Rapport 1. kvartal evry.com

Transkript

1 Rapport 1. kvartal 2012 evry.com

2 Om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-konsern med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn, og på denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveransemodeller og internasjonal slagkraft. EVRY har om lag ansatte, og selskapet jobber målrettet for å bevise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordiske virksomheter fra innsiden. EVRY har en årlig omsetning på nærmere 13 milliarder kroner. EVRY ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY med hovedkontor i Oslo og med betydelig virksomhet både i det norske og svenske markedet. EVRY er et resultat av en fusjon mellom Norges to ledende IT-selskaper EDB Business Partner og ErgoGroup i Selskapet byttet navn fra EDB ErgoGroup ASA til EVRY ASA 23. april 2012.

3 Viktige hendelser 1. kvartal 2012 Driftsinntekter på NOK mill, 4 % organisk vekst Fortsatt god vekst i Sverige, 11 % organisk vekst EBITA NOK 151 mill (proforma NOK 157 mill i 1. kvartal 2011) Synergiprogrammet er i rute; run rate på NOK 280 mill Operasjonell kontantstrøm på NOK -120 mill (-283 mill i 1. kvartal 2011) Nøkkeltall NOK millioner 1. kv kv. 2011* 2011** Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) EBITA % 4,5 % 4,9 % 6,1 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) Engangsposter Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt Operasjonell kontantstrøm før restrukturering Operasjonelle investeringer*** Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,26 0,19 1,13 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,40 0,19 0,86 Antall ansatte * Proforma tall for sammenlignbar periode 2011 ** Proforma tall regnskapsåret 2011 *** Inkl investeringer i egenutviklet software

4 4 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Sammendrag 1. kvartal 2012 I mars 2012 gjennomførte konsernet skifte av sin merkevare og endret i denne forbindelse navn til EVRY. Morselskapet EDB ErgoGroup ASA endret navn til EVRY ASA på generalforsamlingen den 23. april Med organisk vekst menes følgende: endring i omsetning korrigert for kjøp og salg av virksomhet, og korrigert for endringer i valuta. Konsernet hadde i 1. kvartal 2012 driftsinntekter på mill som tilsvarte en organisk vekst på 4 % sammenlignet med 1. kvartal Konsernets virksomhet i Sverige hadde en organisk vekst på 11 % mens virksomheten i Norge hadde en organisk vekst på 2 %. I 1. kvartal 2012 hadde segmentet Solutions en organisk vekst på 10 % mens segmentet Consulting hadde en organisk vekst på 8 %. IT Operations hadde en organisk omsetningsnedgang på 3 %. Konsernets ordrereserve utgjorde NOK 15,5 mrd per 31. mars 2012 som var en nedgang på NOK 0,7 mrd fra 31. desember Konsernets driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) var i 1. kvartal 2012 NOK 151 mill mot NOK 157 mill i 1. kvartal Regnskapet for 1. kvartal 2011 inneholdt en positiv pensjonseffekt knyttet til estimatavvik på NOK 28 mill, og det er ingen slike effekter i EBITA-marginen var 4,5 % i 1. kvartal 2012 mot 4,9 % i tilsvarende kvartal året før. Justert for pensjonseffekten var EBITA-marginen på 4,0 % i 1. kvartal Segmentet Solutions hadde i 1. kvartal 2012 en resultatfremgang på NOK 24 mill sammenlignet med 1. kvartal 2011, segmentet Consulting hadde en resultatfremgang på NOK 17 mill, mens segmentet IT Operations hadde en resultatnedgang på NOK 20 mill. Synergikostnader inkludert i EBITA for 1. kvartal 2012 utgjorde NOK 29 mill, mens regnskapsførte synergigevinster var NOK 44 mill i 1.kvartal Avskrivninger utgjorde NOK 106 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 118 mill i 1. kvartal Av dette utgjorde avskrivninger av egenutviklet software NOK 10 mill sammenlignet med NOK 15 mill i 1. kvartal Avskrivning av andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 13 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 17 mill i 1. kvartal Investering i egenutviklet software utgjorde NOK 12 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 19 mill i 1. kvartal Driftsresultat før engangsposter (EBIT) var NOK 138 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 140 mill i 1. kvartal Det ble bokført en positiv engangseffekt i 1. kvartal 2012 på NOK 51 mill som relaterte seg til avvikling av en tidligpensjonsordning fra tidligere IS-partner. Netto finanskostnader var NOK 41 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 58 mill i 1. kvartal Netto rentekostnader utgjorde NOK 38 mill i 1. kvartal 2012 mot 46 mill i 1. kvartal Reduksjonen var knyttet til en reduksjon i rentenivået. Det ble i 1. kvartal 2011 kostnadsført NOK 19 mill i balanseførte etableringsgebyr knyttet til tidligere låneportefølje. Bokførte valutaeffekter var i 1. kvartal 2012 en netto kostnad på NOK 2 mill sammenlignet med netto positiv valutaeffekt i 1. kvartal 2011 på NOK 4 mill. Rapportert fortjeneste per aksje i 1. kvartal 2012 var NOK 0,40. Justert for engangsposter var fortjeneste per aksje NOK 0,26. Rapportert fortjeneste per aksje i 1. kvartal 2011 var til sammenligning NOK 0,19. Konsernet hadde ansatte per 31. mars 2012 mot ved utgangen av I den nordiske virksomheten var det noe økning i antall ansatte innenfor segmentet Solutions, mens det som følge av effektiviserings- og synergiprogram var reduksjon innenfor segmentet IT Operations samt innenfor støttefunksjoner. Det har vært en økning på 107 ansatte siden utgangen av 2011 innen konsernets Global Sourcing-virksomhet i Ukraina og India. Konsernets segmenter Konsernets virksomhet er delt inn i tre rapporteringspliktige segmenter. Segmentene er organisert ut fra hvilke produkter og tjenester som leveres og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til øverste beslutningstaker i konsernet. De tre segmentene er: IT Operations, Solutions og Consulting. I tillegg er segmentene splittet geografisk på Norge og Sverige.

