Sparebanken Vest 1. kvartal 2019 JAN ERIK KJERPESETH KONSERNSJEF

2 Sterk start på året - Høyest Q1 ROE på 4 år (på 34 prosent høyere egenkapital)

Endring resultat første kvartal 2018-2019 3 SPAREBANKEN VEST

Hovedtrekk 1. kvartal Egenkapitalavkastning i prosent Resultat pr egenkapitalbevis Ren kjernekapital i prosent Bokført verdi pr egenkapitalbevis 4 SPAREBANKEN VEST

God bankdrift Attraktiv markedsposisjon Digitalisering på strategisk agenda

God nominell vekst i rentenetto Nominell rentenetto Rentenetto i % av forvaltningskapital 6 SPAREBANKEN VEST

Økte innskuddsmarginer, margin på utlån flater ut Utlån Innskudd 7 SPAREBANKEN VEST

Stigende resultatbidrag fra Frende Forsikring og Brage Finans Resultatbidrag fra Frende og Brage* Kommentar Frende Forsikring Betydelig bedre resultat fra skadevirksomheten i starten av året Svært godt finansresultat i kvartalet 13,6 % i ROE for 1.kvartal Brage Finans Sterk vekst og en balanse som passerte 10 mrd i kvartalet Solid topplinjevekst med 44 % vekst i netto renteinntekter siste 12 mnd 8 SPAREBANKEN VEST * Korrigert for engangseffekt for Frende Forsikring i 1. kvartal 2019 knyttet til nedskrivning av system under utvikling

Flat kostnadsutvikling og kostnadsvridning - en forutsetning for digital utvikling Kostnadsutvikling siste seks år* Kostnadsutvikling siste år inkludert Bulder Bank** 9 % Kostnader ex IT IT* 1.305 MNOK -9 % 1.242 MNOK 323 MNOK 312 MNOK 2012 2018 Q1 18 Q1 19 9 SPAREBANKEN VEST * IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen. ** Kostnadsutvikling for morbanken.

Fortsatt lave tap Tap på utlån og garantier - kvartalsvis utvikling Kommentar For første kvartal viser de samlede tapskostnadene en inntektsføring på 1 mill. kroner De lave tapskostnadene skyldes reduksjon i både individuelle og modellbaserte avsetninger. 10 SPAREBANKEN VEST

God vekst med lavere tap 11 SPAREBANKEN VEST

Rapportert EK-avkastning 2015 2018* 12 SPAREBANKEN VEST *Gjennomsnitt for perioden 2015-2018

Sterk posisjon i personmarkedet - godt diversifisert i bedriftsmarkedet Låneportefølje 163,5 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 42,4 mrd. 14 SPAREBANKEN VEST

Flere person- og bedriftskunder Personkunder Vekst 2,3 % siste år Bedriftskunder Vekst 6,6 % siste år 15 SPAREBANKEN VEST

Vekst i personmarkedet Personmarked Vekst 6,2 % siste år Fordeling personmarked Nye lån 39% 20% 41% Helt nye kunder Eksisterende kunde, første lån Eksisterende kunde, opplåning 16 SPAREBANKEN VEST

Økt markedsandel i bankens markedsområde* Utlånsvekst personmarked per 4. kvartal 2018 Kommentar Sparebanken Vest tar markedsandeler i eget markedsområde siste 12 mnd. pr 4. kvartal 2018 Eget markedsområde er definert som Hordaland, Rogaland og Sogn & Fjordane 17 SPAREBANKEN VEST *) Kilde: EarlyWarning konkurranserapport pr. 4 kvartal 2018. Gjeldsvekst til personmarkedet er definert som utlån til husholdninger i banker, kredittforetak, finansieringsselskaper og livsforsikringsselskaper

Lav risiko i personmarkedsporteføljen - 96 % av utlånsporteføljen med pant i bolig Utlån fordelt på belåningsgrad Utlån fordelt på region 18 SPAREBANKEN VEST

God utvikling i Vestlandsøkonomien Boligpriser Arbeidsmarked Vestlandsindeks 325 5,0 300 4,5 70 275 4,0 250 3,5 Index 225 200 175 Prosent 3,0 2,5 65 150 2,0 60 125 1,5 100 1,0 75 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 0,5 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 55 2012 Q1 2013 Q4 2015 Q3 2017 Q2 2019 Q1 Oslo Norge Vestlandet Bergen Stavanger m/omegn Norge Sogn & Fjordane Hordaland Rogaland Resultatindeks Forventningsindeks 19 SPAREBANKEN VEST

Næringslivet i vest tror på vekst SPAREBANKEN VEST

God vekst og sterk SMB-profil i bedriftsmarkedet Bedriftsmarked Engasjementsvekst 13,2 % siste år Volumfordelt 21 SPAREBANKEN VEST

Vekst siste 12 måneder Vekst fordelt på nye og eksisterende kunder Vekst fordelt per bransje for nye kunder. Prosent og millioner kroner Eksisterende kunder 37 % Nye kunder 63 % SPAREBANKEN VEST

Banken har god margin til regulatoriske kapitalkrav Ren kjernekapital* Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 23 SPAREBANKEN VEST * Bankens Pilar 2-påslag ble redusert fra 1,8 til 1,7 % pr. 31. mars 2019.

