Delårsrapport 1. kvartal 2012

Delårsrapport 1. kvartal 2012 1

Hovedpunkter i 1. kvartal: Fortsatt god aktivitet i rentemarkedet Utfordrende første- og annenhåndsmarked for aksjer og derivater Driftsinntekter MNOK 221,8 (243,0) EBITDA MNOK 102,1 (117,5) Driftsresultat MNOK 63,2 (76,8) Resultat etter skatt MNOK 49,5 (59,6) Resultat pr. aksje NOK 1,15 (1,39) Aktiviteten i 1. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Hovedtall for konsernet Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 1. kvartal 2012 et overskudd på MNOK 50 (MNOK 60). 1. kvartal 1. kvartal Driftsinntekter 221 828 243 040 921 894 Driftskostnader 158 660 166 252 625 894 EBITDA 102 069 117 514 467 262 Driftsresultat (EBIT) 63 168 76 788 296 001 Periodens resultat 49 513 59 605 233 045 Resultat pr. aksje (NOK) 1,15 1,39 5,42 Aksje- og derivatmarkedet har vært preget av et noe lavere aktivitetsnivå enn i tidligere perioder og i samme periode i 2011. Oslo Børs VPS erfarer fortsatt et tilspisset konkurransebilde og press på markedsandel knyttet til handel i egenkapitalinstrumenter. Rentemarkedet fortsatt viser en positiv utvikling. Inntektene i 1. kvartal 2012 er MNOK 21 lavere enn inntektene i samme periode i 2011. Det er spesielt inntekter fra handel i og clearing av aksjer og derivater som er redusert (MNOK 15). Inntekter fra salg av markedsdata er redusert med MNOK 5. Inntektene i 1. kvartal 2011 inkluderte engangsinntekter på MNOK 3. Kostnader før aktivering av interne ressurser, avskrivninger og amortiseringer av merverdier i kvartalet er MNOK 6 lavere enn i 1. kvartal 2011. Korrigert for omstillingskostnader i 1. kvartal 2011 (MNOK 5) og kostnader i forbindelse med Millennium i 1. kvartal 2012 (MNOK 3), er kostnadene MNOK 4 lavere enn i samme periode i 2011. Konsernet har kontinuerlig fokus på driftskostnader. Amortisering av merverdier er redusert med MNOK 4 sammenlignet med samme periode i 2011. Dette som følge av at merverdier på enkeltsystemer ble fullt amortisert ved utgangen av 2011. Netto finansielle poster for 1. kvartal 2012 er på nivå med samme periode i 2011. Status på prosjekter Implementeringen av handelssystemet Millennium på Oslo Børs, er i henhold til prosjektplanen. Forventede eksterne kostnader har en ramme på i størrelsesorden MNOK 25. Den første delen av fondsprosjektet i VPS skulle etter planen avsluttes i april 2012. Prosjektet er noe forsinket. Prosjektet forventes avsluttet innen utgangen av 2. kvartal. 2

Magica prosjektet som forventer å gi kundene en mer kostnadseffektiv clearingtjeneste går i henhold til plan. Lanseringen forventes å skje i sluttet av september. Likviditetsgarantistavtale Oslo Børs VPS Holding ASA har inngått en avtale om likviditetsgaranti med Fondsfinans ASA. Formålet med avtalen er å øke likviditeten i selskapets aksjer. Avtalen er gjeldende fra 1. april 2012. Utsikter 2012 Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Oslo Børs VPS har til hensikt å ha et produkttilbud og en prisstruktur som er konkurransedyktig og som fremmer bruk av konsernets tjenester. Det forventes fortsatt sterk konkurranse innen børsvirksomheten, men også en tiltagende konkurranse innen post-trade virksomhetene i konsernet. Oslo Børs VPS vil også fremover vurdere endringer i enkelte av sine avgifter / priser og effektivisering av sine tjenester som vil komme kundene til gode. I 2012 forventes betalbare kostnader å øke noe i forbindelse med planlagte prosjekter knyttet til nytt handelssystem på Oslo Børs og videreføring av utvikling av nytt fondssystem samt fornyelse av IT plattform i VPS. 3

