HAG - Pressemelding 15.02.2000 - Delårsrapport 1. Hovedtall fra resultatoppstilling for 4. kvartal med sammenligningstall Q4 99 Q4 98 1999 1998 Driftsinntekter 165525 165665 595422 596414 Driftskostnader 155803 145897 542789 518998 Driftsresultat 9722 19768 52633 77416 Finansposter -1260-2436 -6451-6353 Ordreres. f. skatt 8462 17332 46182 71063 Skattekostnad 2108 5342 13801 21903 Periodens resultat 6354 11990 32381 49160 Resultat pr. aksje 0,68 1,25 3,42 5,14 Anleggsmidler 162060 125530 Omløpsmidler 181521 179529 Sum eiendeler 343581 305059 Egenkapital 176571 169282 Langsiktig gjeld 63516 23100 Kortsiktig gjeld 103494 112677 HÅG - 4. kvartal 1999 1999 har vært preget av svak totalmarkedsutvikling i flere av HÅGs sentrale markeder. Sammen med bl.a. vesentlige kostnader i forbindelse med utviklings- og produksjonsforberedelser av HÅGs nye produktserie, HÅG H05, har dette bidratt til at resultatet for 1999 og fjerde kvartal spesielt er blitt vesentlig svakere enn forventet. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Et høyt vareforbruk i fjerde kvartal skyldes periodiseringsavvik avdekket ved årets slutt og et spesielt høyt salg av ikke HÅG-produkter med lave marginer. Vareforbruket for hele året er på samme nivå som 1998. Med redusert andel av ikke HÅG-produkter og salg av HÅG H05 forventes en gradvis lavere varekostandel. Styret innstiller overfor Generalforsamlingen at det skal betales et utbytte på kr 1,40 pr. aksje. Dette representerer ca. 41% av resultat etter skatt. HÅGs salgsinntekter for 1999 og fjerde kvartal er på nivå med 1998. Salget i Sverige, Tyskland og Storbritannia har hatt en god utvikling i siste kvartal. I Norge og Danmark har kontormøbelmarkedet hatt en betydelig tilbakegang, og HÅGs salg i disse markedene er også i siste kvartal svakere enn tilsvarende periode i 1998. HÅG står foran et meget utfordrende år der lanseringer av selskapets nye kontorstolserie, HÅG H05, vil være den sentrale begivenheten. Det vil i 2000 bli fokusert på å oppnå salgsvekst. Selskapet har mange produktnyheter under utvikling som skal understøtte selskapets mål om å fremstå som markedsleder av sitteløsninger til det aktivt arbeidende mennesket.
HÅG konsern - Fjerde kvartal 1999 1999 har vært preget av svak totalmarkedsutvikling i flere av HÅGs sentrale markeder. Sammen med vesentlige kostnader i forbindelse med utviklings- og produksjonsforberedelser av HÅGs nye produktserie, HÅG H05, har dette bidratt til at resultatet for 1999 og fjerde kvartal spesielt er blitt vesentlig svakere enn forventet. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Et høyt vareforbruk i fjerde kvartal skyldes periodiseringsavvik avdekket ved årets slutt og et spesielt høyt salg av ikke HÅG-produkter med lave marginer. Vareforbruket for hele året er på samme nivå som 1998. Med redusert andel av ikke HÅG-produkter og salg av HÅG H05 forventes en gradvis lavere varekostandel. Finansielle forhold HÅGs salgsinntekter for 1999 ble 595 mill. kroner som er på nivå med 1998. Driftsresultatet i perioden ble 52,6 mill. kroner med et resultat før skatter på 46,2 mill. kroner. Dette er 24,8 mill. kroner lavere enn i 1998. Netto finanskostnader har vært 