Potensiale for vekst - Basel 1-gulvet forventes å bortfalle i løpet av 2019 Endringer i kapitalkrav Forventet regulatorisk utvikling i ren kjernekapitaldekning 0,5 % 16,2 % 16,6 % 0,4 % 0,8 % 17,8 % 2,0 % 14,7 % 13,7 % Kapitalkrav Q1 2019 + SIFI? + Økt motsyklisk kapitalbuffer* Nytt kapitalkrav Basel 1-gulv IRB før SMBrabatt + SMB-rabatt steg 1** + SMB-rabatt steg 2** IRB etter SMBrabatt 24 SPAREBANKEN VEST * Motsyklisk kapitalbuffer øker med 0,5 %-poeng fra 31. desember 2019 ** Samlet SMB-rabatt forventes å medføre 1,2 prosentpoeng i økt kapitaldekning når regelverket er fullt ut implementert i norsk regulering. SMB-rabatten forventes ved Basel 1-gulvets bortfall å øke bankens kapitaldekning med 0,4 prosentpoeng. I forbindelse med innføring av Risk Reduction Measures i EU forventes det at SMB-rabatten utvides til også å gjelde lån opp til EUR 2,5m (opp fra EUR 1,5m) samt at det innføres rabatt på 15 % på lån over EUR 2,5m til SMB-segmentet. Det ventes at dette regelverket vil kunne tre i kraft fra medio 2021. Dette øker samlet estimat på SMB-rabatt til 1,2 prosentpoeng for Sparebanken Vest.

IT-strategi Vi tror på virksomhetsnær utvikling der den digitale brukeropplevelsen står i sentrum. Tredelt IT-utvikling: Egenutvikling brukeropplevelse Kjøp av standardtjenester Strategiske partnerskap (fintech) 26 SPAREBANKEN VEST

Vårt verdiforslag EN PERSONLIG «SIGNATUR» ENKLE DIGITALE TJENESTER SAMFUNNSENGASJEMENT FOR VESTLANDET 27 SPAREBANKEN VEST

Norges Beste Mobilbank Sparebanken Vest 4,6 SpareBank 1 4,4 Nordea 4,3 SPBK Sogn og Fjordane 3,8 Sbanken 3,3 Handelsbanken 3,0 DNB 2,8 Danske Bank 2,3 28 SPAREBANKEN VEST Gjennomsnitt av kundenes karakterer i App Store (iphone) og Google Play (Android) Tall fra 1. mai 2019.

Fremtiden er her Gjennomsnittlig antall kontaktpunkter for en kunde i 2018 192 2,5 0,4 29 SPAREBANKEN VEST

Eksempler på høy digital utviklingstakt hyppige forbedringer fremover Vinter 2018: Ny oversikt nett- og mobilbank Vår 2018: Søke og endre kredittkort digitalt Høst 2018: Buffer Høst 2018: Åpnet for kontoer fra andre banker Vinter 2019: Digital møtebooking Mai 2019: Digitalt lånebevis Høst 2019: Min økonomi Vår 2018: Heldigitalt forbrukslån Vår 2018: Heldigitalt Øke boliglån Høst 2018: Pushvarsling efaktura Vinter 2019: Folio lanseres Mai 2019: Bulder Bank lanseres Høst 2019: Min Sparing 2020: Reisen fortsetter SPAREBANKEN VEST

Markedets beste løsning for møtebooking 31 SPAREBANKEN VEST

Kunden får oversikt hva går pengene til

Digitalt lånebevis gir god oversikt i kjøpsprosessen SPAREBANKEN VEST

Bytt ut banken din med en app

mål ultimo 2021 ROE 12 % Utlån 20 mrd.

Bulder Bank er en tydelig utfordrer. Et smartere, rimeligere og mer innovativt alternativ for den frie. Som vil ha mindre bank, mer verktøy/fart/app. Bank på en ny måte. Fleksibilitet og frihet. På kundens side.

Dagligbank:

For Bulder Bank er det viktigere å løse kundeproblemer og skape flyt fremfor hvilken teknologi som benyttes I samtaler med flere aktuelle leverandører som kan levere løsninger på reelle kundeproblemer

Boliglån: BankID Folkeregisteret Eiendomsverdi Kartverket Skatteetaten Gjeldsregisteret juni 2019

Lansering i mai, deretter bygge erfaring frem mot skalering 31.5: Lansering for 2-300 inviterte kunder til appen samt alle som ønsker å søke boliglån September: Lansering av app i app store alle som ønsker kan bli kunde 2020 -> Skalere opp og vinne markedet Sjøsetting: Fange tilbakemeldinger fra pilotkunder og gjøre endringer Bygge erfaring: Etablere analyser av kundeatferd og konvertering Skalere opp og vinne markedet: Videreutvikle differensierende tjenester

Langsiktige finansielle mål ROE Kapital 12 % 1 %-poeng over regulatoriske krav Utbytte < 50 % Utlån 6 % BM 8 % PM 43 SPAREBANKEN VEST

Overordnet mål verdiskapning Flat kostnadsutvikling justert for Bulder Bank Sterk markedsposisjon og potensiale for lønnsom vekst Offensiv organisasjonskultur Digital satsing med nasjonale ambisjoner 75 % personkundeportefølje gir lav risiko og lave tap ROE-mål på 12 % og utbytte på inntil 50 % Mål: Blant de to beste på egenkapitalavkastning 44 SPAREBANKEN VEST

Investorkontakter Jan Erik Kjerpeseth Konsernsjef tel: +47 951 98 430 jan.kjerpeseth@spv.no Jørgen Gudmundsson CFO Konserndirektør Tel: + 47 951 08 957 jorgen.gudmundsson@spv.no Bjarte Fauske Økonomisjef Tel: +47 915 61 698 bjarte.fauske@spv.no 45 SPAREBANKEN VEST