OBOS 4.kvartal 2017 15. februar 2018
Agenda Hovedpunkter Daniel Kjørberg Siraj Konsernsjef Resultat og balanse Boddvar Kaale Konstituert CFO / Konserndirektør bank, forsikring og eiendomsmegling OBOS-banken Marit Midttun Adm. dir. OBOS-banken
Hovedpunkter 2017 Solid drift og strategiske grep gir operasjonelt resultat før skatt på MNOK 3 213 Kraftig fall i salg av nybolig pga. markedskorreksjon Boligbygging høy igangsetting og boligproduksjon samt stor aktivitet innenfor prosjektutvikling og investering Sterkt marked for næringseiendom og høy utleiegrad Fortsatt solid vekst innenfor boligforvaltning Banken: sterk utlånsvekst og økt fokus på kryssalg Salg av OBOS Forsikring, Finn Eiendom, JM, Gårdpass og OBOS Eiendomsdrift Etablert ny divisjon for digitale tjenester og lansert delingstjenesten Nabohjelp for å styrke konkurransekraft Sikkerhetsarbeid i riktig retning H1 verdi i Norge på 4,8 «OBOS gir tilbake» og strategisk sponsorvirksomhet = langsiktig verdiskapning iht. strategi Solid likviditet, egenkapital og kompetanse gir handlingsrom fremover
Resultat før skatt (IFRS) Per 31. desember 2017 (tall i MNOK) 2015 2 268 2016 2 837 2017 2 643
Resultat før skatt (operasjonelt) 2017 Per 31. desember 2017 (tall i MNOK) 3 213 2015 2 232 2016 2 402
Verdijustert egenkapital Per 31. desember 2017 MNOK 26 976 MNOK 29 752 2016 2017
OBOS House of Brands De viktigste merkevarene i OBOS-konsernet Boligutvikling Nye Hjem Projektutveckling Fornebu Ulven Mark Næringseiendom Forretningsbygg Eiendomsforvaltning Eiendomsforvaltning Forvaltning Rådgivning Prosjekt Aksjeinvesteringer Bank og eiendomsmegling Fornybar energi Energi
Aksjeinvesteringer Eierandel 18,4 % OBOS har økt eierandelen i 2017. Største aksjonær 17,8 % 7,5 % OBOS er største aksjonær. Ingen endringer 2017 Ny investering i 2017 7,2 % OBOS har økt eierandelen i 2017. Nest største aksjonær 0 % 1,8 % OBOS har solgt seg helt ut med betydelig gevinst Ny investering i 2017. Opsjon på ytterligere aksjer i selskapet Pr. 6.2.2018
Medlemsutvikling Antall ansatte Resultat IFRS (3. kvartal 2017) Verdijustert EK (3. kvartal 2017) Før skatt MNOK 2 621 1 712 28 211 Antall solgte boliger (3. kvartal 2017) Antall medlemmer Antall forvaltede boliger (3. kvartal 2017) Per 30.09.2017 2 750 424 400 218 606 (anslått verdi 886 MRD KR)
Salg og boligmarkedet framover
Totalt salg OBOS Boligutvikling 2017 Antall og verdi Antall boliger Verdi (MNOK) Brutto Netto Brutto Netto OBOS Nye Hjem 836 556 4 072 2 600 OBOS Fornebu 125 125 1 048 1 048 OBOS Danmark 1 1 6 4 Block Watne 765 765 2 893 2 893 OBOS Sverige 1 390 1 390 3 436 3 436 Kärnhem 270 270 768 768 Totalt 3 387 3 107 12 223 10 749