5 Kvartalsrapport 1. kvartal Tjenestesegmenter IT Operations Segmentet IT Operations består av nettverkstjenester, drift av infrastruktur og applikasjoner, datakommunikasjon, lokal brukerstøtte, sikkerhetstjenester og skytjenester. IT Operations gir kundene tilgjengelige og stabile IT-systemer slik at deres ansatte og kunder er sikret tilgang døgnet rundt. Aktivitetene er rettet mot de fleste bransjer og er lokalisert i Norge og Sverige. Driftsinntekter for IT Operations utgjorde NOK mill i 1. kvartal 2012 mot NOK mill i 1. kvartal Dette tilsvarte en organisk omsetningsnedgang på 3 %. IT Operations i Sverige viste en organisk vekst på 16 %. Den norske delen av segmentet hadde en omsetningsreduksjon på 7 % som relaterte seg til storkundesegmentet med bortfall av omsetning fra tidligere IS-partner i tillegg til prisreduksjoner på NOK 20 mill i kvartalet. Det var volumvekst på øvrige kunder, men ikke nok til å kompensere for volumbortfall og prisreduksjoner. Varekostnader var NOK 516 mill i 1. kvartal 2012 som er reduksjon på NOK 34 mill sammenlignet med 1. kvartal 2011 og har sammenheng med omsetningsbortfall som nevnt over. Lønns- og personalkostnader var 3 % høyere i 1. kvartal 2012 enn i 1. kvartal I den norske delen av IT Operations ble lønnskostnadene redusert sammenliknet med 1. kvartal 2011 som følge av reduksjon i antall ansatte gjennom synergiprogrammet. Den svenske delen av IT Operations har hatt vekst i aktivitetsnivået og følgelig vekst i antall ansatte med tilhørende økning i lønnsog personalkostnader. Avskrivninger ble i 1. kvartal 2012 redusert med NOK 14 mill sammenlignet med 1. kvartal 2011 som følge av redusert investeringsnivå gjennom 2009 og Segmentet IT Operations hadde et driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 30 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 50 mill i 1. kvartal Resultatet i 1. kvartal 2012 ble påvirket negativt av omsetningsbortfall fra tidligere IS-partner og prisreduksjoner som nevnt tidligere, men den negative resultateffekten ble dempet av iverksatte synergitiltak. EBITA-marginen for 1.kvartal 2012 ble 2,1 % mot 3,4 % i 1. kvartal Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2012 var på NOK 77 mill mot NOK 38 mill i 1. kvartal I 1. kvartal 2011 ble det i tillegg inngått leasingavtaler på NOK 31 mill. Justert for dette var de operasjonelle investeringene på NOK 69 mill i 1. kvartal Det er ikke inngått noen leasingavtaler i 1. kvartal Ordrereserven i segmentet IT Operations var NOK 9,8 mrd per 31. mars 2012, en nedgang på NOK 700 mill fra 31. desember IT Operations NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA % 2,1 % 3,4 % 5,4 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte

6 6 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Solutions Segmentet Solutions tilbyr en bred portefølje av programvareløsninger og konsulenttjenester, hovedsakelig i Norge og Sverige. Solutions har en fullverdig løsningssuite for bank- og finanssektoren i Norden. I Norge tilbys ERP-løsninger, saksbehandling, dokumenthåndtering og valgløsninger for offentlig sektor. Solutions Norge har også applikasjonstjenester og informasjonsløsninger som dekker alle typer bransjer. I Sverige tilbys ERP-løsninger for et bredt spekter av bransjer, samt nisjeløsninger for kommuner, helsesektoren og skogsindustrien. Solutions inkluderer også Global Sourcing-virksomheten i Ukraina og India. Segmentet Solutions hadde i 1. kvartal 2012 driftsinntekter på NOK mill, tilsvarende en organisk vekst på 10 % sammenlignet med 1. kvartal Det var vekst både i den svenske og den norske virksomheten. Sammenligningstallene for 2011 er justert for salget av Miratech som ble gjennomført i 3. kvartal Salgsutvikling knyttet til bransjeløsninger til nordiske bank- og finanskunder har vært positiv, men det var også høyt aktivitetsnivå innenfor offentlig sektor i Norge. Varekostnader i 1. kvartal 2012 var NOK 298 mill, en økning på 2 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i Økningen var relatert til økt produktsalg innen bransjeområdet Financial Services. Lønns- og personalkostnader økte med 13 % i 1. kvartal 2012 i forhold til 1. kvartal Økningen skyldtes generell lønnsvekst og vekst i antall ansatte innen både den nordiske delen av virksomheten og Global Sourcing-virksomheten. Avskrivninger i 1. kvartal 2012 var NOK 20 mill, som er på samme nivå som 1. kvartal Avskrivning av egenutviklet software utgjorde NOK 10 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 14 mill i 1. kvartal I 1. kvartal 2012 ble det aktivert NOK 8 mill i egenutviklet software knyttet til bransjeområdet Financial Services mot NOK 15 mill i 1. kvartal Segmentet Solutions hadde et driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 88 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 64 mill i 1. kvartal EBITA-marginen for kvartalet ble 7,8 %, mot 6,2 % i 1. kvartal Resultatforbedringen er hovedsakelig knyttet til den norske virksomheten. Ordrereserven for Solutions var NOK 4,7 mrd per 31. mars 2012, som er en økning på NOK 200 mill sammenlignet med 31. desember Solutions NOK millioner 1. kv kv. 2011* 2011** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA % 7,8 % 6,2 % 8,2 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing Produktsalg (hardware) * Proforma tall for sammenlignbar periode 2011 ** Proforma tall regnskapsåret 2011

