MOT LYSERE TIDER. Solkraft I Norge Fremtidige muligheter for verdiskaping

MOT LYSERE TIDER Solkraft I Norge Fremtidige muligheter for verdiskaping

WWF er Accenture sin strategiske samarbeidspartner innenfor miljø og bærekraft WWF og Accenture har vært samarbeidspartnere siden 2013 Samarbeidets hovedhensikt har vært å skape verdi for begge parter Vi har gjennomført 4 pro bono prosjekter sammen de siste 3 årene Rapport innen «Sustainable Fish Farming» Pre study for «Vision 2050» Brandstrategi Solenergirapport - som presenteres her i dag! Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 2

Solkraft i Norge Fremtidige muligheter for verdiskaping Dagens situasjon i det norske solkraftmarkedet 5 min Forventede utviklinger i lønnsomhetsbildet 7 min Fremtidige forretningsmuligheter 10 min Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 3

Solkraft er et marked på 1 300 milliarder NOK Global installert kapasitet har vokst til 230 GW Installert kapasitet (GW) Solkraft har utviklet seg fra å være et tysk fenomen til en global industri Årlig installert solkraft kapasitet fordelt på region 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2006 2010 2015 $22 mrd. $103 mrd. $161 mrd. Antall ansatte i solkraft-industrien globalt Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 4 Kilder: IEA, UNDP, IRENA, Accenture analysis 2006 100,000 2010 300,000 Tyskland Resten av Europa Resten av OECD Utenom OCED 2015 2,495,000

Global vekst, ulike drivere Økende strømpriser Økende energietterspørsel Lokal luftforurensning Manglende tilgang på elektrisitet Biologisk mangfold Klimapolitikk Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 5

Det norske markedet for solkraft er i en tidlig fase Norge ligger bak de fleste land målt i installert solkraftkapasitet per innbygger Installert kapasitet (watt/innbyger) 700 Installert solkraftkapasitet i Norge fordelt på systemtype 600 500 400 5% 22% 73% Frittstående private systemer Frittstående kommeriselle systemer Nettilknyttede systemer 326 492 300 258 200 182 185 141 118 128 131 91 100 86 31 31 1 2 3 17 0 Polen Finland Norge Sverige Verden Kina USA Frankrike Spania EU-27 UK Danmark Australia EU-27 Japan Italia Tyskland uten Copyright 2015 Accenture All rights reserved. Tyskland 6 Kilder: IEA, Multiconsult, Accenture analysis

Manglende solinnstråling er ikke årsaken til manglende investeringer i solkraft Solkraftproduksjon i utvalgte europeiske byer Oslo - 996 kwh/kwp/år Kristiansand 1040 kwh/kwp/år København 988 kwh/kwp/år Berlin 962 kwh/kwp/år London 1 000 kwh/kwp/år München 1 020 kwh/kwp/år Roma 1 400 kwh/kwp/år Madrid 1 560 kwh/kwp/år Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 7 Kilder: PVGIS

Årsaken er lave strømpriser og høye teknologikostnader Norge har en av Europa laveste strømpriser og samtidig blant Europas høyeste solkraftkostnader Systempriser (USD/kW) 3,5 3,0 2,5 2,0 Norge EU-27 Sverige Italia Østerrike Spania Tyskland Danmark Lave spotpriser Lave strømavgifter Høye utstyrskostnader 1,5 1,0 Høye installasjons- og salgskostnader 0,5 0,0 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4 Strømpriser (NOK/kWh) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 8 Kilder: IEA, EnergyPriceIndex (VAAASAETT), Accenture analysis

Global vekst og teknologiutvikling vil redusere prisen for komponenter i solcellesystemer Modulpriser forventes å falle med ytterligere 40-55 % frem mot 2030 grunnet lavere produksjonskostnader og høyere virkningsgrad Modulpriser (USD/watt) 0,8 0,7 0,6 0,56 0,5 0,4 0,3 Materialer Prosesser 0,35 0,2 0,23 0,1 0,0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 10 Kilder: ITRPV, BNEF, EU-PV Plaftorm, Accenture analysis

Modning av markedet vil gradvis redusere lokale kostander Systemkostnader er påvirket av globale og lokale drivere Installasjonskostnader i Norge er vesentlig høyere enn i nabomarkeder, selv etter justering for lønnskostnader Profitt Andre kostnader Markedsføring og salg Frakt Installasjon Annet utstyr Vekselretter Lokale kostander Installasjonskostnader (NOK/kW) 4 000 3 500 3 000 2 500 = 100 watt/innbygger Sverige Norge Danmark Norge (danske kostnader justert for norske lønnskostnader) 2 000 Tyskland Modul Globale kostander 1 500 1 000 500 0 150 200 250 300 350 400 450 500 Lønnskostnader (NOK/time) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 11 Kilder: Eurostat, IEA, Accenture analysis

1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 Strømpriser vil øke som følge av høyere nettleie og høyere spotpriser Nettleie vil øke i gjennomsnitt med 25% som følge av at 120-140 mrd. NOK skal investeres i nett frem mot 2025 Spotpriser for kraft vil øke til 60 EUR/MWh innen 2030 grunnet økt markedsintegrering og rekke drivere Nettinvesteringer (million NOK) 2014-kroner Samlet nettinvestering Spotpris (EUR/MWh) Historiske priser Lav Basis Høy 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Fornyelse av infrastruktur Økt produksjon av fornybar energi Befolkningsvekst og urbanisering Høy-effekts forbruksapparater AMS-utrulling 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Nye mellomlandsforbindelser Kapasitet-utfasing i Norden og Europa Økte priser på kull, gass and CO2 Elektrifisering av varme, transport 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 12 Kilder: NVE, Statnett, EnergiNorge, Nord Pool, Accenture analysis