Antall enheter igangsatt i Norden PER 31.12.2017 4 000 3 901 3 873 3 864 3 500 3 000 1 087 3 415 3 048 2 986 ONH OFU Block Watne 2 500 2 000 230 684 OBOS Sverige Kärnhem 1 500 1 000 1 575 1 374 798 500 0 325 OBOS JM Skanska YIT Peab Bonava Veidekke Selvaag
Boliger under produksjon Per selskap (netto), tolv måneder rullerende Antall boliger 6 000 5 764 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 5 040 4 989 4 955 4 936 4 670 4 613 4 314 4 367 4 205 4 295 4 419 2 072 1 880 1 951 1 915 2 018 1 683 1 783 1 678 1 646 1 819 2 018 315 315 301 271 337 337 435 435 411 354 354 663 693 685 638 710 734 677 1 120 1 157 1 135 1 173 1 065 1 044 1 091 1 098 1 069 1 075 1 075 1 078 1 094 1 102 1 111 1 985 373 1 109 1 741 0 457 jan-17 457 478 478 410 489 489 455 543 466 466 556 feb-17 mar-17 apr-17 mai-17 jun-17 jul-17 aug-17 sep-17 okt-17 nov-17 des-17
Bra boligprisvekst i 2017 på mye av Østlandet Positivt i Oslo i januar høyere vekst (2,7%) enn snittet des. til jan. siste 5 år (2,1%) 4,5 % 4,0 % 3,5 % 3,0 % 3,9 % Boligprisutvikling fra desember 2017 til januar 2018 (ikke sesongjustert) 2,8 % 2,7 % 2,7 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 7,2 % Boligprisutvikling fra januar 2017 til januar 2018 5,2 % 3,5 % 0,5 % 2,5 % 2,0 % 2,0 % 1,7 % -5,0 % -0,6 % -0,9 % -1,4 % -2,5 % -2,2 % 1,5 % 1,0 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,8 % 0,7 % -10,0 % -9,4 % 0,5 % 0,0 % -15,0 % -12,2 % Kilde: Eiendom Norge, FINN, Eiendomsverdi AS. OBOS-Oslo er hentet fra OBOS boligprisstatistikk.
Boligmarkedet Norge, prisutvikling 2018 12-månedersveksten desember 2017 til desember 2018 anslås til +2 til 4% Lavt rentenivå holder etterspørselen oppe, men utsikter til uendret rente (og kanskje 0,25 pp høyere) gjør at vi ikke får den etterspørselsstimulerende effekten som tidligere rentenedsettelser ga. Høyere sysselsettings- og realinntektsvekst Optimisme blant husholdningene og særlig mht. landets økonomiske utvikling. Men fallende boligpriser trekker ned i enkelte regioner. Boligetterspørselen og antall boligsalg holder seg på et høyt nivå Kjøpers marked kjøperne er avventende og har mye å velge i. Boliglånsforskriften begrenser tilgangen på lånefinansiering. Blir mest sannsynlig forlenget etter 30.6.2018, men kan bli lempet på hvis boligprisfallet (mot formodning) blir kraftig. Lagrene av både brukte og nye boliger er fortsatt høye, og særlig gjelder dette Oslo. Men modereres av at mye av nyboliglageret ikke er igangsatt. I Oslo har bruktboliglageret falt markant siden september. Lavere befolkningsvekst enn vi har vært vant med det siste tiåret (men slår mest ut på lengre sikt).
