1.halvår
HALVÅRSBERETNING Hovedtrekk Inntektsutviklingen i 1. halvår var påvirket av fallende volumer innenfor post- og logistikkvirksomhetene, lavere aktivitet i ITmarkedet og streik i transportsektoren. Som en konsekvens av volumfall og lavere aktivitetsnivå, ble driftsinntektene redusert med 421 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Til tross for inntektsnedgangen ble driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger for 1. halvår forbedret med 130 mill. kroner i forhold til i fjor, hovedsakelig på grunn av effektene fra kostnadsreduserende tiltak. I 2. kvartal var driftsinntektene 153 mill. kroner lavere enn i fjor. EBIT før engangseffekter og nedskrivninger for 2. kvartal ble forverret med 64 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. Statlig kjøp for 1. halvår ble i sin helhet inntektsført i 2. kvartal i fjor etter bevilgning i revidert nasjonalbudsjett i mai. I ble statlig kjøp inntektsført i både 1. og 2. kvartal. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger siste 12 måneder (ROIC) var 12,2 % mot 8,0 % per 1. halvår. EBIT i 1. halvår var 742 mill. kroner høyere enn samme periode i. Den positive engangseffekten var i hovedsak relatert til inntektsføring av 516 mill. kroner i forbindelse med overgang til ny AFP-ordning per 1.1.2011 samt gevinst ved salg av eiendom. Konsernets effektiviseringsprogram Spinnaker, som ble igangsatt i 2008, ga per 1. halvår en akkumulert effekt på 1,6 mrd. kroner. Det arbeides fortsatt med å tilpasse kostnadene til et lavere aktivitetsnivå innenfor samtlige segmenter. Posten Norge AS oppnådde en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 81,8 % i 1. halvår, mot 88,6 % i samme periode i fjor. Utfordringer i forbindelse med oppstart og innkjøring av ny Østlandsterminal, vulkanaske og nattestengte flyplasser har bidratt negativt på leveringskvaliteten. I 2. kvartal var 82,2 % av A- post fremme over natt, en reduksjon på 7,4 % - poeng fra 2. kvartal. Som i 1. kvartal, oppfylte Posten imidlertid øvrige fem av seks kvalitetskrav med god margin. Q2 ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA har inngått avtale om fusjon for å danne et ledende nordisk IT-selskap. Fusjonen ble vedtatt av selskapenes generalforsamlinger den 8. juli og vil gi kapasitet til økt organisk vekst og finansiell styrke til å kunne utnytte strategiske og strukturelle muligheter. Etter gjennomføring av avtalen vil EDBs aksjonærer eie 53,0 % av det kombinerte selskapet, hvorav Telenor vil eie omtrent 27,2 %. Posten vil eie 47,0 % av det kombinerte selskapet etter transaksjonen, men har forpliktet seg til å redusere sin eierandel til 40 % i løpet av to år. Transaksjonen forventes å bli gjennomført i løpet av og gi årlige synergieffekter på 250 350 mill. kroner i det fusjonerte selskapet. Det avventes nå godkjennelse av fusjonen fra konkurransemyndighetene. Resultatutvikling (UREVIDERT) Q2 MNOK Hittil Hittil Driftsinntekter Konsernets driftsinntekter var 13 374 mill. kroner i 1. halvår, en reduksjon på 3,1 % fra 1. halvår. I 2. kvartal var driftsinntektene 6 711 mill. kroner, en reduksjon på 2,2 % fra samme periode i. Inntektsnedgangen skyldtes hovedsakelig volumfall i segmentene Post og Logistikk, avvikling av postdistribusjon i Bring Citymail Danmark og nedgangen i IT-markedet. Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 3 532 mill. kroner i 1. halvår. Dette var en reduksjon på 3,1 % fra i fjor og skyldtes at Sverige var spesielt hardt Året 6 711 6 864 Driftsinntekter 13 374 13 795 27 104 459 526 EBITDA 973 848 1 959 227 291 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 511 381 1 021 692 158 EBIT 998 256 482-58 -36 Netto finans -116-129 -284 634 122 Res. før skatt 881 128 198
