Resultat 3. kvartal 2015 Tromsø/Oslo 29. oktober 2015
Kvartalsrapport per 3. kvartal 2015 - konsern Resultat før skatt: 918 mill kroner (1 269 mill) EK-avkastning: 10,4 % (15,9 %) Utlånstap 108 mill kroner Meget god soliditet. Tilfredsstillende likviditet Få tegn til svekkelse i nordnorsk økonomi 2
3 Nord-Norge - konjunkturbildet
Solid utvikling i nordnorsk økonomi Fortsatt vekst, drevet av eksportnæringene og investeringer i infrastruktur Økte ringvirkninger fra oljesektoren gjennom nye felt i drift og utbygging. Usikkerhet knyttet til leteaktivitet og fremtidig utbygging Høye investeringer i infrastruktur God fart i boligmarkedet, men boliginvesteringene faller Stabilt lav arbeidsledighet 2,5 % pr september 2015 4
Makroøkonomisk prognose Nord-Norge NORSK ØKONOMI NORDNORSK ØKONOMI SSB PROGNOSER ESTIMAT PROGNOSER PROGNOSE FOR 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Privat konsum 2,1 % 2 % 1 % 2 % 3 % 2 % Konsum i offentlig forvaltning 2,5 % 3 % 3 % 3 % 3 % 3 % Brutto investeringer i fast kapital 1,2 % - 3 % - 1 % 0 % 3 % 4 % Eksport til utlandet 1,7 % 1 % 2 % 6 % 7 % 5 % Import fra utlandet 1,6 % 3 % 4 % 2 % 4 % 3 % Eksport til resten av landet 2 % 2 % 1 % Import fra resten av landet 1 % 3 % 2 % BNP Fastlands-Norge (Verdiskapning) 2,3 % 2 % 2 % 3 % 3 % 3 % Sysselsettingsvekst 1,1 % 0 % 0,5 % 0,6 % 0,4 % 0,9 % Ledighet SSB (nivå) 3,5 % 3,7 % 3,5 % 2,7 % 3,1 % 3,0 % 5 Kilde: Konjunkturbarometeret for Nord-Norge, Mai 2015
Sjømat fortsetter fremgangen 6 Kilde: Norges Sjømatråd, 6. oktober 2015
Reiseliv fortsetter fremgangen 7 Kilde: Reiseliv i nord, 3. juli 2015
Nye felt kommer i drift Goliat: Første oljefelt i Barentshavet Plattform ferdigstilles på feltet Produksjonsstart inneværende år Driftsorganisasjon og base i Hammerfest Polarled rørledningen fullført Aasta Hansteen/Polarled: Aasta Hansteen - flere gassfelt Installasjon på 1300 meter havdyp Polarled rørledningen fullført i september Produksjonsstart i 2017 8
Ledigheten øker sterkt i sør/vest
Lavere boligpriser enn landet forøvrig 50.000 40.000 42.078 33.169 Boligpriser september 2015 Snitt salgspris alle boliger 35.626 30.000 20.000 21.548 18.203 19.479 10.000 0 Tromsø Bodø Finnmark Norge Troms ex Tromsø Nordland ex Bodø 11 Kilde: Månedsstatistikk fra Norges Eiendomsmeglerforbund, Finn.no og Eiendomsverdi
Sterk prisvekst og lav omsetningstid i byene Prisvekst og omsetningstid September 2015 15% 12% 9% 6% 3% 0% 8,8 % 26 6,9 % 11,1 % 18 18 8,4 % 21-2,8 % 56 5,0 % 53 6,9 % 33 60 50 40 30 20 10-3% Tromsø (T) Bodø (B) Oslo Bergen Stavanger Nord-Norge utenom T+B Norge 0 Prisvekst siste 12 mnd, alle boliger Omsetningstid (dager) 12 Kilde: Månedsstatistikk fra Norges Eiendomsmeglerforbund, Finn.no og Eiendomsverdi
Boligbyggingen over toppen? Igangsatte nye boliger Antall boligenheter 2.500 2.000 1.500 1.000 500 2.226 1.700 Nord-Norge Prognose behov Nordland Troms Finnmark 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Siste 12 mnd/m08 13
14 Strategiske tema
Tydelig visjon og sterk merkevare For Nord-Norge! 15
Rendyrket kjernevirksomhet Eksponering mot Russland redusert med 300 mill siden 2013. Exit-strategi under iverksetting SpareBank 1 Markets restrukturert Nedtrapping og avvikling av BM-virksomhet i BN Bank er besluttet Egen investeringsvirksomhet utenfor kjernevirksomheten stoppet 16
Omstilling for forbedret lønnsomhet Tiltak rettet mot økte inntekter, reduserte kostnader og økt kapitaleffektivitet Det fysiske distribusjonsnettet konsentreres rundt 16 finanssentre i Nord-Norge Samlokalisering bank, eiendomsmegling, regnskap 12 lokalbanker slått sammen i 2014/2015 Frivillig nedbemanning gjennomføres. Målsatt netto effekt på 10 % færre ansatte i morbanken i løpet av 2015/2016. Engangskostnader vil klargjøres i 4. kvartal Digital satsing i SpareBank 1 Alliansen 17
18 Finansielle hovedtall