Boligpriskorreksjon i Sverige Boligprisutvikling i Sverige januar 2018* Sprikende tall for boligprisutviklingen fra des. 2017 til jan. 2018. Svensk Mäklarstatistik: -1% for både bostadsrätter (BR) og eneboliger, men tegn på dempet prisnedgang HOX-index*: +3,4% totalt, og +2,4% og +4,1% for hhv. leiligheter og eneboliger. Høyeste januarvekst for eneboliger siden 2014. Malmø trekker opp Bostadsrätter (BR) svakest vekst, særlig i Stockholm og Gøteborg siste 3 måneder Kjøpers marked - stort tilbud både av brukte og nye boliger Fortsatt prisfall, men tror på «myk landing»: Høyt boliglager, stemningsskifte hos husholdningene og strengere amortisering fra 1. mars trekker ned Makroøkonomiske utsikter tilsier at prisfallet ikke blir langvarig Lav rente. Vil fortsatt være negativ fram til 2019 Godt arbeidsmarked/god inntektsvekst 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 Sverige. Boligprisvekst des.17 til jan.18 i prosent, og målt mot tidligere år* 4,8 3,1 3,4 2,9 2,4 2,4 5,8 3,6 Alle boliger Leiligheter Eneboliger Snitt des-jan 2012-2014 Snitt des-jan 2015-2017 des.17-jan.18 4,1 *Kilde: Valueguard HOX-indeks. Viser underliggende prisvekst. Indeksen går f.eks. ikke opp om det selges mange boliger i attraktive områder eller mange nyproduserte boliger en viss måned. Ikke sesongjustert
Antall januarsalg 2014-2018 Antall boliger 350 300 250 200 150 100 184 38 5 46 325 125 15 68 296 148 5 56 348 125 30 86 166 35 7 54 50 0 85 10 109 8 83 4 85 22 63 7 jan-14 jan-15 jan-16 jan-17 jan-18
Ferdigstillelse og salgsgrad på boliger under produksjon OBOS Nye Hjem - OSLO Ferdigstillelse av boliger under produksjon 2 500 Antall boliger Salgsgrad på boliger under produksjon Salgsgrad på boliger under produksjon med ferdigstillelse per år: 2 000 784 1 500 1 000 2 261 1 394 2018: 98,5 % 2019: 62,3 % 2020: 54,2 % 500 0 2018 2019 Produksjon i Oslo per 31. januar 2018 Antall enheter som ferdigstilles 83 2020
Oppsummering Vi tror at boligprisnedgangen vil Vi tror at boligprisnedgangen vil snu i løpet av 2. halvår 2018 snu i løpet av 2. halvår 2018 Nyboligmarkedet vil bedre seg, Nyboligmarkedet vil bedre seg, men ikke tilbake til nivået i 2016 men ikke tilbake til nivået i 2016 Forventer mer krevende Forventer mer krevende markedsforhold i Sverige pga markedsforhold i Sverige pga. endrede rammevilkår endrede rammevilkår Forventer vesentlig færre Forventer vesentlig færre ferdigstillelser i 2019 og 2020 pga. ferdigstillelser fra slutten av 2019 oppbremsing i 2017 og forsinkede og i 2020 pga. oppbremsing i 2017 byggestarter. og forsinkede byggestarter Vil gi effekt på boligpriser i 2020
Prosjektutvikling Norge og Sverige
Største tomtekjøp i Norge 1,8 km Solberg øst, Ås: Antall enheter: potensial for ca. 600 enheter Kontrakt signert i juni 2017 Planlagt salg fra 2019 Forventet ferdigstilt etter 6-7 år 50/50 samarbeid mellom Block Watne og Urbanium Økernveien 115, Oslo: Antall enheter: potensial for ca. 600 enheter Kontrakt signert i oktober 2017 Første salgsstart forventes i 2021 50/50 samarbeid mellom OBOS Nye Hjem og Eiendomsspar AS
Tomtekjøp i Sverige Stockholm Länna, Huddinge Stockholm Antall enheter: 79 enheter Kjøpesum: 125 MSEK Avtale signert i oktober 2017 Selskap: OBOS Sverige Pedagogen Park, Gøteborg Antall enheter: 70 Kjøpesum: 69,8 MSEK Avtale signert i oktober 2017 Ligger 11 km fra Gøteborg sentrum Selskap: Kärnhem
OSLO Vollebekk Første trinn: C1a Bekketrappa Salgsstart i april 2017 Byggestart i august 2017 Totalt 127 enheter hvorav 78 solgt Andre trinn: C2a Blomstertrappa Salgsstart i september 2017 Byggestart forventet 2. kvartal 2018 Totalt 82 enheter hvorav 29 solgt Fremtidige trinn: Forventet salgsstart på136 enheter i 4. kvartal 2018, og 127 enheter i 2. kvartal 2019
AKERSHUS Fornebu Administrasjonen innstiller på 11 000 boliger på Fornebu Anslått ca. 2 500 boliger i merutnyttelse til OBOS Grunneierne skal yte bidrag på ca. 2 mrd. til sosial infrastruktur og 2,04 mrd. til bane Sluttbehandling KDP3 juni 2018?