6,5 mill. kroner og er på nivå med fjoråret. Etter skatter på ca. 30% utgjør resultatet 32,4 mill. kroner, en nedgang på 16,8 mill. kroner. Dette gir en fortjeneste pr. aksje på kr 3,42 mot kr 5,14 i 1998. Styret innstiller overfor Generalforsamlingen at det skal betales et utbytte på kr 1,40 pr. aksje. Dette representerer ca. 41% av resultat etter skatt. Driftsinntektene i fjerde kvartal ble 165,5 mill. kroner, som er identisk med salget i samme periode i fjor. Driftsresultatet i fjerde kvartal ble 9,7 mill. kroner som er 10 mill. kroner lavere enn fjorårsnivå. Resultat før skatter ble 8,5 mill. kroner mot 17,3 mill. kroner i samme periode i 1998. Sum eiendeler var ved utgangen av året 343 mill. kroner, 40 mill. kroner mer enn ved årsskiftet. Økningen skyldes hovedsakelig store investeringer knyttet til HÅG H05 som skal lanseres gjennom første halvår 2000. Selskapets egenkapitalandel er 51%. Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av året 48 mill. kroner, en økning på 5 mill. kroner i forhold tredje kvartal. Markedsforhold Det er spesielt Sverige, Tyskland og Storbritannia som har hatt en god salgsutvikling i siste kvartal. I Norge og Danmark har kontormøbelmarkedet hatt en betydelig tilbakegang, og HÅGs salg i disse markedene er også i siste kvartal svakere enn tilsvarende periode i 1998. Best salgsutvikling har HÅG hatt i Tyskland hvor salgsveksten har vært 18%. Salgsutviklingen i Storbritannia og Nederland har også utviklet seg positivt til tross for at det har vært en tilbakegang i totalmarkedet også der. Salgsutviklingen i USA har vært svak. Det er gjennomført flere endringer i det amerikanske selskapets organisering, noe som forventes å gi positiv effekt på salget i tiden fremover. For øvrige eksportmarkeder som er viktige bidragsytere til selskapets videre vekst, har salget utviklet seg meget positivt. Fremtidsutsikter HÅG står foran et meget utfordrende år der lanseringer av selskapets nye kontorstolserie, HÅG H05, vil være den sentrale begivenheten. En vellykket lansering er av vesentlig betydning for selskapets utvikling i årene fremover. Den nye stolserien vil være et viktig bidrag til å styrke HÅGs posisjon som ledende leverandør av ergonomiske stoler til arbeidsmiljøet. Med lanseringskostnader i størrelsesorden 14 mill. kroner vil resultatet i første halvår preges av denne lanseringen. Innkjøring av stolserien i produksjonen vil ta tid og innvirke på produktiviteten de første kvartalene i 2000. Selskapet har mange produkter under utvikling som skal understøtte selskapets mål om å fremstå som markedsleder av sitteløsninger til det aktivt arbeidende mennesket. Produktspekteret innen besøk- og konferansestoler vil i denne sammenheng bli utvidet slik at HÅG kan fremstå som en totalleverandør også innen dette stolsegmentet. 1999 har vist at HÅG trenger vekst for å kunne opprettholde god lønnsomhet og høye driftsmarginer. Det vil derfor i 2000 bli fokusert på å oppnå salgsvekst. Med et godt produktspekter og HÅG H05 i ordinær produksjon, forventes det at driftsmarginene i annet halvår vil vise bedring. Med videre salgsvekst er det klare ambisjoner om å oppnå jevnt bedre driftsmarginer i de nærmeste årene.