Det kommer til å bli vesentlig mer lønnsomt å investere i solkraft i fremtiden Tilbakebetalingstid for 4 kwp systemer i husholdninger med 100% selvforbruk vil kunne nå 10 år innen 2022-23 Ingen støtteordninger Tilbakebetalingstid (år) Nåværende støtte fra Enova 25 20 20 15 10 5 16 17 13 Fallende teknologokostander Økende strømpriser 10 års tilbakebetalingstid innen 2022-23 9 12 7 10 0 2015 2020 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 2025 2030 13 Kilder: Accenture analysis

For å akselerere markedsvekst, kan støttenivå økes for å gjøre solkraft relevant for de fleste allerede i 2016 For å nå 10 år tilbakebetalingstid tidligere må støttenivå på økes på kort sikt, men kan gradvis utfases fra 2023 Tileggsstøtte Eksisterende støtte Investeringsstøtte (NOK/kWp) 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 +10 000 NOK 8 250 +10 000 NOK Totalt støttebehov i 2016 er ca. 10 700 NOK/kWp Dagens støtte i USA er ca. 8 600 NOK/kWp 7 000 3 750 + 10 000 4 000 NOK 2 500 2 000 750 1 250 1 250 750 0 2016 2020 2025 2030 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 14 Kilder: Enova, Accenture analysis

Veksttakten er usikker, men et voksende marked for solkraft vil skape nye forretningsmuligheter Fremtidig vekst er vanskelig å forutsi Kumulativ investering for å nå en viss markedsstørrelse Installert kapasitet (watt/innbyger) Lønnsomhet Bevissthet 700 600 500 12-18 mrd NOK 32-49 mrd NOK 492 Vekst 400 300 200 0,8-1,2 mrd NOK 9-14 mrd NOK 141 185 100 3 17 0 Norge 2016 Sverige Danmark EU-27 Tyskland nivå nivå nivå nivå Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 15 Kilder: Accenture analysis

Solkraft skaper verdi på tvers av verdikjeden til eiendom Reduserte energikostnader Byggentreprenører Investorer og långivere Eiere Leietakere Økt eiendomsverdi Energi- og miljøsertifisering Energi- og miljøavtrykk Synlighet og markedsdifferensiering Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 16 Kilder: Accenture analysis

Solkraft øker eiendomsverdi Dokumentert økning i eiendomsverdi i modne markeder Solkraft som kilde for differensiering Gjn. økning på 15 000 USD i boligverdi 6,7 % økning i eiendomsverdi 2,34 4,12 % økning i boligverdi Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 17 Kilder:NREL, Immogutachter24, University of Western Australia, Wall Street Journal, Accenture analysis

Solkraft er en del av bredere trend hvor bygg energisertifisering blir mer vanligere og mer etterspurt Bærekraft er et sentralt kriterium for investorer i eiendom Investorer med internasjonale porteføljer etterspør sertifisering Prosjekter med sertifisering får stadig økt betydning for byggebransjen Institusjonelle 14% 3% 83% 15% 15% 70% Kritisk, et av de viktigste kriteriene, definitivt viktig Tar til hensyn Ikke viktig Andre Eiendomsinvesteringer i det norske markedet 2015 40% 60% Norske Utenlandske 37 % av selskaper forventer at sertifiserte prosjekter vil utgjøre mer enn 60 % av all aktivitet innen 2018 0% 1-15 % 16-30 % 31-60 % >60 % 12% 26% 23% 21% 18% 2015 8% 13% 20% 22% 37% 2018e Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 18 Kilder:CBRE, Atrium, WorldGBC, Accenture analysis

Når markedet er stort nok, vil etablerte aktører fra ulike bransjer entre markedet Markedsmodenhet fører til økt deltagelse fra en rekke bransjer Rene solkraftaktører I USA konkurrerer rene solkraftaktører med varehandel og entreprenører Store aktører i værehandelen har begynt å selge solceller til sine kunder Rene solkraftaktører Etablerte aktører fra andre bransjer I USA har markedsandelen for rene solkraftaktører gradvis gått ned 2013 2015 14% 86% 38% 62% Bygg-entreprenører Elektroentreprenører Takentreprenører Tidlig fase Modent marked Kun solkraft Ulike produkter og tjenester Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 19 Kilder: SolarPowerWorldOnline, Accenture analysis

Kryss-salg av solceller sammen med produkter som har en økonomisk eller emosjonell tilknytning Kunder som kjøper solceller er mer lojale Smart-Hjem teknologi øker verdien av solkraftproduksjon Elbil + egenprodusert grønn strøm Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 20 Kilder: Accenture analysis

Høye investeringskostnader skaper et behov for finansiering- og forsikringsløsninger Ulike finansieringsmodeller øker markedsvekst Forsikringsprodukter som dekker ulike kategorier av risiko Lån Innkjøpsavtale (PPA) Leasing Bygg Solcellesystem Produksjon Banker Solkraft selskaper Kraftselskaper Forsikringsselskaper Solkraft selskaper Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 21 Kilder: Accenture analysis

På lang sikt vil det oppstå en etterspørsel etter tjenester som optimerer flyt av energi, penger og data Peer-to-peer energiomsetning Energimarkeder Kapitalmarkeder Securitization Aggregator Peer-to-peer finansiering Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 22 Kilder: Accenture analysis

men en rekke barrierer må adresseres Begrenset informasjon og bevissthet Høyt kostnadsnivå Lite helhetlig evaluering av lønnsomhet Prosesskompleksitet Mangelfull tilgang til kapital Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 24 Kilder: Accenture analysis