Oslo Børs 1. kvartal 1. kvartal Oslo Børs Driftsinntekter 105 224 121 641 454 339 Lønnskostnader og andre driftskostnader 48 020 49 937 184 277 EBITDA 57 204 71 704 270 062 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 6 824 7 008 27 230 Amortisering merverdier 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 50 380 64 696 242 832 Samlede inntekter i Oslo Børs i 1. kvartal 2012 var MNOK 105 (122), en reduksjon på MNOK 16 eller 13% fra samme kvartal i 2011. Det er spesielt inntekter fra handel av aksjer og derivater som er redusert. OBX-indeksen var ved periodens slutt på 394,39, en økning på 10,3% i kvartalet. I løpet av 1. kvartal er ingen nye selskaper notert på markedsplassene Oslo Børs og Oslo Axess. Imidlertid er et selskap flyttet fra Oslo Axess til Oslo Børs og det er gjennomført en omdanning fra egenkapitalbevis til aksje. Tre selskaper er strøket fra notering. Totalt er 234 selskaper notert ved kvartalets slutt, hvorav 38 på Oslo Axess. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Oslo ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av kvartalet 1.196, en økning på 38 i forhold til samme periode i 2011. Kursnoteringsinntekter fra utstedere er i 1. kvartal, sammenlignet med samme periode i fjor, redusert med 3% eller MNOK 1. Dokument- og opptaksinntekter er i 1. kvartal 2012 redusert med MNOK 2, eller 25% i forhold til samme periode i 2011. Det ble i 1. kvartal omsatt aksjer, ETFer og egenkapitalbevis for NOK 332 mrd. (495), en reduksjon på 33% fra samme kvartal i 2011. I følge statistikk fra Thomson Reuters utgjorde Oslo Børs markedsandel av handel i OBX-papirer, målt i verdi, 54% i mars 2012 (65% i mars 2011). Markedsandel i ordinær ordrebokhandel er, ifølge samme statistikk, redusert fra 83% i mars 2011 til 67% i mars 2012. I tillegg har en større andel av den totale omsetningen funnet sted utenfor ordinære ordrebøker (OTC). Ved utgangen av kvartalet var det 57 aktive medlemmer, hvorav 22 lokale medlemmer og 35 fjernmedlemmer. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet i 1. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, ca 20% lavere enn i samme periode i 2011. Faste og variable handelsinntekter er, sammenlignet med samme periode i 2011, redusert med ca 20% eller MNOK 10. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca 11% høyere enn på samme tidspunkt i 2011. Det er i hovedsak antall private brukere som øker. Antall profesjonelle brukere er noe redusert. Inntektene for 1. kvartal 2012 er redusert med 13% eller MNOK 5 sammenlignet med tilsvarende periode i 2011. Nedgangen skyldes delvis engangsinntekter i 1. kvartal 2011 på MNOK 3. Lønnskostnader og andre driftskostnader i 1. kvartal 2012 er MNOK 2 lavere enn i samme periode i 2011. Implementering av Millennium har medført kostnader på MNOK 3 i 1. kvartal 2012. Aksjer - omsetning i verdi 600 500 400 300 200 100 0 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Verdi (Nok mrd) 509 376 464 495 361 363 323 332 60 000 55 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 50 684 52 434 50 774 51 420 50 626 55 294 53 652 56 981 4