K V A R T A L S R E G N S K A P H Å G K O N S E R N 1 9 9 9 RESULTAT 1999 1998 1999 1998 1997 1000 KR 4. kvartal 4. kvartal hele året hele året hele året Driftsinntekter 165 525 165 665 595 422 596 414 484 530 Vareforbruk 67 703 55 933 212 395 209 211 174 930 Lønn og sosiale kostnader 44 982 46 306 160 562 147 894 119 379 Andre driftskostnader 36 639 38 280 145 320 141 515 114 451 Ordinære avskrivninger 6 479 5 378 24 512 20 378 18 110 Driftsresultat 9 722 19 768 52 633 77 416 57 660 Netto finans (kostnader)/inntekter (1 260) (2 436) (6 451) (6 353) 261 Resultat før skatter 8 462 17 332 46 182 71 063 57 921 Beregnede skatter 2 108 5 342 13 801 21 903 16 556 Resultat etter skatter 6 354 11 990 32 381 49 160 41 365 NØKKELTALL Økning driftsinntekter (%) (0,08) 27,14 (0,17) 23,09 16,21 Driftsmargin (%) 5,87 11,93 8,84 13,00 11,90 Bto. fortjenestemargin (%) 5,11 10,46 7,76 11,92 11,95 Nto. fortjenestemargin (%) 3,84 7,24 5,44 8,24 8,54 Resultat pr. aksje (kr) 0,68 1,25 3,42 5,14 4,33 Bokf. egenkap. pr. aksje (kr) 18,66 17,70 14,47 Nto. rentebærende gjeld pr. aksje (kr) 5,07 (0,85) 0,14 Egenkapitalandel (%) 51,39 55,49 55,77 BALANSE 1999 1998 1997 1000 KR Pr. 31.12. Pr. 31.12. Pr. 31.12. Anleggsmidler 162 060 125 530 108 908 Omløpsmidler 181 521 179 529 139 115 Sum eiendeler 343 581 305 059 248 023 Egenkapital 176 571 169 282 138 327 Langsiktig gjeld 63 516 23 100 28 931 Kortsiktig gjeld 103 494 112 677 80 765 Sum gjeld og egenkapital 343 581 305 059 248 023 RESULTAT 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal PR. KVARTAL 1999 1999 1999 1999 1998 1998 1998 1998 Driftsinntekter 165 525 136 293 143 135 150 469 165 665 151 747 127 887 151 115 Driftsresultat 9 722 14 308 14 340 14 263 19 768 22 047 11 921 23 680 Resultat før skatter 8 462 14 533 12 513 10 674 17 332 18 301 12 223 23 207
Kvartalsregnskap HÅG gruppen 1995-1999 RESULTAT 1995 1995 1995 1995 1995 1000 kr. 1.kvartal % 2.kvartal % 3.kvartal % 4.kvartal % Hele 1995 % Driftsinntekter 103 490 100,0 83 745 100,0 83 001 100,0 107 604 100,0 377 840 100,0 Driftsresultat 15 595 15,1 8 425 10,1 8 464 10,2 14 845 13,8 47 329 12,5 Resultat før skatter 14 066 13,6 7 770 9,3 7 685 9,3 14 533 13,5 44 054 11,7 Resultat etter skatter 9 639 9,3 5 325 6,4 5 267 6,3 9 957 9,3 30 188 8,0 RESULTAT 1996 1996 1996 1996 1996 1000 kr. 1.kvartal % 2.kvartal % 3.kvartal % 4.kvartal % Hele 1996 % Driftsinntekter 115 779 100,0 99 885 100,0 91 491 100,0 109 771 100,0 416 926 100,0 Driftsresultat 17 474 15,1 10 934 10,9 10 259 11,2 10 314 9,4 48 981 11,7 Resultat før skatter 16 785 14,5 10 637 10,6 9 594 10,5 9 022 8,2 46 038 11,0 Resultat etter skatter 11 823 10,2 7 492 7,5 6 758 7,4 6 355 5,8 32 428 7,8 RESULTAT 1997 1997 1997 1997 1997 1000 kr. 1.kvartal % 2.kvartal % 3.kvartal % 4.kvartal % Hele 1997 % Driftsinntekter 118 561 100,0 121 095 100,0 114 570 100,0 130 304 100,0 484 530 100,0 Vareforbruk 42 927 36,2 43 962 36,3 41 661 36,4 46 380 35,6 174 930 36,1 Lønn og sosiale kostn. 