rammet av konjunkturnedgangen, samt at postdistribusjonen i Danmark er avviklet. Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 26,4 % i 1. halvår, på samme nivå som i fjor. Resultat Per 1. halvår utgjorde konsernets EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 511 mill. kroner, en forbedring på 130 mill. kroner (34 %) i forhold til. I 2. kvartal var EBIT før engangseffekter og nedskrivninger 227 mill. kroner, en nedgang på 64 mill. kroner fra samme periode i fjor. Kvartalsresultat var imidlertid påvirket av forskjellig periodisering av statlig kjøp i og. Justert for effekten av periodisering av statlig kjøp, ble EBIT før engangseffekter og nedskrivninger i 2. kvartal forbedret med 66 mill. kroner i forhold til. Segment Post hadde per 1. halvår EBIT på 403 mill. kroner, en forbedring på 143 mill. kroner fra i fjor. Resultatutviklingen var positivt påvirket av effektene av Spinnaker-programmet og andre tiltak, samt gevinst ved salg av eiendom. I segment Logistikk utgjorde EBIT 136 mill. kroner, sammenlignet med 148 mill. kroner i. Segment IT hadde en EBIT på 52 mill. kroner, en forverring på 23 mill. kroner fra samme tidspunkt i fjor, som følge av kostnader til restrukturering og fusjonsprosessen med EDB Business Partner. EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger per 1. halvår var 3,8 %, mot 2,8 % i fjor. EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivninger i 2. kvartal var 3,4 % mot 4,2 % i 2. kvartal i fjor. Ordinært resultat før skatt var 881 mill. kroner i 1. halvår mot 128 mill. kroner i. Konsernet har i 2. kvartal inntektsført en engangseffekt på 516 mill. kroner ved overgang til ny AFP-ordning pr 1.1.2011. Dette beløpet er ikke inkludert i segmentresultatene i Post, Logistikk og IT. Nøkkeltall (UREVIDERT) 30.06 30.06 31.12 Egenkapitalandel % 31,9 29,2 28,3 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 3,8 2,8 3,8 EBIT-margin % 7,5 1,9 1,8 Resultatmargin (før skatt) % 6,6 0,9 0,7 Rent. på investert kapital før engangseffekter og nedskr 1) % 12,2 8,0 10,6 Rent. på investert kapital 1) % 13,0 3,0 5,0 Egenkapitalrentabilitet 1) % 17,3 0,2 3,8 Gjeldsgrad (netto) 0,5 0,7 0,4 Langsiktig likviditetsreserve MNOK 4 523 4 846 4 796 Investeringer, inkl oppkjøp MNOK 549 663 1 399 Bemanning Morselskap Årsverk 13 866 14 421 14 105 Bemanning Konsern Årsverk 23 566 24 520 24 163 1) 12 mnd. rullerende (før skatt) Balanse (UREVIDERT) MNOK 30.06 30.06 31.12 Anleggsmidler 11 890 12 215 12 198 Omløpsmidler 6 278 5 458 6 207 Holdt for salg eiendeler 80 155 37 Sum eiendeler 18 247 17 828 18 441 Egenkapital 5 819 5 204 5 214 Avsetning for forpliktelser 1 689 2 286 2 274 Rentebærende gjeld 4 035 4 075 4 046 Rentefri gjeld 6 704 6 263 6 906 Holdt for salg gjeld 2 Sum egenkapital og gjeld 18 247 17 828 18 441 Samlede investeringer i 1. halvår var 549 mill. kroner, en reduksjon på 114 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Hovedtyngden av investeringene knytter seg til ferdigstillelse av den nye Østlandsterminalen. Reduksjonen i avsetning for forpliktelser skyldtes i hovedsak reduksjon av pensjonsforpliktelser på 516 mill. kroner som følge av netto inntektsføring ved overgang til ny AFP -ordning. Netto
rentebærende gjeld per 30.06. var 2 982 mill. kroner. Konsernets langsiktige likviditetsreserve per 1. halvår var 4 523 mill. kroner, mot 4 846 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer var -884 mill. kroner i 1. halvår, mot -621 mill. kroner på samme tidspunkt i fjor. Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Bemanning Q2 Q2 663 662 MNOK (urevidert) Volum, konsern (mill. fysiske sendinger) Hittil Hittil Året 1310 1 338 2 649 3 074 3 235 Driftsinntekter 6 200 6 451 12 517 188 339 Segmentresultat (EBITDA) 96 141 Segmentresultat (EBIT) 586 525 1 036 403 260 121 Bemanningen i konsernet ble redusert med 954 årsverk i forhold til samme periode i fjor, hvorav 464 årsverk gjaldt solgt eller avviklet virksomhet. Sykefraværet for konsernet var 7,1 % per 1. halvår, en nedgang på 0,1 % -poeng i forhold til samme periode i fjor. Inntektene i 1. halvår ble 6 200 mill. kroner, 251 mill. kroner lavere enn i tilsvarende periode i. Synkende volumer som følge av elektronisk substitusjon og konjunkturnedgang ble delvis oppveid av prisøkninger. Resultatet i 1. halvår ble imidlertid positivt påvirket av omfattende kostnadstiltak, samt gevinst ved salg av eiendom. Samlet A- og B post volum var hittil redusert med 7,4 % sammenlignet med samme periode i. Nedgangen var noe mindre for B-post. Bransjer som velger elektronisk kommunikasjon står for den største nedgangen (bank/finans, tele, forsikring). Uadressert reklame viser en vekst i både volum og omsetning på 7 % i forhold til fjoråret. Finanskrisen rammet store brukere av uadressert reklame som varehandel, forlag, postordre og eiendomsmegling hardt, men gjennom 1. halvår har volumet vært på vei opp igjen og uadressert reklame har en økning i markedsandeler. Det adresserte reklameproduktet har hatt samme volum som fjoråret. Produktet er sårbart for substitusjon, men nye kunder har kompensert for dette så langt i. Bring Citymail Sweden hadde en økning i volum fra. Sverige var hardt rammet av
