KVARTALSRAPPORT PR 30.06.2015
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr 44,5 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 22 salskontor i Sogn og Fjordane + kontor i Bergen 23 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 264 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 22 kontor og 23 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 30.06.2015 Resultat før skatt 218 mill. kr (220 mill. kr) Totalresultat 167 mill. kr (200 mill. kr) Netto renteinntekter 371 mill. kr (351 mill. kr) Resultat finansielle instrument -11 mill. kr (-2 mill. kr) Driftskostnader 189 mill. kr (175 mill. kr) Nedskriving på utlån 12 mill. kr (15 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,2% p.a. (13,4% p.a.) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 350 300 250 200 150 100 107 72 167 134 200 167 50 0 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK).
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 78 92 93 105 95 88 75 93 120 100 80 60 29 40 20 0 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 149 120 222 189 220 218
BASISDRIFT 160 140 120 112 132 122 115 122 135 112 122 120 100 80 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 9,9 % 13,9 % 11,8 % 10,6 % 10,2 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
175 160 176 183 185 188 189 175 185 1,69 1,81 1,79 1,73 1,70 1,88 1,76 1,67 1,76 RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. NOK 2,00 200 1,90 180 1,80 160 1,70 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 60 1,20 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGINAR 4,00 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 1,00 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2,47 2,342,23 1,12 1,06 1,17 3,22 3,34 3,42 3,513,53 3,43 3,323,323,19 3,14 3,23 2,94 3,02 2,86 2,31 2,422,44 2,41 2,25 2,202,212,23 1,75 1,921,992,15 2,09 1,94 2.KV.-15 1.KV.-15 4.KV.-14 3.KV.-14 2.KV.-14 1.KV.-14 4.KV.-13 3.KV.-13 2.KV.-13 1.KV.-13 4.KV.-12 3.KV.-12 2.KV.-12 1.KV.-12 4.KV.-11 3.KV.-11 2.KV.-11 BM PM 0,50 0,00-0,50-1,00 0,41 0,32 2.KV.-11 0,51 0,50 0,43 0,39 0,02-0,08 3.KV.-11 4.KV.-11-0,21 1.KV.-12-0,25-0,36-0,38 2.KV.-12 3.KV.-12 BM -0,48-0,48-0,60-0,55-0,54-0,56-0,62-0,69-0,78-0,78-0,81-0,82 4.KV.-12 1.KV.-13 2.KV.-13 3.KV.-13 4.KV.-13 PM 1.KV.-14-0,42-0,35-0,33-0,31-0,54-0,60-0,66-0,64 2.KV.-14 3.KV.-14 4.KV.-14 1.KV.-15-0,05-0,27 2.KV.-15 *Figuren viser gjennomsnittleg kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,45% 35 30 33 35 30 29 31 33 29 30 30 0,40% 25 20 15 10 0,34% 0,37% 0,31% 0,29% 0,30% 0,31% 0,27% 0,28% 0,27% 0,35% 0,30% 0,25% 5 0 0,20% Figuren viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 300 278 250 200 202 201 8 35 33 234 20 30 214 195 8 29 31 60 223 199 221 5 8 33 29 30 30 150 100 160 175 185 176 175 185 189 188 183 50 0-19 -50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 70,0 % 60,0 % 55,4 % 50,0 % 48,7 % 42,5 % 44,0 % 42,6 % 45,1 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld korr. for AFP-effekt
KOSTNADER I PROSENT AV INNTEKTER (ekskl. resultat frå finansielle instrument) 70,0 % 60,0 % 50,0 % 52,2 % 54,6 % 48,4 % 46,0 % 42,4 % 43,9 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % Grøn del av søyle gjeld korr. for AFP
DRIFTSKOSTNADER I KRONER OG PROSENT 120 1,40 % 106 100 93 91 96 93 1,20 % 80 81 0,85 % 78 0,81 % 0,95 % 0,91 % 84 83 0,81 % 0,79 % 1,00 % 0,89 % 0,85 % 1,00 % 0,80 % 60 0,60 % 40 0,40 % 20 0,20 % 0 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr, kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING PÅ UTLÅN 100 90 80 70 60 62 50 40 30 25 27 20 10 12 15 12 0 Figuren viser nedskriving på utlån i NOK mill.
NEDSKRIVING UTLÅN 0,50 % 0,43 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,04 % 0,08 % 0,04 % 0,03 % 0,00 % Figuren viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tala er ikkje annualisert
MISLEGHALD 3,50 % 3,00 % 3,31% 3,32% 3,15% 3,14% 3,05% 3,11% 2,90% 3,19% 2,78% 2,96% 2,94% 3,10% 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,24 % 1,27 % 1,15 % 1,14 % 1,14 % 1,11 % 1,02 % 1,12 % 1,03 % 1,04 % 1,03 % 1,02 % 1,00 % 0,50 % 0,81% 0,21 % 0,24 % 0,21 % 0,23 % 0,28 % 0,25 % 0,19 % 0,23 % 0,28 % 0,37 % 0,24 % 0,24 % 0,17 % 0,19 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 50,0 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 39,6 42,6 44,5 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2. kv. 15 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 45,0 40,0 62,19% 64,00 % 62,00 % 35,0 30,0 25,0 58,01% 58,23% 58,29% 59,19% 59,87% 60,00 % 58,00 % 20,0 15,0 10,0 5,0 28,9 30,5 32,7 16,8 17,8 19,0 34,8 20,6 37,5 38,6 22,4 24,0 56,00 % 54,00 % 52,00 % 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 2. kv. 15 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,00 % Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard samt innskotsdekning
5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 6,6 % 8,3 % 7,6 % 8,9 % 7,1 % 7,0 % 15,1 % 18,6 % UTLÅN INNSKOT (vekst) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 2. kv. 15 utlån innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser veksten dei siste 12 månader.