VPS 1. kvartal 1. kvartal VPS Driftsinntekter 104 701 103 064 401 933 Lønnskostnader og andre driftskostnader 59 816 65 226 228 563 EBITDA 44 885 37 838 173 370 Aktivering av interne ressurser -1 742-2 676-9 016 Av- og nedskrivninger 9 088 7 813 38 772 Amortisering merverdier 22 097 25 921 103 685 Driftsresultat (EBIT) 15 442 6 780 39 929 Samlede inntekter i VPS var i 1. kvartal 2012 MNOK 105 (103), en økning på MNOK 2 eller 2% sammenlignet med samme periode i 2011. Antall registrerte enheter innenfor utstederområdet viser en tilbakegang fra samme periode i fjor. Ved utgangen av kvartalet var 1.267 (1.338) aksjeselskaper og 1.970 (2.026) obligasjonslån registrert i VPS. I 1. kvartal 2012 er inntektene MNOK 2 høyere enn i samme periode i 2011. Dette skyldes dels sammensetningen av registrerte selskaper og lån, og dels overflytting av et inntektsområde fra Oslo Market Solutions i 2012. Markedsverdien av registrerte fond var ved utgangen av kvartalet på NOK 411 mrd (NOK 429 mrd), en reduksjon på 4% sammenlignet med samme tidspunkt i 2011. Det ble gjennomført 1,5 millioner fondstransaksjoner i kvartalet, ned 11% fra samme periode i 2011. Inntektene fra fondsområdet i 1. kvartal er redusert med MNOK 1 eller 5% sammenlignet med samme periode i fjor. Antall oppgjørstransaksjoner i 1. kvartal 2012 er redusert med 6% sammenlignet med samme periode i 2011. Inntektene fra oppgjørsområdet er, som følge av økt bruk av tilleggstjenester, uendret sammenlignet med 1. kvartal 2011. Innen investorområdet var markedsverdiene ved utgangen av perioden 1% lavere enn på samme tidspunkt i fjor. Det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,6 millioner konti totalt, en reduksjon på 5% sammenlignet med utgangen av 1. kvartal 2011. Inntektene fra investorområdet har, sammenlignet med samme periode i fjor, økt med MNOK 1 eller 4%. Lønnskostnader og andre driftskostnader i 1. kvartal 2012 er MNOK 5 lavere enn i samme periode i 2011. Korrigert for omstillingskostnader i 1. kvartal 2011 (MNOK5) er kostnadene uendret. Amortisering av merverdier er redusert med MNOK 4 sammenlignet med 1. kvartal 2011. Dette som følge av at merverdier på enkeltsystemer er fullt amortisert ved utgangen av 2011. 14 000 13 000 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Transaksjoner (1000) 12 283 3 379 3 063 3 145 2 668 2 841 2 830 2 964 Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS 1 750 1 500 1 250 1 000 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 VPS-konti (1000) 1 686 1 695 1 690 1 716 1 721 1 721 1 627 1 636 Eiere (1000) 982 981 999 999 1 002 1 004 974 971 1 100 1 000 900 800 700 600 500 5

Oslo Clearing 1. kvartal 1. kvartal Oslo Clearing Driftsinntekter 14 586 19 635 69 124 Lønnskostnader og andre driftskostnader 12 778 11 257 44 395 EBITDA 1 808 8 378 24 729 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 1 543 1 556 6 204 Amortisering merverdier 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 265 6 822 18 525 Inntektene i 1. kvartal 2012 er MNOK 5 lavere enn for samme periode i 2011. Inntekter fra clearing av aksjer utgjorde MNOK 11, ned MNOK 3 sammenlignet med samme periode i 2011. Dette skyldes at kunder innenfor rammene av Oslo Clearings prisstrukturer har endret avgiftsstruktur samt lavere markedsaktivitet. Sammenlignet med tidligere perioder medfører dette lavere inntekt pr transaksjon. Inntekter fra sentral motpart for derivater utgjorde MNOK 3, ned fra MNOK 6 i 2011. Lønnskostnader og andre driftskostnader er, sammenlignet med 1. kvartal 2011, økt med MNOK 2. Aksjer - omsatt verdi og antall transaksjoner Derivater - antall standardiserte kontrakter og omsetning i verdi 600 7 000 4 500 90 000 500 400 509 376 464 495 361 363 6 000 5 000 4 000 3 500 3 647 3 224 3 158 3 490 4 038 3 409 80 000 70 000 300 323 332 4 000 3 000 3 000 2 500 2 522 2 778 60 000 50 000 200 2 000 2 000 40 000 100 1 000 1 500 30 000 0 Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 0 1 000 20 000 Verdi (Nok mrd) 509 376 464 495 361 363 323 332 Trans (1000) 5 231 4 560 4 721 5 516 4 809 6 613 6 148 6 592 500 10 000 - Q210 Q310 Q410 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 - Kontrakter (1000) 3 647 3 224 3 158 3 490 4 038 3 409 2 522 2 778 Omsetning (MNOK) 77 455 71 015 63 359 67 343 70 845 68 584 54 954 48 773 6

