Tema. Eierforhold Resultatutsikter Inntjening Virksomheten

Transkript

1 2. kvartal 1998

2 Tema Eierforhold Resultatutsikter Inntjening Virksomheten

3 Eierforhold 29. januar : Finansdepartementet avslår DnBs konsesjonssøknad 3. mars : BNbank går i fusjonsforhandlinger med Fokus Bank basert på et bytteforhold på 3,4 Fokus-aksjer pr. BNbank-aksje aksje 1. april : Fokus Bank melder at de ikke vedstår seg bytteforholdet 2. april : Styret i BNbank uttaler Styret vil nå på fritt grunnlag vurdere ulike alternativer for å ivareta og utvikle aksjonærverdiene i banken.

4 Aksjonæroversikt pr Antall aksjer % Fokus Bank ASA ,00 Salomon Brothers ,94 Folketrygdfondet ,49 DnB Investeringsselskap ,22 Morgan Stanley ,60 UBS AG ,40 Goldman Sachs ,88 Den Nordenfjelske Bykredittforening ,10 Orkla ASA ,68 Meieribrukets Pensjonskasse ,15 Andre ,54 Sum ,00 Utenlandsandel: : 39 %

5 PRESSEMELDING 18. JUNI 1998 Resultatutsikter Styret i BNbank har vedtatt å igangsette en prosess med henblikk på å redusere driftskostnadene i banken. Styret anser at det er realistisk å redusere kostnadene med i størrelsesorden 25 millioner kroner (før skatt) årlig gjennom følgende tiltak: Endring av juridisk struktur (utskillelse av kredittforetak - krever myndighetenes godkjennelse) Nedbemanning Reduserte kontorholdskostnader Det forventes at mesteparten av kostnadsreduksjonene vil være på plass innen utgangen av Engangskostnader forbundet med tiltakene er stipulert til ca. 10 millioner kroner. Banken har i årsberetningen for 1997 orientert om at nivået på netto renteinntekter frem til og med første halvår 1999 er negativt påvirket av at bankens innlån ikke er fullstendig tilpasset utlånsporteføljen. Når dette forholdet normaliseres, vil netto renteinntekter isolert sett øke med i størrelsesorden 50 millioner kroner årlig. Styret legger derfor til grunn at bankens årlige driftsresultat som følge av disse forhold vil bedre seg med omlag 75 millioner kroner (før skatt) isolert sett sammenlignet med dagens inntjeningstakt, hvorav mesteparten vil få virkning fra 1. juli 1999.

6 Resultatforbedring - årlig før skatt Mill. kr mill. kr mill. kr mill. kr 8-10 mill. kr 3-5 mill. kr 0 Nedbemanning Sikringsfondsavgift Kontorholdskostnader Netto renteinntekter Totalt Med virkning fra: 4. kv kv kv kv Forutsatt konsesjon innen utgangen av 1998

7 Nedbemanning: Eksempel - innskuddsvirksomheten Mer fokusert drift gir bedre profil på innskuddsmassen og kostnadsreduksjoner: Sentralisert telefon- og back office-håndtering Redusert kassetilgjengelighet Økte gebyrer på kostnadskrevende manuelle tjenester Flere trappetrinn på BN-konto

8 Endring av juridisk struktur Banken sender søknad til myndighetene for å få etablert finanskonsern og for å få konsesjon til å drive finansieringsvirksomhet (kredittforetak) Kredittforetaket BNkreditt vil bli et heleid datterselskap av BNbank Store deler av utlånsporteføljen vil bli overført til kredittforetaket Kredittforetaket vil finansiere seg i sertifikat- og obligasjonsmarkedet

9 Resultatregnskap kvartalsvis kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv Netto renteinntekter Netto gevinst/tap (-) på verdipapirer Andre driftsinntekter Driftskostnader Andre kostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Beregnet skattekostnad Resultat for perioden

10 Balanse Mrd. kr Fordringer på kredittinstitusjoner 0,6 0,6 Utlån 23,5 21,8 Tapsavsetninger -0,1-0,1 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 1,8 1,8 Andre eiendeler 0,3 0,3 Sum eiendeler 26,1 24,4 Gjeld til kredittinstitusjoner 0,7 1,4 Innskudd fra kunder 5,5 5,7 Obligasjoner/sertifikater sertifikater 17,7 15,2 Annen gjeld 0,5 0,4 Ansvarlig lån 0,3 0,3 Egenkapital (inkl. akkumulert overskudd) 1,4 1,4 Sum gjeld og egenkapital 26,1 24,4

11 Yield-kurver Eff. rente (%) /6/92 30/6/93 30/6/94 30/6/95 30/6/96 30/6/97 30/6/98 21/8/98

12 Utlånsportefølje Mrd. kr 20,0 15,0 15,7 3,6 17,4 4,6 19,1 18,9 5,4 5,7 18,1 5,7 20,6 21,0 7,5 8,3 20,1 7,7 21,8 21,8 23,5 8,7 8,8 9,3 10,0 5,0 12,1 12,8 13,7 13,2 12,4 13,1 12,7 12,4 13,1 13,0 14,2 0, Næring Bolig

13 Utvikling utlånsmasse Mill. kr Kvartal kv 95 3.kv 95 1.kv.96 3.kv 96 1.kv 97 3.kv 97 1.kv 98 Utbetalinger Avdrag Innfrielser Netto vekst

14 Oppsummering Yield-kurven - økning i korte renter Øker egenkapitalens bidrag Økt etterspørsel etter lån med lang rentebinding BN-konto attraktivt plasseringsalternativ Mislighold/tap? Volumtilstramning hos andre aktører Gir muligheter: Volum? Margin? Normalisert rentenetto Kostnadsreduksjoner Positive fremtidsutsikter