Rapport 3. kvartal evry.com

Transkript

1 Rapport 3. kvartal 2012 evry.com

2 Om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-konsern med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn, og på denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveransemodeller og internasjonal slagkraft. EVRY har om lag ansatte, og selskapet jobber målrettet for å bevise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordiske virksomheter fra innsiden. EVRY har en årlig omsetning på nærmere 13 milliarder kroner. EVRY ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY med hovedkontor i Oslo og med betydelig virksomhet både i det norske og svenske markedet. EVRY er et resultat av en fusjon mellom Norges to ledende IT-selskaper EDB Business Partner og ErgoGroup i Selskapet byttet navn fra EDB ErgoGroup ASA til EVRY ASA 23. april 2012.

3 Viktige hendelser 3. kvartal 2012 Driftsinntekter på NOK mill (2.913 mill i 3. kvartal 2011) Fortsatt god vekst i Sverige, 6 % organisk vekst EBITA NOK 184 mill (proforma NOK 199 mill i 3. kvartal 2011 før pensjonseffekt) Operasjonell kontantstrøm på NOK 171 mill (272 mill i 3. kvartal 2011) Nøkkeltall NOK millioner 3. kv kv. 2011* * 2011** Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) EBITA % 6,4 % 7,8 % 5,1 % 5,9 % 6,1 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) Engangsposter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt Operasjonell kontantstrøm før restrukturering Operasjonelle investeringer*** Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,27 0,38 0,49 0,75 1,13 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,27 0,22 0,59 0,59 0,86 Antall ansatte**** * Proforma tall for sammenlignbar periode tallene er inkl pensjonseffekt på NOK 28 mill i 3. kvartal og NOK 84 mill per ** Proforma tall regnskapsåret 2011 *** Inkl investeringer i egenutviklet software **** Faktisk rapporterte tall

