1. KVARTAL
HOVEDTREKK Driften i 1. kvartal har utviklet seg positivt sammenlignet med 1. kvartal. Resultatet påvirkes i stor grad av oppkjøp i første kvartal samt flere virkedager som følge av at påske i år faller i april, mot mars i. Driftsinntektene viser en positiv utvikling, til tross for bortfall av statlig kjøp tilsvarende 82 mill. kroner. Avkastningen på sysselsatt kapital siste 12 måneder er 24,8 % mot 23,9 % per 1. kvartal. Egenkapitalrentabiliteten for siste 12 måneders periode er 22,2 %. Driftsinntektene for videreført virksomhet øker med 5,6 %. Morselskapets driftsinntekter er hittil i år 3 076 mill. kroner, en reduksjon på 7 mill. kroner (0,2 %) mot samme periode i Morselskapets andel av konsernets inntekter hittil i år er 54 % mot 66 % for samme periode i fjor. Datterselskapene viser en samlet vekst i driftsinntektene mot fjoråret på 1 038 mill. kroner (54 %), som i stor grad skyldes oppkjøpet av Frigoscandia, Johs Lunde og HSD Transport. Også underliggende er det vekst i driftsinntektene for datterselskapene. Justert for kjøp og salg av virksomhet har driftsinntektene i datterselskapene økt med 251 mill. kroner (13,1 %). Danske Markets gjennomførte en verdivurdering av Posten konsernet i 1. kvartal og har estimert egenkapitalverdien til 12,5 milliarder kroner. Dette er en økning på 5 %, opp fra 11,9 milliarder kroner i. Resultat Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) er i 1. kvartal 533 mill. kroner, mot 485 mill. kroner i fjor. Kundetilfredshetsmålingen som er foretatt i 1. kvartal viser en samlet kundetilfredshet på 83 poeng, som er det høyeste nivået siden målingen startet for fem år siden. Driftsresultatet (EBIT) per 1. kvartal er 349 mill. kroner mot 292 mill. kroner i fjor. EBIT før engangseffekter utgjør 352 mill. kroner, en økning på 55 mill. kroner. MNOK Q1 Q1 Året * Ordinært resultat før skatt per 1. kvartal er 329 mill. kroner mot 307 mill. kroner for tilsvarende periode i fjor. Driftsinntekter 5 737 4 688 19 995 EBITDA 533 485 2 694 EBIT (før engangseffekter) 352 297 1 893 EBIT 349 292 1 377 Bortfall av statlig kjøp har en negativ resultateffekt på 82 mill. kroner i forhold til. EBIT-marginen på 6,1 % er på samme nivå som for. Netto finans -20 15 47 Resultat før skatt 329 307 1 424 RESULTATUTVIKLING Driftsinntekter Konsernet Posten Norge har hittil i år driftsinntekter på 5 737 mill. kroner, en økning fra tilsvarende periode i fjor på 1 049 mill. kroner (22,4 %). Oppkjøp bidrar til å øke driftsinntektene med 787 mill. kroner hittil i år sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Postens internasjonal virksomhet Konsernets selskaper i Sverige, Danmark og Finland har samlede driftsinntekter på 955 mill. kroner hittil i år. Dette er en økning på 124 % fra samme periode i fjor. Økningen skyldes i stor grad oppkjøpet av Frigoscandia. Andel av driftsinntekter fra de utenlandske selskapene i forhold til konsernets totale inntekter utgjør 16,6 % hittil i år mot 9,1 % for samme periode i. Side 2 av 11