28 330 23,9 29 547 24,4 24 839 21,7 36 663 28,1 119 379 24,6 Andre driftskostnader 29 019 24,5 31 183 25,8 27 638 24,1 26 611 20,4 114 451 23,6 Ordinære avskrivninger 4 438 3,7 4 498 3,7 4 487 3,9 4 687 3,6 18 110 3,7 Driftsresultat 13 847 11,7 11 905 9,8 15 945 13,9 15 963 12,3 57 660 11,9 Netto fin.kostn/(inntekt) 585 0,5-3 548-2,9 2 896 2,5-194 -0,1-261 -0,1 Resultat før skatter 13 262 11,2 15 453 12,8 13 049 11,4 16 157 12,4 57 921 12,0 Skatter 3 791 28,6 4 417 28,6 3 730 28,6 4 618 28,6 16 556 28,6 Resultat etter skatter 9 471 8,0 11 036 9,1 9 319 8,1 11 539 8,9 41 365 8,5 RESULTAT 1998 1998 1998 1998 1998 1000 kr. 1.kvartal % 2.kvartal % 3.kvartal % 4.kvartal % Hele 1998 % Driftsinntekter 151 115 100,0 127 887 100,0 151 747 100,0 165 665 100,0 596 414 100,0 Vareforbruk 54 874 36,3 43 547 34,1 54 857 36,2 55 933 33,8 209 211 35,1 Lønn og sosiale kostn. 32 050 21,2 35 375 27,7 34 163 22,5 46 306 28,0 147 894 24,8 Andre driftskostnader 35 500 23,5 31 979 25,0 35 756 23,6 38 280 23,1 141 515 23,7 Ordinære avskrivninger 5 011 3,3 5 065 4,0 4 924 3,2 5 378 3,2 20 378 3,4 Driftsresultat 23 680 15,7 11 921 9,3 22 047 14,5 19 768 11,9 77 416 13,0 Netto fin.kostn/(inntekt) 473 0,3-302 -0,2 3 746 2,5 2 436 1,5 6 353 1,1 Resultat før skatter 23 207 15,4 12 223 9,6 18 301 12,1 17 332 10,5 71 063 11,9 Skatter 7 153 30,8 3 767 30,8 5 641 30,8 5 342 30,8 21 903 30,8 Resultat etter skatter 16 054 10,6 8 456 6,6 12 660 8,3 11 990 7,2 49 160 8,2 RESULTAT 1999 1999 1999 1999 1999 1000 kr. 1.kvartal % 2.kvartal % 3.kvartal % 4.kvartal % Hele 1999 % Driftsinntekter 150 469 100,0 143 135 100,0 136 293 100,0 165 525 100,0 595 422 100,0 Vareforbruk 52 888 35,1 46 431 32,4 45 373 33,3 67 703 40,9 212 395 35,7 Lønn og sosiale kostn. 39 578 26,3 40 486 28,3 35 516 26,1 44 982 27,2 160 562 27,0 Andre driftskostnader 37 877 25,2 35 918 25,1 34 886 25,6 36 639 22,1 145 320 24,4 Ordinære avskrivninger 5 863 3,9 5 960 4,2 6 210 4,6 6 479 3,9 24 512 4,1 Driftsresultat 14 263 9,5 14 340 10,0 14 308 10,5 9 722 5,9 52 633 8,8 Netto fin.kostn/(inntekt) 3 589 2,4 1 827 1,3-225 -0,2 1 260 0,8 6 451 1,1 Resultat før skatter 10 674 7,1 12 513 8,7 14 533 10,7 8 462 5,1 46 182 7,8 Beregnede skatter 3 309 2,2 3 879 2,7 4 505 3,3 2 108 1,3 13 801 2,3 Resultat etter skatter 7 365 4,9 8 634 6,0 10 028 7,4 6 354 3,8 32 381 5,4