4 4 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Sammendrag 3. kvartal 2012 I mars 2012 gjennomførte konsernet skifte av sin merkevare og endret navn til EVRY. Morselskapet EDB ErgoGroup ASA endret navn til EVRY ASA på generalforsamlingen den 23. april Med organisk vekst menes følgende: endring i omsetning korrigert for kjøp og salg av virksomhet, og korrigert for endringer i valuta. Konsernet hadde i 3. kvartal 2012 driftsinntekter på mill som tilsvarte en organisk omsetningsnedgang på 0,6 % sammenlignet med 3. kvartal Konsernets virksomhet i Sverige hadde en organisk vekst på 6 % mens virksomheten i Norge hadde en omsetningsnedgang på 3 %. I 3. kvartal 2012 hadde segmentet Consulting en organisk vekst på 5 %, mens segmentene Solutions og IT Operations rapporterte en omsetningsnedgang på henholdsvis 2 % og 3 %. Konsernets ordrereserve utgjorde NOK 15,0 mrd per 30. september 2012 som var en nedgang på NOK 0,3 mrd fra 30. juni Konsernets driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler og før engangsposter (EBITA) var i 3. kvartal 2012 NOK 184 mill mot proforma NOK 227 mill i 3. kvartal Regnskapet for 3. kvartal 2011 inneholdt en positiv pensjonseffekt knyttet til estimatavvik på NOK 28 mill. Det er ingen slike effekter i EBITA-marginen var 6,4 % i 3. kvartal 2012 mot 7,8 % i tilsvarende kvartal året før. Justert for pensjonseffekten var EBITA marginen på 6,8 % i 3. kvartal Segmentet Consulting hadde i 3. kvartal 2012 en resultatfremgang på NOK 2 mill sammenlignet med 3. kvartal Det var 1 arbeidsdag mer i juli og 2 arbeidsdager mindre i september, både i Norge og Sverige, i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal Dette utgjør, justert for ferieuttak i juli, i størrelseorden NOK 18 mill i negativ resultateffekt. Segmentet Solutions hadde en resultatnedgang på NOK 9 mill sammenlignet med 3. kvartal I 3. kvartal i 2011 ga salg av valgløsninger NOK 23 mill. i positiv EBITA effekt. IT Operations hadde en resultatnedgang på NOK 7 mill. Avskrivninger utgjorde NOK 109 mill i 3. kvartal 2012 som var NOK 5 mill lavere enn 3. kvartal Av dette utgjorde avskrivninger av egenutviklet software NOK 9 mill sammenlignet med NOK 11 mill i 3. kvartal Amortisering av andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 13 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK 18 mill i 3. kvartal Investeringer i operasjonelle driftsmidler var totalt NOK 126 mill i 3. kvartal 2012, mot NOK 117 mill i 3. kvartal Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 22 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK 9 mill i 3. kvartal Driftsresultat før engangsposter (EBIT) var NOK 171 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med proforma NOK 209 mill i 3. kvartal 2011, inklusive den positive pensjonseffekten på NOK 28 mill. Det er i 3. kvartal 2012 ikke bokført noen engangseffekter. I 3. kvartal 2011 ble det bokført engangsposter på til sammen NOK 47 mill, hvorav NOK 18 mill var relatert til restruktureringstiltak. I tillegg ble det foretatt en nedskrivning av goodwill knyttet til salget av det ukrainske selskapet Miratech på NOK 29 mill. Netto finanskostnader var NOK 43 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 68 mill i 3. kvartal Netto rentekostnader utgjorde NOK 50 mill i 3. kvartal 2012 som er på samme nivå som i 3. kvartal Bokførte valutaeffekter var i 3. kvartal 2012 en netto inntekt på NOK 7 mill sammenlignet med netto negativ valutaeffekt i 3. kvartal 2011 på NOK 18 mill. Rapportert fortjeneste per aksje i 3. kvartal 2012 var NOK 0,27. Rapportert fortjeneste per aksje var i 3. kvartal 2011 NOK 0,22. Justert for engangsposter var rapportert fortjeneste per aksje NOK 0,38 i 3. kvartal Per 30. september 2012 hadde konsernet ansatte mot ansatte ved utgangen av juni I den nordiske virksomheten var det noe økning i antall ansatte innenfor segmentet Consulting og Solutions, mens det har vært en nedgang i antall ansatte innenfor den norske delen av IT Operations. Siden juni 2012 har det vært en økning på 189 ansatte innen konsernets Global Sourcing-virksomhet i Ukraina og India. Konsernets segmenter Konsernets virksomhet er delt inn i tre rapporteringspliktige segmenter. Segmentene er organisert ut fra hvilke produkter og tjenester som leveres og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til øverste beslutningstaker i konsernet. De tre segmentene er: IT Operations, Solutions og Consulting. I tillegg er segmentene splittet geografisk på Norge og Sverige.

5 Kvartalsrapport 3. kvartal Tjenestesegmenter IT Operations Segmentet IT Operations omfatter nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applikasjoner, datakommunikasjon, lokal brukerstøtte, sikkerhetstjenester og skytjenester. IT Operations tilbyr kundene tilgjengelige og stabile IT-systemer slik at deres ansatte og kunder er sikret tilgang døgnet rundt. Aktivitetene er rettet mot de fleste bransjer og er lokalisert i Norge og Sverige. Driftsinntekter for segmentet IT Operations utgjorde NOK mill i 3. kvartal 2012, sammenlignet med NOK i 3. kvartal IT Operations i Sverige viste en organisk vekst på 15 %. Den norske delen av segmentet hadde en omsetningsreduksjon på 6 % som i hovedsak relaterte seg til storkundesegmentet med bortfall av omsetning fra tidligere IS Partner i tillegg til prisreduksjoner på NOK 20 mill i kvartalet. I tillegg var det innen SMB-segmentet i 3. kvartal 2012 salg av hardware på NOK 5 mill, sammenlignet med NOK 47 mill i 3. kvartal Varekostnader var NOK 539 mill i 3. kvartal 2012, som er en reduksjon på 3 % sammenlignet med 3. kvartal 2011, tilsvarende reduksjonen i omsetningen. Lønns- og personalkostnader var 1 % høyere i 3. kvartal 2012 enn i 3. kvartal I den norske delen av IT Operations ble faste lønnskostnader redusert sammenliknet med 3. kvartal 2011 som følge av reduksjon i antall ansatte gjennom synergiprogrammet. Den svenske delen av IT Operations har hatt vekst i aktivitetsnivået og følgelig vekst i antall ansatte med tilhørende økning i lønns- og personalkostnader. Avskrivninger ble i 3. kvartal 2012 redusert med NOK 7 mill sammenlignet med 3. kvartal 2011 som følge av redusert investeringsnivå gjennom 2009 og Segmentet IT Operations hadde et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 107 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK 114 mill i 3. kvartal Resultatet i 3. kvartal 2012 ble påvirket negativt av omsetningsbortfall i hovedsak fra tidligere IS-partner og prisreduksjoner som nevnt tidligere, men den negative resultateffekten ble dempet av iverksatte synergitiltak. I tillegg er det kostnadsført NOK 15 mill knyttet til tap på et prosjekt. EBITA-marginen for 3.kvartal 2012 ble 7,7 % mot 8,0 % i 3. kvartal Operasjonelle investeringer i 3. kvartal 2012 var på NOK 80 mill mot NOK 84 mill i 3. kvartal Ordrereserven i segmentet IT Operations var NOK 9,6 mrd per 30. september 2012, som var en nedgang på NOK 0,2 mrd sammenlignet med utgangen av 2. kvartal IT Operations NOK millioner 3. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,7 % 8,0 % 4,7 % 5,4 % 5,4 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte

6 6 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Solutions Segmentet Solutions tilbyr en bred portefølje av programvareløsninger, hovedsakelig i Norge og Sverige. Solutions har en fullverdig løsningssuite for bank- og finanssektoren i Norden. I Norge tilbys ERP-løsninger, saksbehandling, dokumenthåndtering og valgløsninger for offentlig sektor. Solutions Norge har også applikasjonstjenester og informasjonsløsninger som dekker alle typer bransjer. I Sverige tilbys ERP-løsninger for et bredt spekter av bransjer, samt nisjeløsninger for kommuner, helsesektoren og skogsindustrien. Solutions inkluderer også Global Sourcing-virksomheten i Ukraina og India. Segmentet Solutions hadde i 3. kvartal 2012 driftsinntekter på NOK 969 mill, mot NOK 996 mill i 3. kvartal Inntektene var i 3. kvartal 2011 positivt påvirket av løsningssalg knyttet til kommune- og fylkestingsvalget med NOK 65 mill. Den svenske virksomheten viste en organisk vekst på 2 %. Sammenligningstallene for 2011 er justert for salget av Miratech som ble gjennomført i 3. kvartal Salgsutvikling knyttet til bransjeløsninger til nordiske bank- og finanskunder har vært positiv, men det var også høyt aktivitetsnivå innenfor offentlig sektor i Norge. Varekostnader i 3. kvartal 2012 var NOK 254 mill, en reduksjon på 21 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i Reduksjonen er relatert til salg av valgløsninger, samt mindre produktsalg innen bransjeområdet Financial Services. Lønns- og personalkostnader økte med 8 % i 3. kvartal 2012 i forhold til 3. kvartal Økningen skyldes vekst i antall ansatte innen både den nordiske delen av virksomheten og Global Sourcing virksomheten, i tillegg til generell lønnsvekst. Avskrivninger i 3. kvartal 2012 var NOK 16 mill, sammenlignet med NOK 18 mill 3. kvartal Avskrivning av egenutviklet software utgjorde NOK 8 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 11 mill i 3. kvartal I 3. kvartal 2012 ble det aktivert NOK 21 mill i egenutviklet software knyttet til bransjeområdet Financial Services mot NOK 9 mill i 3. kvartal Investeringene i 3. kvartal 2012 var relatert til ny funksjonalitet knyttet til selskapets bankapplikasjoner. Segmentet Solutions hadde et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 87 mill i 3. kvartal I 3. kvartal 2011 var EBITA NOK 98 mill, hvorav salg av valgløsninger utgjorde NOK 23 mill i positiv EBITA effekt. Salg av valgløsninger hadde også en positiv EBITA effekt i 4. kvartal 2011 på NOK 15 mill. EBITA-marginen for kvartalet ble 8,9 %, mot 9,8 % i 3. kvartal Justert for salg av valgløsninger var EBITA-marginen 8,0 % i 3. kvartal Ordrereserven for Solutions var NOK 4,6 mrd per 30. september 2012, som var en nedgang på NOK 0,1 mrd siden utgangen av juni Solutions NOK millioner 3. kv kv. 2011* * 2011** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 8,9 % 9,8 % 8,3 % 7,8 % 8,2 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing Produktsalg (hardware) * Proforma tall for sammenlignbar periode 2011 ** Proforma tall regnskapsåret 2011