7 Kvartalsrapport 1. kvartal Consulting Segmentet Consulting har betydelig kompetanse på SAP, Microsoft, Oracle og IBM-teknologi, prosjektledelse, systemog applikasjonsutvikling, digital forretningsvirksomhet, og infrastrukturkonsulenttjenester. Segmentet omfatter også hardware produktsalg. Virksomheten er godt posisjonert med kontorer i 50 byer i Norden. Segmentet Consulting hadde i 1. kvartal 2012 driftsinntekter på NOK 994 mill, som tilsvarer en organisk vekst på 8 % sammenlignet med 1. kvartal Den svenske delen av segmentet viste en organisk vekst på 11 % i kvartalet, mens den norske delen av segmentet viste organisk vekst på 6 % i kvartalet. Faktureringsgraden er beregnet på samtlige ansatte, og var 69,5 % i 1. kvartal 2012 mot 71,1 % i 1. kvartal Det var reduksjon i faktureringsgraden i både den svenske og norske virksomheten. Sammenlignet med 1. kvartal i 2011, har realiserte timepriser i Norge økt med 5 %, mens realiserte timepriser i Sverige har økt med 1 %. Varekostnadene økte med 17 % i 1. kvartal 2012 sammenlignet med 1. kvartal Dette som følge av økt produktsalg i 1. kvartal Lønns- og personalkostnader ble redusert med 2 % i 1. kvartal 2012 sammenlignet med 1. kvartal Lønns- og personalkostnadene i den norske virksomheten var 2 % lavere i 1. kvartal 2012 som følge av færre antall ansatte. Lønns- og personalkostnadene i den svenske virksomheten var, justert for valuta, på samme nivå i 1. kvartal 2012 som i samme periode året før. Segmentet Consulting hadde et driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK 83 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 66 mill i 1. kvartal Det var 1 arbeidsdag mer i 1. kvartal 2012 enn i 1. kvartal Marginal resultateffekt av en arbeidsdag ekstra er beregnet til NOK 11 mill. EBITA-marginen for kvartalet ble 8,4 %, mot 7,1 % i 1. kvartal Ordrereserven i Consulting var NOK 0,9 mrd per 31. mars 2011 som er en reduksjon på NOK 190 mill sammenlignet med 31. desember Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom segmentene var NOK 241 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med NOK 240 mill i 1. kvartal Støttefunksjoner som ikke var fordelt på segmentene, hadde et driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) på NOK -50 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK -24 mill i 1. kvartal I 1. kvartal 2012 var det kostnadsført NOK 29 mill i synergikostnader (inkludert merkevarekostnader). I 1. kvartal 2011 var det kostnadsført NOK 22 mill i synergikostnader samt positiv pensjonseffekt på NOK 28 mill. Consulting NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA % 8,4 % 7,1 % 5,9 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Faktureringsgrad Norge 67,7 % 69,2 % 68,2 % Faktureringsgrad Sverige 71,7 % 73,6 % 71,7 % Faktureringsgrad totalt 69,5 % 71,1 % 69,7 % Antall arbeidsdager Produktsalg (hardware)

8 8 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Geografiske segmenter Sverige Omsetningen i Sverige, inkludert noe omsetning i Finland, var NOK 919 mill i 1. kvartal Dette tilsvarte en organisk vekst på 11 % sammenlignet med 1. kvartal Alle segmentene i den svenske virksomheten viste organisk vekst i 1. kvartal 2012; IT Operations hadde en organisk vekst på 16 %, Solutions 2 % og Consulting 11 %. Varekostnader økte med 12 % i 1. kvartal 2012 sammenlignet med tilsvarende periode i Økningen relaterer seg til omsetningsvekst innen IT Operations, samt økt bruk av underleverandører innen konsulentvirksomheten. Lønns- og personalkostnader økte med 4 % som skyldes økning av antall ansatte. Avskrivninger i 1. kvartal 2012 var NOK 11 mill sammenlignet med NOK 13 mill i 1. kvartal Rapportert EBITA for den svenske virksomheten i 1. kvartal 2012 var NOK 70 mill sammenlignet med NOK 66 mill i 1. kvartal Dette ga en EBITA-margin på 7,6 % i 1. kvartal 2012 mot 7,7 % i 1. kvartal Ordrereserven i Sverige var NOK 3,3 mrd per 31. mars 2012, som er på samme nivå som ved utgangen av 4. kvartal Norge Omsetningen i Norge, inkludert Danmark og Global Sourcingenhetene i Ukraina og India, var NOK mill i 1. kvartal 2012, en organisk vekst på 2 % sammenlignet med 1. kvartal Sverige NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA % 7,6 % 7,7 % 7,8 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norge NOK millioner 1. kv kv. 2011* 2011** Driftsinntekter Varekostnader Lønns- og personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) EBITA % 3,4 % 3,8 % 5,4 % Operasjonelle investeringer Antall ansatte Norden Antall ansatte Global Sourcing * Proforma tall for sammenlignbar periode 2011 ** Proforma tall regnskapsåret 2011