NØKKELTALL 31.03 31.03 31.12 * Egenkapitalandel % 36,4 43,5 36,6 EBIT-margin % 6,1 6,2 6,9 Resultatmargin % 5,7 6,5 7,1 EBITDA MNOK 533 485 2 694 Rent. på sysselsatt kap. 1) % 24,8 23,9 26,2 Egenkapitalrentabilitet 1) % 22,2 19,8 23,3 Gjeldsgrad (netto) 0,1 0,0-0,1 Likviditetsreserve MNOK 5 697 5 621 6 257 Investeringer, inkl oppkjøp MNOK 943 182 1 259 Bemanning Morselskap Årsverk 15 132 15 787 15 713 Bemanning Konsern Årsverk 20 755 20 409 20 541 1) 12 mnd. rullerende (fordring mot SPK) og en økning i avsetning for forpliktelser på 1 450 mill. kroner (AFP). Fordringen er et foreløpig estimat fra SPK som fastsettes i et endelig sluttoppgjør som blir ferdigstilt i løpet av 1. halvår. Det er således en risiko for at sluttoppgjøret vil kunne avvike fra det som er foreløpig lagt til grunn for regnskapet for. Utvikling i sysselsatt kapital 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 Sysselsatt kapital Gjennomsnitt 12 mnd 6 656 6 285 6 095 6 270 5 797 6 726 6 979 6 334 6 342 6 399 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 BALANSE OG KAPITALFORHOLD MNOK 31.03 31.03 31.12 * Eiendeler Anleggsmidler 7 565 6 293 6 755 Omløpsmidler 6 547 4 260 6 571 Holdt for salg eiendeler 5 25 21 Sum eiendeler 14 117 10 578 13 347 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 136 4 600 4 880 Avsetning for forpliktelser 1 993 351 1 942 Rentebærende gjeld 1 843 1 734 1 519 Rentefri gjeld 5 145 3 893 5 006 Sum egenkapital og gjeld 14 117 10 578 13 347 Antall årsverk Sysselsatt kapital består av rentebærende gjeld og egenkapital. Økningen i sysselsatt kapital fra 4. kvartal til 1. kvartal skyldes i hovedsak opptak av ny rentebærende gjeld med 324 mill. kroner og økning i opptjent egenkapital med 255 mill. kroner. Avkastningen på sysselsatt kapital siste 12 måneder er på 24,8 %. Avkastningen for tilsvarende 12 måneders periode i var 23,9 %. BEMANNING 25000 22500 20000 17500 15000 12500 10000 7500 20 755 Bemanning, Konsern 31.03. mot 31.03. 15 132 5 623 4 622 20 409 15 787 i år utgjør samlede investeringer 943 mill. kroner. Dette er 761 mill. kroner høyere enn i samme periode i fjor, i hovedsak som følge av oppkjøpet av Frigoscandia AB og Optimail AB. 5000 2500 0 Konsern Morselskap Datterselskap Konsern Morselskap Datterselskap Rentebærende gjeld per 31.3. er 1 843 mill. kroner, en økning på 109 mill. kroner fra 31.3.. Konsernets likviditetsreserve (inkludert ubenyttede trekkrettigheter) utgjør 5 697 mill kroner per 1. kvartal. Bemanningen i konsernet per utgangen av 1. kvartal er totalt 20 755 årsverk. På samme tidspunkt i var bemanningen 20 409 årsverk. Overgangen til en ny pensjonsordning per 01.01.06 har medført en økning i omløpsmidler på 1 607 mill. kroner Side 3 av 11
Bemanningsreduksjonen i morselskapet er 655 årsverk i forhold til samme periode i fjor. Samtidig har bemanningen i datterselskapene økt med 1 001 årsverk på grunn av oppkjøp. Driftsinntekter per årsverk viser en jevn økning. Hvert årsverk omsetter for 958 000 kroner basert på de siste 12 måneders driftsinntekter, mot 814 000 kroner for samme periode i fjor. MARKED OG UTVIKLING PER SEGMENT Post Segmentet består av brev- og kommunikasjonsprodukter, banktjenester, varesalg og dokumenthåndtering. I dette segmentet inngår divisjonene Kommunikasjon (inklusive datterselskapene CityMail Sweden AB og Norwegian Mail International AB med datterselskaper), Konsument og Distribusjonsnett. MNOK i år er de totale inntektene fra brev- og kommunikasjonsprodukter 3,4 % høyere enn samme periode i fjor. Samtidig