finanskrisen, men nye kundekontrakter har sikret volumvekst så langt i år. Selskapet har gjennomført omfattende tiltak for å bedre lønnsomheten. Leveringskvalitet på A-post levert over natt var 82,2 % i 2. kvartal. Dette var 7,4 %-poeng lavere enn samme periode i og 2,8 %- poeng under konsesjonskravet. Til tross for en værhard vinter, nattestengte flyplasser og oppstartsproblemer ved Østlandsterminalen oppfylte Posten 5 av 6 konsesjonskrav med god margin både i 1. og 2. kvartal. Omlegging av postkontornettet startet i september 2008, og fremdriften i å erstatte 124 postkontorer med Post i Butikk (PiB) følger plan. Per juni var 115 postkontorer erstattet med PiB. Resterende egendrevne postkontorer vil moderniseres over en periode på tre år for å tilpasse virksomheten til kundenes behov. Dette vil bidra til resultatforbedringer for denne kjeden i årene fremover. Ved utgangen av 2. kvartal hadde 31 kontorer implementert det nye konseptet. LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Segmentet tilsvarer divisjonene Logistikk og Logistikkløsninger, og omfatter morselskapets virksomhet innenfor Logistikk samt virksomheten i datterselskaper i Bring Logistics, Bring Logistics Solutions, Bring Frigoscandia, Bring Express, Bring Parcels og CombiTrans. Q2 Q2 8,7 8,5 MNOK (urevidert) Volum (i mill. sendinger)* Hittil Hittil Året 17,9 17,1 34,9 3 082 3 107 Driftsinntekter 6 137 6 296 12 656 129 146 Segmentresultat (EBITDA) 66 89 Segmentresultat (EBIT) 253 263 693 136 148 434 Hittil i år var segmentets totale inntekter 6 137 mill. kroner, som er 2,5 % lavere enn samme periode i fjor. Reduksjonen i driftsinntekter sammenlignet med skyldtes volumreduksjon og prispress innenfor parti- /stykkgods og termo. Streiken innenfor transportbransjen i Norge bidro til volumreduksjonen, spesielt innenfor parti- /stykkgods. Totalt pakkevolum var 4,7 % over tilsvarende periode i fjor. Den positive utviklingen gjaldt spesielt Bring Parcels (grenseoverskridende pakker), men også innenlands hadde B2C-pakker en positiv volumutvikling. Bring Logistics Solutions åpnet i 1. halvår et nytt logistikksenter på Berger utenfor Oslo. Lagerhotellet har 82 000 palleplasser og vil erstatte fem mindre lagerhoteller i Østlandsområdet. Segment Logistikks virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 2 370 mill. kroner hittil i år, som utgjorde 38,6 % av segmentets totale driftsinntekter, noe som var en mindre økning sammenlignet med i fjor. Segmentets resultat i 1. halvår var negativt påvirket av volumnedgang, økte transportkostnader som følge av forsinkelser på togfremføring, oppstartskostnader knyttet til det nye lagerhotellet på Berger og transportstreiken. Effektene ble imidlertid delvis oppveid av kostnadsreduserende tiltak innenfor de fleste forretningsområdene. Ytterligere tiltak gjennomføres for å sikre lønnsomhetsforbedringer, spesielt innenfor parti-/stykkgods. IT Segmentet består av IT-drift, løsninger og konsulenttjenester. Segmentet omfatter ErgoGroup konsernet inklusive SYSteam (Sverige) og Bekk Consulting AS. Q2 Q2 MNOK (urevidert) Hittil Hittil Året 1 346 1 314 Driftsinntekter 2 628 2 692 5 214 115 111-8 25 Segmentresultat (EBITDA)* Segmentresultat (EBIT)* 238 235 545 52 75 239 *Engangseffekten i ErgoGroup på 84 mill. kroner knyttet til inntektsføringen ved overgang til ny AFP-ordning pr 1.1.2011 er klassifisert i segment Annet pr 30. juni
ErgoGroup hadde en omsetning på 2 628 mill. kroner i første halvår, som var en nedgang på 2 % fra samme periode i fjor. Omsetningsnedgangen skyldtes salg av virksomhet samt den generelle nedgangskonjunkturen i IT-markedet. I 2. kvartal hadde ErgoGroup igjen positiv organisk vekst (3 %), og det var vekst innenfor alle tjenesteområder både i Norge og Sverige. Driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 27 % av samlet omsetning i 1. halvår, på nivå med tilsvarende periode i. Hovedtyngden av den utenlandske virksomheten er i Sverige, men omfatter også leveranser i Finland og Danmark. Selskapets omsetning mot Posten Norge i 1. halvår var omtrent på samme nivå som i og utgjorde 13 % av selskapets totale