Finansielle hovedmål Lønnsomhet: Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % Soliditet: Ubestridt solid Intern kapitalbuffer minimum ett prosentpoeng over myndighetspålagte krav. Langsiktig mål for ren kjernekapitaldekning pt: 14,5 % 19
Kapitaldekning konsern 12,3 % 12,5 % 13,1 % 13,4 % 13,5 % 9,9 % 10,6 % 10,3 % 10 % 10 % 11 % 11 % 9 % 9 % 8 % 8 % 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.3.15 30.6.15 30.9.15 Myndighetskrav ren kjernekapital p.t. Ren kjernekapitaldekning inkl andel resultat 0 20 Konsernets soliditet vurderes som god. Egenkapitalemisjoner mot markedet vurderes ikke nødvendig for å nå konsernets langsiktige soliditetsmål på 14,5 % Innenfor gjeldende utbyttepolitikk med en utbyttegrad på inntil 50 % tar styret sikte på en fortsatt økning av denne. Fremtidig utbyttegrad kan likevel påvirkes av myndighetenes Pilar 2 krav
Økt regulering nye myndighetskrav 13,1 % 13,4 % 12,5 % 12,3 % 13,5 % 9,9 % 10,6 % 8 % 8 % 10,3 % 9 % 9 % 10 % 10 % Fra 2016 vil regulatoriske krav til ren kjernekapital øke: 11 % 11 % Motsyklisk kapitalbuffer øker med 0,5%-poeng til 1,5% av RWA Nytt pilar 2-tillegg forventes avklart ila 1 hå 2016 Grunnlaget for pilar 2-tillegget vil være konsernets egne risikovurderinger (ICAAP) og Finanstilsynets SREP 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.3.15 30.6.15 30.9.15 Konsernets Myndighetskrav langsiktige ren kjernekapital kapitalmål p.t. Ren på kjernekapitaldekning minimum 14,5 inkl andel % ren resultat kjernekapital vurderes å fortsatt være tilstrekkelig hensyntatt nye krav i 2016. 21
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Netto renteinntekter 1 122 1 048 1 426 Netto provisjons- og andre inntekter 711 729 966 Netto inntekter på finansielle investeringer 203 551 602 Sum netto inntekter 2 036 2 328 2 994 Sum driftskostnader 1 010 974 1 328 Resultat før tap og nedskrivninger 1 026 1 354 1 666 Netto tap og nedskrivninger 108 85 321 Resultat før skatt 918 1 269 1 345 Skatt 180 208 223 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0 0 27 Minoritetsinteresser - 1-1 - 1 Resultat for perioden 739 1 062 1 096 2 22 Egenkapitalrentabilitet 10,4 % 15,9 % 12,2 %
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Netto renteinntekter 385 368 369 378 378 Netto provisjons- og andre inntekter 233 239 239 237 238 Netto inntekter på finansielle investeringer -8 93 118 51 119 Sum netto inntekter 610 700 726 666 735 Sum driftskostnader 336 336 338 354 325 Resultat før tap og nedskrivninger 274 364 388 312 410 Netto tap og nedskrivninger 40 36 32 236 38 Resultat før skattekostnad 234 328 356 76 372 Egenkapitalrentabilitet 7,8 % 11,1 % 12,5 % 1,5 % 13,4 % Kostnadsprosent 55,1 % 48,0 % 46,6 % 53,2 % 44,2 % 23
Netto renteinntekter - konsern 500 450 400 350 300 Mill NOK 341 48 369 347 62 67 393 84 431 446 423 431 91 90 89 95 456 460 78 82 445 434 446 76 66 61 250 200 150 100 293 307 280 309 341 355 328 342 378 378 369 368 385 50 0 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 4 24
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån 450 10 8 4 3 8 6 15 400 350 434 446 Målt mot bankens fundingkost 300 250 25 200 Netto Priseffekt Priseffekt renteinnt inkl innskudd BM innskudd PM formidl. 2Q15 Priseffekt utlån BM Priseffekt utlån PM Volum Dager Øvrig Netto renteinnt inkl formidl. 3Q15
Marginutvikling utlån, Morbank 3,50 % 3,05% 3,11% 3,12% 3,04% 2,92% 2,99% 2,92% 2,83% 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,92% 1,89% 1,77% 1,82% 2,25% 1,72% 2,50% 2,48% 2,48% 1,82% 1,89% 1,93% 2,72% 2,32% 2,15 % 2,59% 2,66% 2,66% 2,61% 2,41 % 2,49 % 2,47 % 2,43 % 2,46% 2,46% 2,47% 2,46% 2,28 % 2,23 % 2,30 % 2,32 % 2,66% 2,69% 2,16% 2,21% 1,97 % 2,02 % 1,50 % 1,46% 1,34% 1,22% 1,26% 1,51 % 1,53 % 1,64 % 1,68 % 1,00 % 1,27 % 1,12 % 0,98 % 1,02 % 0,50 % 0,00 % 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 Margin utl BM Margin utl PM Margin utl 26 Margin er definert som forskjell mellom utlånsrente og snitt 3 mnd NIBOR. 26