Oslo Market Solutions 1. kvartal 1. kvartal Oslo Market Solutions Driftsinntekter 4 912 6 480 25 081 Lønnskostnader og andre driftskostnader 4 516 5 278 19 987 EBITDA 396 1 202 5 094 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 163 171 656 Amortisering merverdier 1 344 1 344 5 376 Driftsresultat (EBIT) -1 111-313 -938 Inntektene i 1. kvartal 2012 er MNOK 1,5 lavere enn i samme periode i 2011. Dette skyldes for en stor del overflytting av et inntektsområde til VPS i 2012. Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og årlige systemlisenser. Lønnskostnader og andre driftskostnader er redusert med MNOK 0,8. Også dette skyldes for en stor del overflytting av et inntektsområde til VPS i 2012. Se www.osloborsvps.no for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS), Oslo Clearing ASA og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 7

Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. 1. kvartal 1. kvartal Driftsinntekter 221 828 243 040 921 894 Driftskostnader Aktivering av interne ressurser -1 742-2 676-9 016 Lønns- og andre personalkostnader 73 503 77 856 272 804 Andre driftskostnader 46 256 47 670 181 828 Av- og nedskrivninger 17 202 16 137 71 217 Amortisering merverdier 23 441 27 265 109 061 Driftskostnader før aktivering av interne ressurser avskrivninger og amortiseringer 119 759 125 526 454 632 Sum driftskostnader 158 660 166 252 625 894 EBITDA 102 069 117 514 467 262 Driftsresultat (EBIT) 63 168 76 788 296 001 Finansielle poster 5 656 6 048 24 817 Ordinært resultat før skattekostnad 68 824 82 836 320 818 Skattekostnad 19 311 23 231 87 773 Periodens resultat 49 513 59 605 233 045 Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger 0 0-19 135 Skatteeffekt 0 0 5 358 Totalresultat 49 513 59 605 219 268 Resultat pr. aksje (NOK) 1,15 1,39 5,42 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,15 1,39 5,42 EBITDA= Driftsinntekter fratrukket lønns- og personalkostnader og andre driftskostnader 8

Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har fire rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Segmentinformasjonen er utarbeidet i henhold til IFRS 8. 1. kvartal 1. kvartal Oslo Børs Driftsinntekter 105 224 121 641 454 339 Lønnskostnader og andre driftskostnader 48 020 49 937 184 277 EBITDA 57 204 71 704 270 062 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 6 824 7 008 27 230 Amortisering merverdier 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 50 380 64 696 242 832 VPS Driftsinntekter 104 701 103 064 401 933 Lønnskostnader og andre driftskostnader 59 816 65 226 228 563 EBITDA 44 885 37 838 173 370 Aktivering av interne ressurser -1 742-2 676-9 016 Av- og nedskrivninger 9 088 7 813 38 772 Amortisering merverdier 22 097 25 921 103 685 Driftsresultat (EBIT) 15 442 6 780 39 929 43 % Oslo Clearing Driftsinntekter 14 586 19 635 69 124 Lønnskostnader og andre driftskostnader 12 778 11 257 44 395 EBITDA 1 808 8 378 24 729 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 1 543 1 556 6 204 Amortisering merverdier 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 265 6 822 18 525 Oslo Market Solutions Driftsinntekter 4 912 6 480 25 081 Lønnskostnader og andre driftskostnader 4 516 5 278 19 987 EBITDA 396 1 202 5 094 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger 163 171 656 Amortisering merverdier 1 344 1 344 5 376 Driftsresultat (EBIT) -1 111-313 -938 Øvrig og elimineringer Driftsinntekter -7 595-7 780-28 583 Lønnskostnader og andre driftskostnader -5 371-6 172-22 590 EBITDA -2 224-1 608-5 993 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 Av- og nedskrivninger -416-411 -1 645 Amortisering merverdier 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) -1 808-1 197-4 347 Totale driftsinntekter 221 828 243 040 921 894 Totale lønnskostnader og andre driftskostnader 119 759 125 526 454 632 Totalt EBITDA 102 069 117 514 467 263 Total aktivering av interne ressurser -1 742-2 676-9 016 Totale av- og nedskrivninger 17 202 16 137 71 217 Totale amortisering merverdier 23 441 27 265 109 061 Totalt driftsresultat EBIT 63 168 76 788 296 001 9