omsetning. Gjennom 1. halvår hadde ErgoGroup inngått kontrakter for 2 312 mill. kroner. EBIT på 52 mill. kroner ble redusert i forhold til fjoråret med 23 mill. kroner. Resultatet var negativt påvirket av restruktureringskostnader på 35 mill. kroner og transaksjonskostnader knyttet til fusjonsprosessen med EDB Business Partner på totalt 25 mill. kroner. Lønnsomheten innen Drift & infrastrukturtjenester var bedret, men var fortsatt ikke tilfredsstillende i den norske delen av virksomheten. Pågående omstilling innenfor dette området forsetter som planlagt. Innenfor Løsninger & applikasjonstjenester var det fortsatt god faktureringsgrad. ErgoGroup og Edda Media har inngått et langsiktig samarbeid gjennom at ErgoGroup AS overtok driften av Edda Medias IT-virksomhet, som i dag leverer IT-tjenester til 92 redaksjonelle publikasjoner. Virksomheten omfatter en femårig avtale på drift, support og forvaltning og avtalen har en verdi på 200 mill. kroner i denne perioden. I juni ble styrene i ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA enige om å anbefale sine aksjonærer at selskapene slår seg sammen for å danne et ledende nordisk IT-selskap. Fusjonsplanene ble godkjent av selskapenes generalforsamlinger i juli. Fusjonen er betinget av godkjennelse fra konkurransemyndighetene. Det er forventet at fusjonen gjennomføres i løpet av. Fremtidsutsikter Markedsutvikling I likhet med fjoråret, er preget av lav etterspørsel, prispress og sterk konkurranse. Nedgangen i omsetning i 1. halvår sammenlignet med samme periode i skyldtes volumfall, men takten er lavere og det er tegn til utflatning og oppgang. Konsernet vil videreføre den offensive vekststrategien og videreutvikle og styrke markedsposisjonene innen segmentene Post og Logistikk. Et hovedfokus vil fortsatt være lønnsomhetsforbedringer og gjennomføring av effektiviseringsprogrammet Spinnaker. En felles forbedrings- og prestasjonskultur skal utvikles for å bidra til økt kundeverdi og forbedret lønnsomhet gjennom små og store forbedringer i prosesser, produkter og tjenester. Den nye Østlandsterminalen har i løpet av 1. halvår overtatt brevproduksjonen fra Brevsentret i Oslo og skal i løpet av 2011 overta produksjonen fra terminalene i Drammen og Hamar. I segment Post forventes det fortsatt fall i brevvolumene med økt substitusjon innen industriell post, digitalisering av reklame og økt reservasjonsgrad for uadressert post. Finanskrise og ekspansjon har de siste årene påført Bring Citymail Sverige negative resultater, men det forventes lønnsomhet over tid i Sverige gjennom økt salgsinnsats og videreføring av effektiviseringstiltak. Riksdagens godkjennelse av ny postlov vil bidra til å sikre like konkurransevilkår i det svenske markedet. Logistikksegmentet påvirkes av den negative konjunkturutviklingen, spesielt innenfor B2B pakkeprodukter, gods- og termoprodukter. Det forventes at lavere volumer samt økt konkurranse fortsatt vil gi marginpress i 2. halvår. Det er igangsatt et eget forbedringsprogram for pakke- og godsområdet for å øke synergiuttak for produksjon av pakker og gods. IT-segmentet har også blitt påvirket av konjunkturnedgangen, spesielt i Sverige, og det forventes fortsatt press på priser og lønnsomhet i 2. halvår. Fusjonen mellom ErgoGroup og EDB Business Partner forventes gjennomført i løpet av 2. halvår og vil gi det kombinerte selskapet bedre kapasitet, finansiell styrke og
synergier til å håndtere fremtidige strategiske og strukturelle muligheter. Som en arbeidskraftintensiv virksomhet har Posten sterkt fokus på helse, miljø og sikkerhet (HMS), og det systematiske arbeidet har gitt nedgang i sykefraværet, antall uføre og fraværskader i 1. halvår. I fortsetter fokuset på oppfølging av nestenulykker, som et viktig tiltak for å forebygge arbeidsskader. Miljø og klima er også sentrale satsingsområder for konsernet, og arbeidet fortsetter med konkrete tiltak innenfor disse områdene. Organisasjon For at konsernet skal bli bedre rustet til å realisere samordningsgevinster og nordisk vekst, ble en ny organisering på divisjonsnivå gjennomført i juni. I segment Post blir de operative virksomhetene innenfor Post og Distribusjonsnett slått sammen, mens segment Logistikk deles operativt i Pakker/gods og Logistikkløsninger. Andre forhold I statsbudsjettet for ble det bevilget 497 mill. kroner til statlig