9 Kvartalsrapport 1. kvartal Segmentet Solutions viste organisk vekst i 1. kvartal 2012 på 13 % mens Consulting viste en organisk vekst på 6 %. IT Operations hadde en omsetningsnedgang på 7 % i 1. kvartal 2012 sammenlignet med samme periode i fjor. Varekostnader ble redusert med 4 % i 1. kvartal 2012 fra tilsvarende periode i fjor. Dette som følge av omsetningsreduksjonen innen IT Operations. Lønns- og personalkostnader økte med 4 % i 1. kvartal 2012 sammenlignet med 1. kvartal Lønnskostnadene er redusert innen IT Operations og Consulting, samt innen støttefunksjoner som følge av færre antall ansatte. Det har vært en økning av antall ansatte innen Solutions og følgelig også en økning i lønnskostnadene innen dette området sammenlignet med 1. kvartal Operasjonelle investeringer var høyere i 1. kvartal 2012 sammenlignet med 1. kvartal 2011 som følge av redusert bruk av leasing innen segmentet IT Operations. Rapportert EBITA for den norske virksomheten i 1. kvartal 2012 var NOK 81 mill, tilsvarende en EBITA-margin på 3,4 % og inkluderer synergikostnader på til sammen NOK 29 mill. I 1. kvartal 2011 rapporterte den norske virksomheten en EBITA på NOK 91 mill som inkluderte en positiv pensjonseffekt på NOK 28 mill, samt synergikostnader på NOK 22 mill. EBITAmarginen i 1. kvartal 2011 var 3,8 %. Ordrereserven i Norge var NOK 12,1 mrd per 31. mars 2012, som er en reduksjon på NOK 700 mill sammenlignet med utgangen av 4. kvartal Avskrivninger i 1. kvartal 2012 var NOK 95 mill sammenlignet med NOK 105 mill i 1. kvartal Nedgangen skyldtes lavere investeringsnivå gjennom 2009 og Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før restrukturering var negativ med NOK 120 mill i 1. kvartal 2012 sammenlignet med negativ NOK 283 mill i 1. kvartal kvartal er normalt det sesongmessig svakeste kvartalet når det gjelder operasjonell kontantstrøm. Dette skyldes i hovedsak enkelte store forskuddsbetalinger til softwareleverandører. På grunn av skifte i regnskapssystem i EVRY i 1. kvartal 2012 har det oppstått en forsinkelse i faktureringen på ca. NOK 100 mill som vil påvirke operasjonell kontantstrøm i 2. kvartal 2012 positivt. Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 109 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 67 mill i 1. kvartal Økningen skyldes i hovedsak redusert bruk av leasing. Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 12 mill i 1. kvartal 2012 mot NOK 19 mill i 1. kvartal året før. Netto rentebærende gjeld var NOK mill per 31. mars 2012, en økning på NOK 304 mill sammenlignet med utgangen av desember Likviditetsreserven ved utgangen av mars 2012 var NOK mill sammenlignet med NOK mill per 31. desember Ubenyttede trekkrettigheter utgjør NOK mill per 31. mars Gjennomsnittlig arbeidskapital fire siste kvartaler var ved utgangen av 1. kvartal 6,7 % av omsetningen. Dette er en økning sammenlignet med utgangen av 4. kvartal 2011, hvor gjennomsnittlig arbeidskapital var 6,5 % av omsetningen. Synergiprogram Etter godkjenning av fusjonen mellom EDB og ErgoGroup den 14. oktober 2010, startet selskapet en detaljert planlegging av synergiprogrammet. Realisering av synergiene ble planlagt gjennomført i løpet av en periode på 18 måneder med virkning fra første kvartal Selskapet har kommunisert forventede synergigevinster i løpet av 18-månedersperioden på NOK 360 mill, og at synergigevinstene forventes å overstige NOK 400 mill i løpet av Selskapet har videre kommunisert forventede kostnader på NOK 316 mill knyttet til realisering av synergiene i 18-månedersperioden. Resultateffekt 1. kvartal Realiserte synergier Synergi kostnad Resultat effekt Realiserte synergier Synergi kostnad Resultat effekt IT Operations Solutions Consulting Staber Totalt