Ulven Vise helhetsbilde med noe faktaboks OSLO Ulven Forventet salgsstart juni 2018 for første 370 boliger. Gunstig prisstruktur legger til rette for høyt salg Andre salgstrinn planlagt høsten 2018 (164 enheter) Arbeider med et stort næringsprosjekt 85.000 m2 næring + utdanning
Block Watne BERGEN Haukedalen Antall enheter: 84 enheter fordelt på rekkehus, tomannsboliger og leiligheter Totalt fire delfelt hvorav første delfelt på 10 enheter er lagt ut for salg og har oppnådd 50 % forhåndssalg Selskap: Block Watne
Block Watne ØSTFOLD Bjørnstad Første delfelt består av 56 enheter Byggestart på første hus i november 2016 43 enheter solgt Selskap: Block Watne
KALMAR Kv Vimpelmästaren Antall enheter: 9 enheter Salgsstart i januar 2018 7 enheter solgt Innflytting høsten 2018 Selskap: OBOS Sverige
NYKÖPING Brf Fjärden Antall enheter: 20 enheter 17 enheter solgt Tomannsbolig over to plan Størrelse: 105 kvm Priser fra 2 235 000 SEK Selskap: Kärnhem
Strategisk retning fremover OBOS inn i 2018
Miljø
Millioner kroner Millioner kroner Tung satsing på IT for å styrke konkurransekraften Kostnader Investeringer 300 250 200 150 159 264 180 150 120 90 100 124 100 60 50 30 0 2017 2018 budsjett 0 2017 2018 budsjett
OBOS-konsernet* har en solid balanse og handlingsrom til å gjøre ytterligere investeringer Kapasitet i OBOS-konsernet. Tall i mrd. NOK 29,8 14,0 31,8 13,3 Kapasitet ift. låne-"covenants" for konsernet Total rentebærende gjeld 15,8 18,6 «Covenants»-krav: Rentebærende gjeld Rentebærende gjeld+verdijustert EK < 50% 2017 2018E *Ekskl. OBOS banken.
Resultat og balanse Boddvar Kaale Ulven Illustrasjon Arcasa
Hovedtall Driftsinntekter Resultat før skatt 14.000 12.000 10.000 10.532 9.748 11.287 12.773 11.569 13.223 3.600 3.200 2.800 2.400 2.268 2.232 2.837 2.402 2.643 3.213 8.000 6.000 6.333 6.388 2.000 1.600 1.820 1.776 4.000 2.000 1.200 800 400 0 2014 2015 2016 2017 0 2014 2015 2016 2017 IFRS Operasjonelt Tall i millioner kroner
Virksomhetsområdene Alle beløp i millioner kroner 4. kvartal 2017 4. kvartal 2016 Omarbeidet 2017 2016 Boligutvikling 3 093 3 017 10 915 10 251 Forvaltning og rådgivning 228 223 907 862 Næringseiendom 273 312 881 1 125 Bank, forsikring og eiendomsmegling 116 125 480 482 Aksjeinvesteringer - - - - Annen virksomhet/elimineringer -6-6 41 52 Inntekter, operasjonelt 3 704 3 672 13 223 12 773 Boligutvikling 501 453 1 421 1 274 Forvaltning og rådgivning 53 54 206 188 Næringseiendom 267 396 887 649 Bank, forsikring og eiendomsmegling 59-14 349 106 Aksjeinvesteringer 118 96 510 299 Annen virksomhet/elimineringer -34-54 -161-114 Resultat, operasjonelt 965 932 3 213 2 402 Avstemming operasjonelt resultat mot finansregnskap Fra løpende avregning til fullført kontraktsmetode -140-148 -482-652 Gevinst/(tap) ved salg av selskaper og andre investeringer -103-84 -402-84 Verdiendring aksjeinvesteringer -30 146-87 153 Verdiendring finansielle derivater 2 28-7 50 Verdiendring investeringseiendom 185 557 429 794 Verdiendring investeringseiendom i tilknyttede selskaper 79 157 103 238 Andre forskjeller -26-54 -124-65 Resultat før skatt 931 1 533 2 643 2 837 Tall i millioner kroner
Fra operasjonelt resultat til finansregnskapet Resultat før skatt 4.000 533-570 3.500 3.000 2.500 3.213-482 -402-87 -131 2.643 2.000 1.500 1.000 500 0 Operasjonelt resultat Verdiendring inv. eiendom og tilknyttede selskap IFRIC 15 Gevinst / tap operasjonelt Verdiendring aksjer Andre forskjeller IFRS resultat Tall i millioner kroner
Boligutvikling Resultat før skatt 1.500 1.450 1.400 1.350 492m 266m 256m 307m 157m +147 6 10 21 44 66 1.421 1.300 1.250 1.274 50 0 2016 OBOS Nye Hjem OBOS Fornebulandet Block Watne OBOS Sverige Kärnhem 2017 Tall i millioner kroner Øvrige enheter beløper seg til minus 57 millioner kroner. Dette vises ikke i grafen over da dette er tilsvarende for fjoråret.