Kvartalsvis salgsfordeling på hovedmarkedene 1996-99 NOK 1996 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Hele året Norge 29,3 23,4 19,3 31,6 103,6 Sverige 15,3 13,1 9,3 13,1 50,8 Danmark 14,2 11,3 12,2 14,8 52,5 Tyskland 16,9 15,9 17,1 13,0 62,9 Nederland 13,3 11,7 9,8 13,5 48,3 USA 18,9 17,0 17,0 15,0 67,9 Øvr. markeder 7,2 7,0 6,3 8,2 28,7 Sum salgsinntekter 115,1 99,4 91,0 109,2 414,7 Øvr. inntekter 0,7 0,5 0,5 0,5 2,2 Sum driftsinntekter 115,8 99,9 91,5 109,7 416,9 1997 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Hele året Norge 27,0 0,922 30,8 1,316 28,4 1,472 39,7 1,256 125,9 1,215 Sverige 12,3 0,804 14,1 1,076 13,2 1,419 15,4 1,176 55,0 1,083 Danmark 14,2 1,000 15,0 1,327 13,3 1,090 15,5 1,047 58,0 1,105 Tyskland 22,8 1,349 17,9 1,126 19,1 1,117 21,4 1,646 81,2 1,291 Nederland 14,3 1,075 15,4 1,316 11,2 1,143 11,8 0,874 52,7 1,091 USA 19,1 1,011 18,6 1,094 20,7 1,218 16,4 1,093 74,8 1,102 Øvr. markeder 8,3 1,153 8,7 1,243 8,2 1,302 9,7 1,183 34,9 1,216 Sum salgsinntekter 118,0 1,025 120,5 1,212 114,1 1,254 129,9 1,190 482,5 1,163 Øvr. inntekter 0,6 0,857 0,6 1,200 0,4 0,800 0,4 0,800 2,0 0,909 Sum driftsinntekter 118,6 1,024 121,1 1,212 114,5 1,251 130,3 1,188 484,5 1,162 1998 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Hele året Norge 39,6 1,467 33,4 1,084 34,6 1,218 39,3 0,990 146,9 1,167 Sverige 17,2 1,398 13,4 0,950 13,3 1,008 16,6 1,078 60,5 1,100 Danmark 19,2 1,352 14,0 0,933 17,0 1,278 21,2 1,368 71,4 1,231 Tyskland 26,1 1,145 21,5 1,201 22,7 1,188 28,3 1,322 98,6 1,214 Nederland 15,1 1,056 16,2 1,052 32,8 2,929 34,7 2,941 98,8 1,875 USA 22,7 1,188 19,6 1,054 17,8 0,860 13,9 0,848 74,0 0,989 Øvr. markeder 10,6 1,277 9,5 1,092 12,9 1,573 10,8 1,113 43,8 1,255 Sum salgsinntekter 150,5 1,275 127,6 1,059 151,1 1,324 164,8 1,269 594,0 1,231 Øvr. inntekter 0,6 1,000 0,3 0,500 0,6 1,500 0,9 2,250 2,4 1,200 Sum driftsinntekter 151,1 1,274 127,9 1,056 151,7 1,325 165,7 1,272 596,4 1,231 1999 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Hele året Norge 33,3 0,841 27,3 0,817 28,1 0,812 34,6 0,880 123,3 0,839 Sverige 15,6 0,907 15,6 1,164 12,2 0,917 18,8 1,133 62,2 1,028 Danmark 18,4 0,958 14,8 1,057 13,8 0,812 17,9 0,844 64,9 0,909 Tyskland 30,8 1,180 25,9 1,205 27,2 1,198 30,7 1,085 114,6 1,162 Nederland 23,9 1,583 21,7 1,340 24,4 0,744 35,7 1,029 105,7 1,070 Storbritannia 5,8 1,055 7,4 1,345 7,8 0,857 6,2 1,265 27,2 1,088 USA 17,3 0,762 23,8 1,214 16,0 0,899 14,4 1,036 71,5 0,966 Øvr. markeder 5,0 0,980 6,1 1,525 6,4 1,684 6,7 1,136 24,2 1,287 Sum salgsinntekter 150,1 0,997 142,6 1,118 135,9 0,899 165,0 1,001 593,6 0,999 Øvr. inntekter 0,4 0,667 0,5 1,667 0,4 0,667 0,5 0,556 1,8 0,750 Sum driftsinntekter 150,5 0,996 143,1 1,119 136,3 0,898 165,5 0,999 595,4 0,998