7 Kvartalsrapport 3. kvartal Consulting Segmentet Consulting tilbyr konsulenttjenester innen områdene SAP, Microsoft, Oracle og IBM-teknologi, prosjektledelse, system- og applikasjonsutvikling, digital forretningsvirksomhet, samt infrastrukturkonsulenttjenester. Segmentet tilbyr også hardware produktsalg. Virksomheten er godt posisjonert med kontorer i 50 byer i Norden. Segmentet Consulting hadde i 3. kvartal 2012 driftsinntekter på NOK 777 mill, som tilsvarer en organisk vekst på 5 % sammenlignet med 3. kvartal Den svenske delen av segmentet viste en organisk vekst på 8 % i kvartalet, mens den norske delen av segmentet viste en organisk vekst på 3 % i kvartalet som i sin helhet kommer fra salg av hardware. Faktureringsgraden er beregnet på samtlige ansatte, og var 66,6 % i 3. kvartal 2012 mot 67,8 % i 3. kvartal Det var reduksjon i faktureringsgraden i den norske virksomheten, mens faktureringsgraden i Sverige viste en forbedring i 3. kvartal 2012 sammenlignet med tilsvarende kvartal året før. Sammenlignet med 3. kvartal i 2011, har realiserte timepriser i Norge økt med 5 % i 3. kvartal 2012, mens realiserte timepriser i Sverige har økt med 2 %. Varekostnadene økte med 23 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal Dette som følge av økt produktsalg. Segmentet Consulting hadde et driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 33 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 31 mill i 3. kvartal Det var 1 arbeidsdag mer i juli og 2 arbeidsdager mindre i september, i både den svenske og norske virksomheten i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal Dette utgjør, justert for ferieuttak i juli, i størrelsesorden NOK 18 mill i negativ resultateffekt. EBITA-marginen for 3. kvartal 2012 ble 4,2 %, som er på samme nivå som i 3. kvartal Ordrereserven i Consulting var NOK 0,9 mrd per 30. september 2012 som er på samme nivå som ved utgangen av juni Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom segmentene var NOK 266 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 268 mill i 3. kvartal Støttefunksjoner som ikke var fordelt på segmentene, hadde et driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK -43 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK -17 mill i 3. kvartal I 3. kvartal 2012 var det kostnadsført NOK 13 mill i synergikostnader (inkludert merkevarekostnader). I 3. kvartal 2011 var det kostnadsført NOK 18 mill i synergikostnader, samt positiv pensjonseffekt på NOK 28 mill. Lønns- og personalkostnader ble redusert med 2 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal Dette som følge av færre antall ansatte. Consulting NOK millioner 3. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 4,2 % 4,2 % 5,9 % 5,3 % 5,9 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Faktureringsgrad Norge 63,5 % 66,6 % 66,1 % 68,9 % 68,2 % Faktureringsgrad Sverige 70,5 % 69,4 % 71,7 % 72,3 % 71,7 % Faktureringsgrad totalt 66,6 % 67,8 % 68,6 % 70,4 % 69,7 % Antall arbeidsdager Norge Antall arbeidsdager Sverige Produktsalg (hardware)