Forvaltning og rådgivning Resultat før skatt 230 220 153m 27m 28m +17 210 200 190 188 6 10 1 206 180 170 20 10 0 2016 Forretningsførsel OBOS Prosjekt konsern Regnskapstjenester og inkasso 2017 Tall i millioner kroner Øvrige enheter beløper seg til minus 2 million kroner. Dette vises ikke i grafen over da dette er tilsvarende for fjoråret.
Næringseiendom Resultat før skatt 1.400 400m 351m 18m 11m 0m 109m 1.200 1.000 266 8 +238-7 121 887 800 600 649 89-239 400 200 0 2016 Utleie Gevinst ved næringseiendom salg av inv.eiendom Ulvenkonsernet Driftselskaper OBOS-Basale Øvrige enheter 2017 Tall i millioner kroner Inkludert i «OBOS Basale» er gevinst og fjorårets resultat på henholdsvis 219 og 20 mill. kroner.
Bank, forsikring og eiendomsmegling Resultat før skatt 500 190m 9m 57m 53m 29m 11m 400 +243 49 3 349 300 113-3 200 70 11 100 106 0 2016 OBOS-banken Eiendomsmegling OBOS- Forsikring Finn Eiendom Utbytte Eika Øvrige enheter 2017 Tall i millioner kroner Inkludert i «OBOS Forsikring» er gevinst og årets resultat på henholdsvis 64 og minus 6 mill. kroner. I fjor ble resultatet minus 55 mill. kroner.
Aksjeinvesteringer Resultat før skatt 307m 64m 164m -25m 600 550 500 450 +212 160-3 510 400 350 300 299 39 15 250 50 0 2016 Resultatandeler Utbytte Gevinst Kostnad 2017 Tall i millioner kroner
Finansiell stilling Alle beløp i millioner kroner 31.12.2017 31.12.2016 Immaterielle eiendeler 1 939 1 886 Varige driftsmidler 1 524 1 282 Investeringseiendommer 10 866 10 089 Utlån fra bankvirksomhet 28 480 23 716 Andre anleggsmidler 12 060 10 062 Sum anleggsmidler 54 870 47 036 Varelager 16 215 13 809 Utlån fra bankvirksomhet 234 146 Andre omløpsmidler 1 853 2 148 Kontanter og kontantekvivalenter 1 257 1 518 Sum omløpsmidler 19 560 17 622 Sum eiendeler 74 430 64 658 Egenkapital 19 915 17 391 Langsiktig rentebærende gjeld 25 143 18 644 Annen langsiktig gjeld 2 036 2 002 Bankinnskudd fra kunder 15 133 14 080 Kortsiktig rentebærende gjeld 6 983 7 413 Annen kortsiktig gjeld 5 220 5 128 Gjeld 54 515 47 267 Gjeld og egenkapital 74 430 64 658 Egenkapitalandel 26,8 % 26,9 % Tall i millioner kroner
Verdijustert egenkapital 30 6,7 3,1 29,8 20 19,9 10 0 Bokført EK Merverdi eiendom Merverdi fin. inv. Verdijustert EK 35 % verdijustert EK-andel 90 60 35% 31,5 56% 56 % verdijustert EK-andel ekskl. OBOS-banken 30 84,3 52,8 0 Verdijustert totalbalanse Gjeld OBOS- Banken Verdijustert tot.bal. eks. OBOS-Banken Tall i milliarder kroner
Kontantstrøm Alle beløp i millioner kroner 4. kvartal 2017 4. kvartal 2016 2017 2016 Resultat før skatt 931 1 533 2 643 2 837 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -706-37 -3 170-56 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -705-1 540-2 878-5 166 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 1 865 1 403 5 772 5 362 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 0 5 3-29 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 454-169 -273 111 Kontanter og kontantekvivalenter ved starten av perioden 804 1 700 1 531 1 420 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens utgang 1 258 1 531 1 258 1 531 Hvorav kontanter og kontantekvivalenter klassifisert som holdt for salg 1 13 1 13 Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens utgang 1 257 1 518 1 257 1 518 Tall i millioner kroner
