på BN-konto millioner kroner. BN-konto har vokst med 628 millioner kroner siden årsskiftet. Veksten har sammenheng med høy interesse for banksparing blant annet som følge av et relativt høyt rentenivå, samt BN-kontoens gode stilling i markedet for banksparing. ets netto rentebærende gjeld økte med millioner kroner i løpet av første kvartal Innskudd fra kunder og verdipapirgjelden utgjorde henholdsvis 33 og 63 prosent av total rentebærende gjeld pr. 31. mars Dette er tilsvarende andeler som ved utgangen av Utlånsvirksomhet Sterk utlånsvekst et erfarte god etterspørsel etter lån i bedriftsmarkedet i første kvartal 2001, og det ble totalt utbetalt lån for millioner kroner i perioden. Utlånsvolumet økte med millioner kroner i kvartalet og var millioner kroner pr. 31. mars Veksten har hovedsakelig kommet i tradisjonelle pantelån til bedriftsmarkedet, og marginutviklingen har vært tilfredsstillende. Rentenivået har vært stabilt i første kvartal Tremåneders statssertifikatrente var 7,4 prosent ved inngangen til kvartalet mot 7,3 prosent pr. 31. mars Tilsvarende for tiårs statsobligasjoner var henholdsvis 6,0 og 6,1 prosent. Erfaringsmessig er en flat eller fallende avkastningskurve fordelaktig for konsernets konkurranseevne i utlånsmarkedet. Dette bekreftes ved veksten i lån til bedriftsmarkedet som har kommet i lån med rentebinding. Omfanget av misligholdte lån er fortsatt lavt. 51 prosent av konsernets utlånsportefølje har rentebinding utover et år, noe som reduserer risikoen for at misligholdet skal øke som følge av et høyt kortrentenivå. Tilsvarende andel ved årsskiftet var 50 prosent. Soliditet ets ansvarlige kapital, inklusive 50 prosent av periodens driftsresultat etter tap på utlån, utgjorde millioner kroner ved utgangen av perioden, som tilsvarer en kapitaldekning på 9,8 prosent. Kjernekapitalen var millioner kroner som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 7,1 prosent ved utgangen av mars ets risikovektede balanse var millioner kroner på samme tidspunkt. Styret vurderer forholdet mellom konsernets soliditet og relevante risikoer som betryggende. BNbank tok opp et nytt ansvarlig lån på 350 millioner kroner i første kvartal 2001, slik at morbankens samlede ansvarlige lånekapital var 650 millioner kroner pr. 31. mars Et ansvarlig lån på 200 millioner kroner vil bli innfridd i andre kvartal En ansvarlig lånekapital på 450 millioner kroner ville gitt en kapitaldekning på 9,0 prosent anvendt på regnskapstallene pr. 31.mars Fra og med andre kvartal 2001 er det innført nye regler for risikovekting av boliglån. De nye reglene vil ikke påvirke konsernets kapitaldekning og kjernekapitaldekning i vesentlig grad. 2

3 Styresammensetning På representantskapsmøte 28. mars 2001 ble Harald Kjeldstad og Terje Namtvedt valgt inn i styret. Styrets medlemmer er etter dette: Advokat Borger A. Lenth (formann) Direktør Torvall Lind (nestformann) Adm. direktør Thor Arne Falkanger Adm. direktør Harald Kjeldstad Partner Terje Namtvedt Finanskonsulent Trond Søraas (ansattes representant) Adm. direktør Gunnar Jerven Aksjonærforhold Aksjekursen har variert mellom 182 kroner og 198 kroner i kvartalet, og aksjen ble notert til 182 kroner ved utgangen av mars Oversikt over de ti største aksjonærene pr. 31. mars 2001 er vist i note 5. De ti største aksjonærene eide 62 prosent av aksjekapitalen pr. 31. mars 2001, mot 59 prosent ved årsskiftet. Utenlandske aksjonærers eierandel var seks prosent ved utgangen av mars, mot sju prosent ved årsskiftet. Utsiktene for resten av året Utviklingen har vist at tradisjonell banksparing fortsatt er av de viktigste spareformene. Styret legger til grunn at konsernet, gjennom konkurransedyktige vilkår og markedsbearbeiding, kan forsterke sin gode stilling i markedet for spareprodukter. Foruten den inntjeningsmessige betydningen legger en slik utvikling et godt grunnlag for utlånsvirksomheten. Fremtidig margin- og volumutvikling innenfor utlånsvirksomheten er beheftet med usikkerhet og vil blant annet være avhengig av renteutviklingen, helningen på avkastningskurven, den generelle kredittetterspørselen og konkurransen i markedet. Gjennom konkurransedyktige vilkår, markedsbearbeiding av utvalgte kundesegmenter og fortsatt satsing på de nye produktene, forventer styret tilfredsstillende etterspørsel etter konsernets utlånsprodukter. ets forretningsidé, strategi og driftsform gir, etter styrets vurdering, et godt grunnlag for å ivareta og utvikle aksjonærverdiene i konsernet. 3