8 8 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Geografiske segmenter Sverige Omsetningen i Sverige, inkludert noe omsetning i Finland, var NOK 795 mill i 3. kvartal Dette tilsvarte en organisk vekst på 6 % sammenlignet med 3. kvartal Alle segmentene i den svenske virksomheten viste organisk vekst i 3. kvartal 2012; IT Operations hadde en organisk vekst på 15 %, Solutions 2 % og Consulting 8 %. Varekostnader økte med 7 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med tilsvarende periode i Økningen relaterer seg til omsetningsvekst innen IT Operations, samt økt bruk av underleverandører innen konsulentvirksomheten og økt produktsalg. Avskrivninger i 3. kvartal 2012 var NOK 12 mill, som er på samme nivå som i 3. kvartal Rapportert EBITA for den svenske virksomheten i 3. kvartal 2012 var NOK 58 mill, som var på samme nivå som i 3. kvartal Dette ga en EBITA-margin på 7,3 % i 3. kvartal 2012 mot 7,7 % i 3. kvartal Ordrereserven i Sverige var NOK 3,6 mrd per 30. september 2012, som er på samme nivå som ved utgangen av 2. kvartal Lønns- og personalkostnader økte med 7 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med tilsvarende periode året før. Det har vært en økning av antall ansatte i tillegg til generell lønnsvekst. Sverige NOK millioner 3. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 7,3 % 7,7 % 7,3 % 7,2 % 7,8 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norge NOK millioner 3. kv kv. 2011* * 2011** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før amortisering (EBITA) EBITA % 6,0 % 7,8 % 4,3 % 5,4 % 5,4 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing * Proforma tall for sammenlignbar periode 2011 ** Proforma tall regnskapsåret 2011

9 Kvartalsrapport 3. kvartal Norge Omsetningen i Norge, inkludert Danmark og Global Sourcingenhetene i Ukraina og India, var NOK mill i 3. kvartal 2012, som var en omsetningsnedgang på 3 % sammenlignet med 3. kvartal Justert for veksten innen Global Sourcing var omsetningsnedgangen 5 %. Segmentet Consulting viste organisk vekst i 3. kvartal 2012 på 3 %, mens segmentet IT Operations hadde en omsetningsnedgang på 6 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med samme periode i fjor. Segmentet Solutions viste en omsetningsnedgang på 8 % (justert for Global Sourcing) som følge av det i 3. kvartal 2011 ble bokført inntekter relatert til løsningssalg til kommune- og fylkestingsvalget på NOK 65 mill. Varekostnader ble redusert med 13 % i 3. kvartal 2012 fra tilsvarende periode i fjor. Dette som følge av omsetningsreduksjonen innen segmentet IT Operations, samt salg av valgløsninger og mindre produktsalg innen bransjeområdet Financial Services. Lønns- og personalkostnader økte med 7 % i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal Lønnskostnadene ble redusert innen IT Operations som følge av færre antall ansatte. Det har vært en økning av antall ansatte innen Solutions og følgelig også en økning i lønnskostnadene innen dette området sammenlignet med 3. kvartal Økningen skyldes også generell lønnsøkning for den norske virksomheten, som er gjeldende fra 1. april Avskrivninger i 3. kvartal 2012 var NOK 97 mill sammenlignet med NOK 101 mill i 3. kvartal Rapportert EBITA for den norske virksomheten i 3. kvartal 2012 var NOK 125 mill, tilsvarende en EBITA-margin på 6,0 %. I 3. kvartal 2011 rapporterte den norske virksomheten en EBITA på NOK 169 mill som inkluderte en positiv pensjonseffekt på NOK 28 mill. Justert for pensjonseffekten var EBITA marginen i 3. kvartal ,5 %. EBITA-marginen i 3. kvartal 2011 var også positivt påvirket av salg av valgløsninger med NOK 23 mill, samt at det var en arbeidsdag mer i dette kvartalet enn i 3. kvartal Ordrereserven i Norge var NOK 11,4 mrd per 30. september 2012, som er en reduksjon på NOK 0,3 mrd sammenlignet med utgangen av 2. kvartal Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før restrukturering var NOK 171 mill i 3. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 272 mill i 3. kvartal Nedgangen er relatert til lavere EBITDA i 3. kvartal 2012 sammenlignet med 3. kvartal 2011, samt at enkelte store kundeinnbetalinger ble forskjøvet til over kvartalsslutt. Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 126 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK 117 mill i 3. kvartal Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 22 mill i 3. kvartal 2012 mot NOK 9 mill i 3. kvartal Investeringene i egenutviklet software i 3. kvartal 2012 var relatert til ny funksjonalitet knyttet til selskapets bankapplikasjoner. Netto rentebærende gjeld var NOK mill per 30. september 2012 som er på samme nivå som ved utgangen av 2. kvartal Likviditetsreserven ved utgangen av september 2012 var NOK mill sammenlignet med NOK mill per 30. juni Ubenyttede trekkrettigheter utgjorde NOK mill per 30. september Gjennomsnittlig arbeidskapital fire siste kvartaler var ved utgangen av 3. kvartal ,3 % av omsetningen. Dette er en reduksjon sammenlignet med utgangen av 2. kvartal 2012, hvor gjennomsnittlig arbeidskapital var 6,8 % av omsetningen. Nedgang skyldes endringer i klassifisering av enkelte balanseposter. Andre forhold EVRY avlegger regnskapet i henhold til IFRS. Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved avleggelse av årsregnskapet. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med IAS 34 om delårsrapportering. Hendelser etter balansedagen Som tidligere kommunisert har selskapet jobbet med å vurdere om man skal selge DigOff-løsningen til nye kunder. Styret i EVRY ASA har nå besluttet at løsningen ikke skal selges til flere kunder, men at EVRY fullfører leveransene på de eksisterende kontraktene. Beslutningen er basert på en helhetlig vurdering av både risiko- og markedsutsiktene knyttet til videre salg av løsningen. EVRY vil med beslutningen knyttet til Digoff konsentrere sin videre satsning på løsningen Agresso Business World. Ambisjonen om å ha markedets beste løsningsportefølje og det ledende fagmiljøet på denne type løsninger mot offentlig sektor står fortsatt ved lag. Beslutningen medfører en negativ regnskapsmessig engangseffekt på NOK 112 mill i 4. kvartal 2012, hvorav NOK 51 mill relaterer seg til nedskrivning av eksisterende balanseposter. Selskapet har jobbet med å få redusert kostnadene