har de totale inntektene fra banktjenester falt med 36,7 %. Antall banktransaksjoner er 8,5 % lavere enn i samme periode i. Året * Volum (mill. fysiske sendinger) 774 711 2 908 Volum, bank transaksjoner (mill. transaksjoner) 5,2 5,7 23,5 Driftsinntekter 2 993 3 002 12 289 Segmentresultat (EBITDA) 420 489 2 133 Segmentresultat (EBIT) 326 361 1393 Postens årsrapport for til Post- og teletilsynet om oppfylling av konsesjonskravene ble oversendt 30.3.. Rapporten viser at Posten tilfredsstiller alle konsesjonens krav til produkttilbud, service og tilgjengelighet. Antall kunder ved postkontorene per 1. kvartal (korrigert for påske) viser en nedgang på 5 % i forhold til samme periode i fjor. Årsaken til dette er reduksjonen i banktransaksjoner. i år har totalt varesalg i salgsnettet økt med 12 % i forhold til samme periode i fjor. Dette skyldes i hovedsak omsetningsvekst innen underholdningsprodukter, hvor vi nå har en markedsandel på ca 10 %. Effektiviserings- og forbedringsprogrammet ved postkontorene fortsetter, og antall årsverk ved utgangen av 1. kvartal er 288 færre enn ved samme tidspunkt i fjor. Som et ledd i Postens satsing på nordiske postløsninger har Posten, gjennom sitt heleide datterselskap Norwegian Mail International AB, kjøpt 100 % av aksjene i OptiMail AB med virkning fra januar. Selskapet hadde en omsetning i på SEK 250 mill. I løpet av etablerer Posten også CityMail Denmark for distribusjon av post over 50 gram. Selskapet forventes å være i operativ drift fra 1. kvartal 2007 og vil styrke Postens tilbud om nordiske postløsninger. I løpet av 1. kvartal er det inngått nye avtaler om omdeling av uadressert postreklame, inklusiv en avtale med Nordstrands Blad/Avis Holding til en verdi på ca 17 mill. kroner. Samferdselsdepartement har godkjent Postens prisøkning fra 1. april for frimerkepost (A og B) opp til 50 gram. Brevvolumet totalt for morselskapet hittil i år viser en økning på 8,4 % i forhold til samme periode i 2004, i hovedsak på grunn av flere virkedager som følge av at påske i år faller i april, mot mars i. A- og B post har en økning på 3,4 %, mens uadressert postreklame viser en økning på 15,3 %. Dette produktet står for 51 % av totalt brevvolum mot 48 % i fjor CityMail Sweden AB fortsetter den positive inntekts- og lønnsomhetsutviklingen, med en inntektsvekst på 3,7 % og en volumøkning på 10,9 %. Ekspress Segmentet består av nasjonale og internasjonale pakker, budbiler i Norden og ekspressrelaterte logistikkløsninger. Segmentet Ekspress er en del av divisjonen Logistikk, og omfatter morselskapets virksomhet innenfor denne divisjonen, samt datterselskapene Box Group AS og PNL AB. Leveringskvaliteten for A-post fremme over natt i 1. kvartal er 83,7 % mot 85,1 % året før. Konsesjonskravet er 85 %. Kvaliteten i 1. kvartal har blitt negativt påvirket av blant annet problemer med flytrafikken. Side 4 av 11