4 Noter til regnskapet Noteopplysningene refererer seg til konsernet. Resultat 1 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto gevinst/tap(-) av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet - annualisert (%) 13,2 12,9 10,6 11,8 11,2 Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente (etter skatt) - annualisert (%) 8,0 7,6 5,5 7,1 7,1 Rentenetto - annualisert (%) 1,36 1,36 1,29 1,19 1,24 Kostnadsfaktor - annualisert (%) 0,37 0,34 0,34 0,33 0,36 Kostnadsprosent - i perioden (%) Utlånsvekst - i perioden (%) Innskuddsvekst - i perioden (%) Kapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 9,8 8,4 8,9 8,8 8,9 Kjernekapitaldekning - inkl. 50 % av driftsresultat etter tap på utlån (%) 7,1 7,1 7,5 7,4 7,5 Fortjeneste pr. aksje (kr) 5,69 5,60 4,45 4,81 4,46 Definisjoner Egenkapitalrentabilitet: Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Rentenetto: Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsfaktor: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsprosent: Sum andre driftskostnader ekskl. andre kostnader i prosent av netto renteinntekter og andre driftsinntekter ekskl. gevinst/tap av valuta og verdipapirer. 4

5 Lønn og generelle administrasjonskostnader 2 1. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader Tap på utlån 3 1. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Endring i spesifiserte tapsavsetninger Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Konstaterte tap utover tidligere års tapsavsetninger Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere tapsavsetninger Inngang på tidligere konstaterte tap Tap på utlån Netto ikke inntektsførte renter Lån misligholdt mer enn 3 måneder pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på lån misligholdt mer enn 3 måneder 60 (92) 4 (4) 56 (88) Øvrige lån hvor det er foretatt spesifisert tapsavsetning pr (tall pr ) Millioner kroner Brutto utestående Nedskrevet Netto utestående Hovedstol på øvrige lån med spesifisert tapsavsetning 19 (16) 3 (4) 16 (12) 5

6 Utlånsmassens bevegelse 4 1. kvartal 4. kvartal 1. kvartal Millioner kroner Utlån ved periodens begynnelse Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån ved periodens utgang Utbetalinger, avdrag og innfrielser i første kvartal 2001 fordelt på sektor 1 Millioner kroner Bedriftsmarkedet Borettslag Personmarkedet Totalt Utlån pr Periodens utbetalinger Periodens avdrag Periodens innfrielser Utlån pr Andel i prosent pr Andel i prosent pr Lån til offentlig sektor inngår i sektor bedriftsmarked. Ti største aksjonærer pr. 31. mars Antall aksjer % Sparebanken Øst ,00 SpareBank 1 Gruppen ,00 Folketrygdfondet ,49 DnB Invest Holding ,22 Tine Pensjonskasse ,14 Den Nordenfjelske Bykredittforening ,10 Aksjefondet K-Avkastning ,69 Goldman Sachs ,29 Wenaas Holding ,22 Verdipapirfondet Skagen ,56 Andre ,29 Sum ,00 6