10 10 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 knyttet til løsningen og disse er betydelig redusert siden man overførte løsningen til forvaltning i 2. kvartal 2011, men løsningen viser fortsatt et underskudd. Hittil i 2012 er den negative resultateffekten på NOK 30 mill. Videre har styret i EVRY ASA har besluttet å omorganisere store deler av både driftsvirksomheten og konsulent- og løsningsvirksomheten i konsernet. Dette gjennomføres for å redusere kompleksiteten innen driftsområdet. I tillegg oppnås en mer hensiktsmessig go-to-market modell gjennom økt fokus på vertikaler, bransjespesifikke løsninger og lokal tilstedeværelse. Den nye organisasjonen vil være operativ fra 1. januar Omorganiseringen vil medføre personalreduksjoner innen stab og støttefunksjoner og ledelse på anslagsvis 100 personer. Dette vil medføre en avsetning i 4. kvartal 2012 i størrelsesorden NOK mill. Den nye organiseringen vil få betydning for segmentrapporteringen i EVRY, og informasjon om dette vil gis i forbindelse med offentliggjøring av resultater for 4. kvartal Utsiktene fremover Etter en positiv utvikling i IT-tjenestemarkedet i Norge og Sverige fra første halvår, har lavere vekst i svensk økonomi og generell usikkerhet gitt negative utslag i tredje kvartal for EVRY i Sverige. I Norge har vi sett en fortsatt moderat oppgang. For kommende kvartaler antar vi en økende grad av usikkerhet i det svenske markedet. Vi registrerte gjennom tredje kvartal at en del kunder i det svenske markedet holdt igjen med beslutninger om igangsettelse av prosjekter. Det norske markedet for outsourcing er avventende, med en rekke pågående store reforhandlinger. For prosjektleveranser forventes det fortsatt et godt marked i Norge. Med en balansert portefølje i Norge og Sverige anser EVRY seg godt rustet til å møte en forventet turbulent periode, og har så langt i 2012 vist evne til å møte dette. Organisasjonsendringer som er besluttet skjerper selskapets fokus og leveransekraft innen bank-segmentet og styrker oss ytterligere i det voksende SMB-markedet. Med forsterket innsats på utvalgte bransjer posisjonerer EVRY seg for å ta del i veksten også i andre attraktive markeder. Innen segmentet IT Operations gjennomføres organisasjonsmessige tilpasninger som forenkler strukturen med forbedret kostnadseffektivitet og redusert kompleksitet som viktigste effekter. Gjennom transformasjonsarbeidet innen IT Operations (Future Proof ), som ble presentert på selskapets Kapitalmarkedsdag den 16. februar i år, tilrettelegges det for en raskere investeringstakt knyttet til utvikling av nye tjenester og prosesser, og forflytning av kunder til mer moderne driftsplattformer. Disse investeringer vil gjennomføres i årene , og virksomheten vil gradvis transformeres med oppstart i Transformeringen er avgjørende for å heve lønnsomhetsnivået i IT Operations fra dagens lønnsomhetsnivå, samt også for å oppnå nødvendige kvalitetsforbedringer. EVRY vil i gjennom fjerde kvartal arbeide med detaljering av Future Proof-programmet som også vil inkludere migrering til nytt moderne datasenter. Fullstendig business case forventes å kunne ferdigstilles til fremleggelse av resultat for fjerde kvartal I denne sammenheng vil også gammel løsningsportefølje bli vurdert. I lys av svakere utvikling enn forventet i 2012 innen segmentet IT Operations, spesielt innen storkunde (ekslusive bank/finans) og offentlig sektor, sammen med forventede operasjonelle kostnader koblet til gjennomføring av Future Proof og nødvendige kvalitetsforbedringen innen nettverk, forventes det ikke en bedring av resultatet innen dette segmentet i fjerde kvartal målt mot fjerde kvartal Tilsvarende forventes å gjelde for 2013 i forhold til Derfor forventes det ikke bedring av resultat innenfor IT Operations før i Investeringene knyttet til Future Proof vil medføre et øket investeringsnivå for EVRY i 2013 og 2014, som kan føre til at investeringene vil ligge i øvre enden av målsatt korridor på 3-5 % av konsernets omsetning, som ble kommunisert på Kapitalmarkedsdagen den 16. februar I tillegg til arbeidet med Future Proof, vil generelt kostnadsfokus skjerpes for å dempe effekten av svekket vekst i deler av virksomheten. Oslo, 22. oktober 2012 Styret i EVRY ASA Arve Johansen Styreleder Eli Skrøvset Lisbeth Gustafsson Dag Mejdell Hilde Ringereide Anders Brandt Eirik Bornø Ansattvalgt styremedlem Sigmund Ørjavik Ansattvalgt styremedlem Ingrid Lund Ansattvalgt styremedlem Jan Anders Dahlström Ansattvalgt styremedlem Terje Mjøs Konsernsjef