10 10 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Dette fordeler seg med engangskostnader på NOK 119 mill og operasjonelle kostnader (OPEX) på NOK 197 mill. Hittil, dvs. fra og med 4. kvartal 2010, er det påløpt NOK 119 mill i engangskostnader og NOK 161 mill i operasjonelle kostnader. Resterende synergikostnader knyttet til 18-månedersperioden forventes å påløpe i 2. kvartal 2012 med NOK 36 mill. I tillegg forventes det NOK 30 mill i 2. halvår Synergikostnadene for 2012 inkluderer NOK 50 mill i kostnader knyttet til endring av merkevare. Det er gjennomført synergitiltak med forventet årlig resultateffekt (run-rate) som ved utgangen av 1. kvartal 2012 var beregnet til NOK 280 mill. Synergigevinster regnskapsført i 1. kvartal 2012 utgjorde NOK 44 mill med tilhørende kostnader på NOK 29 mill. Andre forhold EVRY avlegger regnskapet i henhold til IFRS. Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ved avleggelse av årsregnskapet. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med IAS 34 om delårsrapportering. Utsiktene fremover IT-tjenestemarkedet i Norge og Sverige viste en positiv utvikling i 2011, og en forsiktig vekst fortsetter inn i første kvartal Utviklingen i Norge er på den ene siden preget av høye investeringer i næringslivet, spesielt drevet av aktiviteten i oljerelatert industri. På den annen side er eksportindustrien rammet av svake internasjonale markeder kombinert med høyt kostnadsnivå i Norge. Konjunkturbarometeret fra Statistisk Sentralbyrå viser en vekst for 2012 på linje med 2011, med en vekst i BNP for fastlandsnorge på 2,7%. Svenske Konjunkturinstitutets konfidensindikator ligger nå klart under det historiske gjennomsnittet og indikerer at veksten i svensk økonomi er svakere enn normalt. Samtidig melder Riksbanken i sin siste analyse at svensk eksport har vist positive tegn den siste tiden, og at nedgang i BNP som ble registrert siste kvartal 2011 forventes å stoppe opp. BNP-prognosen for 2012 er likevel svak, 0,4% mot 3,9% for I hvilken grad usikkerheten i markedet i Norge og Sverige gir seg utslag i redusert vekst innen hovedmarkedene for IT-tjenester gjenstår å se. I nedgangsperioden 2008/2009 opplevde man et tidsforskjøvet utslag for IT-markedet, men utslaget var markant mindre enn fallet i BNP. Det er forhold som indikerer at vi i den usikkerhetsperiode vi nå gjennomlever kan erfare at investeringer i IT i sterkere grad enn tidligere opprettholdes. Dette fordi IT er blitt et helt vesentlig virkemiddel for ikke bare å redusere kostnader, men også for å opprettholde vekst og posisjon i markedet. Effekten vil uansett variere mellom segmenter, der SMB-segmentet med høy andel av eksportbaserte virksomheter forventes å stramme inn sterkest på sine IT-investeringer. Et fortsatt høyt aktivitetsnivå gir generelt god etterspørsel etter konsulenttjenester og et godt tilfang av mulige driftsoppdrag. EVRY er godt posisjonert i sine hovedmarkeder for å betjene denne etterspørselen og selskapet forventer en moderat vekst i I tråd med markedsutviklingen er selskapet forsiktig optimist i det svenske markedet, og forventer fortsatt god etterspørsel fra offentlig sektor. Bank- og finanssektoren har iverksatt tiltak for å redusere sine IT- kostnader, og dette forventes på kort sikt å gi redusert etterspørsel for konsulenttjenester. På lengre sikt forventes en vekst innen tjenesteutsetting, med nye muligheter innen driftssegmentet. I det norske markedet ser selskapet gode muligheter fremover ut fra det generelt høye aktivitetsnivået både i privat og offentlig sektor. Innen SMB segmentet forventes fortsatt god vekst, dog med betydelig variasjon innen segmentet grunnet ulik eksponering for internasjonale forhold. Oslo, 4. mai 2012 Styret i EVRY ASA Arve Johansen Styreleder Lisbeth Gustafsson Anne Lise Aukner Dag Mejdell Hilde Ringereide Anders Brandt Eirik Bornø Ansattvalgt styremedlem John Ingvar Brekke Ansattvalgt styremedlem Wenche Brateng Ansattvalgt styremedlem Terje Mjøs Konsernsjef