kjøp av bedriftsøkonomisk ulønnsomme tjenester som Posten er pålagt å utføre i henhold til konsesjonen. Behovet for statlig kjøp vil bli etterberegnet i 2011 for å sikre at kompensasjonen er i samsvar med faktiske merkostnader. den neste stortingsmeldingen om Posten og en eventuell ny postlov og ny konsesjon til Posten. ESA har ilagt Posten bot på 12,89 mill. Euro (om lag 102 mill. kroner) og klageren har fremmet erstatningskrav i forbindelse med tidligere eksklusivitetsklausuler i avtalene om Post i Butikk fra 2000-2006. Posten vurderer å bringe ESAs vedtak inn for EFTA-domstolen. Halvårserklæring Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, at opplysningene gir et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og at halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i Verdipapirhandelsloven 5-6 fjerde ledd. De mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Posten Norge står overfor i er beskrevet nærmere i årsberetningen for. I halvårsberetning er vesentlige endringer som har skjedd siden regnskapet for ble avlagt beskrevet. I Regjeringens politiske plattform fremgår det at Regjeringen vil vurdere å utsette implementeringen av EU s tredje postdirektiv. Ifølge direktivet skal medlemsstatene avvikle enerett til brevformidling senest innen 01.01.2011. Posten har i 10-planen foreslått for Samferdselsministeren at det gjøres en politisk vurdering av om konsesjonskravene til Postens service er på linje med de faktiske behovene i samfunnet, og om den samfunnsmessige nytten står i rimelig forhold til kostnadene. Dette er spørsmål som vil bli vurdert i forbindelse med
Oslo, 26. august Arvid Moss (leder) Eli Arnstad (nestleder) Sigbjørn Molvik Gøril Hannås Terje Wold Randi B Sætershagen Odd Christian Øverland Annemarie Elstner Paul Magnus Gamlemshaug Judith Olafsen Dag Mejdell (konsernsjef)
Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 1. halvår (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. All tall er i MNOK) Sammendratt Resultatregnskap Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året 6 711 6 864 Driftsinntekter 13 374 13 795 27 104 2 289 2 298 Vare- og tjenestekostnader 4 478 4 675 9 310 2 861 3 039 Lønnskostnader 5 780 6 167 11 661 1 102 1 000 Andre driftskostnader 2 142 2 105 4 174 459 526 EBITDA 973 848 1 959 232 236 Avskrivninger 462 467 938 227 291 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 511 381 1 021 22 126 Nedskrivninger 23 126 372-43 -10 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv -69-23 -53 72 17 Omstillingskostnader 75 22 221-516 (Inntekt)kostnad ved endringer i pensjonsordning -516 692 158 EBIT - Driftsresultat 998 256 482 1-1 Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper 1 5 280 175 Finansinntekter 363 515 498 339 210 Finanskostnader 480 643 786-58 -36 Netto finansposter -116-129 -284 634 122 Resultat før skattekostnad 881 128 198 181 51 Skattekostnad 291 63 80 453 71 Resultat for perioden 591 65 118 Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året 3 108 3 202 Driftsinntekter 6 217 6 345 12 376 416 446 Vare- og tjenestekostnader 837 915 1 820 1 581 1 694 Lønnskostnader 3 196 3 425 6 559 820 663 Andre driftskostnader 1 578 1 423 3 286 292 400 EBITDA 606 582 711 102 97 Avskrivninger 197 191 393 190 303 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 410 391 318 22 2 Nedskrivninger 23 2 60-43 -7 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv -43-19 -20 9 Omstillingskostnader 9-1 156-408 (Inntekt)kostnad ved endringer i pensjonsordning -408 610 308 EBIT - Driftsresultat 829 409 122 280 98 Finansinntekter 399 561 744 291 195 Finanskostnader 452 541 902-11 -98 Netto finansposter -53 19-158 599 210 Ordinært resultat før skattekostnad 776 428-36 184 74 Skattekostnad 249 147 121 414 136 Resultat for perioden 526 281-157
Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q2 Q2 Posten Norge Konsern Hittil Hittil Året 453 71 Resultat for perioden 591 65 118 20 3 Omregningsdifferanser 31-44 -114 Kontantstrømsikring: -13 3 Verdiendringer -16 35 69-1 8 Overført til resultat 1 14 26 4-3 Skatt 4-14 -27 10 11 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 20-9 -46 463 82 Totalresultat 611 56 72 Totalresultat fordeler seg som følger: 463 83 Majoritetsinteresse 611 57 65-1 Minoritetsinteresser -1 7 463 82 611 56 72 Q2 Q2 Posten Norge AS Hittil Hittil Året 414 136 Resultat for perioden 526 281-157 8 Omregningsdifferanser -33-54 Kontantstrømsikring: -13 3 Verdiendringer -16 35 69-1 8 Overført til resultat 1 14 26 4-3 Skatt 4-14 -27-10 16 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -11 2 14 404 152 Totalresultat 515 283-143
Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Eiendeler Immaterielle eiendeler 6 299 6 474 6 224 Utsatt skattefordel 719 790 795 Varige driftsmidler 4 692 4 671 4 914 Finansielle anleggsmidler 180 280 265 Sum anleggsmidler 11 890 12 215 12 198 Omløpsmidler 6 278 5 458 6 207 Eiendeler holdt for salg 80 155 37 Sum eiendeler 18 247 17 828 18 441 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 819 5 204 5 214 Avsetning for forpliktelser 1 689 2 286 2 274 Rentebærende langsiktig gjeld 4 005 4 030 4 014 Rentefri langsiktig gjeld 70 245 102 Langsiktig gjeld 4 075 4 274 4 115 Rentebærende kortsiktig gjeld 30 45 32 Rentefri kortsiktig gjeld 6 633 6 017 6 805 Kortsiktig gjeld 6 663 6 062 6 837 Gjeld holdt for salg 2 Sum egenkapital og gjeld 18 247 17 828 18 441 Posten Norge AS 30.06.10 30.06.09 31.12.09 Eiendeler Immaterielle eiendeler 1 043 1 059 1 008 Utsatt skattefordel 561 692 621 Varige driftsmidler 1 074 1 062 1 259 Finansielle anleggsmidler 8 363 7 709 7 006 Sum anleggsmidler 11 041 10 522 9 894 Omløpsmidler 3 581 4 845 4 811 Eiendeler holdt for salg 36 155 37 Sum eiendeler 14 658 15 522 14 742 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 005 4 915 4 489 Avsetning for forpliktelser 1 418 1 910 1 883 Rentebærende langsiktig gjeld 3 892 3 895 3 889 Rentefri langsiktig gjeld 69 139 101 Langsiktig gjeld 3 961 4 034 3 990 Rentebærende kortsiktig gjeld 540 1 372 796 Rentefri kortsiktig gjeld 3 733 3 293 3 583 Kortsiktig gjeld 4 273 4 665 4 379 Sum egenkapital og gjeld 14 658 15 522 14 742
Sammendratt Egenkapitaloppstilling Majoritetens andel Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Minoritets interesser Total egenkapital Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-75 1 116 5 153 7 5 160 Resultat for perioden 66 66-1 65 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 35-44 -9-9 Totalresultat 35 22 57-1 56 Avsatt utbytte -6-6 Øvrige EK transaksjoner -6-6 -6 Egenkapital pr 30.06. 3 120 992-40 1 132 5 204 0 5 204 Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-7 1 109 5 214 5 214 Resultat for perioden 591 591 591 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -11 31 20 20 Totalresultat -11 622 611 611 Avsatt utbytte -6-6 Øvrige EK transaksjoner Egenkapital pr 30.06. 3 120 992-18 1 731 5 825-6 5 819 Majoritetens andel Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-75 595 4 632 Resultat for perioden 281 281 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 35-33 2 Totalresultat 35 248 283 Øvrige EK transaksjoner Egenkapital pr 30.06. 3 120 992-40 843 4 915 Egenkapital pr 01.01. 3 120 992-7 384 4 489 Resultat for perioden 526 526 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -11-11 Totalresultat -11 526 515 Øvrige EK transaksjoner 1 1 Egenkapital pr 30.06. 3 120 992-18 911 5 005
Sammendratt Kontantstrømsanalyse Posten Norge Konsern 30.06.10 30.06.09 Året Tilført fra periodens virksomhet 1 298 698 1 541 Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter -1 766-882 447 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -468-184 1 988 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -549-663 -1 399 Salg av varige driftsmidler 261 312 303 Endringer i andre anleggsmidler -127-86 -78 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -416-437 -1 174 Endringer i lån og øvrige finansielle poster 3-709 -709 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -8 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 3-709 -717 Sum endring likvide midler -881-1 330 97 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 934 1 837 1 837 1 053 507 1 934 Posten Norge AS 30.06.10 30.06.09 Året Tilført fra periodens virksomhet 953 602 602 Endring i arbeidskapital og andre tidsavgrensingsposter 152-1 125 265 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 104-523 867 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -258-279 -623 Salg av varige driftsmidler 195 253 228 Endringer i andre anleggsmidler -1 573 69 489 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 636 43 94 Endringer i lån og øvrige finansielle poster -263-187 -618 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -59-1 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -322-187 -619 Sum endring likvide midler -854-667 342 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 334 992 992 481 326 1 334
UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA 01.12.1996, og ble omdannet til aksjeselskap per 01.07.2002 med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU. Den sammendratte delårsrapporten er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT - utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Endrede standarder tatt i bruk fra 01.01.: Konsernet har tatt i bruk de endrede standardene IFRS 3(R) Virksomhetssammenslutninger, IAS 27(R) Konsernregnskap, IAS 32(R) Finansielle instrumenter presentasjon og IAS 39(R) Finansielle instrumenter innregning og måling fra 01.01.. Konsernet har også tatt i bruk de nye uttalelsene IFRIC 16 Sikring av netto investeringer i utenlandske enheter og IFRIC 17 Utdeling av eiendeler som ikke er kontanter til eiere. Øvrige nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft pr 01.01. vurderes som ikke relevant for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: Konsernet planlegger å anvende de nye eller endrede standardene IAS 24(R) Opplysninger om nærstående parter og IFRS 9 Finansielle Instrumenter fra henholdsvis 01.01.2011 og 01.01.2013. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansiell stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevant for Posten. Årsrapport for er tilgjengelig på www.posten.no
Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i tre ulike segmenter, Post, Logistikk og IT, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT pr segment Totale driftsinntekter EBITDA Driftsresultat (EBIT) Q2 Q2 Hittil Hittil Året Q2 Q2 Hittil Hittil Året Q2 Q2 Hittil Hittil Året Eksterne inntekter 2 486 2 636 5 023 5 232 10 058 Interne inntekter 588 599 1 177 1 219 2 459 Post 3 074 3 235 6 200 6 451 12 517 188 339 586 525 1 036 96 141 403 260 121 Eksterne inntekter 3 052 3 074 6 075 6 237 12 531 Interne inntekter 30 33 62 59 125 Logistikk 3 082 3 107 6 137 6 296 12 656 129 146 253 263 693 66 89 136 148 434 Eksterne inntekter 1 174 1 155 2 278 2 347 4 521 Interne inntekter 172 159 350 345 693 IT 1 346 1 314 2 628 2 692 5 214 115 111 238 235 545-8 25 52 75 239 Eksterne inntekter -1-2 -2-20 -6 Interne inntekter -790-791 -1 589-1 622-3 277 Annet/Eliminering -791-792 -1 591-1 643-3 282 26-70 -103-176 -314 538-97 407-227 -312 Posten Norge Konsern 6 711 6 864 13 374 13 795 27 104 459 526 973 848 1 959 692 158 998 256 482 EBIT i 2. kvartal og hittil i år for segment Annet er påvirket av inntektsføringen på totalt 516 mill. kroner knyttet til overgang til ny AFPordning for konsernets norske selskaper, hvorav 24 mill. kroner er relatert til datterselskaper i Logistikk og 84 mill. kroner er relatert til ErgoGroup. Eiendeler og gjeld pr segment Balanse 30.06.10 Post Logistikk IT Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler 10 668 6 523 3 515-3 178 17 528 Ikke allokerte eiendeler 719 Totale eiendeler 18 247 Segment gjeld 4 633 2 160 1 582 17 8 392 Ikke allokert gjeld 4 035 Total gjeld 12 427 30.06.09 Segmenteiendeler 10 118 6 429 3 503-3 013 17 038 Ikke allokerte eiendeler 790 Totale eiendeler 17 828 Segment gjeld 4 695 2 031 1 515 308 8 549 Ikke allokert gjeld 4 075 Total gjeld 12 624
Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse 1.1.10 6 224 4 914 1 008 1 259 Tilganger 170 379 133 125 Avganger -183-152 Avskrivninger -137-325 -94-103 Nedskrivninger -5-18 -5-18 Valutaomregningsdifferanser 47 5 Overført til/fra holdt for salg -80-36 Balanse 30.06.10 6 299 4 692 1 043 1 074 Avgangene i 1. halvår omfattet i hovedsak salg av postterminalene i Hamar og Drammen samt Espehaugen eiendom i Bergen. Tilganger gjaldt i hovedsak IT-systemer og investeringer knyttet til Østlandsterminalen. Note 3 Egenkapital Aksjekapital besto per 31.12. og 30.06. av 3 120 000 aksjer til pålydende verdi av 1 000 kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10 %, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, er overholdt. Det er ikke avsatt utbytte for som følge av negativt resultat etter skatt i morselskapet og manglende fri egenkapital per 31.12.. Note 4 Rentebærende langsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets rentebærende langsiktig gjeld fra 30.06. til 30.06. på 25 mill. kroner skyldtes i hovedsak nedbetaling av sertifikatlån. Per 1. halvår var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 3,54 % per 30.06.. Note 5 Holdt for salg I ble det besluttet at tomten i det 100% eide datterselskapet Posten Eiendom Espehaugen AS ikke skulle brukes av Posten. Aksjene i selskapet ble reklassifisert til holdt for salg i Posten Norge AS og eiendelene i selskapet reklassifisert til egen linje for holdt for salg i konsernregnskapet. Selskapet ble solgt i februar for 87 mill. kroner. Dette gav en gevinst på salget på 24 mill. kroner i morselskapet og på 25 mill. kroner i konsernet. Bring Logistics besluttet å selge eiendommen ved avdeling Ålesund (Breivika Industriveg AS) og reklassifiserte derfor denne til holdt for salg i juni måned. Salg av selskapet ble gjennomført i juli og gav en gevinst på 10 mill. kroner. Postterminalen i Molde ble også besluttet solgt og reklassifisert til holdt for salg i 2. kvartal. Note 6 Pensjon Den 19. februar vedtok Stortinget lovendringen for den nye AFP ordningen gjeldende fra 01.01.2011. Som følge av at den vedtatte ordningen var å anse som en ny ordning og ikke en videreføring av eksisterende AFPordning, skulle det foretas et oppgjør av den gamle ordningen. Per 30.06. ble det inntektsført 516 mill. kroner basert på aktuarberegnede effekter av et oppgjør av nåværende AFP-ordning. Inntektsføringen var et nettobeløp som tok hensyn til usikkerhet vedrørende effekter av underdekning i eksisterende AFP-ordninger og estimerte effekter av nye pensjonsregler. I 1.halvår var det ikke foretatt avsetninger knyttet til ny AFP-ordning fra 01.01.2011.
Note 7 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene er mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg i perioden 1. januar til 30. juni til: Resultat 01.01-30.06 01.01-30.06 Året Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra datterselskaper 463 402 839 Morselskapets salg av varer og tjenester fra datterselskaper 350 325 685 Morselskapets kjøp av varer og tjenester fra andre nærstående parter 1 1 Morselskapets salg av varer og tjenester til andre nærstående parter 1 1 2 Balanse 30.06. 30.06. 31.12. Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper 119 117 111 Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper 4 214 4 934 3 812 Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper 60 47 86 Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper 917 1 120 995 Note 8 Hendelser etter balansedagen Sammenslåing ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA: Generalforsamlingene i ErgoGroup AS og EDB Business Partner ASA godkjente fusjonen mellom selskapene i juli. Det sammenslåtte selskapet vil være et ledende nordisk IT-selskap. EDB s aksjonærer vil eie 53 % (av dette Telenor ca 27 %) og Posten Norge AS vil eie 47 % av det kombinerte selskapet etter sammenslåingen. Posten Norge er imidlertid forpliktet til å redusere sin eierandel til 40 % i løpet av to år. Etter transaksjonen vil det sammenslåtte selskapet gjennomføre en emisjon på inntil 1 000 mill. kroner for å styrke den kombinerte balansen og gi strategisk og finansiell fleksibilitet fremover. Ved gjennomføring av sammenslåingen vil ErgoGroup AS avvikles og overføre eiendeler, rettigheter og forpliktelser til EDB Business Partner, og i bytte mottar ErgoGroups eier, Posten Norge AS, aksjer i dette selskapet gjennom en økning av aksjekapitalen. Eierinteressen i det nye sammenslåtte selskapet vil regnskapsmessig behandles som et tilknyttet selskap fra transaksjonstidspunktet. Sammenslåingen avventer godkjennelse fra relevante konkurransemyndigheter. ESA bot: EFTAs overvåkningsorgan ESA vedtok i juli å ilegge Posten Norge AS en bot på 12,89 mill. Euro (som tilsvarer 102 mill. kroner med dagens kurs) for brudd på EØS-konkurranseregler. ESA mener Posten misbrukte sin dominerende posisjon ved etableringen av Post i Butikk-tjenesten i Norge i perioden 2000 til 2006. Posten vurderer å anke vedtaket. Boten må betales enten med kontanter eller ved å stille bankgaranti før en eventuell ankesak avgjøres, og det er dermed avsatt for boten i regnskapet. Avsetningen ble bokført i 2. kvartal som en justering basert på IAS 10 (Hendelser etter balansedagen) og klassifisert som andre driftskostnader.