Marginutvikling innskudd, morbank 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % -1,00 % 0,82 % 0,74 % 0,63 % 0,61 % 0,52 % 0,46 0,59 % 0,90 % 0,31 % 0,20 % 0,18 % 0,11 % 0,11 % 0,16 % 0,05 % 0,00 % -0,02 % -0,04 % -0,01 % 0,01 % 0,04 % 0,03 % 0,00 % -0,08 % 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13-0,12 4Q13 % 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15-0,16 % -0,12 % -0,16 % -0,15 % -0,11 % -0,17 % -0,08 % -0,14 % -0,35 % -0,46 % -0,37 % -0,46 % -0,50 % -0,50 % -0,55 % -0,59 % -0,67 % -0,74 % -0,43 % -0,81 % -0,81 % -0,82 % -0,81 % -0,79 % -0,84 % -0,26 % -0,32 % -0,27 % -0,64 % -0,70 % -0,68 % -0,75 % Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 27 Margin innsk BM Margin innsk OM Margin innsk PM
Netto provisjons- og andre inntekter historikk 1.200 36,3 % 35,0 % 32,3 % 1.000 31,5 % 27,8 % 114 100 800 25,1 % 44 76 600 8 19 400 817 866 612 636 505 487 200 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 0% Netto provisjonsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter i % av sum netto inntekter 28
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Netto renteinntekter 385 368 369 378 378 Netto provisjons- og andre inntekter 233 239 239 237 238 Netto inntekter på finansielle investeringer -8 93 118 51 119 Sum netto inntekter 610 700 726 666 735 Sum driftskostnader 336 336 338 354 325 Resultat før tap og nedskrivninger 274 364 388 312 410 Netto tap og nedskrivninger 40 36 32 236 38 Resultat før skattekostnad 234 328 356 76 372 Egenkapitalrentabilitet 7,8 % 11,1 % 12,5 % 1,5 % 13,4 % Kostnadsprosent 55,1 % 48,0 % 46,6 % 53,2 % 44,2 % 29
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 Aksjeutbytte 1 7 0 0 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 75 114 112 121 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -6-33 5-69 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater -79 4 3 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 1 1-2 -6 Inntekter fra finansielle investeringer -8 93 118 51 30
Likviditetsportefølje 30.09.15 - fordeling per sektor 31 Source:
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.15 30.09.14 Endring Lønn 464 435 29 Pensjoner 32 30 2 Sosiale kostnader 65 49 16 Sum personalkostnader 561 514 47 Administrasjonskostnader 264 261 3 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 825 775 50 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 42 68-26 Driftskostnader faste eiendommer 23 22 1 Andre driftskostnader 120 109 11 Sum andre driftskostnader 185 199-14 Sum driftskostnader 1 010 974 36 2 32
Driftskostnader konsern NOK mill. 375 350 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 354 327 333 338 336 336 316 325 286 1,56 % 1,59 % 1,63 % 1,64 % 1,63 % 1,66 % 1,64 % 1,62 % 1,61 % 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Sum driftskostnader Pst.gj.sn.forv.kap. 3 33
Netto tap på utlån og garantier - kunder NOK mill 250 0,30 % 0,26 % 200 150 0,14 % 0,15 % 0,21 % 0,19 % 0,16 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 100 195 172 164 0,10 % 50 87 101 108 0,05 % 0 0,00 % 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 34
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14* 3.KV.14 Netto renteinntekter 385 368 369 378 378 Netto provisjonsinntekter 210 215 210 212 219 Andre driftsinntekter 23 24 29 25 19 Sum driftskostnader 336 336 338 354 325 Underliggende bankdrift 282 271 270 261 291 Netto tap og nedskrivninger 40 36 32 236 38 Kunderettet virksomhet etter tap 242 235 238 25 253 *Herav kostnader/tap knyttet til engasjement i russiske banker 206 5 35
Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) 30.09.15 30.09.14 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 91 053 86 853 SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS -48 401 13 872 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 6 862 5 914 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 23 874 14 054 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 1 703 1 809 North-West 1 Alliance Bank -3 049-2 910 Øvrige døtre 2 157 3 003 Totalt 74 199 122 595 6 36