10,1 10,5 10,7 23,6 25,5 27,9 33,7 36,0 38,6 UTLÅN 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 2.kv. 2013 2.kv. 2014 2.kv. 2015 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 34,1 % 31,5 % 29,7 % 28,4 % 27,7 % 65,9 % 68,5 % 70,3 % 71,6 % 72,3 % 2011 2012 2013 2014 2. kv. 2015 PM BM/OFF./FIN
8,3 9,3 9,6 12,2 13,1 14,4 20,5 22,4 24,0 INNSKOT 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 2.kv. 2013 2.kv. 2014 2.kv. 2015 Figuren viser samansetning og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 22,1 % 19,0 % 17,6 % 70 % 60 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 18,7 % 21,1 % 20,2 % 50 % 40 % 30 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 59,2 % 59,9 % 62,2 % 20 % 10 % 0 % 2010 2011 2012 2013 2014 2. kv. 2015 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 18,0 % 16,0 % 15,5 % 15,5 % 14,0 % 12,0 % 12,9 % 13,8 % 1,1 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 2,1 % 1,4 % 1,4 % 0,0 % 0,0 % 13,2 % 13,4 % 12,2 % 12,4 % 10,0 % 10,9 % 11,2 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 Pr. 2. kv. 15 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Godt totalresultatet pr. 2. kvartal 2015 men lågare enn i fjor Skuldast lågare resultat frå finansielle instrument God utvikling i rentenettoen Fin utvikling i innskot og utlån frå både PM og BM Kostnadsveksten høgre enn tidlegare Offensiv satsing på nye IT løysingar Kostnadsprosent på 43,9% EK avkastning 10,2% p.a. Kapitaldekning 15,5% God utvikling i underliggande bankdrift Tilfredsstillande kapitaldekning, god kundemargin og solid marknadsposisjon gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT (mill. kr) 30.06.15 30.06.14 31.12.14 31.12.13 RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter 371 351 726 666 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -11-2 63 27 Andre driftsinntekter 60 60 122 127 Driftskostnader 189 175 364 340 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 230 235 547 480 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 242 237 484 453 Nedskriving på utlån og garantiar 12 15 73 43 Resultat før skatt 218 220 474 437 Skatt 63 58 111 122 Resultat etter skatt 155 162 363 315 Andre innrekna inntekter og kostnader 12 38-46 4 Totalresultat 167 200 318 319
HOVEDTAL BALANSE (mill.kr) BALANSE 30.06.15 30.06.14 31.12.14 31.12.13 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 38.617 36.042 37.485 34.833 Nedskriving på utlån 200 207 190 214 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.099 5.167 4.252 4.083 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 24.016 22.440 22.443 20.618 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15.886 15.088 15.711 14.781 Eigenkapital 3.387 3.153 3.269 2.993 Forvaltningskapital 44.487 42.227 42.609 39.547 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 43.576 40.620 41.571 38.299
NØKKELTAL 30.06.15 30.06.14 31.12.14 31.12.13 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,72 % 1,74 % 1,75 % 1,74 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,05 % -0,01 % 0,15 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,28 % 0,30 % 0,29 % 0,33 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,87 % 0,86 % 0,88 % 0,89 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,06 % 1,16 % 1,32 % 1,25 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,00 % 1,08 % 1,14 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,77 % 0,99 % 0,76 % 0,83 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 43,86 % 42,41 % 42,93 % 42,90 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 45,07 % 42,59 % 39,95 % 41,49 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,03 % 0,04 % 0,20 % 0,12 % Eigenkapitalavkastning før skatt 13,35 % 14,71 % 15,84 % 16,14 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 10,23 % 13,37 % 10,61 % 11,77 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,51 % 14,20 % 15,45 % 14,44 % Kjernekapitalprosent 13,38 % 13,08 % 13,23 % 13,82 % Rein kjernekapitalprosent 13,38 % 11,70 % 13,23 % 12,41 % Eigenkapitalprosent 7,61 % 7,47 % 7,67 % 7,57 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,35 % 10,18 % 7,74 % 6,49 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,14 % 6,98 % 7,61 % 6,62 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 7,02 % 9,57 % 8,85 % 8,27 % Innskot i % av brutto utlån konsern 62,19 % 62,26 % 59,87 % 59,19 % Innskot i % av brutto utlån morbank 83,96 % 82,60 % 80,72 % 78,90 % Tilsette Årsverk funksjonærar 261 261 266 261 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT BASISDRIFT FØR OG ETTER NEDSKRIVING PÅ UTLÅN MNOK 2.kv.13 3.kv.13 4.kv.13 1.kv. 14 2.kv. 14 3.kv. 14 4.kv. 14 1.kv. 15 2.kv. 15 Netto renteinntekter 160 175 185 176 175 185 189 188 183 Netto provisjonsinntekter 23 26 23 22 22 23 22 23 20 Andre inntekter 10 9 7 8 9 10 7 7 10 Sum driftskostnader 81 78 93 91 84 83 106 96 93 Basisdrift før nedskriving 112 132 122 115 122 135 112 122 120 Netto nedskriving på utlån m.v. 7 4 12 7 8 9 50 7 5 Basisdrift etter nedskriving 105 128 110 108 114 126 62 115 115 Eksklusiv utbytte og resultat frå finansielle instrument