11 Kvartalsrapport 1. kvartal Oppstilling av totalresultat NOK millioner 1.kv kv Driftsinntekter Varekostnader Lønn og sosiale kostnader Andre driftskostnader Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger varige driftsmidler Avskrivninger egenutviklet software Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) Engangsposter Avskrivning av immaterielle eiendeler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt (EBT) Skattekostnad Resultat etter skatt Andre inntekter og kostnader Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Omregningsdifferanser valuta Totale andre inntekter og kostnader Totalresultat Totalresultatet fordeler seg som følger Morselskapets eiere Ikke-kontrollerende eierinteresser

12 12 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Oppstilling av finansiell stilling NOK millioner Goodwill Andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentefri gjeld Rentebærende gjeld Sum langsiktige forpliktelser Leverandørgjeld Offentlige avgifter, feriepenger Andre kortsiktige forpliktelser Rentebærende kortsiktig gjeld Sum kortsiktige forpliktelser Sum egenkapital og forpliktelser

13 Kvartalsrapport 1. kvartal Kontantstrømoppstilling NOK millioner 1.kv kv EBITDA Inn-/utbetaling av finans/skatt m.m Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring andre tidsavgrensningsposter* Netto likviditetsendring før restrukturering/engangsposter Endring restrukturering/engangsposter Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter Operasjonelle investeringer Investering i egenutviklet programvare Salg av driftsmidler Investering i virksomhet Salg av virksomhet Netto likviditetsendring fra investeringer Nedbetaling av gjeld Opptak av gjeld Utbetaling av utbytte Innbetaling av egenkapital Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider Bankinnskudd IB Valutaendringer på betalingsmidler Bankinnskudd UB * Endring i andre tidsavgrensinger inkluderer endringer i balansepostene andre kortsiktige fordringer, offentlige avgifter og annen kortsiktig forpliktelser.