Hovedtall balanse 30.09.15 30.09.14 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 84 495 80 621 3 874 4,8% Brutto utlån 63 143 60 363 2 780 4,6% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 87 661 83 946 3 715 4,4% Innskudd fra kunder 47 660 45 386 2 274 5,0% 7 37
Volumutvikling Utlån Personmarked inkl formidlingslån 6,9 % 6,3 % 28 % 55 267 59 061 62 766 72 % PM inkl formidlingslån 30.09.13 30.09.14 30.09.15 BM/ OM Bedrifts-/offentlig marked 39 % 23 519 5,8 % 0,0 % 24 885 24 895 61 % 38 30.09.13 30.09.14 30.09.15 PM uten formidlingslån BM/ OM
Volumutvikling Innskudd Personmarked 7,6 % 8,1 % Bedriftsmarked 24 294 26 255 28 238 12 178 9,0 % 1,9 % 13 271 13 525 30.09.13 30.09.14 30.09.15 30.09.13 30.09.14 30.09.15 Offentlig marked -21,5 % 0,6 % 7 466 5 860 5 897 30.09.13 30.09.14 30.09.15 BM 28% OM 12% PM 59% 39
Innskudd - reprisingspotensiale 29 % Innskudd uten reprisingspotensiale 71 % Innskudd med reprisingspotensiale 40
41 Kredittområdet
42 Misligholdte og tapsutsatte - konsern
Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28 % Bygg - og anlegg, el- og vannforsyning 2 % Industri 2 % Primærnæringer 5 % Personmarked 44 % Nærings eiendom 9 % Annet 19 % Transport og tjenesteyting 6 % Sjøfart, offshore 0 % Øvrig 4 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 43
Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjement er) 26,2 % Borettslag 7,7 % Boligprosjekter / -utleie 8,7 % Over 250 mill; 9,53% 0-5 mill; 13,80% Kombinasjon sbygg 9,3 % Kontor 12,5 % Handel 20,5 % Hotell 10,4 % Industrilokaler 4,9 % 100-250 mill; 25,06% 30-100 mill; 22,43% 5-30 mill; 29,18% 44 God diversifisering i forhold til type eiendom Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 65,4 % er engasjement under 100 mill kroner
Portefølje oljerelatert eksponering Totalt oljerelatert eksponering utgjør ca mnok 1.700, som utgjør 1,9 % av total utlånsportefølje. Industri; 4,0 % Forsyningsbaser; 42,0 % 42 % av eksponeringen er knyttet til forsyningsbaser. Disse har svært lange kontrakter med solide aktører. Supply; 71,9 % i kontrakter med varighet 1 år eller lenger 26,1 % i spot 2,1 % er netto misligholdte eller tapsutsatte etter nedskrivning 1 av totalt 10 fartøy i opplag Supplyrederi og lignende; 54,0 % 45
46 Likviditetsstyring/funding
47 Fundingkilder/diversifisering 30.09.15
Forfallsprofil 30.09.15 - Kapitalmarkedsfunding God diversifisering mht. forfall NOK 22.088 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 30.09.15 er det overført lån for NOK 24.521 mill Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 4.368 mill 48
Likviditetsportefølje 30.09.15 - fordeling pr sektor 49 Source:
50 Oppsummering/ avsluttende kommentarer
Kvartalsrapport per 3. kvartal 2015 - konsern Resultat før skatt: 918 mill kroner (1 269 mill) EK-avkastning: 10,4 % (15,9 %) Utlånstap 108 mill kroner Meget god soliditet. Tilfredsstillende likviditet Få tegn til svekkelse i nordnorsk økonomi 51
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1) Fortsatt sterk nordnorsk makroøkonomi 2) Meget sterk regional posisjon som landsdelsbank 3) Lønnsom vekst for kjernevirksomhet 4) God soliditet og kapasitet for lønnsom vekst 52
Kontaktinformasjon: SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Tlf. 909 75183 Tlf. 905 19 774 Hjemmeside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no
54 Vedlegg
SpareBank 1 Nord-Norge Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 66 steder 55