MNOK Året ** Volum (i mill. sendinger) * 8,0 7,7 32,3 Driftsinntekter 1 003 876 3 787 Segmentresultat (EBITDA) 75 51 271 Segmentresultat (EBIT) 58 27 152 *) Viser volumutvikling i segmentet unntatt budservice * Servicepakken har også i 1. kvartal en positiv utvikling som følge av økt netthandel og bruk av postordre. Volumet av servicepakken (B2C) har økt med 5,8 % fra tilsvarende periode i fjor. Samtidig har andel privatpersoner som de siste 12 måneder har handlet varer på internett økt fra 36 % i 1. kvartal til 42 % i (MMI undersøkelse). I januar lanserte Posten tjenesten Tyngre på døren. Tjenesten bygger på eksisterende IKEA-løsningen, og innebærer levering av tyngre og/eller store varer til privatpersoner i hele landet. Box Group har utvidet sitt samarbeid med IKEA til å omfatte både Customer Order Distribution i Stockholm, Malmö og Göteborg og Home Order Delivery i Oslo. I Danmark har Box og Den Danske Bokhandlerforeningen inngått en 4 års avtale med en total verdi på ca DKK 60 mill. Økningen i driftsinntekter per 1. kvartal på 807 mill. kroner i forhold til samme periode i er i hovedsak knyttet til oppkjøp. Posten kjøpte 100 % av aksjene i HSD Transport AS med virkning fra november. Oppkjøpet kompletterer logistikksatsningen og styrker transporttilbudet, særlig til kunder på Vestlandet og Østlandet. HSD Transport AS hadde en omsetning på 380 mill. kroner i. Posten har kjøpt 100 % av aksjene i Frigoscandia AB med virkning fra januar, for å styrke satsningen innen temperaturregulert logistikk. Selskapet hadde en omsetning i på ca SEK 2,2 milliarder. Nor-Cargo og Johs Lunde Gruppen har slått sammen sine termovirksomheter i et nytt selskap med virkning fra januar. De 7 selskapene i Johs Lunde som omfattes hadde en samlet omsetning i på 553 mill. kroner. Posten har også inngått avtale om kjøp av 100 % av aksjene i Holmskau Transport AS for å styrke Postens logistikk virksomhet i Østfold og Nor-Cargos nasjonale nettverk. Selskapet hadde en omsetning i på 54 mill. kroner. Det er etablert et felles integrasjonsprosjekt for å samordne virksomheten i de nye selskapene med den eksisterende virksomhet i Logistikk segmentet. Integrasjonsprosjektet forventer å realisere synergier tilsvarende 100 mill. kroner i løpet av 2007. Logistikk Segmentet består av stykkgods, termotransport, air and sea, spesial- og tungtransport, 3. partslogistikk og stevedooring. Segmentet er en del av divisjonen Logistikk, og omfatter virksomheten i Postens datterselskaper Nor-Cargo Holding ASA med datterselskaper, Frigoscandia AB med datterselskaper, Nettlast AS, Nettlast Hadeland AS, BoxSolutions AS og Wajens AS. MNOK Året * Driftsinntekter 1 682 875 4 062 Segmentresultat (EBITDA) 52 30 219 Segmentresultat (EBIT) 29 20 134 IKT Segmentet består av IKT-driftstjenester, administrative- og forretningsløsninger og elektroniske tjenester. Segmentet omfatter virksomheten i ErgoGroup konsernet. MNOK Året * Driftsinntekter 772 656 2 799 Segmentresultat (EBITDA) 79 84 382 Segmentresultat (EBIT) 38 20 82 Side 5 av 11
i år har ErgoGroup en økning i driftsinntektene på 116 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor, eller 17,7 %. Dette skyldes i hovedsak nye avtaler innen IT-drift og konsulentoppdrag samt oppkjøp av Ementors outsourcingsvirksomhet i Norge og Sverige i 4. kvartal. Organisk vekst utgjør 7,3 %. Resultatet per 1. kvartal er 18 mill. kroner høyere enn i fjor, i hovedsak som følge av gjennomførte omstillingsprosesser besluttet i 4. kvartal. I 1. kvartal inngikk ErgoGroup flere store kontrakter, inklusiv avtaler med Akershus Fylkeskommune, NetCom, Statens Vegvesen og Orkla. i år er verdien av inngåtte