14 14 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Nøkkeltall 1.kv kv Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,40 0,19 0,86 Resultat per aksje før engangsposter 0,26 0,19 1,13 EBITDA per aksje 0,97 1,04 4,72 Operasjonell kontantstrøm før restrukturering -0,45-1,07 2,54 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 7,7 % 8,5 % 9,8 % EBITA-margin 4,5 % 4,9 % 6,1 % Avkastning på investert kapital (ROIC) 7,4 % 7,1 % 9,0 % Netto arbeidskapital (NOK mill) Arbeidskapital i % av omsetning 6,8 % 6,2 % 4,8 % Egenkapital i % av totalkapital 43% 41% 43% Gearing 0,62 0,66 0,62 NIBD / EBITDA 2,55 N/A 2,27 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) Gjennomsnittlig antall aksjer

15 Kvartalsrapport 1. kvartal Egenkapitalavstemming før ikke- kontrollerende eierinteresser Egenkapital Totalresultat Fusjon med ErgoGroup (kontinuitet) Emisjon Kjøp/salg av egne aksjer Transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser Egenkapital UB Ordrereserve per segment NOK millioner Senere IT Operations Solutions Consulting Total ordrereserve % av total 39% 31% 18% 7% 5%

16 16 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Rapport per segment proforma Driftsinntekter NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum EVRY konsern Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EVRY konsern EBITA-margin NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations 2,1 % 3,4 % 5,4 % 5,2 % 8,0 % 5,0 % 3,4 % 5,0 % 7,3 % 5,2 % 4,8 % Solutions 7,8 % 6,2 % 8,2 % 9,0 % 9,8 % 7,6 % 6,2 % 1,4 % 2,4 % 6,0 % 8,1 % Consulting 8,4 % 7,1 % 5,9 % 7,3 % 4,2 % 4,3 % 7,1 % 7,3 % 4,1 % 5,4 % 6,1 % Sum EVRY konsern 4,5 % 4,9 % 6,1 % 6,7 % 7,8 % 5,2 % 4,9 % 3,0 % 4,4 % 4,9 % 5,5 %

17 Kvartalsrapport 1. kvartal Rapport per geografisk segment proforma Sverige* Driftsinntekter NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EBITA-margin NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations 6,6 % 3,4 % 5,6 % 6,0 % 9,3 % 3,9 % 3,4 % 2,7 % 7,1 % 4,9 % 4,1 % Solutions 7,9 % 11,2 % 10,6 % 11,5 % 10,3 % 9,3 % 11,2 % 14,5 % 10,7 % 9,5 % 15,7 % Consulting 7,2 % 6,7 % 5,9 % 8,2 % 2,6 % 4,8 % 6,7 % 7,0 % 2,0 % 5,2 % 4,7 % Sum 7,6 % 7,7 % 7,8 % 9,3 % 7,7 % 6,4 % 7,7 % 8,0 % 6,5 % 6,3 % 8,1 % * inkl Finland Norge* Driftsinntekter NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Elimineringer Sum Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations Solutions Consulting Støttefunksjoner Sum EBITA-margin NOK millioner 1.kv 12 1.kv kv 11 3.kv 11 2.kv 11 1.kv 11 4.kv 10 3.kv 10 2.kv 10 1.kv 10 IT Operations 0,9 % 3,4 % 5,3 % 5,0 % 7,6 % 5,3 % 3,4 % 5,5 % 7,4 % 5,2 % 4,9 % Solutions 7,8 % 4,2 % 7,2 % 7,9 % 9,7 % 6,9 % 4,2 % -3,8 % -0,3 % 4,8 % 5,7 % Consulting 9,0 % 7,4 % 5,8 % 6,6 % 5,2 % 4,0 % 7,4 % 7,7 % 5,2 % 5,6 % 6,8 % Sum 3,4 % 3,8 % 5,5 % 5,6 % 7,8 % 4,7 % 3,8 % 1,1 % 3,8 % 4,5 % 4,8 % * inkl utland eks Sverige og Finland

18 Finansiell kalender 1. kvartal mai kvartal juli kvartal oktober kvartal februar 2013 Kontaktopplysninger EVRY ASA Nedre Skøyen vei 26 Postboks 640 Skøyen 0214 Oslo velkommen tilbake til andre kvartal 17. juli 2012 Org. nr: MVA Telefon: (+47) Fax: (+47) E-post: Design og produksjon: Artbox AS Trykk: Printbox AS

19

20 We bring information to life. evry.com