Organiseringen av finanskonsernet Datter- og datterdatterselskaper SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % Nord-Norge Eiendom IV AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Alsgården AS Forretningsbygg Eierandel 100 % 56 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Regnskapskontor Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Fredrik Langes gate 20 AS Forretningsbygg Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern - Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 14,71 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 20,83 % BN Bank ASA Bank - Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 17,8 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling - Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 100 %
57 Finansielle hovedtall
Nøkkeltall Net non-performing Ren and kjernekapitaldekning impaired commitments inkl (Group) andel resultat Return EK-rentabilitet on equity 9,9 % 10,6 % 10,3 % 12,3 % 12,5 % 13,5 % 15,3 % 13,1 % 12,2 % 10,4 % 8,5 % 9,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 Cost/income ratio (Group) Kostnadsprosent 46,8 % 57,0 % 53,8 % 47,2 % 44,4 % 49,6 % 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 Net non-performing Misligholdte and impaired og tapsutsatte commitments lån i %(Group) av totalt utlån 1,8 % 1,6 % 1,8 % 1,5 % 0,9 % 1,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 2010 2011 2012 2013 2014 30.09.15 58
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 6 5 3 9 13 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 618 630 652 697 699 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 48 47 49 49 61 Renteinntekter og lignende inntekter 672 682 704 755 773 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 10 15 18 16 17 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 149 169 180 210 228 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 105 107 113 124 122 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 15 15 16 18 19 Andre rentekostnader og lignende kostnader 8 8 8 9 9 Rentekostnader og lignende kostnader 287 314 335 377 395 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 385 368 369 378 378 59
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Garantiprovisjon 5 5 8 8 7 Interbankprovisjon 5 4 4 5 4 Kredittformidling 2 3 2 2 2 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 61 66 76 81 80 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 0 1 1 1 Verdipapiromsetning og forvaltning 9 11 7 8 7 Betalingsformidling 69 62 54 55 67 Meglerprovisjon 29 36 27 25 25 Forsikringstjenester 36 35 37 33 32 Andre provisjonsinntekter 15 11 11 14 13 Sum provisjonsinntekter 232 233 227 232 238 Driftsinntekter fast eiendom 5 2 3 3 3 Andre driftsinntekter 19 21 26 22 16 Sum andre driftsinntekter 24 23 29 25 19 Sum provisjonskostnader 21 18 17 20 19 Netto provisjons- og andre inntekter 235 238 239 237 238 60
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 3.KV.15 2.KV.15 1.KV.15 4.KV.14 3.KV.14 Lønn 158 147 159 152 159 Pensjonskostnader 11 12 9 11 9 Sosiale kostnader 22 23 21 27 25 Sum personalkostnader 190 182 189 190 193 Utviklingskostnader 28 28 29 28 27 EDB kostnader 14 18 18 19 17 Markedsføring 16 18 17 16 19 Reise- og opplæringskostnader 9 7 9 10 5 Kommunikasjon 1 3 2 0 3 Porto 3 3 3 3 3 Konsulentbistand 8 9 7 6 4 Verditransport 1 2 2 3 4 Kontorhold 3 1 2 2 3 Inkasso 1 1 1 1 1 Ordinære avskrivninger 14 14 14 29 14 Driftskostnader lokaler/eiendommer 9 7 7 11 7 Øvrige driftskostnader 39 43 38 36 26 Andre kostnader 146 154 149 164 132 61 Sum kostnader 336 336 338 354 325
% Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 14 12 10 8 6 4 2 0-2 2012M09 2013M03 2013M09 2014M03 2014M09 2015M03 2015M09-0,5 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 62
% Kredittvekst i husholdningene Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 12 10 8 6 4 2 0 2012M09 2013M03 2013M09 2014M03 2014M09 2015M03 2015M09 6,3 SNN, personkunder Norge, husholdninger 63
% Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 12 10 8 6 4 2 0-2 2012M09 2013M03 2013M09 2014M03 2014M09 2015M03 2015M09 1,9 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 64
% Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12,0 10,0 8,0 7,6 6,0 4,0 2,0 0,0 2012M09 2013M03 2013M09 2014M03 2014M09 2015M03 2015M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger 65
66 Kredittområdet
Portefølje God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt Null-vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 måneder Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert Liten reduksjon i misligholdte/tapsutsatte engasjementer Moderate tap per 3. kvartal 2015 67
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern per 30.09.15 Nedskrivninger 3. kvartal 2015 (hiå) 3. kvartal 2014 (hiå) 3. kvartal 2015 (iso) 2014 Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 0 8-1 25 Bedriftsmarked morbank 99 66 36 148 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 6 3 3 5 Øvrige enheter 22 9 13 16 Totale individuelle nedskrivninger 127 87 50 193 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter 4-2 2 34 Konsolideringseffekter -23 0-12 -63 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 108 85 40 164 68
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.15 Andel 30.09.14 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk/fiske 4 053 4,6 % 3 761 4 % 292 7,8 % Industri, kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg 3 987 4,5 % 3 615 4 % 372 10,3 % Varehandel, hotell og restaurant 1 443 1,6 % 1 453 2 % - 10-0,7 % Shipping, offshore/olje og gass 288 0,3 % 773 1 % - 485-62,7 % Eiendom 7 685 8,8 % 8 513 10 % - 829-9,7 % Transport og lagring 3 780 4,3 % 3 537 4 % 243 6,9 % Tjenesteytende virksomhet 2 567 2,9 % 2 140 3 % 427 20,0 % Offentlig forvaltning 317 0,4 % 194 0 % 123 63,4 % Annet 775 0,9 % 899 1 % - 124-13,8 % Sum næringskunder 24 895 28,4 % 24 885 30 % 9 0,0 % Sum personkunder 38 248 43,6 % 35 478 42 % 2 770 7,8 % Sum utlån på egen balanse 63 143 72,0 % 60 363 72 % 2 779 4,6 % Portefølje i SB1 Boligkreditt 24 518 28,0 % 23 583 28 % 935 4,0 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 0 0,0 % 0 0 % 0-100,0 % Sum utlån næringskunder inkl. Næringskreditt 24 895 28,4 % 24 885 29,6 % 9 0,0 % Sum utlån personkunder inkl. Boligkreditt 62 766 71,6 % 59 061 70,4 % 3 705 6,3 % Brutto utlån 87 661 100,0 % 83 946 100 % 3 714 4,4 % 69
NOK mill Portefølje eksponering morbank per 30.09.15 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt nedskrevne 70
Portefølje eksponering fordelt på størrelse per 30.09.15 Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering september 2015 Andel av utlånseksponering september 2014 78% 77% 10% 9% 7% 8% 6% 5% Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 71 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt
Portefølje Belåningsgrad boliglån per 30.09.15 97,3 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,7 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 92,4 % 94,9 % 4,9 % 2,7 % 1,3 % 1,2 % 1,4 % 1,2 % Under 70 % 70-85% 85-100 % Over 100 % 30.09.2015 30.09.2014 LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 72
73 Eierforhold
SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 100,00 7,7 7,7 8,7 10,3 10,2 11,3 10,0 13,8 14,8 15,5 13,8 16,6 16,2 19,3 18,7 80,00 60,00 67,2 66,8 65,7 64,1 64,4 64,1 65,8 65,6 64,2 63,9 63,1 65,5 65,1 62,8 63,3 40,00 20,00 25,1 25,5 25,6 25,5 25,4 24,6 24,2 20,6 21,0 20,6 20,3 20,7 18,7 17,9 18,1 0,00 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 4.KV.14 1.KV.15 2.KV.15 3.KV.15 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 4 74