Trekkrettigheter og kassekreditter Bank Løpetid Ramme Ubenyttet Nordea Kassekreditt 12 mnd. 400 400 Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet 2016-2019 1 500 1 500 Nordea, DNB, SEB, Handelsbanken og Danske Bank Trekkrettighet 2016-2021 1 000 1 000 OBOS BBL 2 900 2 900 Handelsbanken Trekkrettighet 364 dager revolverende 500 270 DNB Trekkrettighet 364 dager revolverende 500 190 Danske Bank Trekkrettighet 364 dager revolverende 300 5 OBOS Nye Hjem AS 1 300 465 Totale trekkrammer og kassekreditter 4 200 3 365 Tall i millioner kroner
OBOS-banken Marit Midttun Lillebergtunet Illustrasjon av Oxivisuals
Utlånsvekst Utlån OBOS-banken morbank Utlån OBOS Boligkreditt Utlån gjennom EBK 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000-2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Bankvirksomheten skilt ut i OBOS-banken i 2013
Hovedpunkter i 4. kvartal og 2017 Fortsatt høy utlånsvekst iht. vedtatt strategi. God kundetilstrømning Høy kundetilfredshet, attraktive innskudds- og utlånsrenter Jobber med å øke kjennskapen, særlig på PM Kraftig resultatforbedring før skatt i kvartalet og hittil i år Sterk kostnadskontroll færre store prosjekter i 2017 Kontinuerlig arbeid med å forenkle og forbedre våre produkter og tjenester for kundene, samtidig som bankens arbeidsprosesser effektiviseres
Resultatoppstilling mot fjoråret Fortsatt vekst og marginforbedring stabile kostnader og ingen tap OBOS-banken (Beløp i MNOK) 2017 2016 Endring Netto renteinntekter 286,3 222,1 64,2 Netto provisjonsinntekter 12,1 11,6 0,5 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter 35,5 28,1 7,4 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning - 0,9-0,9 Sum driftsinntekter 333,8 262,7 71,1 Sum driftskostnader -136,7-136,5-0,2 Tap på utlån og garantier -0,6-2,1 1,6 Resultat før skatt 196,6 124,1 72,5 Hvorav andel tilordnet fondsobligasjonsinvestorer -6,8-4,3-2,5 Resultat til eier før skatt 189,8 119,8 70,0
Endring i resultat til eier før skatt Sammenlignet med fjoråret Resultat før skatt 250 +70 200 150 120 42 19 1 7 0 2 190 100 50 0 Resultat før skatt 2016 Netto renteinntekter (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Volum Netto Endring i netto Verdiutvikling renteinntekter provisjonsinntekter eks. øvrige netto (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Margin eks. EBK renteinntekter (sikringsavtaler) Kostnader Tap på utlån Resultat til eier før skatt 2017 Tall i millioner kroner
Utlåns- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) 31.12 31.12 Vekst siste Vekst siste 2017 2016 12 mnd. kvartal Netto utlån totalt 34 464 31 092 10,8 % 2,0 % Netto utlån privatmarked 11 943 10 625 12,4 % 2,5 % Netto utlån bedriftsmarked inkl. EBK 22 521 20 467 10,0 % 1,8 % Innskudd (Beløp i MNOK) 31.12 31.12 Vekst siste Vekst siste 2017 2016 12 mnd. kvartal Innskudd totalt 15 320 14 080 8,8 % 2,5 % Innskudd privatmarked 8 106 7 483 8,3 % 3,6 % Innskudd bedriftsmarked 7 214 6 597 9,4 % 1,3 %