11 Kvartalsrapport 3. kvartal Oppstilling av totalresultat NOK millioner 3.kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger varige driftsmidler Avskrivninger egenutviklet software Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) Engangsposter Avskrivning av immaterielle eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skattekostnad Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Omregningsdifferanser valuta Totale andre inntekter og kostnader Totalresultat Totalresultatet fordeler seg som følger Morselskapets eiere Ikke-kontrollerende eierinteresser

12 12 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Oppstilling av finansiell stilling NOK millioner Goodwill Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentefri gjeld Rentebærende gjeld Sum langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Rentebærende kortsiktig gjeld Sum kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

13 Kvartalsrapport 3. kvartal Kontantstrømoppstilling NOK millioner 3.kv kv EBITDA Inn-/utbetaling av finans/skatt m.m Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring andre tidsavgrensningsposter* Netto likviditetsendring før restrukturering/engangsposter Endring restrukturering/engangsposter Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Operasjonelle investeringer Investering i egenutviklet programvare Salg av driftsmidler Investering i virksomhet Salg av virksomhet Netto likviditetsendring fra investeringer Nedbetaling av gjeld Opptak av gjeld Utbetaling av utbytte Innbetaling av egenkapital Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider Bankinnskudd IB Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd UB * Endring i andre tidsavgrensinger inkluderer endringer i balansepostene andre kortsiktige fordringer, Offentlige avgifter og annen kortsiktig gjeld.