5 75 20 største EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE 5.150.257 5,13 % VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) 3.799.911 3,78 % MP PENSJON PK 2.690.503 2,68 % FLPS - PRINC ALL SEC STOCK SUB 2.164.000 2,16 % STATE STREET BANK AND TRUST CO CLIENT OMNIBUS 1.989.744 1,98 % WIMOH INVEST AS 1.614.670 1,61 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE 1.367.930 1,36 % PARETO AS 1.270.659 1,27 % BNY MELLON SA/NV BNYM SA/NV US BANK 1.252.491 1,25 % SANLAM UNIVERSAL FUNDS PLC 1.171.036 1,17 % EIKA UTBYTTE C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS 995.721 0,99 % DNB LIVSFORSIKRING ASA 982.911 0,98 % BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE 950.000 0,95 % PROTECTOR FORSIKRING ASA 903.600 0,90 % MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP MLPRO SEG 898.438 0,89 % BNP PARIBAS SEC SERVICES PARIS 839.776 0,84 % LARRE EIENDOM 2 AS 835.659 0,83 % STATE STREET BANK AND TRUST CO A/C WEST 637.733 0,64 % CITIBANK, N.A. S/A NATIONAL FINANCIAL SERVICES 634.584 0,63 % 20 største eiere 31.561.229 31,44 %
20 største nordnorske EK-beviseiere 6 76 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % KARL DITLEFSEN 547.543 0,55 % NORGES RÅFISKLAG 437.490 0,44 % HANSEN DAHL FISKERI AS 374.883 0,37 % STORGATA 52 HOLDING AS 281.502 0,28 % TOR OVESEN 206.556 0,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN 205.554 0,20 % GADD HOLDING AS 175.339 0,17 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S 170.000 0,17 % ENTREPRENØRCOMPANIET NORD AS 169.596 0,17 % AGNAR HOLDING AS 154.725 0,15 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND 154.491 0,15 % RIGAMONTI A/S 153.005 0,15 % TROMSTRYGD 139.308 0,14 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS 119.705 0,12 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN 115.000 0,11 % GEIR ANDRE STEILAND 110.000 0,11 % COOP NORD BA 97.848 0,10 % AS FERDIGHUS 95.765 0,10 % ARNE TORLEIF KARLSEN 95.424 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 5.215.340 5,19 % 1) postnummer > 7999
77 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet
SpareBank 1 Alliansen En robust og landsdekkende sparebankallianse Grunnlagt i 1996 med en målsetning av effektivisering og stordriftsfordeler Nøkkelbanker i alliansen kan spore sin historie tilbake til begynnelsen av det 19 århundre Tromsø Lokal tilstedeværelse Norges mest utstrakte nettverk av filialer Sparebank 1 alliansen er nest største aktør på det norske boliglånsmarkedet Markedsleder i de større regionbankenes hjemmemarkeder Trondheim Omtrent 2/3 av alle utlån er til boligformål, med resten godt diversifisert innen små og mellomstore bedrifter Bergen Stavanger Oslo SMN Usikret rating Fitch Moody s SpareBank 1 SMN A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SR-Bank A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 Nord-Norge A / F1 A1 / P-1 Kristiansand Sparebanken Hedmark n/a A2 / P-1 78
SpareBank 1 Alliansens struktur SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SMN SpareBank 1 Nord-Norge Sparebanken Hedmark 11 mindre SpareBank 1 banker Alle kundeforhold Bankene utsteder korte og lange seniorlån, ansvarlige lån og egenkapital individuelt Egenkapital- og gjeldsinvestorer Tjenester/produkter, utbytte, kommisjon, OmF finansiering Lån, kapital, andre forpliktelser, tjenester og personal Felles produktplattformer Operasjonell integrasjon Sentrale funksjoner Eiendoms- og skadeforsikring Livsforsikring Risikostyring Beslutningsmodeller utlån SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt OmF investorer Fondssparing (scorekort, modeller og rammer og retningslinjer Markedsføring og Merkenavn Kort og betaling for kreditt) Forretningsutvikling Leasing IT systemer Markedsanalyse Factoring og Inkasso Innkjøp Markets Ekspertmiljøer (centres of excellence) 79
SpareBank 1 Alliansen - markedsposisjon Utlån 2014 Markedsandel (%) SB1 Alliansen BM-marked PM-marked Nest største bankgruppering i markedet Mer enn 20% nasjonal markedsandel innenfor boliglån Regional markedsleder med 30-50% markedsandel Total Assets SpareBank 1 er en personmarkedsfokusert, innenlands aktør 80 Kilde: Årsrapporter, SpareBank 1