Balanse Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 95 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 62 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter utgjør MNOK 32. Markedsverdi av utestående derivatposisjoner utgjør MNOK 555. Oslo Clearing er i sin virksomhet formell motpart i derivattransaksjoner handlet på Oslo Børs og derivat- eller verdipapirlåntransaksjoner som er innmeldt for clearing. Motpartsrisikoen måles med modeller som er utarbeidet i henhold til internasjonal praksis. Motpartseksponeringen dekkes gjennom sikkerhetsstillelse fra hver enkelt kunde. I henhold til IFRS IAS 39/32, må clearingvirksomheten balanseføre forpliktelsene som selskapet har som sentral motpart i derivatkontraktene. Beregnet markedsverdi av posisjonene er balanseført som kortsiktig gjeld med motpost under kortsiktige fordringer. Fordringer og forpliktelser som kan henføres til utestående derivatposisjoner er nettet i den utstrekning det er adgang til motregning. I sin virksomhet er Oslo Clearing formell motpart i handler av aksjer, egenkapitalbevis og ETF er på Oslo Børs. Den forpliktelse eller fordring som Oslo Clearing påtar seg som motpart i de tilfellene instrumenter ikke overføres motparten på oppgjørsdato, fremkommer i balansen med likviditetseffekt og motpost kortsiktig forpliktelse eller fordring. Medlemmene må stille sikkerhet til Oslo Clearing for å delta i oppgjøret. Medlemmene kan stille garantier, finansielle instrumenter eller likvide midler som sikkerhet. Dersom medlemmer stiller likvide midler som sikkerhet i enkelte utenlandske banker, er midlene tatt inn i bankbeholdingen til Oslo Clearing. Midlene fremkommer i bankinnskudd med motpost cash collateral fra medlemmene. Likvidbeholdningen er på MNOK 1.010 ved utgangen av perioden. I tillegg kommer likvider på MNOK 32 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca. MNOK 316, hvorav betalbar skatt utgjør MNOK 110 og forskuddsbetalinger fra kunder utgjør MNOK 116. Anleggsmidler 31. mar. 31. mar. It-systemer 324 587 429 749 345 997 Kunderelasjoner 42 588 58 080 46 461 Konsesjoner 10 000 10 000 10 000 Goodwill 464 233 464 233 464 233 Utsatt skattefordel 88 654 73 483 88 770 Varige driftsmidler 48 019 62 041 51 337 Finansielle anleggsmidler 75 285 45 738 75 389 Omløpsmidler Markedsverdi utestående derivatposisjoner 555 318 912 850 380 055 Fordringer 94 585 126 285 81 555 Investeringer 14 802 Bankinnskudd, kontanter o.l 1 010 212 1 041 996 892 870 Eiendeler 2 713 481 3 239 258 2 436 667 Egenkapital Innskutt egenkapital 1 550 834 1 685 623 1 501 325 Annen egenkapital 0 Sum egenkapital 1 550 834 1 685 623 1 501 325 Gjeld Pensjonsforpliktelser 220 147 186 972 218 698 Utsatt skatteforpliktelse 68 816 98 285 75 379 Cash collateral fra medlemmene 0 30 723 33 096 Markedsverdi utestående derivatposisjoner 555 318 912 850 380 055 Kortsiktig gjeld 318 366 324 805 228 114 Egenkapital og gjeld 2 713 481 3 239 258 2 436 667 10

Kontantstrøm Kontantstrømmen er satt opp i henhold til IAS 7. Konsernets finansinntekter er inkludert i investeringsaktiviteter og finansutgifter i finansieringsaktiviteter. Finansinntekter utgjør MNOK 6 i 1. kvartal 2012. Tilsvarende for samme periode i 2011 og hele 2011 er henholdsvis MNOK 6 og MNOK 27. Endringer i plasseringer av likviditet i statskasseveksler og obligasjoner er klassifisert som investeringsaktiviteter. Det har ikke vært endringer i disse postene i 1. kvartal 2012 og 1. kvartal 2011. Netto økning i investering i slike instrumenter var MNOK 15 i 2011. Oslo Børs VPS Holding hadde i 1. kvartal en økning i kontantbeholdningen på MNOK 117. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 1.010. I tillegg kommer likvider på MNOK 32 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. 1. kvartal 1. kvartal Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter 123 729 147 226 368 373 - investeringsaktiviteter -6 086-3 697-28 981 - finansieringsaktiviteter -301-259 -345 247 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 892 870 898 726 898 726 Endring i kontantbeholdning 117 342 143 270-5 856 Kontantbeholdning ved periodens slutt 1 010 212 1 041 996 892 870 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 2,73 3,33-0,14 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 1.549 og egenkapitalandelen var på 57%. 1. kvartal 1. kvartal Egenkapital ved periodens begynnelse 1 501 325 1 626 019 1 626 019 Periodens resultat 49 513 59 605 233 045 Utbytte -343 838 Tilbakekjøp av egne aksjer 0 0-122 Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger 0 0-13 777 Egenkapital ved periodens slutt 1 550 834 1 685 623 1 501 325 Egenkapitalandel 57 % 52 % 62 % 11

Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for de siste tre årene. Totalt antall utstedte aksjer i selskapet er 43.004.000. Det er i kvartalet omsatt ca. 0,7 millioner aksjer fra NOK 58 til NOK 69. Siste registrerte omsetning i kvartalet er til NOK 65. Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 13. april 2012 Navn Nasjonalitet Beholdning Beholdning antall aksjer i prosent 1. DNB LIV NOR 8 522 045 19,82 % 2. KLP FORSIKRING NOR 4 300 200 10,00 % 3. PARETO AS NOR 3 662 230 8,52 % 4. ORKLA ASA NOR 3 510 700 8,16 % 5. NBI HF ICELAND (NOM) ISL 2 812 930 6,54 % 6. JP MORGAN CLEARING (NOM) USA 2 074 075 4,82 % 7. ARENDALS FOSSEKOMPANI NOR 1 996 000 4,64 % 8. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR 1 900 000 4,42 % 9. STATE STREET BANK (NOM) USA 1 002 335 2,33 % 10. MSF-MUTUAL USA 911 000 2,12 % 11. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) GBR 725 700 1,69 % 12. NORDEA NORDIC SMALL FIN 718 841 1,67 % 13. MUST INVEST AS NOR 708 520 1,65 % 14. CITIBANK N.A. NEW YORK (NOM) USA 670 566 1,56 % 15. SUNDT AS NOR 657 500 1,53 % 16. FRANKLIN TEMPLETON E LENDING ACCOUNT 2 LUX 622 000 1,45 % 17. STATE STREET BANK (NOM) USA 447 895 1,04 % 18. CLEARSTREAM BANKING (NOM) LUX 351 500 0,82 % 19. MSF-MUTUAL EUROPE USA 340 000 0,79 % 20. ELTEK HOLDING AS NOR 300 000 0,70 % Antall aksjer hos de 20 største 36.234.037 84,27 % Totalt antall aksjer 43 004 000 100,00 % 12

Nøkkeltall 1. kvartal 1. kvartal Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 1,15 1,39 5,42 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,15 1,39 5,42 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 2,73 3,33-0,14 Egenkapitalrentabilitet 13,0 % 14,4 % 15,4 % Totalkapitalrentabilitet 10,2 % 10,5 % 10,9 % Netto driftsmargin 28,5 % 31,6 % 32,1 % Operasjonelle OBX ved utgangen av perioden 394,39 445,51 357,6 Endring i perioden 10,3 % 11,3 % -10,7 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) 6 592 5 516 23 086 Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) 332 495 1 542 Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) 1 727 1 878 1 576 Antall noterte selskaper 234 239 237 Netto tilgang/avgang i perioden -3 0-2 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 2 964 3 145 11 484 Antall VPS-konti i VPS (1000) 1 636 1 716 1 627 Omsatte kontrakter derivater (1000) 2 778 3 490 13 591 Omsetning derivater (NOK mill) 48 773 67 343 265 456 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 56 981 51 420 53 652 Resultat pr. aksje: Kontantstrøm pr. aksje: Egenkapitalrentabilitet Totalkapitalrentabilitet Netto driftsmargin Periodens resultat/gjennomsnittlig antall aksjer Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter/gjennomsnittlig antall aksjer Periodens resultat (annualisert)/gjennomsnitt av bokført egenkapital gjennom året målt på månedlig basis Resultat før skatt (annualisert)/gjennomsnitt av sum eiendeler gjennom året målt på månedlig basis Driftsresultat/driftsinntekter Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 25. april 2012 13

Oslo Børs VPS Holding ASA Pb 460 Sentrum 0105 Oslo www.osloborsvps.no 14