31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 Utvikling i viktigste nøkkeltall siste 5 kvartaler 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 3,4 % 4. kvartal 2016 6,1 % 1. kvartal 2017 6,9 % 2. kvartal 2017 7,5 % 3. kvartal 2017 6,9 % 4. kvartal 2017 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 59,3 % 4. kvartal 2016 48,8 % 46,1 % 42,6 % 42,7 % 1. kvartal 2017 2. kvartal 2017 3. kvartal 2017 4. kvartal 2017 EK-avkastning etter skatt ekskl. FVO-effekter Kostnadsprosent justert for verdiendringer 60% 40% 59,0 % 57,9 % 54,0 % 54,2 % 53,3 % 0,45% 0,40% 0,35% 0,30% 0,25% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% 0,31 % 0,23 % 0,29 % 0,39 % 0,29 % Innskudd i % av utlån Misligholdte lån i % av brutto utlån
Utlån og kredittpolicy 31.12.2017 Utlånsvolum etter region God kjennskap til kundene, lav kredittrisiko og lave LTV-verdier Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig i områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet 84 % av utlånene i Oslo og Akershus Privatmarkedet: Markedsutfordrer der primærfokuset er medlemsmassen i OBOS Bedriftsmarkedet: Primært utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL Ingen eksponering mot næringseiendom Oslo Akershus Buskedrud / Hedmark / Oppland Vestfold / Østfold Rogaland Resten av landet LTV-fordeling av utlånsmassen* 74,0 % 9,8 % 4,5 % 4,5 % 2,1 % 5,2 % 100% 75% 57,5 % 50% 25% 10,7 % 9,3 % 9,6 % 9,6 % 2,0 % 0,3 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,6 % 0% * eks. lån overført Eika Boligkreditt
Utvikling i kapitaldekning og kapitalmål (konsern) 20% 15% 10% 5% 0% 17,4 % 1,3 % 0,8 % 15,2 % Rapportert 31.12.16 19,6 % 1,8 % 1,5 % 16,3 % Rapportert 31.12.17 18,2 % 2,0 % 1,5 % 2,7 % 2,0 % 3,0 % 2,5 % 4,5 % Regulatorisk minstekrav 31.12.17 Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) Pilar 2 (SREP / Ren kjernekapital) Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) Ren kjernekapital
Forfallsprofil gjeld pr. 13.02.2018 Senior obligasjoner OMF Ansvarlige lån (call) Fondsobligasjoner (call) MNOK 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 4465 100 150 3800 3033 2 000 2700 100 2500 2 500 100 2 500 633 2 215 2 500 2 500 1 300 500 633 533 500 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 > 2025 Samlet volum senior: 5,2 mrd. kroner Samlet volum OMF: 12,0 mrd. kroner - hvorav OMF på egen balanse: 0,2 mrd. kroner
OBOS Boligkreditt Samlet sikkerhetsmasse på 12,50 mrd. kroner pr. 31.12.2017 54,0 % fellesgjeld til borettslag 46,0 % lån til privatmarkedet Totalt utstedt 11,0 mrd. kroner OMFer pr. 31.12.2017 MNOK 400,0 holdt på morbankens balanse ved utgangen av kvartalet MNOK 200,0 pr. 05.02.2018 OMFene tildelt Aaa-rating av Moody s Alle utstedelser > 2,0 mrd. kroner - LCR 2A
Fremover Forventer fortsatt god kundetilstrømning og utlånsvekst Kontinuerlig forbedring av digitale tjenester for økt effektivitet og kundetilfredshet Banken har lansert OBOS-konto i 2018 og forventer at dette produktet vil bidra til enda mer fornøyde kunder og god innskuddsvekst.