14 14 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Nøkkeltall 3.kv kv Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,27 0,22 0,85 0,58 0,88 Resultat per aksje før engangsposter 0,27 0,38 0,76 0,71 1,15 EBITDA per aksje 1,10 1,28 3,07 3,37 4,72 Operasjonell kontantstrøm før restrukturering 0,64 1,02 0,45 0,20 2,54 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 10,2 % 11,6 % 8,6 % 9,6 % 9,8 % EBITA-margin 6,4 % 7,8 % 5,1 % 5,9 % 6,1 % Avkastning på investert kapital (ROIC) 8,3 % 10,9 % 7,7 % 8,3 % 9,0 % Netto arbeidskapital (NOK mill) Egenkapital i % av totalkapital 44 % 42 % 42 % Gearing 0,56 0,66 0,57 NIBD / EBITDA 2,85 2,27 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) Gj.sn. antall aksjer

15 Kvartalsrapport 3. kvartal Egenkapitalavstemming før ikke- kontrollerende eierinteresser Egenkapital Totalresultat Utbytte Kjøp/salg av egne aksjer Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser Egenkapital UB Ordrereserve per segment NOK millioner Ordrereserve Ordrereserve fordelt per år Senere Operations Solutions Consulting Total order backlog % of total 19 % 42 % 27 % 9 % 5 %

16 16 Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Rapport per segment proforma Driftsinntekter NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum EVRY konsern Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EVRY konsern EBITA-margin NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations 7,7 % 8,0 % 5,4 % 4,5 % 2,1 % 5,2 % 8,0 % 5,0 % 3,4 % 5,0 % 7,3 % Solutions 8,9 % 9,8 % 8,2 % 8,3 % 7,8 % 9,0 % 9,8 % 7,6 % 6,2 % 1,4 % 2,4 % Consulting 4,2 % 4,2 % 5,8 % 4,6 % 8,4 % 7,3 % 4,2 % 4,3 % 7,1 % 7,3 % 4,1 % Sum EVRY konsern 6,4 % 7,8 % 6,1 % 4,6 % 4,5 % 6,7 % 7,8 % 5,2 % 4,9 % 3,0 % 4,4 %

17 Kvartalsrapport 3. kvartal Rapport per geografisk segment proforma Sverige* Driftsinntekter NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EBITA-margin NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations 10,8 % 9,3 % 5,6 % 7,9 % 6,6 % 6,0 % 9,3 % 3,9 % 3,4 % 2,7 % 7,1 % Solutions 6,9 % 10,3 % 10,6 % 8,7 % 7,9 % 11,5 % 10,3 % 9,3 % 11,2 % 14,5 % 10,7 % Consulting 2,6 % 2,6 % 5,9 % 3,2 % 7,2 % 8,2 % 2,6 % 4,8 % 6,7 % 7,0 % 2,0 % Sum 7,3 % 7,7 % 7,8 % 6,8 % 7,6 % 9,3 % 7,7 % 6,4 % 7,7 % 8,0 % 6,5 % * inkl Finland Norge* Driftsinntekter NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EBITA-margin NOK millioner 3.kv 12 3.kv kv 12 1.kv 12 4.kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 IT Operations 6,8 % 7,6 % 5,3 % 3,6 % 0,9 % 5,0 % 7,6 % 5,3 % 3,4 % 5,5 % 7,4 % Solutions 9,7 % 9,7 % 7,2 % 8,2 % 7,8 % 7,9 % 9,7 % 6,9 % 4,2 % -3,8 % -0,3 % Consulting 5,2 % 5,2 % 5,8 % 5,5 % 9,0 % 6,6 % 5,2 % 3,9 % 7,4 % 7,7 % 5,2 % Sum 6,0 % 7,8 % 5,5 % 3,6 % 3,4 % 5,6 % 7,8 % 4,7 % 3,8 % 1,1 % 3,8 % * inkl utland eks Sverige og Finland

18 Finansiell kalender 4. kvartal februar kvartal mai 2013 Ordinær generalforsamling 13. mai kvartal juli kvartal oktober kvartal februar 2014 Kontaktopplysninger EVRY ASA Nedre Skøyen vei 26 Postboks 640 Skøyen 0214 Oslo velkommen tilbake til FJERDE kvartal 8. februar 2013 Org. nr: MVA Telefon: (+47) Fax: (+47) E-post: Design og produksjon: Artbox AS Trykk: Printbox AS

19

20 We bring information to life. evry.com