Pressekonferanse 4. november 2014 Finansielle utviklingstrekk 2014 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Fungerende direktør Erik Lind Iversen
Disposisjon Økonomisk bakgrunn Banker Livsforsikring Boliglånsundersøkelsen 2
Internasjonal økonomi Usikkerhet: Euroområdet Framvoksende økonomier Kilde: IMF World Economic Outlook, april 2014 og oktober 2014 3
Oljepris 155 135 115 Dollar per fat 95 75 55 35 15 31.12.06 31.12.08 31.12.10 31.12.12 Kilde: Thomson Reuters Datastream 4
Lavere renter og risikopremier Rente på 10-årige statsobligasjoner Risikopremier 5-årige obligasjoner Kilde: Thomson Reuters Datastream Kilde: Thomson Reuters Datastream 5
Kredittvekst Kreditt Kreditt over BNP Kilde: Statistisk sentralbyrå Kilder: Norges Bank og Finanstilsynet 6
Boligmarkedet Prisnivå Prisvekst 250 20 Indeks = 100 i 2004 200 150 100 50 Prosent 15 10 5 0 2010 2011 2012 2013 2014-5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Nominelt prisnivå -10 Tolvmånedersvekst Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi 7
Finansiell utsatthet Husholdningene Foretakene 40 35 30 Prosent 25 20 15 10 5 0 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 Rentebelastning Gjeldsbetjeningsevne før rentekostnader Kilder: Norges Bank og Statistisk sentralbyrå Kilder: Statistisk sentralbyrå og Finanstilsynet 8
Bankene Soliditet Egenkapitalavkastning Kilde: Finanstilsynet Kilder: Norges Bank og Finanstilsynet 9
Vekst i forvaltningskapital og markedsfinansiering FVK og markedsfinansiering Markedsfinansieringsandel Kilde: Finanstilsynet Kilde: Norges Bank 10
Livsforsikringsselskapene Bokført kapitalavkastning, 10 års statsobligasjonsrente og gjennomsnittlig garantert rente Kilde: Norges Bank 11
Utfordringer for pensjonsinnretningene Stor andel av forsikringsforpliktelsene har en garantert rente utfordrende i et lavrenteregime Økende andel fripoliser særlig krevende for livsforsikringsselskapene Nye dødelighetstariffer behov for økte avsetninger Solvens II synliggjør risikoen i selskapene betydelig høyere kapitalkrav Finanstilsynet har foreslått overgangsordninger 12
Risiko for pensjonskundene Overgang fra ytelsespensjon til innskuddspensjon Åpnet for fripoliser med investeringsvalg Avkastningsrisikoen overføres til den enkelte (arbeidstaker) får større ansvar for egen pensjon Strenge krav til livsforsikringsselskapenes informasjon og rådgivning 13
Husholdningene Bankinnskudd fordelt etter alder og rentebelastning i 2012 20 18 16 14 Prosent av totale bankinnskudd 12 10 8 6 4 2 0 Under 30 år 30-39 år 40-49 50-59 60-69 Over 70 år Uten gjeld Lav rentebelastning Høy rentebelastning Kilde: Statistisk sentralbyrå 14
Boliglånsundersøkelsen Alle nedbetalingslån Endring fra året før Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet 15
Boliglånsundersøkelsen Nedbetalingslån til boligkjøp Vurdering av gjeldsbetjeningsevne (alle lån) I 7 prosent av lånesakene med belåningsgrad utover 85 prosent var det beregnet likviditetsunderskudd (3 prosent i 2013): For unge låntakere var andelen lån med likviditetsunderskudd høyere, på 8 prosent Av lån til boligkjøp utover 85 prosent hadde 43 prosent tilleggssikkerhet. Blant yngre låntakere hadde 38 prosent tilleggssikkerhet. Kilde: Finanstilsynet 16
Boliglånsundersøkelsen Andel lån med avdragsfrihet og gjennomsnittlig avdragsfrihet 12 prosent av lån med belåningsgrad over 70 prosent hadde avdragsfrihet Gjennomsnittlig løpetid for lån i undersøkelsen er 23 år Kun 3 prosent av lånene i undersøkelsen har fastrente Kilde: Finanstilsynet 17
Oppsummering God norsk økonomi gir bankene gode resultater Risikofaktorer: verdensøkonomi, oljepris, husholdningsgjeld og boligpriser Lav rente: stimulerer etterspørsel etter lån lav avkastning på forsikringsmidler Økt egenkapital i bankene nødvendig for å stå godt rustet til å møte dårlige tider 18
FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no