Fremtidens tjenestepensjoner Odd Arild Grefstad Konsernsjef Nordisk forsikringskonferanse 17. september 2014
Fremtidens pensjonsordninger er innskuddsbaserte Den nye folketrygden er innskuddsbasert 18,1 % av lønn, pensjonsbeholdning, alleårsopptjening Innskuddspensjon overtar i privat sektor Ytelsesordningene dyrere som følge av økt levealder og lav rente heller ikke tilpasset ny folketrygd Nye hybridprodukter er også innskuddsbaserte Men med dødelighetsarv og mulighet for lønnsregulering av pensjonsbeholdningene Partenes utredning tar utgangspunkt i lov om innskuddspensjon Tradisjonell pensjon Sluttlønn Fondsbasert pensjon Sluttlønn Ytelsesbasert 66 % av sluttlønn 30 års opptjening Livsvarig Uttak fra 67 år Innskuddsbasert Investeringsvalg Alleårsopptjening Opphørende Fleksibelt uttak
Store deler av Bedrifts-Norge har valgt innskuddspensjon Ansattes pensjonsordninger (tusen)* Andel lukkede ytelsesordninger etter bedriftsstørrelse** 1 600 100 % 1 400 1 200 1 000 800 600 810 1 076 Andel av kundemassen 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 400 200 350 288 10 % 0 % Store (250 +) Mellomstore (50-250) Små (1-50) - 2007 2012 Ansatte med innskuddspensjon Ansatte med ytelsespensjon Lukket Åpen * FNO-rapport 2013 ** Storebrands kundemasse pr september 2013
Innskudd og avkastning avgjørende for god pensjon Myndighetenes regelverk setter rammene både for innskudd og forvaltning Stor oppmerksomhet og mye diskusjon om maksimalrammer for innskudd Regelverket gir også sterke føringer for hvordan pensjonsmidlene forvaltes Årlig garantier for ytelsesordninger og fripoliser gir kortsiktig forvaltning av langsiktig sparing Solvens II forsterker dette Ingen hindre for optimal langsiktig forvaltning i innskuddsordningene
Økte innskuddsgrenser Innskuddspensjon før Innskuddspensjon og hybrid fra 1.1.2014 Sparing i prosent av lønn 5% 3% Sparing i prosent av lønn 7 % 18,1% Obligatorisk OTP 2% 1 6 12 G Obligatorisk OTP 2% 1 7,1 12 G
Stor forskjell på OTP og maksimal sparing Forutsetninger: Sparing i Storebrands Anbefalt Pensjon og forventet avkastning i tråd med revidert bransjeavtale FNO, ingen reallønnsvekst Beløp i dagens kroneverdi
Ditt investeringsvalg påvirker din pensjon 1 %poeng høyere årlig avkastning -> 25-30 % høyere pensjonssaldo Saldo (1000 kr) i dagens kroneverdi 2.049 2.374 1.665 1 185 1 510 1.078 801 214 Innskudd Avkastning 864 864 864 864 Arbeidsstart ved 25 år Garanti 3,5% Forsiktig Balansert Offensiv Pensjonssaldo ved 67 år Forutsetninger: Nominell avkastning etter FNO-satser 5,3 % (forsiktig), 6,2 % (balansert) og 6,7 % (offensiv). Innskuddsordning 5 % av lønn (1-12 G). Startlønn 500.000. G = 88 370. Årlig lønns- og G-vekst 2,5 %. Inflasjon 2,5 %. Saldo uttrykt i dagens kroneverdi.
Sparing til pensjon handler om å sikre kjøpekraft 1970 2013 Krone-is 1 kr 22 kr Madrassen 1 kr 1 kr Banken 1 kr 10 kr Oslo Børs 1 kr 33 kr
Anbefalt Pensjon Storebrands standardvalg for innskuddspensjon 80 % aksjer Tar mer risiko tidlig i livet. Lang tidshorisont og liten kapital. 65 % aksjer Reduserer risiko senere. Kort tidshorisont og stor kapital. 20 % aksjer Storebrands til enhver tid anbefalte sammensetning av fond Bedre tilpasning av aksjeandel i forhold til alder gir rett risiko til rett tid Aksjeandelen er høy for unge fordi det er smart å ha en høy andel aksjer når det er lenge til pensjonspengene skal utbetales Aksjeandelen er stadig avtagende med økende alder for å trygge midlene når utbetalingstidspunktet nærmer seg
Økt behov for privat sparing bedre IPS og mersparing i tjenestepensjon Stor forskjell på tjenestepensjonsordningene Behov for gode ordninger for egen sparing til pensjon som kan supplere arbeidsgivers sparing Regjeringen må følge opp løftene om forbedringer i IPS høyere sparegrense og symmetrisk beskatning Mulighet for mersparing i tjenestepensjonsordningene på individuelt grunnlag
Fremtidens pensjonsmarked? Tjenestepensjon privat sektor Gradvis avvikling av ytelsesbasert ordninger Innskuddspensjon overtar økt sparing Hvilken rolle vil partene ta? Privat sparing Tjenestepensjon offentlig sektor Overgang til hybrid i løpet av fem år? Tilpasning til folketrygden viktig for enhetlig pensjonssystem og mobilitet Pensjonsreformen og individualiseringen av pensjonssystemet gjør privat sparing viktigere IPS med skattesymmetri og mulighet for den enkelte til spare mer i tjenestepensjonsordningen Tjenestepensjon privat sektor Tjenestepensjon offentlig sektor Privat sparing Folketrygden