kontrakter på 347 mill. kroner. I mars inngikk ErgoGroup avtale om kjøp av Fujitsu Services Norge AS. Samtidig ble ErgoGroup Fujitsu Services samarbeidspartnere på outsourcing av IT-tjenester i Norge. Oppkjøpet gjennomføres i 2. kvartal og ErgoGroup vil med dette overta flere viktige outsourcingskontrakter innen butikkog handelskjeder inklusiv avtaler med Hennes & Mauritz og Hydro Texaco. Oppkjøpet styrker ErgoGroups satsning mot landsdekkende virksomheter. Ved årsskiftet ble datterselskapet ErgoRunit fusjonert inn i ErgoGroup AS. Sammen med den oppkjøpte virksomhet fra Ementor Norge utgjør dette ErgoGroups satsning mot mellomstore virksomheter. FREMTIDSUTSIKTER Konserndirektør/CFO Klaus-Anders Nysteen har i mai varslet sin oppsigelse etter fem år i Posten. Konsernsjefen Dag Mejdell har startet prosessen for å finne en ny CFO for konsernet. For å styrke konsernets fokus på helse, miljø og sikkerhet er det også igangsatt en rekrutteringsprosess for en ny konserndirektør som vil få ansvar for HR og HMS områdene. Regulatoriske forhold Samferdselsministeren vil ikke åpne for full konkurranse i postmarkedet fra 1.1.2007 slik Stortinget gjorde prinsippvedtak om 15.3.. Regjeringen har derfor lagt frem forslag om å oppheve vedtaket. Posten er positiv til full konkurranse, og vil fortsatt forberede seg på at EU vedtar full avvikling av nasjonale eneretter. EU-kommisjonen vil legge frem forslag til nytt postdirektiv mot slutten av med sikte på avvikling av enerettene i 2009. Stortinget har ikke bevilget midler til statlig kjøp av konsesjonspålagte ulønnsomme posttjenester for. Det ble imidlertid åpnet for statlig kjøp av ulønnsomme lovpålagte banktjenester i salgsnettet i forbindelse med at departementet gjennomfører en vurdering av eventuell oppheving eller endring av den gjeldende loven. Den totale ulønnsomheten for Posten i er beregnet til 253 mill. kroner. Samtidig som Samferdselsdepartement foretar sin vurdering av Postens plikt til å tilby banktjenester i hele salgsnettet, foretar Posten en bred vurdering av sin fremtidige kanalstrategi, herunder konsekvenser for salgsnettet. Effektivisering og drift Posten fortsetter arbeidet med å effektivisere virksomheten, øke fleksibiliteten i kostnadsmassen, samt utvikle mer kostnadseffektive prosesser. Arbeidet med å etablere Postens nye struktur for sorteringsprosessen pågår. Kommunestyret i Lørenskog har vedtatt reguleringsplanen for den nye østlandsterminalen og forutsatt Miljøverndepartementets godkjennelse forventes byggearbeidene å starte i. Postens gjeldende konsesjon til postformidling utløper senest 31.12.. Samferdselsdepartementet vil gi Posten ny konsesjon gjeldende senest fra 1.1.2007. Barne- og likestillingsdepartementet arbeider for tiden med en revisjon av Markedsføringsloven, og i denne forbindelse har Forbrukerrådet foreslått at dagens nei-til-reklame ordning erstattes av ja-til-reklame, der mottakerne aktivt må samtykke for å motta postreklame. En slik endring vil ha store negative effekter på postdistribusjon som reklamekanal og resultere i en vesentlig dårligere økonomi for Postens distribusjonsnett. Endringer i konsernledelsen Den 16. januar tiltrådte Dag Mejdell som ny konsernsjef for Posten. Markedssituasjonen Markedssituasjonen er preget av stadig sterkere konkurranse og kundenes krav til moderne og effektive tjenester. Trenden med synkende adressert brevvolum fortsetter, mens brevvolumer totalt viser en positiv utvikling i hovedsak på grunn av økt salg av uadressert postreklame. Side 6 av 11
Postens kunder arbeider med å introdusere og ta i bruk nye elektroniske løsninger til erstatning for fysiske meldingsformidling. Posten tar selv en aktiv rolle i å utvikle integrerte elektroniske og fysiske løsninger samt oppfylle kundenes krav om integrerte nordiske løsninger. Ekspress- og logistikkmarkedene forventer fortsatt positiv utvikling og vekst i både B2B og B2C- markedene, og en generell etterspørselsøkning i IKT-markedet forventes å gi omsetningsvekst fremover. Eksterne inntekter fra ekspress logistikk og IKT utgjorde 56 % av konsernets totale inntekter per 1. kvartal sammenlignet med 46 % i. Resultatnivået totalt for vil imidlertid bli utfordret av redusert statlig kjøp, fortsatt fall i A- og B-post og bank transaksjoner, økt konkurranse og mindre potensialet for effektiviseringsgevinster. For å styrke Postens kjernevirksomhet kombinerer Posten strategiske oppkjøp innenfor alle segmenter med fortsatt tjenesteutvikling og effektivisering Oslo, 8. mai Side 7 av 11
Vedlegg 1 Finansiell informasjon 1. kvartal GENERELL INFORMASJON Kvartalsrapporten for 1. kvartal er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU. Delårsrapporten er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. I enkelte tilfeller er sammenlignbare tall omarbeidet i forhold til fjorårets kvartalsrapport på grunn av reklassifiseringer foretatt i /. Regnskapstall for er foreløpige grunnet uavklarte forhold knyttet til utgangen fra pensjonsordningen i Statens Pensjonskasse. RESULTATREGNSKAP Q1 Q1 Foreløpig Driftsinntekter 5 737 4 688 19 995 Vare- og tjenestekostnader 2 076 1 291 5 972 Lønn og sosiale kostnader 2 243 2 154 8 370 Andre driftskostnader 885 758 2 959 Driftskostnader 5 204 4 203 17 301 EBITDA 533 485 2 694 Av- og nedskrivninger 181 188 801 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader 352 297 1 893 (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler/datterselskap -3-1 -47 Omstillingskostnader 6 6 158 Kostnad ved overgang til ny pensjonsordning 0 0 405 EBIT - Driftsresultat før finansposter 349 292 1 377 Andel resultat i DS/TS/konsernforetak 0 0 2 Finansinntekter 63 54 264 Finanskostnader 83 39 220 Netto finansposter -20 15 47 Ordinært resultat før skattekostnad 329 307 1 424 Skattekostnad 93 75 347 Årsresultat 236 232 1 077 Side 8 av 11
BALANSE 31.03.06 31.03.05 Foreløpig 31.12. Eiendeler Immaterielle eiendeler 3 842 2 119 3 101 Varige driftsmidler 3 512 3 281 3 475 Finansielle anleggsmidler 211 893 180 Sum anleggsmidler 7 565 6 293 6 755 Omløpsmidler 6 547 4 260 6 571 Eiendeler holdt for salg 5 25 21 Sum eiendeler 14 117 10 578 13 347 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 136 4 600 4 880 Avsetning for forpliktelser 1 993 351 1 942 Rentebærende langsiktig gjeld 1 491 1 727 1 446 Rentebærende kortsiktig gjeld 352 7 73 Rentefri gjeld 5 145 3 893 5 006 Sum egenkapital og gjeld 14 117 10 578 13 347 EGENKAPITALOPPSTILLING Aksjekapital Overkurs fond Annen egenkapital Andre reserver Minoritets interesser Sum egenkapital Egenkapital pr 01.01. 3 120 1 560-363 34 24 4 375 Omregningsdifferanser -1-1 Kontantstrømsikring: Verdiendringer/overført til resultat -1-1 Tilgjengelig for salg investeringer: Endring i virkelig verdi -9-9 Resultat for perioden 223 8 232 Øvrige EK transaksjoner 3 1 4 Egenkapital pr 31.03. (foreløpig) 3 120 1 560-138 24 33 4 600 Egenkapital pr 01.01. 3 120 1 560 159 28 13 4 880 Omregningsdifferanser 3 3 Kontantstrømsikring: 0 Verdiendringer/overført til resultat 21 21 Skatt på verdiendringer -6-6 Tilgjengelig for salg investeringer: 0 Endring i virkelig verdi -16-16 Resultat for perioden 237 237 Øvrige EK transaksjoner 17 17 Egenkapital pr 31.03. (foreløpig) 3 120 1 560 399 27 30 5 136 Side 9 av 11
KONTANTSTRØMSANALYSE 31.03.06 31.03.05 Foreløpig Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Tilført fra årets virksomhet 414 419 2 037 Endringer i arbeidskapital og andre tidsavgrensningsposter -407 166 670 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 8 585 2 707 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp m.v. -943-182 -1 259 Salg av varige driftsmidler 30 3 198 Endringer i andre anleggsmidler 44 21-105 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -869-159 -1 166 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster 275-77 -260 Utbetalt konsernbidrag/utbytte 0-12 -517 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 276-89 -777 Sum endring i likvide midler -585 337 764 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 2 040 1 276 1 276 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 455 1 613 2 040 FORDELING PER SEGMENT Totale driftsinntekter Driftsresultat (EBIT) Foreløpig Foreløpig Q1 Q1 Q1 Q1 Eksterne inntekter 2 531 2 548 10 393 Interne inntekter 462 454 1 896 Post 2 993 3 002 12 289 326 361 1 393 Eksterne inntekter 971 851 3 677 Interne inntekter 33 25 110 Ekspress 1 003 876 3 787 58 27 152 Eksterne inntekter 1 668 870 4 023 Interne inntekter 15 5 39 Logistikk 1 682 875 4 062 29 20 134 Eksterne inntekter 565 416 1 898 Interne inntekter 208 240 901 IKT 772 656 2 799 38 20 82 Eksterne inntekter 2 3 3 Interne inntekter -716-724 -2 946 Annet/Eliminering -714-721 -2 942-102 -136-384 Posten Norge Konsern 5 737 4 688 19 995 349 292 1 377 Side 10 av 11
TILLEGGSOPPLYSNINGER VESENTLIGE ENDRINGER I FORHOLD TIL TIDLIGERE ÅR Økningen i immaterielle eiendeler fra 1. kvartal til 1. kvartal skyldes i hovedsak goodwill knyttet til oppkjøp av HSD Transport AS, Frigoscandia AB, OptiMail AB og de resterende 43 % av aksjene i CityMail AB. Reduksjonen i finansielle anleggsmidler fra 1. kvartal til 1. kvartal skyldes i hovedsak overgang til ny pensjonsordning. Dette har også medført en økning i omløpsmidler på 1 607 mill. kroner (fordring mot SPK) og en økning i avsetning for forpliktelser på 1 450 mill. kroner (AFP). Fordringen er et foreløpig estimat fra SPK som fastsettes i et endelig sluttoppgjør som blir ferdigstilt i løpet av 1. halvår. Det er således en risiko for at sluttoppgjøret vil kunne avvike fra det som er foreløpig lagt til grunn for regnskapet for. Økningen i kortsiktig rentefri gjeld fra 1. kvartal til 1. kvartal skyldes i hovedsak økt betalbar skatt som følge av resultatet for samt økt leverandørgjeld i forbindelse med oppkjøpte virksomheter. Side 11 av 11